Исследование стратегий майнинга экосистемы Berachain

Недавняя макроэкономическая обстановка по-прежнему имеет много неопределенных факторов, а запуск биткойн-ETF стал одним из центров внимания традиционных финансов. Это означает, что степень влияния макроэкономики на движение цен биткойна возросла.

Рынок колебался в диапазоне 82000-88000 в течение двух месяцев, на вторичном рынке альткойны испытывают нехватку новых нарративов, а на первичном рынке также отсутствует устойчивость. В таких условиях, помимо того, чтобы сохранять выжидательную позицию, использование качественных монет и стабильных монет для майнинга с целью получения пассивного дохода также является неплохим выбором.

Berachain, как публичная цепочка с встроенной DeFi-механикой, недавно запустила механизм PoL (доказательство ликвидности), и доходность некоторых проектов даже превышает 100% APY. Давайте вместе узнаем о возможностях майнинга на Berachain.

Эффект маховика механизма PoL

1. Пользователь предоставляет ликвидность: вносит активы в ликвидный пул dApp, получает токены-чеки и ставит их для заработка BGT, обеспечивая начальную ликвидность для экосистемы.

2. Распределение валидаторов: в соответствии с стимулами, предоставленными dApp, направьте эмиссию BGT в наградные пуллы с самой высокой доходностью. С увеличением потока BGT в популярные пуллы доходность пользователей растет, что дополнительно привлекает больше пользователей к участию.

3. Конкуренция dApp: для привлечения эмиссии BGT dApp увеличивают стимулы и углубляют ликвидность.

4. Делегирование пользователем: Пользователь может делегировать заработанные BGT выдающимся валидаторам, увеличивая вес их предложений блоков, что позволяет получать больше вознаграждений от распределения и побуждает валидаторов постоянно оптимизировать стратегию распределения BGT, создавая положительный цикл.

5. Экологическое расширение: с увеличением ликвидности и уровня вовлеченности пользователей, объем торгов и использование dApp растут, что приводит к увеличению сетевой стоимости, привлекая больше пользователей и разработчиков, ускоряя работу маховика.

Этот механизм формирует сотрудничество между dApps, пользователями и валидаторами, решая проблемы недостаточной ликвидности и неравномерного распределения активов в традиционном PoS.

Майнинг стратегии

1. Устойчивое распределение: основные голубые фишки / LSD в основном

Основная идея: выбрать относительно основные, глубокие и с умеренной волатильностью комбинации активов на Berachain, такие как:

• WBERA/LSD (например, iBERA, stBGT, beraETH и т. д.)
• WETH/LSD (weETH, ezETH, beraETH и т.д.)
• WBTC / стабильная валюта

Преимущества:

• Снизить риск резких колебаний цен на криптовалюту
• Наслаждайтесь хорошей глубиной ликвидности
• Можно одновременно получить несколько доходов

Потенциальные источники дохода:

• Ликвидный майнинг (LP награды + PoL награды)
• Встроенный доход LSD
• Программа распределения прибыли Bribe

Риски и меры предосторожности:

• Проблема дисконта и премии между токенами LSD
• Комиссия и система распределения прибыли для валидаторов
• Баланс между объемом средств и стоимостью дохода

2. Низковолатильная стратегия: парирование стабильной валюты/стабильной валюты

Основная идея: выбирать пул стабильных монет, таких как USDa/sUSDa, rUSD/HONEY и т.д., чтобы снизить риск непостоянных потерь.

Потенциальные источники дохода:

• Стимулы PoL (эмиссия BGT + взятка по протоколу)
• Доход от торговых сборов
• Дополнительные бонусы или аэродропы для сторон договора

Риски и меры предосторожности:

• Кредитный риск самих стейблкоинов
• Относительно низкий APR
• Нестабильность стимулов взяток

3. Высокий риск краткосрочные стратегии: Мем-криптовалюты/пул новых токенов

Основная идея: выбрать только что вышедшие на рынок или популярные Meme- монеты/новые токены и их торговые пары с основными токенами, чтобы в краткосрочной перспективе получить высокий APR.

Потенциальные источники дохода:

• PoL награды
• Очень высокая APR или аэродроп

Риски и меры предосторожности:

• Волатильность цен / Риск Rug
• Непостоянные потери
• Необходимо внимательно следить за рыночными данными

Резюме

Механизм PoL в экосистеме Berachain по сути представляет собой соревнование за стимулы между протоколами. Лучшие стратегии обычно требуют распределенной конфигурации и динамической настройки:

• Часть средств распределена в относительно стабильные пул LSD/голубых фишек/стабильных монет
• Небольшая часть средств для попытки высокорисковых, высоковолатильных мелких монет или Meme-пулов
• Регулярно отслеживайте данные по APR каждого пула, комиссии валидаторов, брибы протокола и т.д., своевременно оптимизируйте стратегию майнинга.

Важное напоминание: при участии в новых экосистемных проектах обязательно обращайте внимание на безопасность, включая риски контракта, разумность токеномики, фон команды и другие факторы. Высокий APY, безусловно, привлекателен, но потенциальные риски в ранних проектах также нельзя игнорировать.