От гангстера PayPal до инвестиционной империи: раскрыв история Founders Fund
Питер Тиль — это эксцентричный инвестиционный гений. Он способен предвидеть будущее, превосходя людей в этом, и точно расставлять ключевые фигуры. Founders Fund является ядром его власти, влияния и богатства.
С момента своего основания в 2005 году, Founders Fund вырос из небольшого фонда размером 50 миллионов долларов в гиганта Кремниевой долины, управляющего десятками миллиардов долларов активов. Его концентрация инвестиций в SpaceX, биткойн, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook и Airbnb принесла потрясающую доходность. Фонды 2007, 2010 и 2011 годов установили лучшие показатели в истории венчурного капитала.
История Founders Fund начинается с встречи Питера Тиля, Кена Хауэри и Люка Носека в Стэнфорде. Глубина и широта мыслей Тиля произвели на Хауэри глубокое впечатление, а талант и эксцентричность Носека соответствовали ценностям Тиля.
Опыт работы в PayPal принес Тиэлю его первый капитал и заложил основу для его вражды с Майклом Морицем из Sequoia Capital. В борьбе за власть в PayPal Тиэль и Мориц не раз сталкивались. Этот опыт побудил Тиэля впоследствии создать Founders Fund, приняв "дружественную к основателям" инвестиционную философию.
Тиль умеет улавливать макроэкономические тенденции и инстинктивно сопротивляется мейнстримному консенсусу. Он осуществляет макроинвестиции через Clarium Capital и одновременно начинает систематическую практику венчурного капитала. В 2004 году Тиль и Хауэри запустили предшественника Founders Fund — Clarium Ventures.
Ранние инвестиции фонда Founders Fund включают Palantir и Facebook. Несмотря на трудности с привлечением капитала, эти две инвестиции принесли фонду огромную прибыль. В частности, инвестиции в Facebook, хотя Тиль упустил возможность возглавить раунд B, в конечном итоге все равно принесли LP 46,6-кратную отдачу.
Присоединение Шона Паркера принесло новую энергию и контроверсии в фонд Founders Fund. Он сыграл ключевую роль в раннем финансировании Facebook, а затем стал партнером Founders Fund. Присоединение Паркера вызвало беспокойство у некоторых инвесторов и разозлило старого соперника Мориц.
Философия "основателя" фонда Founders Fund разрушает традиционную модель венчурного капитала. Они твердо верят в гениальную ценность "суверенных индивидуумов" и считают, что сдерживание новаторов является не только экономической глупостью, но и разрушением цивилизации. Эта философия помогла им привлечь группу выдающихся предпринимателей.
Фонд изначально использовал "эффективный хаос" в своей работе, отказываясь от фиксированных повесток и регулярных встреч. Основная команда сформировала взаимодополняющие способности: Тиль сосредоточен на макро трендах и оценке, Носек сочетает креативность и аналитические способности, Хауэри акцентирует внимание на оценке команды и финансовом моделировании, а Паркер прекрасно разбирается в логике интернет-продуктов.
В 2008 году Тиль и Илон Маск встретились снова и решили инвестировать в SpaceX. Эта инвестиция на тот момент была весьма спорной, но в конечном итоге оказалась одним из самых мудрых решений Founders Fund. По состоянию на 2024 год инвестиции в SpaceX принесли фонду 27,1-кратную отдачу.
Успех Founders Fund основан на его уникальной инвестиционной философии и внимании к нестандартным областям. Как сказал Тиль: "Все успешные компании разные, они получают монопольное положение, решая уникальные проблемы; все неудачные компании одинаковы, они не смогли избежать конкуренции." Эта идея направила Founders Fund к огромному успеху в таких областях, как хард-тек, и утвердила его ведущую позицию в венчурном капитале.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Путь к успеху Founders Fund: от банды PayPal до инвестиционной империи Силиконовой долины
От гангстера PayPal до инвестиционной империи: раскрыв история Founders Fund
Питер Тиль — это эксцентричный инвестиционный гений. Он способен предвидеть будущее, превосходя людей в этом, и точно расставлять ключевые фигуры. Founders Fund является ядром его власти, влияния и богатства.
С момента своего основания в 2005 году, Founders Fund вырос из небольшого фонда размером 50 миллионов долларов в гиганта Кремниевой долины, управляющего десятками миллиардов долларов активов. Его концентрация инвестиций в SpaceX, биткойн, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook и Airbnb принесла потрясающую доходность. Фонды 2007, 2010 и 2011 годов установили лучшие показатели в истории венчурного капитала.
История Founders Fund начинается с встречи Питера Тиля, Кена Хауэри и Люка Носека в Стэнфорде. Глубина и широта мыслей Тиля произвели на Хауэри глубокое впечатление, а талант и эксцентричность Носека соответствовали ценностям Тиля.
Опыт работы в PayPal принес Тиэлю его первый капитал и заложил основу для его вражды с Майклом Морицем из Sequoia Capital. В борьбе за власть в PayPal Тиэль и Мориц не раз сталкивались. Этот опыт побудил Тиэля впоследствии создать Founders Fund, приняв "дружественную к основателям" инвестиционную философию.
Тиль умеет улавливать макроэкономические тенденции и инстинктивно сопротивляется мейнстримному консенсусу. Он осуществляет макроинвестиции через Clarium Capital и одновременно начинает систематическую практику венчурного капитала. В 2004 году Тиль и Хауэри запустили предшественника Founders Fund — Clarium Ventures.
Ранние инвестиции фонда Founders Fund включают Palantir и Facebook. Несмотря на трудности с привлечением капитала, эти две инвестиции принесли фонду огромную прибыль. В частности, инвестиции в Facebook, хотя Тиль упустил возможность возглавить раунд B, в конечном итоге все равно принесли LP 46,6-кратную отдачу.
Присоединение Шона Паркера принесло новую энергию и контроверсии в фонд Founders Fund. Он сыграл ключевую роль в раннем финансировании Facebook, а затем стал партнером Founders Fund. Присоединение Паркера вызвало беспокойство у некоторых инвесторов и разозлило старого соперника Мориц.
Философия "основателя" фонда Founders Fund разрушает традиционную модель венчурного капитала. Они твердо верят в гениальную ценность "суверенных индивидуумов" и считают, что сдерживание новаторов является не только экономической глупостью, но и разрушением цивилизации. Эта философия помогла им привлечь группу выдающихся предпринимателей.
Фонд изначально использовал "эффективный хаос" в своей работе, отказываясь от фиксированных повесток и регулярных встреч. Основная команда сформировала взаимодополняющие способности: Тиль сосредоточен на макро трендах и оценке, Носек сочетает креативность и аналитические способности, Хауэри акцентирует внимание на оценке команды и финансовом моделировании, а Паркер прекрасно разбирается в логике интернет-продуктов.
В 2008 году Тиль и Илон Маск встретились снова и решили инвестировать в SpaceX. Эта инвестиция на тот момент была весьма спорной, но в конечном итоге оказалась одним из самых мудрых решений Founders Fund. По состоянию на 2024 год инвестиции в SpaceX принесли фонду 27,1-кратную отдачу.
Успех Founders Fund основан на его уникальной инвестиционной философии и внимании к нестандартным областям. Как сказал Тиль: "Все успешные компании разные, они получают монопольное положение, решая уникальные проблемы; все неудачные компании одинаковы, они не смогли избежать конкуренции." Эта идея направила Founders Fund к огромному успеху в таких областях, как хард-тек, и утвердила его ведущую позицию в венчурном капитале.