BlackRock Bitcoin ETF с момента своего запуска в начале 2024 года стал одним из самых обсуждаемых финансовых продуктов на рынке Биткойн. Как одна из крупнейших компаний по управлению активами в мире, вход BlackRock не только повысил рыночное соответствие Биткойн, но и позволил традиционным инвесторам получить доступ к шифрованным активам более безопасным и прозрачным способом. ETF iShares Bitcoin Trust (код: IBIT) является важным воплощением этой стратегии.
!
В этой статье мы подробно рассмотрим ключевую ценность и инвестиционное значение ETF Биткойн от BlackRock с точки зрения механизма работы IBIT, рыночного влияния, преимуществ ликвидности и потенциала будущего развития.
##Описание продукта: Что такое IBIT?
IBIT (iShares Bitcoin Trust ETF) — это фонд, торгующийся на бирже, основанный на Биткойне, который был разработан компанией BlackRock и позволяет инвесторам получать доступ к цене Биткойна без необходимости прямого владения Биткойном через традиционные брокерские счета. Этот продукт официально начнет торги 5 января 2024 года, с базовым индексом CME CF Bitcoin Reference Rate – New York Variant.
Главное преимущество IBIT заключается в том, что он решает ряд проблем, связанных с управлением приватными ключами, безопасным хранением и налоговым соответствием, с которыми сталкиваются непосредственно владельцы Биткойнов, предоставляя институциональным и розничным инвесторам соответствующий и удобный инвестиционный путь.
##Ключевые элементы и техническая архитектура
Хранитель: Coinbase Prime, одна из крупнейших мировых организаций по хранению криптоактивов, по состоянию на 3-й квартал 2024 года, активы под управлением составляют 273 миллиарда долларов.
Управляющие сборы: годовая плата 0,25%, что дает определенные преимущества среди аналогичных продуктов.
Ликвидность: Согласно данным Bloomberg, с начала торгов 11 января 2024 года IBIT является самым объемным спотовым ETF на Биткойн в США.
##Почему стоит выбрать IBIT для инвестирования в Биткойн?
Высокая удобство: инвесторам не нужно загружать кошелек, покупать Биткойн или обрабатывать переводы, достаточно участвовать через платформу брокера, что снижает технический барьер.
Безопасное соответствие: IBIT подчиняется регуляторной системе США, соответствует Закону об инвестиционных компаниях и стандартам биржи, при этом хранение активов обеспечивается многоподписной и холодной системой хранения от Coinbase, что повышает безопасность активов.
Оптимизация затрат: благодаря активной торговле, IBIT предоставляет лучший механизм ценообразования, снижая проскальзывание и торговые издержки.
Доверие институций: Активы под управлением BlackRock превышают 11,5 триллиона долларов, а продукты, которые они выпускают, легче привлекают долгосрочные средства, такие как институциональные и пенсионные фонды.
##IBIT влияние на рынок Биткойн
Присоединение BlackRock рассматривается как важный этап в "институционализации" Биткойна. После上市 IBIT рынок наблюдает следующие влияния:
Увеличение притока средств: Удобство ETF побуждает больше традиционных средств вкладываться в Биткойн, что приводит к вливанию долгосрочного капитала на рынок.
Снижение ценовой волатильности: Институциональные средства обычно склонны к долгосрочному удержанию, что способствует стабильности рыночных эмоций и ценового поведения.
Повышение прозрачности рынка: механизм обязательного раскрытия информации ETF позволяет большему числу инвесторов отслеживать движение средств и структуру активов, улучшая информационную асимметрию.
Привнести демонстрационный эффект для других управляющих активами: такие компании, как Charles Schwab и Fidelity, также уже подали заявки на аналогичные продукты, что еще больше расширяет влияние Биткойна на рынок.
##Предупреждение о рисках: Инвесторам все еще следует проявлять осторожность
Несмотря на то, что IBIT предоставляет соответствующий и безопасный инвестиционный канал, его суть все еще состоит в активах с открытой позицией по Биткойн, поэтому ему все еще необходимо столкнуться со следующими рисками:
Биткойн цена колеблется сильно: как высокорисковый актив, Биткойн подвержен значительному влиянию макроэкономической политики, рыночных настроений и технических событий.
Риски хранения: Хотя Coinbase имеет мощную систему безопасности, нельзя полностью исключить риск хакерских атак или сбоя ключевых технологий.
Структурные ограничения ETF: IBIT как продукт траста поддерживает только закупку и выкуп через уполномоченных участников в формате крупных единиц (Basket), обычные инвесторы не могут напрямую запрашивать выкуп долей у фонда.
Убытки от расходов: управленческие сборы IBIT и ежедневные операционные расходы будут постепенно уменьшать количество Биткойнов, которые он держит; если цена Биткойна не вырастет, чистая стоимость фонда может упасть.
##Будущее: как будут развиваться Биткойн ETF?
Успешный запуск IBIT показывает, что регулирующие органы постепенно признают инвестиционные свойства Биткойна. В будущем ожидается, что Биткойн ETF будет развиваться в следующих направлениях:
Больше продуктов одобрено: такие как комбинированные ETF на фьючерсы + спот, ETF на многовалютные криптоактивы и другие, которые further разнообразят инвестиционные возможности.
Установление механизма транснациональной взаимосвязи: включая Гонконг и Сингапур, азиатские рынки также изучают структуру Биткойн ETF, способствуя совместному участию глобальных инвесторов.
Слияние DeFi и TradFi: в будущем могут появиться продукты ETF, взаимодействующие с активами на цепи, что позволит осуществить синергию между ончейном и оффчейном.
##Заключение
Запуск ETF BlackRock на Биткойн открыл Биткойну двери к традиционным финансовым рынкам. Как продукт Биткойна, выпущенный крупнейшей в мире компанией по управлению активами, IBIT является не только инновацией финансовых продуктов, но и важным шагом Биткойна к статусу основного актива. Для инвесторов, желающих участвовать в шифрованном рынке в соответствии с безопасной рамкой, IBIT, безусловно, является новым выбором, на который стоит обратить внимание.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Полный анализ Bitcoin ETF от BlackRock: как вступление гигантов изменит рынок Биткойн?
BlackRock Bitcoin ETF с момента своего запуска в начале 2024 года стал одним из самых обсуждаемых финансовых продуктов на рынке Биткойн. Как одна из крупнейших компаний по управлению активами в мире, вход BlackRock не только повысил рыночное соответствие Биткойн, но и позволил традиционным инвесторам получить доступ к шифрованным активам более безопасным и прозрачным способом. ETF iShares Bitcoin Trust (код: IBIT) является важным воплощением этой стратегии.
!
В этой статье мы подробно рассмотрим ключевую ценность и инвестиционное значение ETF Биткойн от BlackRock с точки зрения механизма работы IBIT, рыночного влияния, преимуществ ликвидности и потенциала будущего развития.
##Описание продукта: Что такое IBIT? IBIT (iShares Bitcoin Trust ETF) — это фонд, торгующийся на бирже, основанный на Биткойне, который был разработан компанией BlackRock и позволяет инвесторам получать доступ к цене Биткойна без необходимости прямого владения Биткойном через традиционные брокерские счета. Этот продукт официально начнет торги 5 января 2024 года, с базовым индексом CME CF Bitcoin Reference Rate – New York Variant.
Главное преимущество IBIT заключается в том, что он решает ряд проблем, связанных с управлением приватными ключами, безопасным хранением и налоговым соответствием, с которыми сталкиваются непосредственно владельцы Биткойнов, предоставляя институциональным и розничным инвесторам соответствующий и удобный инвестиционный путь.
##Ключевые элементы и техническая архитектура
##Почему стоит выбрать IBIT для инвестирования в Биткойн?
##IBIT влияние на рынок Биткойн Присоединение BlackRock рассматривается как важный этап в "институционализации" Биткойна. После上市 IBIT рынок наблюдает следующие влияния:
##Предупреждение о рисках: Инвесторам все еще следует проявлять осторожность Несмотря на то, что IBIT предоставляет соответствующий и безопасный инвестиционный канал, его суть все еще состоит в активах с открытой позицией по Биткойн, поэтому ему все еще необходимо столкнуться со следующими рисками:
##Будущее: как будут развиваться Биткойн ETF? Успешный запуск IBIT показывает, что регулирующие органы постепенно признают инвестиционные свойства Биткойна. В будущем ожидается, что Биткойн ETF будет развиваться в следующих направлениях:
##Заключение Запуск ETF BlackRock на Биткойн открыл Биткойну двери к традиционным финансовым рынкам. Как продукт Биткойна, выпущенный крупнейшей в мире компанией по управлению активами, IBIT является не только инновацией финансовых продуктов, но и важным шагом Биткойна к статусу основного актива. Для инвесторов, желающих участвовать в шифрованном рынке в соответствии с безопасной рамкой, IBIT, безусловно, является новым выбором, на который стоит обратить внимание.