Революция стейблкоинов в процессе: резонанс технологической архитектуры и бизнес-экосистемы
Глобальная финансовая система переживает глубокие изменения. Традиционные платежные сети сталкиваются с комплексной угрозой со стороны стейблкоинов из-за устаревшей инфраструктуры, длительных расчетных циклов и высоких расходов. Эти цифровые активы меняют способы трансакций ценностей через границы, модели сделок для компаний и способы получения финансовых услуг для частных лиц.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и стали важной инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, платежные процессоры и суверенные организации постепенно интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и потоки корпоративных средств. В то же время новые финансовые инструменты, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств и программируемых продуктов доходности, значительно повысили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет глубоко анализирует экосистему стейблкоинов с технической и коммерческой точки зрения, исследуя ключевых участников, формирующих эту область, основную инфраструктуру, поддерживающую торговлю стейблкоинами, а также динамический спрос, способствующий их применению. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые сценарии применения и какие вызовы они сталкиваются в процессе широкого внедрения в глобальную экономику.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для оплаты?
Чтобы понять влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платежные схемы. Эти традиционные системы включают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные переводы, автоматизированные расчетные системы и пиринговые платежи. Хотя они уже интегрированы в повседневную жизнь, многие инфраструктуры платежных каналов существуют с 70-х годов XX века. Хотя в то время они были прорывными, сегодня большая часть этой глобальной платежной инфраструктуры устарела и сильно фрагментирована. В целом, эти способы оплаты сталкиваются с высокими затратами, высоким трением, длительным временем обработки, невозможностью круглосуточного расчета и сложными бэкэнд-процессами. Кроме того, они часто связывают такие ненужные дополнительные услуги, как верификация личности, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и банковская интеграция, которые требуют оплаты (.
Стейблкоин-платежи эффективно решают эти проблемы. В сравнении с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, уменьшает количество промежуточных звеньев, обеспечивает реальную видимость потоков средств, сокращает время расчета и снижает затраты.
Основные преимущества стейблкоин-платежей можно обобщить следующим образом:
Реальное время расчета: Транзакции завершаются практически мгновенно, устраняя задержки в традиционной банковской системе.
Безопасно и надежно: Невозможность изменения данных в блокчейне обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, защищая пользователей.
Снижение затрат: Устранение промежуточных звеньев значительно снизило торговые издержки, сэкономив средства пользователей.
Глобальное покрытие: децентрализованные платформы способны охватить рынки, которые недостаточно обслуживаются традиционными финансовыми услугами, обеспечивая финансовую инклюзивность.
Два. Структура рынка стейблкоинов для платежей
Стейблкоин платежная индустрия может быть подразделена на четыре уровня технологических стеков:
) 1. Первый слой: Уровень приложений
Прикладной уровень в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых институтов по входящим и исходящим платежам в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предлагают инструменты для разработчиков, работающих на прикладном уровне, и предоставляют пользователям услуги кредитных карт.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это услуга, которая безопасно обрабатывает платежи и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Некоторый традиционный платежный провайдер: интеграция стейблкоинов, таких как USDC, для глобальных платежей.
Известный Web3 кошелек: сам по себе не предоставляет функцию прямой обмена фиатной валюты, пользователи могут осуществлять операции ввода и вывода средств через интеграцию с его сторонними сервисами.
Новый платежный шлюз: 450 000 активных кошельков и 6000 торговцев. С помощью его плагина миллионы интернет-магазинов могут рассчитываться с использованием криптовалюты и мгновенно конвертировать USDY в другие стейблкоины, такие как USDC, EURC и PYUSD.
Некоторые Web2 платежные приложения также позволяют пользователям использовать стейблкоин для осуществления платежей, что进一步 расширяет сферы применения стейблкоина.
Сфера поставщиков платежных шлюзов может быть четко разделена на две категории ### с определенным перекрытием (
платёжный шлюз для разработчиков; 2) платёжный шлюз для потребителей. Большинство провайдеров платёжных шлюзов, как правило, больше сосредотачиваются на одной из категорий, формируя тем самым свой основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Они обычно предоставляют интерфейсы программирования приложений, наборы инструментов для разработки программного обеспечения и инструменты для разработчиков, чтобы интегрироваться в существующие платежные системы, реализуя автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и функции мгновенной расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Корпоративная платежная инфраструктура: предоставляет корпоративную платежную инфраструктуру для легкой интеграции стейблкоинов. Платформа предлагает решения API, что обеспечивает бесшовную связь процессов, имеет платежную платформу для трансакций в международной коммерции, а также позволяет компаниям держать и торговать множеством стейблкоинов и фиатных валют через корпоративные счета, и предоставляет торговые услуги, необходимые для приема платежей от клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более 10 миллиардов долларов США в год, с годовым темпом роста 200%, оценка 750 миллионов долларов США, клиенты включают развивающиеся регионы, такие как Африка, Латинская Америка и Юго-Восточная Азия.
Некоторые API-провайдеры ) тестируют (: предоставляют API для бесшовной интеграции стейблкоинов в существующий бизнес. Это обеспечивает предприятиям глобальные каналы ввода-вывода средств, инфраструктуру для платежей стейблкоинами, кошельки и виртуальные счета, поддерживает настраиваемые платежные рабочие процессы ), включая регулярные платежи, выставление счетов или платежи по запросу (.
API для корпоративных платежей: предоставляет ряд API для корпоративных платежей, выплаты зарплаты и массовых платежей, поддерживаемые валюты включают нигерийскую найру, канадский доллар, доллар США, стейблкоин и доллар. Основной фокус на африканском рынке, данные о работе пока отсутствуют.
Платежный шлюз для потребителей ориентирован на пользователей и предоставляет простой в использовании интерфейс, который упрощает пользователям процесс оплаты стейблкоином, перевода средств и получения финансовых услуг. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода для фиатной валюты и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредотачивающиеся на предоставлении пользователям этого простого платежного опыта, включают:
Платформа банковского обслуживания на блокчейне: обеспечивает личные расходы, переводы и стейблкоин-транзакции более чем в 184 странах; в Латинской Америке сотрудничает с местными каналами, включая одну известную компанию по переводу средств, практически достигая нулевых затрат на вывод средств, имеет более 10 тысяч пользователей в Южной Америке и высокие оценки среди разработчиков блокчейна.
Решение для ввода и вывода средств: прямая интеграция с торговцами, позволяющая пользователям и компаниям легко конвертировать между законными валютами и стейблкоинами с минимальными трениями. Платформа также поддерживает покупку USDC через некоторые мобильные платежи, упрощая процесс получения стейблкоинов для потребителей.
Известное платежное приложение: его функция кошелька для стейблкоинов использует технологию стейблкоинов, но ее функционал интегрирован в существующее потребительское платежное приложение, что позволяет пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары без необходимости прямого взаимодействия с блокчейн-инфраструктурой.
b. U-карта
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоины для покупок в традиционных торговых точках. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами, обеспечивая бесшовные транзакции за счет автоматического преобразования криптовалютных активов в фиатные деньги на месте продажи.
Проект включает:
Некоторый азиатский эмитент карт: клиенты включают несколько компаний, продающих решения под собственным брендом, в основном за счет комиссии от оборота и сотрудничества с банками в некоторых регионах, может охватывать большую часть территорий за пределами США, поддерживает мультицепочечный депозит; в июле 2024 года объем торговых операций достиг 30 миллионов долларов.
Некоторый эмитент карт в Америке: поддерживает эмиссию карт для нескольких компаний, главной особенностью является возможность обслуживания пользователей из США и Латинской Америки. Выпустил корпоративную карту USDC для оплаты командировочных расходов, офисных принадлежностей и других повседневных бизнес-расходов.
Некоторый европейский эмитент карт + web3 банк: бизнес-модель похожа на вышеупомянутые две компании, поддерживает выпуск карт для нескольких компаний; лицензия некоторой страны, в основном обслуживает пользователей Европы + Азии, пока не поддерживает полные цепочные транзакции, только некоторые L2 пополнения. Рост медленный, всего пользователей 20 000, месячный доход 10-15 тысяч долларов.
U-карта на определенном блокчейне: U-карта, быстро растущая на определенном блокчейне, в настоящее время выпущено более 10 тысяч карт, 5-6 тысяч активных пользователей в месяц, в декабре 2024 года объем торговли составит 7 миллионов долларов, доход 200 тысяч долларов.
Некоторый стейблкоин экосистема: экосистема стейблкоинов недавно выпустила кредитную карту, поддерживающую стейблкоины, и предоставляет программный пакет для упрощения интеграции L1 и L2, данные на стадии тестирования отсутствуют.
Поставщиков криптовалютных карт много, и они в основном различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым валютам, при этом обычно они предлагают пользователям низкие комиссии, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
![стейблкоин революция в процессе: резонанс технологической архитектуры и коммерческой экосистемы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 2. Второй уровень: процессинг платежей
В качестве ключевого уровня технологии стейблкоинов, платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном делятся на две категории: 1. Провайдеры услуг ввода/вывода средств 2. Провайдеры услуг выпуска стейблкоинов. Они выступают в качестве ключевого промежуточного уровня в жизненном цикле платежа, соединяя Web3-платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик ввода-вывода средств
Известный оператор обработки депозитов и выводов: поддерживает более 80 видов криптовалют, предлагает различные способы ввода и вывода средств, а также услуги обмена токенов, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей в криптовалютной торговле.
Некоторые сети ввода-вывода: охватывают более 150 стран, предоставляя услуги ввода-вывода для более чем 90 видов криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все требования KYC, AML и соблюдения, обеспечивая соответствие и безопасность услуг ввода-вывода.
Некоторый смешанный платежный шлюз: решение для смешанного платежного шлюза, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатной валютой и криптоактивами, реализующее интеграцию традиционных фиатных платежей и платежей в криптоактивах.
b. Выпуск стейблкоинов & Координация обработчиков
Платформа выпуска стейблкоинов: ключевые продукты включают координационный API и API выпуска, первый помогает компаниям интегрировать различные стейблкоин-платежи и обмен, второй поддерживает компании в быстром выпуске стейблкоинов. В настоящее время платформа получила лицензии в США и Европе и установила важные партнерские отношения с Госдепартаментом и Министерством финансов США, обладая мощными возможностями соблюдения нормативных требований и ресурсными преимуществами.
Некоторый регулируемый стейблкоин-эмитент ### на стадии тестирования (: аналогично продуктам вышеуказанной платформы, это регулируемая платформа для выпуска стейблкоинов, предоставляющая API для управления координацией и резервами стейблкоинов. Имеет лицензию на соответствие в каждом штате США, предприятия-партнеры должны пройти KYB, а пользователи должны открыть счет на этой платформе для KYC. Основная часть клиентов этой платформы - это OG на блокчейне.
Платформа выпуска стейблкоинов ) на стадии тестирования (: данный продукт платформы поощряет пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле, тем самым снижая порог входа для выпуска нишевых стейблкоинов. Продукт использует модель "центр-хаб-радиальная", где стейблкоин выступает в качестве централизованного резервного актива, функционируя как "хаб" для выпуска и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно чеканить, выкупать и торговать разнообразными стейблкоинами, привязанными к различным активам или юрисдикциям, каждый из которых выступает в роли аналогичного "спицы" и соединен с центральным резервным активом. Благодаря такой системной структуре продукт обеспечивает глубокую ликвидность и повышает эффективность капитала, так как мелкие стейблкоины могут взаимодействовать через центральный резервный актив, не требуя предоставления разрозненных ликвидных пулов для каждой торговой пары. Конечная цель системы заключается не только в улучшении ценовой стабильности и снижении проскальзывания, но и в обеспечении бесшовного преобразования между стейблкоинами.
) 3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично работе банков — принимать депозиты от клиентов и инвестировать средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, чтобы заработать на процентной марже. На уровне эмитентов активов инновации стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с фиксированной резервной поддержкой, стейблкоины с доходом и стейблкоины с разделением прибыли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
Web3ProductManager
· 08-12 17:26
только что провел быстрое когортное исследование... кривая принятия выглядит точно так же, как у early paypal, если честно. заявляю это сейчас - стейблкоины достигают точки инфлексии продуктового рынка. крючки удержания наконец сработали.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PriceOracleFairy
· 08-11 18:54
хм, традиционные платежные системы на данный момент в основном представляют собой устаревший код "спагетти", если честно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVSandwichMaker
· 08-11 18:50
能Поселок快就完事了
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetamaskMechanic
· 08-11 18:47
Никого не волнует стабильность, все хотят заработать большие деньги.
стейблкоин переформатирует глобальные платежи, технология и бизнес-экосистема приводят в движение обе стороны.
Революция стейблкоинов в процессе: резонанс технологической архитектуры и бизнес-экосистемы
Глобальная финансовая система переживает глубокие изменения. Традиционные платежные сети сталкиваются с комплексной угрозой со стороны стейблкоинов из-за устаревшей инфраструктуры, длительных расчетных циклов и высоких расходов. Эти цифровые активы меняют способы трансакций ценностей через границы, модели сделок для компаний и способы получения финансовых услуг для частных лиц.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и стали важной инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, платежные процессоры и суверенные организации постепенно интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и потоки корпоративных средств. В то же время новые финансовые инструменты, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств и программируемых продуктов доходности, значительно повысили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет глубоко анализирует экосистему стейблкоинов с технической и коммерческой точки зрения, исследуя ключевых участников, формирующих эту область, основную инфраструктуру, поддерживающую торговлю стейблкоинами, а также динамический спрос, способствующий их применению. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые сценарии применения и какие вызовы они сталкиваются в процессе широкого внедрения в глобальную экономику.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для оплаты?
Чтобы понять влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платежные схемы. Эти традиционные системы включают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные переводы, автоматизированные расчетные системы и пиринговые платежи. Хотя они уже интегрированы в повседневную жизнь, многие инфраструктуры платежных каналов существуют с 70-х годов XX века. Хотя в то время они были прорывными, сегодня большая часть этой глобальной платежной инфраструктуры устарела и сильно фрагментирована. В целом, эти способы оплаты сталкиваются с высокими затратами, высоким трением, длительным временем обработки, невозможностью круглосуточного расчета и сложными бэкэнд-процессами. Кроме того, они часто связывают такие ненужные дополнительные услуги, как верификация личности, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и банковская интеграция, которые требуют оплаты (.
Стейблкоин-платежи эффективно решают эти проблемы. В сравнении с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, уменьшает количество промежуточных звеньев, обеспечивает реальную видимость потоков средств, сокращает время расчета и снижает затраты.
Основные преимущества стейблкоин-платежей можно обобщить следующим образом:
Два. Структура рынка стейблкоинов для платежей
Стейблкоин платежная индустрия может быть подразделена на четыре уровня технологических стеков:
) 1. Первый слой: Уровень приложений
Прикладной уровень в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых институтов по входящим и исходящим платежам в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предлагают инструменты для разработчиков, работающих на прикладном уровне, и предоставляют пользователям услуги кредитных карт.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это услуга, которая безопасно обрабатывает платежи и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Сфера поставщиков платежных шлюзов может быть четко разделена на две категории ### с определенным перекрытием (
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Они обычно предоставляют интерфейсы программирования приложений, наборы инструментов для разработки программного обеспечения и инструменты для разработчиков, чтобы интегрироваться в существующие платежные системы, реализуя автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и функции мгновенной расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Корпоративная платежная инфраструктура: предоставляет корпоративную платежную инфраструктуру для легкой интеграции стейблкоинов. Платформа предлагает решения API, что обеспечивает бесшовную связь процессов, имеет платежную платформу для трансакций в международной коммерции, а также позволяет компаниям держать и торговать множеством стейблкоинов и фиатных валют через корпоративные счета, и предоставляет торговые услуги, необходимые для приема платежей от клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более 10 миллиардов долларов США в год, с годовым темпом роста 200%, оценка 750 миллионов долларов США, клиенты включают развивающиеся регионы, такие как Африка, Латинская Америка и Юго-Восточная Азия.
Некоторые API-провайдеры ) тестируют (: предоставляют API для бесшовной интеграции стейблкоинов в существующий бизнес. Это обеспечивает предприятиям глобальные каналы ввода-вывода средств, инфраструктуру для платежей стейблкоинами, кошельки и виртуальные счета, поддерживает настраиваемые платежные рабочие процессы ), включая регулярные платежи, выставление счетов или платежи по запросу (.
API для корпоративных платежей: предоставляет ряд API для корпоративных платежей, выплаты зарплаты и массовых платежей, поддерживаемые валюты включают нигерийскую найру, канадский доллар, доллар США, стейблкоин и доллар. Основной фокус на африканском рынке, данные о работе пока отсутствуют.
Платежный шлюз для потребителей ориентирован на пользователей и предоставляет простой в использовании интерфейс, который упрощает пользователям процесс оплаты стейблкоином, перевода средств и получения финансовых услуг. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода для фиатной валюты и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредотачивающиеся на предоставлении пользователям этого простого платежного опыта, включают:
Платформа банковского обслуживания на блокчейне: обеспечивает личные расходы, переводы и стейблкоин-транзакции более чем в 184 странах; в Латинской Америке сотрудничает с местными каналами, включая одну известную компанию по переводу средств, практически достигая нулевых затрат на вывод средств, имеет более 10 тысяч пользователей в Южной Америке и высокие оценки среди разработчиков блокчейна.
Решение для ввода и вывода средств: прямая интеграция с торговцами, позволяющая пользователям и компаниям легко конвертировать между законными валютами и стейблкоинами с минимальными трениями. Платформа также поддерживает покупку USDC через некоторые мобильные платежи, упрощая процесс получения стейблкоинов для потребителей.
Известное платежное приложение: его функция кошелька для стейблкоинов использует технологию стейблкоинов, но ее функционал интегрирован в существующее потребительское платежное приложение, что позволяет пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары без необходимости прямого взаимодействия с блокчейн-инфраструктурой.
b. U-карта
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоины для покупок в традиционных торговых точках. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами, обеспечивая бесшовные транзакции за счет автоматического преобразования криптовалютных активов в фиатные деньги на месте продажи.
Проект включает:
Некоторый азиатский эмитент карт: клиенты включают несколько компаний, продающих решения под собственным брендом, в основном за счет комиссии от оборота и сотрудничества с банками в некоторых регионах, может охватывать большую часть территорий за пределами США, поддерживает мультицепочечный депозит; в июле 2024 года объем торговых операций достиг 30 миллионов долларов.
Некоторый эмитент карт в Америке: поддерживает эмиссию карт для нескольких компаний, главной особенностью является возможность обслуживания пользователей из США и Латинской Америки. Выпустил корпоративную карту USDC для оплаты командировочных расходов, офисных принадлежностей и других повседневных бизнес-расходов.
Некоторый европейский эмитент карт + web3 банк: бизнес-модель похожа на вышеупомянутые две компании, поддерживает выпуск карт для нескольких компаний; лицензия некоторой страны, в основном обслуживает пользователей Европы + Азии, пока не поддерживает полные цепочные транзакции, только некоторые L2 пополнения. Рост медленный, всего пользователей 20 000, месячный доход 10-15 тысяч долларов.
U-карта на определенном блокчейне: U-карта, быстро растущая на определенном блокчейне, в настоящее время выпущено более 10 тысяч карт, 5-6 тысяч активных пользователей в месяц, в декабре 2024 года объем торговли составит 7 миллионов долларов, доход 200 тысяч долларов.
Некоторый стейблкоин экосистема: экосистема стейблкоинов недавно выпустила кредитную карту, поддерживающую стейблкоины, и предоставляет программный пакет для упрощения интеграции L1 и L2, данные на стадии тестирования отсутствуют.
Поставщиков криптовалютных карт много, и они в основном различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым валютам, при этом обычно они предлагают пользователям низкие комиссии, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
![стейблкоин революция в процессе: резонанс технологической архитектуры и коммерческой экосистемы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 2. Второй уровень: процессинг платежей
В качестве ключевого уровня технологии стейблкоинов, платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном делятся на две категории: 1. Провайдеры услуг ввода/вывода средств 2. Провайдеры услуг выпуска стейблкоинов. Они выступают в качестве ключевого промежуточного уровня в жизненном цикле платежа, соединяя Web3-платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик ввода-вывода средств
Известный оператор обработки депозитов и выводов: поддерживает более 80 видов криптовалют, предлагает различные способы ввода и вывода средств, а также услуги обмена токенов, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей в криптовалютной торговле.
Некоторые сети ввода-вывода: охватывают более 150 стран, предоставляя услуги ввода-вывода для более чем 90 видов криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все требования KYC, AML и соблюдения, обеспечивая соответствие и безопасность услуг ввода-вывода.
Некоторый смешанный платежный шлюз: решение для смешанного платежного шлюза, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатной валютой и криптоактивами, реализующее интеграцию традиционных фиатных платежей и платежей в криптоактивах.
b. Выпуск стейблкоинов & Координация обработчиков
Платформа выпуска стейблкоинов: ключевые продукты включают координационный API и API выпуска, первый помогает компаниям интегрировать различные стейблкоин-платежи и обмен, второй поддерживает компании в быстром выпуске стейблкоинов. В настоящее время платформа получила лицензии в США и Европе и установила важные партнерские отношения с Госдепартаментом и Министерством финансов США, обладая мощными возможностями соблюдения нормативных требований и ресурсными преимуществами.
Некоторый регулируемый стейблкоин-эмитент ### на стадии тестирования (: аналогично продуктам вышеуказанной платформы, это регулируемая платформа для выпуска стейблкоинов, предоставляющая API для управления координацией и резервами стейблкоинов. Имеет лицензию на соответствие в каждом штате США, предприятия-партнеры должны пройти KYB, а пользователи должны открыть счет на этой платформе для KYC. Основная часть клиентов этой платформы - это OG на блокчейне.
Платформа выпуска стейблкоинов ) на стадии тестирования (: данный продукт платформы поощряет пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле, тем самым снижая порог входа для выпуска нишевых стейблкоинов. Продукт использует модель "центр-хаб-радиальная", где стейблкоин выступает в качестве централизованного резервного актива, функционируя как "хаб" для выпуска и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно чеканить, выкупать и торговать разнообразными стейблкоинами, привязанными к различным активам или юрисдикциям, каждый из которых выступает в роли аналогичного "спицы" и соединен с центральным резервным активом. Благодаря такой системной структуре продукт обеспечивает глубокую ликвидность и повышает эффективность капитала, так как мелкие стейблкоины могут взаимодействовать через центральный резервный актив, не требуя предоставления разрозненных ликвидных пулов для каждой торговой пары. Конечная цель системы заключается не только в улучшении ценовой стабильности и снижении проскальзывания, но и в обеспечении бесшовного преобразования между стейблкоинами.
) 3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично работе банков — принимать депозиты от клиентов и инвестировать средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, чтобы заработать на процентной марже. На уровне эмитентов активов инновации стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с фиксированной резервной поддержкой, стейблкоины с доходом и стейблкоины с разделением прибыли.
1. Стержневой стейблкоин, поддерживаемый статическими резервами
Первое поколение стейблкоинов ввело