Руководство по соблюдению норм для участия во Вторичном рынке Web3
В последнее время инвестиционная структура Web3 претерпевает изменения. С учетом того, что традиционная модель венчурного капитала сталкивается с трудностями выхода и охлаждением привлечения средств, инвесторы начинают искать более гибкие и адаптированные к темпу рынка способы участия. Вторичный рынок снова набирает популярность, инкубационные инвестиции ускоряются, а структурированные платформенные продукты также становятся все более актуальными. Однако эти новые инвестиционные пути также несут определенные юридические обязательства и регуляторные вызовы.
В данной статье будет рассмотрен вопрос соответствия, а также проанализированы юридические границы и рисковые моменты участия во вторичном рынке, чтобы предоставить инвесторам практическое руководство.
Важность идентификации участников
Вторичный рынок криптовалюты, способ участия напрямую влияет на регуляторные требования, с которыми необходимо столкнуться. Обязанности по соблюдению различаются в зависимости от статуса. Примером могут служить Гонконг и США:
С точки зрения США, как индивидуальные, так и институциональные инвесторы, если они участвуют в инвестициях в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. Ограниченные партнеры, участвующие в продуктах управления криптоактивами, должны иметь статус "квалифицированного инвестора", в то время как генеральные партнеры обычно должны быть зарегистрированы как RIA или освобожденные управляющие фондами.
В Гонконге в настоящее время нет явного запрета на участие частных инвесторов, но требуется, чтобы платформы имели лицензию на торговлю виртуальными активами, выданную SFC. Платформы не должны продвигать высокорискованные продукты, такие как контракты и торговля с плечом, среди розничных инвесторов. Инвесторы, занимающиеся торговлей деривативами через нелицензированные платформы, могут столкнуться с юридическими рисками.
Рекомендуется инвесторам выбирать путь соответствия в зависимости от своей идентичности:
Частные инвесторы должны в первую очередь использовать местные лицензированные централизованные торговые платформы для регистрации с реальным именем.
Семейные офисы или небольшие фонды могут рассмотреть возможность создания специальных компаний или фондовых структур в Гонконге, Каймановых островах и других местах.
Участники структурированного фонда в качестве ограниченных партнеров должны подтвердить, что управляющий обладает соответствующей законной лицензией.
Стоит отметить, что некоторые зарубежные криптофонды привлекают высоконетто-стоимостьных пользователей через конвертируемые облигации, сертификаты доходности или токенизированные права на доход, однако это может быть расценено регуляторами как "косвенное привлечения средств" или "незаконное размещение ценных бумаг".
Ключевые моменты выбора инвестиционной платформы
Как для индивидуальных, так и для институциональных участников, перед участием во Вторичном рынке необходимо тщательно выбирать торговую платформу.
Централизованные биржи обычно управляются физическими компаниями, которые в некоторых регионах получили лицензии на регулирование, поддерживают идентификацию пользователей, пополнение счетов в фиатной валюте и налоговую отчетность, степень соответствия относительно высокая. Однако инвесторы все же должны обращать внимание на наличие лицензий у платформы в ее местоположении. Например:
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга запустила систему лицензирования для платформ торговли виртуальными активами, только лицензированные платформы могут предоставлять услуги торговли токенами профессиональным инвесторам.
В США регулирование более строгое, основные торговые платформы должны зарегистрироваться как поставщики денежных услуг, принимать контроль со стороны Сети по борьбе с финансовыми преступлениями и выполнять обязательства по проверке личности пользователей и отчетности о подозрительных сделках.
Децентрализованные биржи, хотя технически не требуют регистрации юридического лица, сталкиваются с более высокими юридическими рисками в большинстве юрисдикций, особенно в отношении деривативов, кредитного плеча или высокочастотной торговли.
Инвесторы должны обратить внимание на как минимум два момента:
Узнайте о соответствии платформы в месте ее расположения и о наличии лицензий.
Избегайте использования "черных технологий" для обхода регулирования, таких как анонимные кошельки для перевода или кроссчейн-мосты для обхода контроля ввода и вывода средств, это может рассматриваться как отмывание денег или незаконная передача средств.
Стратегия безопасного ввода и вывода средств
Ввод и вывод средств являются ключевыми факторами, определяющими, смогут ли инвесторы долго и спокойно участвовать на рынке Web3. Особенно для инвесторов из материкового Китая в последние годы каналы ввода и вывода средств стали более чувствительными. Традиционные OTC-торговли сталкиваются с более строгими проверками, а риск подключения личных банковских карт для обмена на крупные суммы USDT значительно возрос.
В сравнении с этим, рынки Гонконга, Сингапура и США предлагают больше путей для соответствия, но при этом инвесторы должны четко определить свою личность и торговые пути. Рекомендуется использовать законные, изолированные структуры идентификации, особенно в случае частых сделок или больших объемов средств. Распространенные способы включают:
Специальная цель Cayman: подходит для криптофондов, гибкие взносы и выводы, прозрачное регулирование.
Структура семейного офиса в Гонконге: подходит для инвесторов с гонконгским капиталом или иностранным доходом.
Структура фонда освобождения в Сингапуре: подходит для комбинированных инвестиций, удобна для отчетности и последующей трансформации.
Эти структуры могут быть использованы совместно с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что упрощает объяснение источников и потоков средств для банков и налоговых органов.
Важные моменты налоговой отчетности
В криптовалютном рынке налоговая отчетность является важным аспектом, который нельзя игнорировать. Несколько основных юрисдикций включили криптоактивы в налоговую систему, и все виды доходов, полученных инвесторами от сделок, включая арбитраж,airdrops, вознаграждения за стейкинг, прибыль от торговли невзаимозаменяемыми токенами и т.д., в принципе, должны быть задекларированы для налогообложения.
Например, в США Налоговая служба включила вопросы, связанные с торговлей виртуальными валютами, в обязательные поля декларации по налогу на доходы физических лиц. Хотя в Сингапуре общий налоговый бремя относительно низкое, налоговые органы четко указали, что коммерческий доход от криптоактивов подлежит налогообложению в соответствии с соответствующими типами доходов.
С расширением глобальной сети обмена налоговой информацией инвесторам становится сложно избежать обязательств по декларированию с помощью простых трансакций через границу. Для инвесторов с высоким уровнем чистых активов рекомендуется:
Сохраняйте полные записи о транзакциях, включая данные из блокчейн-браузера, экспортированные данные с торговой платформы и журналы кошелька и т. д.
Нанять профессионального налогового консультанта или бухгалтера для упорядочивания структуры доходов, различая капитальные доходы и доходы.
Если инвестиции осуществляются через специальные цели компании или семейный офис, необходимо подтвердить принадлежность доходов и юрисдикционную ответственность в соответствии с корпоративным правом и налоговыми соглашениями.
Заключение
В начале 2024 года роль инвесторов Web3 претерпевает глубокие изменения. Вторичный рынок становится основным полем битвы за ликвидность, инкубация и структурированные продукты предоставляют капиталу больше возможностей для участия. Однако возможности и ответственность идут рука об руку. Независимо от того, являются ли это индивидуальные инвесторы, семейные офисы или инвесторы, участвующие косвенно через фонды, всем необходимо активно идентифицировать свою юридическую сущность, выбирать соответствующие платформы и прояснять налоговые и денежные потоки. Это основа для обеспечения того, чтобы будущие инвестиционные действия не пересекали красные линии регулирования.
Хотя мир Web3 полон инноваций и энергии, инвестиционные действия всегда должны осуществляться в рамках закона. В то время как мы пользуемся возможностями новых рынков, Соответствие является необходимым.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
QuorumVoter
· 5ч назад
Все еще сомневаешься? Просто сделай это.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OffchainOracle
· 5ч назад
Регулирование стало очень строгим, все страны совместно закрыли сеть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
governance_ghost
· 5ч назад
Регулирование доводит людей до отчаяния, кто это понимает?
Посмотреть ОригиналОтветить0
Blockblind
· 5ч назад
Сообщество блокчейна лук-порей представляет
Посмотреть ОригиналОтветить0
LadderToolGuy
· 5ч назад
Соответствие это ограничение неудачников разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
BridgeTrustFund
· 5ч назад
Деньги не имеют значения, если закон не позволяет играть.
Руководство по соблюдению норм для инвестиций в Web3 на Вторичном рынке: идентификация, платформа и налогообложение в полном объеме
Руководство по соблюдению норм для участия во Вторичном рынке Web3
В последнее время инвестиционная структура Web3 претерпевает изменения. С учетом того, что традиционная модель венчурного капитала сталкивается с трудностями выхода и охлаждением привлечения средств, инвесторы начинают искать более гибкие и адаптированные к темпу рынка способы участия. Вторичный рынок снова набирает популярность, инкубационные инвестиции ускоряются, а структурированные платформенные продукты также становятся все более актуальными. Однако эти новые инвестиционные пути также несут определенные юридические обязательства и регуляторные вызовы.
В данной статье будет рассмотрен вопрос соответствия, а также проанализированы юридические границы и рисковые моменты участия во вторичном рынке, чтобы предоставить инвесторам практическое руководство.
Важность идентификации участников
Вторичный рынок криптовалюты, способ участия напрямую влияет на регуляторные требования, с которыми необходимо столкнуться. Обязанности по соблюдению различаются в зависимости от статуса. Примером могут служить Гонконг и США:
С точки зрения США, как индивидуальные, так и институциональные инвесторы, если они участвуют в инвестициях в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. Ограниченные партнеры, участвующие в продуктах управления криптоактивами, должны иметь статус "квалифицированного инвестора", в то время как генеральные партнеры обычно должны быть зарегистрированы как RIA или освобожденные управляющие фондами.
В Гонконге в настоящее время нет явного запрета на участие частных инвесторов, но требуется, чтобы платформы имели лицензию на торговлю виртуальными активами, выданную SFC. Платформы не должны продвигать высокорискованные продукты, такие как контракты и торговля с плечом, среди розничных инвесторов. Инвесторы, занимающиеся торговлей деривативами через нелицензированные платформы, могут столкнуться с юридическими рисками.
Рекомендуется инвесторам выбирать путь соответствия в зависимости от своей идентичности:
Стоит отметить, что некоторые зарубежные криптофонды привлекают высоконетто-стоимостьных пользователей через конвертируемые облигации, сертификаты доходности или токенизированные права на доход, однако это может быть расценено регуляторами как "косвенное привлечения средств" или "незаконное размещение ценных бумаг".
Ключевые моменты выбора инвестиционной платформы
Как для индивидуальных, так и для институциональных участников, перед участием во Вторичном рынке необходимо тщательно выбирать торговую платформу.
Централизованные биржи обычно управляются физическими компаниями, которые в некоторых регионах получили лицензии на регулирование, поддерживают идентификацию пользователей, пополнение счетов в фиатной валюте и налоговую отчетность, степень соответствия относительно высокая. Однако инвесторы все же должны обращать внимание на наличие лицензий у платформы в ее местоположении. Например:
Децентрализованные биржи, хотя технически не требуют регистрации юридического лица, сталкиваются с более высокими юридическими рисками в большинстве юрисдикций, особенно в отношении деривативов, кредитного плеча или высокочастотной торговли.
Инвесторы должны обратить внимание на как минимум два момента:
Стратегия безопасного ввода и вывода средств
Ввод и вывод средств являются ключевыми факторами, определяющими, смогут ли инвесторы долго и спокойно участвовать на рынке Web3. Особенно для инвесторов из материкового Китая в последние годы каналы ввода и вывода средств стали более чувствительными. Традиционные OTC-торговли сталкиваются с более строгими проверками, а риск подключения личных банковских карт для обмена на крупные суммы USDT значительно возрос.
В сравнении с этим, рынки Гонконга, Сингапура и США предлагают больше путей для соответствия, но при этом инвесторы должны четко определить свою личность и торговые пути. Рекомендуется использовать законные, изолированные структуры идентификации, особенно в случае частых сделок или больших объемов средств. Распространенные способы включают:
Эти структуры могут быть использованы совместно с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что упрощает объяснение источников и потоков средств для банков и налоговых органов.
Важные моменты налоговой отчетности
В криптовалютном рынке налоговая отчетность является важным аспектом, который нельзя игнорировать. Несколько основных юрисдикций включили криптоактивы в налоговую систему, и все виды доходов, полученных инвесторами от сделок, включая арбитраж,airdrops, вознаграждения за стейкинг, прибыль от торговли невзаимозаменяемыми токенами и т.д., в принципе, должны быть задекларированы для налогообложения.
Например, в США Налоговая служба включила вопросы, связанные с торговлей виртуальными валютами, в обязательные поля декларации по налогу на доходы физических лиц. Хотя в Сингапуре общий налоговый бремя относительно низкое, налоговые органы четко указали, что коммерческий доход от криптоактивов подлежит налогообложению в соответствии с соответствующими типами доходов.
С расширением глобальной сети обмена налоговой информацией инвесторам становится сложно избежать обязательств по декларированию с помощью простых трансакций через границу. Для инвесторов с высоким уровнем чистых активов рекомендуется:
Заключение
В начале 2024 года роль инвесторов Web3 претерпевает глубокие изменения. Вторичный рынок становится основным полем битвы за ликвидность, инкубация и структурированные продукты предоставляют капиталу больше возможностей для участия. Однако возможности и ответственность идут рука об руку. Независимо от того, являются ли это индивидуальные инвесторы, семейные офисы или инвесторы, участвующие косвенно через фонды, всем необходимо активно идентифицировать свою юридическую сущность, выбирать соответствующие платформы и прояснять налоговые и денежные потоки. Это основа для обеспечения того, чтобы будущие инвестиционные действия не пересекали красные линии регулирования.
Хотя мир Web3 полон инноваций и энергии, инвестиционные действия всегда должны осуществляться в рамках закона. В то время как мы пользуемся возможностями новых рынков, Соответствие является необходимым.