Nghiên cứu cho thấy, xu hướng tiến hóa của các dự án mã hóa hiện tại chủ yếu bao gồm AI chiếm ưu thế, Layer1 Blockchain hiệu suất cao và sự nổi lên của ứng dụng toàn chuỗi. Số lượng dự án trong lĩnh vực truyền thống giảm, trong khi vốn đầu tư chủ yếu tập trung vào lĩnh vực Layer1 và AI, phản ánh chu kỳ phát triển mới của ngành công nghiệp mã hóa.

Lớp đầu tiên toàn cầu: Hạ tầng mạng tài chính
Giới thiệu
Sáng kiến lớp đầu tiên toàn cầu (GL1) nhằm khám phá việc phát triển cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ đa chức năng dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT), cơ sở hạ tầng này được phát triển bởi các tổ chức tài chính được quản lý cho ngành tài chính. Tầm nhìn của chúng tôi là cho phép các tổ chức tài chính được quản lý sử dụng cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ này để triển khai các ứng dụng tài sản kỹ thuật số tương tác nội tại qua các khu vực tài phán, những ứng dụng này được quản lý bởi các tiêu chuẩn tài sản chung, hợp đồng thông minh và công nghệ danh tính kỹ thuật số. Việc tạo ra cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ sẽ giải phóng tính thanh khoản phân tán ở nhiều địa điểm và giúp các tổ chức tài chính hợp tác hiệu quả hơn. Các tổ chức tài chính có thể mở rộng dịch vụ cung cấp cho khách hàng trong khi giảm chi phí xây dựng cơ sở hạ tầng tự thân.
Điểm chính của GL1 là cung cấp hạ tầng sổ cái chia sẻ cho các tổ chức tài chính, nhằm phát triển, triển khai và sử dụng các ứng dụng phù hợp với chuỗi giá trị ngành tài chính, chẳng hạn như phát hành, phân phối, giao dịch và thanh toán, lưu ký.

Từ tài chính ô tô đến các công ty khai thác toàn cầu: Phân tích chiến lược sinh thái khả năng tính toán Web 3.0 của một công ty niêm yết
So với việc chỉ đơn thuần giữ tiền, việc tham gia khai thác trong Web 3.0 có ba lợi thế lớn: khả năng chống biến động mạnh, độ bền của dòng tiền ổn định, và tiềm năng tăng giá đồng tài sản. Tuy nhiên, khai thác không phải là mục tiêu cuối cùng, mà là nền tảng để xây dựng khả năng kiểm soát chi phí tài nguyên điện và tối ưu hóa hiệu quả, từ đó hỗ trợ sự phát triển bền vững của doanh nghiệp. Bản chất của việc các doanh nghiệp truyền thống tiến vào Web 3.0 là sử dụng tài nguyên thực để đổi lấy giá trị trên chuỗi, chỉ khi đạt được đột phá trên ba phương diện đổi mới công nghệ, xây dựng tuân thủ, và tối ưu hóa mô hình kinh tế, mới có thể thực sự phát huy ưu điểm, tránh nhược điểm và tiến xa.
Từ tài chính truyền thống đến các công ty khai thác toàn cầu: Một cuộc chuyển đổi chiến lược
Một công ty niêm yết từng giữ vị trí quan trọng trong lĩnh vực tài chính ô tô ở Trung Quốc, đang đối mặt với tình trạng bế tắc trong việc phát triển kinh doanh truyền thống, rất cần tìm kiếm động lực tăng trưởng mới. Vào tháng 11 năm 2024, công ty này đã quyết định...

Aave: Tài chính phi tập trung và on-chain kinh tế của trụ cột chính
Cho vay trên chuỗi là một trong những thị trường quan trọng nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử, và Aave, với tư cách là người dẫn đầu thị trường này, sở hữu rào cản cạnh tranh mạnh mẽ và sự gắn bó của người dùng. Thị trường dường như vẫn chưa nhận thức đầy đủ về giá trị và tiềm năng của Aave.
Vào tháng 1 năm 2020, Aave đã ra mắt trên mạng chính của Ethereum, và giờ đây đã là năm thứ năm. Hiện tại, Aave là giao thức cho vay lớn nhất, với tổng số tiền cho vay đang hoạt động đạt 7,5 tỷ USD, gấp 5 lần so với vị trí thứ hai.
Chỉ số hợp đồng tiếp tục tăng trưởng, vượt qua đỉnh cao của chu kỳ trước.
Aave là một trong số ít các giao thức Tài chính phi tập trung vượt qua mức của thị trường bò năm 2021. Doanh thu hàng quý của nó đã vượt quá đỉnh cao của thị trường bò trong quý 4 năm 2021. Ngay cả trong giai đoạn thị trường điều chỉnh từ tháng 11 năm 2022 đến tháng 10 năm 2023, doanh thu của Aave vẫn tăng tốc. Khi thị trường vào quý 1 và quý 2 năm 2024.

Memecoin: Sự kết hợp giữa văn hóa mạng và cơ hội đầu tư
Tính đến ngày 20 tháng 10, một nền tảng dữ liệu đã thống kê mức độ thảo luận và biến động giá của BTC, ETH, TON. Dữ liệu cho thấy, số lần thảo luận về BTC trong tuần qua là 15.09K, tăng 20.59% so với tuần trước, giá là 68878 đô la, tăng 1.18% so với tuần trước. Số lần thảo luận về ETH trong tuần qua là 3.63K, giữ nguyên so với tuần trước, giá là 2737 đô la, tăng 3.63% so với tuần trước. Số lần thảo luận về TON trong tuần qua là 943, tăng 20.59% so với tuần trước, giá là 5.33 đô la, tăng 1.75% so với tuần trước.
Sự trỗi dậy của Memecoin không thể tách rời khỏi nền tảng cộng đồng vững chắc. Kể từ khi các token như DOGE và SHIB ra đời, chúng không chỉ đại diện cho giá trị kinh tế mà còn mang trong mình cảm xúc của văn hóa mạng. Trong giai đoạn đầu của tiền điện tử, nhiều người dùng đã tham gia vì sự thú vị và cảm giác thuộc về cộng đồng.

Lỗ hổng thời gian trong giao thức Bitcoin "tấn công méo mó thời gian" đã lợi dụng sai sót của Satoshi Nakamoto trong việc tính toán độ khó, người khai thác độc hại đã điều khiển dấu thời gian khối để khiến việc điều chỉnh độ khó bị sai, dẫn đến sản lượng Bitcoin không bình thường. Mặc dù việc thực hiện khá khó khăn, các nhà phát triển đang cân nhắc giải pháp soft fork để tăng cường an ninh mạng.

Với sự phát triển của tiền ảo, các tranh chấp đầu tư liên quan ngày càng tăng. Bài viết thông qua phân tích trường hợp, khám phá ranh giới giữa tranh chấp dân sự và hình sự, chỉ ra rằng việc xác định lừa đảo chủ yếu dựa vào ý thức chủ quan của người thực hiện hành vi và bằng chứng khách quan. Tòa án công nhận tiền ảo có thể là đối tượng của lừa đảo, nhấn mạnh rằng nhà đầu tư nên nâng cao nhận thức về rủi ro và đưa ra quyết định cẩn thận.

Thảo luận về sự phát triển tương lai của đô la Hồng Kông kỹ thuật số và Web3
Đồng đô la Hồng Kông số (数码港元) như một khái niệm tiền tệ kỹ thuật số mới, đã thu hút được sự chú ý rộng rãi trong ngành. So với đồng đô la Hồng Kông truyền thống, đồng đô la Hồng Kông số dự kiến sẽ mang lại những đổi mới lớn về công nghệ nền tảng và trải nghiệm sử dụng.
Lợi thế cốt lõi của đồng đô la Hồng Kông số là nó có khả năng kết nối trực tiếp người dùng với ngân hàng trung ương/chính phủ, giảm bớt các khâu trung gian, thể hiện tinh thần phi tập trung của Web3. Trong mô hình này, tính an toàn và tính thanh khoản của vốn người dùng sẽ được bảo đảm tốt hơn.
Bản chất của Web3 là cho phép người dùng kiểm soát dữ liệu và lợi nhuận của chính họ. Trong hệ sinh thái Web3, người dùng có thể trực tiếp trao đổi giá trị với nhau, không còn phụ thuộc vào các trung gian bên thứ ba. Điều này hoàn toàn phù hợp với quan điểm của đô la số Hong Kong.
So với stablecoin do tư nhân phát hành, đồng đô la Hồng Kông kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành và quản lý sẽ có độ tin cậy và ổn định cao hơn. Gần đây, một số stablecoin xuất hiện nguy cơ mất giá, làm nổi bật tầm quan trọng của việc quản lý.
Đô la số hóa và đô la Hồng Kông

Quy định mới về thuế đối với tài sản mã hóa ở Mỹ gây tranh cãi trong ngành
Gần đây, Cục Thuế Liên bang Mỹ (IRS) đã công bố quy định cuối cùng về việc các nhà môi giới báo cáo việc bán và giao dịch tài sản kỹ thuật số, đánh dấu một sự nâng cấp mới trong việc quản lý thuế đối với tài sản mã hóa tại Mỹ. Bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, tất cả các nhà môi giới nắm giữ tài sản kỹ thuật số của khách hàng (bao gồm nền tảng giao dịch tài sản mã hóa, nhà xử lý thanh toán và nhà cung cấp ví lưu ký) phải sử dụng mẫu 1099-DA mới, báo cáo chi tiết thông tin cốt lõi của từng giao dịch cho IRS. Đáng chú ý, các nhà cung cấp dịch vụ DeFi cũng được xác định là nhà môi giới tài sản mã hóa và cần phải chịu trách nhiệm về nghĩa vụ báo cáo thuế tương ứng.
Trong khi đó, người phụ trách bộ phận mã hóa của một tổ chức đầu tư mạo hiểm nổi tiếng, Michele Korver, đã phát biểu trên mạng xã hội rằng quy tắc báo cáo nhà môi giới mới do Bộ Tài chính Mỹ ban hành đang tạo ra mối đe dọa trực tiếp đối với tầm nhìn phát triển của DeFi, và có thể

Lĩnh vực thế chấp Bitcoin thiếu tiêu chuẩn thống nhất, dẫn đến thanh khoản phân tán. Lớp trừu tượng thế chấp (SAL) do Solv đề xuất nhằm tích hợp thanh khoản Bitcoin, thiết lập khung hoạt động bao phủ toàn bộ quy trình, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và nguồn thu nhập, mang lại cơ hội phát triển mới cho thị trường thế chấp Bitcoin.

Bài viết này thảo luận về thiết kế và triển khai hệ thống Máy Oracle giá phân tán, lấy dịch vụ giá Bitcoin/USD làm ví dụ, sử dụng 31 Máy Oracle độc lập để tổng hợp dữ liệu, đảm bảo độ tin cậy và tính toàn vẹn của dữ liệu. Hệ thống xác thực thông qua hợp đồng on-chain, cung cấp độ an toàn cao, nhưng tốc độ cập nhật chậm hơn, phù hợp với các ứng dụng không yêu cầu tính thời gian thực cao.

Hồng Kông đang tích cực thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số tài sản thực (RWA) để củng cố vị thế trung tâm tài chính quốc tế của mình. Việc khởi động dự án Ensemble đánh dấu sự bố trí tiên đoán của Hồng Kông trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, dự kiến thị trường RWA sẽ nhanh chóng tăng lên. Dự án này thúc đẩy đổi mới thông qua hệ thống kiểm tra sự tuân thủ, đặc biệt trong lĩnh vực thu nhập cố định và quỹ đầu tư, giúp thả rào cản đầu tư và thúc đẩy sự phổ biến của tài sản kỹ thuật số. Hồng Kông dự kiến sẽ đạt được vị trí dẫn đầu trong việc mã hóa kỹ thuật số RWA.

Con đường phát triển bền vững của dự án Web3: Xây dựng hệ sinh thái người theo lệnh long
Trong những năm gần đây, nhiều dự án tiền điện tử đã phân phát airdrop số lượng lớn trước khi phát hành token, hy vọng tích lũy độ nóng và sự chú ý của người dùng. Tuy nhiên, hành động này thường dẫn đến tình trạng dự án "bông hoa nở chốc lát", độ nóng và giá cả giảm nhanh chóng. Người dùng nhận airdrop ngay lập tức bán tháo, gây áp lực tăng lên cho thị trường token, sự nhiệt tình của cộng đồng giảm sút, và nền tảng người dùng vừa mới xây dựng của dự án sụp đổ.
Mặc dù airdrop có thể mang lại lưu lượng ngắn hạn, nhưng khó có thể chuyển đổi thành tài sản cộng đồng lâu dài hoặc người dùng trung thành. Hầu hết các dự án thiếu kịch bản ứng dụng thực tế, buộc phải dựa vào việc phát hành coin liên tục để duy trì hoạt động của người dùng, phương pháp này thực tế đang làm sơ tán giá trị tương lai. Cuối cùng, hầu hết các tài nguyên này chảy vào tay những người chênh lệch giá, lãng phí các tài nguyên vốn được sử dụng để thúc đẩy sự phát triển của dự án.
Để phá vỡ vòng luẩn quẩn này, điều quan trọng là dự án phải trở thành "nền tảng có thể khiến người khác thanh toán cho người dùng". Cụ thể mà nói, dự án

Biến động vĩ mô gia tăng gây ra biến động thị trường, làn sóng vốn khó có thể che giấu rủi ro cấu trúc.
Gần đây, môi trường kinh tế vĩ mô xuất hiện một số Biến động, thị trường phải đối mặt với nhiều sự không chắc chắn. Một mặt, Moody's hạ bậc tín nhiệm của Hoa Kỳ, cùng với ảnh hưởng của chính sách thuế quan và cắt giảm thuế, đã đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao, gây ra Biến động thị trường. Mặt khác, vốn vào stablecoin và ETF vẫn tiếp tục chảy vào, cho thấy nhu cầu mua vẫn mạnh. Tuy nhiên, tâm lý tránh rủi ro trên thị trường cũng đã gia tăng, tính bền vững cần được quan sát.
Giá Bitcoin mặc dù tăng, nhưng đã xuất hiện sự lệch lạc nhất định so với các chỉ số như dòng tiền, chênh lệch giá trên thị trường ngoài, làm tăng rủi ro điều chỉnh. Trong bối cảnh hiện tại, khuyến nghị nên tập trung vào phòng thủ, theo dõi mức hỗ trợ gần 10.3 triệu USD của Bitcoin, cũng như xu hướng của các cặp giao dịch như ETH/BTC, SOL/BTC.
Phân tích môi trường vĩ mô
Moody hạ mức xếp hạng Mỹ, sự thay đổi trong chính sách thuế quan và các yếu tố như luật giảm thuế đã đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao, gây ra Biến động cho thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử.

Rủi ro và thực tiễn tốt nhất đằng sau cơn sốt Restaking
Với sự xuất hiện của khái niệm Restaking, nhiều dự án Restaking dựa trên Eigenlayer đã xuất hiện trên thị trường. Restaking nhằm mục đích chia sẻ phần thưởng staking của người dùng cho các dự án khác bằng cách chia sẻ niềm tin từ lớp staking Beacon của Ethereum, từ đó giúp người dùng kiếm được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời cho phép các dự án khác cũng được hưởng lợi từ sự tin cậy và an toàn tương đương với lớp Beacon ETH.
Để giúp người dùng hiểu rõ hơn về rủi ro tương tác giữa các dự án Restaking khác nhau, chúng tôi đã xem xét các giao thức Restaking chính trên thị trường và các chính.

DeFAI：AI làm thế nào để tăng cường Tài chính phi tập trung?
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) tự năm 2020 phát triển nhanh chóng, luôn là một phần quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử. Mặc dù các giao thức đổi mới mới xuất hiện không ngừng, nhưng điều này cũng dẫn đến việc hệ thống ngày càng phức tạp và phân mảnh, ngay cả những người dùng có kinh nghiệm cũng khó khăn trong việc đối phó với nhiều chuỗi, tài sản và giao thức.
Trong khi đó, trí tuệ nhân tạo (AI) đã chuyển từ câu chuyện vĩ mô của năm 2023 sang trọng tâm chuyên môn hơn, định hướng theo đại lý cho năm 2024. Sự chuyển mình này đã sinh ra lĩnh vực mới DeFi AI(DeFAI), trong đó AI tăng cường chức năng của DeFi thông qua tự động hóa, quản lý rủi ro và tối ưu hóa vốn.
DeFAI bao gồm nhiều khía cạnh. Tầng dưới cùng là blockchain, AI đại lý phải tương tác với chuỗi cụ thể để thực hiện giao dịch và hợp đồng thông minh. Phía trên là tầng dữ liệu và tầng tính toán, cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết để đào tạo mô hình AI, những mô hình này

Bản đồ tổng quan về lĩnh vực tính toán song song Web3: Giải pháp mở rộng gốc tốt nhất?
Một, Giới thiệu: Ứng dụng của tính toán song song trong blockchain
"Tam giác không thể" của blockchain (Blockchain Trilemma) "an ninh", "phi tập trung", "khả năng mở rộng" tiết lộ sự đánh đổi bản chất trong thiết kế hệ thống blockchain, tức là các dự án blockchain rất khó để đạt được "an ninh tối đa, mọi người đều có thể tham gia, xử lý nhanh chóng" cùng một lúc. Đối với chủ đề vĩnh cửu "khả năng mở rộng", hiện tại các giải pháp mở rộng blockchain chính trên thị trường được phân loại theo mô hình, bao gồm:
Thực hiện mở rộng nâng cao: Nâng cao khả năng thực thi tại chỗ, chẳng hạn như song song, GPU, đa lõi.
Mở rộng phân tách trạng thái: Chia tách trạng thái theo chiều ngang / Shard, chẳng hạn như phân mảnh, UTXO, nhiều subnet
Mở rộng kiểu gia công ngoài chuỗi: thực hiện bên ngoài chuỗi, chẳng hạn như Rollup, Coprocessor, DA
Kết