Маркетмейкер Wintermute переключился на защитную стратегию: портфель на 123 миллиона долларов, 70% Позиция в шорт, ставка финансирования SOL перешла в отрицательную, прозвучала тревога.
На фоне усиления колебаний на крипторынке ведущий маркет-мейкер Wintermute тихо переключается на защитную стратегию. В его портфеле на сумму 123 миллиона долларов доля коротких позиций достигает 70%, с тяжелыми ставками на падение таких основных токенов, как ETH и SOL, в то время как короткие ордера на TRUMP и XRP принесли 127% и 78% доходности соответственно. Несмотря на то, что большинство трейдеров на рынке производных все еще держат позиции в лонг, резкое снижение отрицательной ставки финансирования Solana и падение открытых контрактов на 25% создают опасную резонансность с короткими позициями SOL на сумму 14,7 миллиона долларов от Wintermute. В этой статье будет глубоко проанализирован рыночный сигнал, стоящий за защитной перестановкой Wintermute, а также предупреждение о ловушках высоких открытых контрактов для маломасштабных токенов (таких как Fartcoin и PUMP).
(Защитный портфель Wintermute: точечный удар, доминирующий в шортах )
В условиях колеблющегося рынка позиция Wintermute на сумму 123 миллиона долларов демонстрирует явную защитную стратегию: доля коротких позиций по десяти основным активам составляет почти 70%, оставлены только длинные позиции по биткойну (BTC), Sui(SUI), собаке Догекоин (DOGE) и индексу S&P 500 (SPX). Среди них длинная позиция по BTC на сумму 10,38 миллиона долларов (с кредитным плечом 20x), хотя и принесла 13,95% доходности, значительно уступает ее коротким позициям — продажа концептуального токена Трампа TRUMP принесла невероятные 127,99%, а шорт по XRP принес 78,11%. Это демонстрирует точное умение Wintermute улавливать нисходящие тенденции, а ее короткая позиция по ETH на 26 миллионов долларов (с кредитным плечом 15x) с прибылью 27,33% еще больше подчеркивает сомнения по поводу краткосрочных трендов альткойнов.
( ордер в шорт цель направлена на голубые фишки: осторожные настроения на рынке распространяются )
Крупный ордер в шорт от Wintermute нацеливается на Ethereum(ETH), Solana(SOL) и Curve(CRV), что отражает общую пессимистичную позицию институциональных инвесторов относительно восстановления альткоинов. Особенно опасным выглядит ордер в шорт на SOL на сумму 14.7 миллиона долларов, который создает рискованное соответствие с аномалиями на производном рынке. Данные показывают, что ставка финансирования SOL на основных биржах полностью перешла в отрицательную зону, а открытые контракты(OI) резко упали с 12 миллиардов долларов до 9.14 миллиардов долларов, что свидетельствует о явных признаках вывода ликвидности. Если ставка финансирования BTC или ETH также перейдет в отрицательную зону, это может вызвать более масштабную волну продаж, что еще больше подтвердит перспективность стратегии Wintermute.
(Низкокапитализационные токены становятся мишенью для шортов: розничным инвесторам следует опасаться ловушек с высоким OI)
Wintermute систематически нацеливается на высоковолатильные мелкие токены, такие как TRUMP, FARTCOIN( и Pump.fun)PUMP(. Эти токены демонстрируют типичные характеристики риска "высокий открытый интерес/низкая рыночная капитализация": на момент написания открытый интерес по TRUMP составляет 368 миллионов долларов, FARTCOIN подскочил до 687 миллионов долларов, в то время как PUMP, находящийся в падении, все еще удерживает 434 миллиона долларов открытого интереса. Такие аномальные данные обычно предвещают массовый приток розничных инвесторов, и Wintermute использует эту возможность, чтобы занять короткие позиции в "ловушках ликвидности". Стоит отметить, что открытый интерес по XRP составляет 7.23 миллиарда долларов, что свидетельствует о напряженной борьбе между быками и медведями; резкие колебания открытого интереса на мелких токенах часто становятся сигналом для умных денег охотиться на розничных инвесторов.
)Производный рынок: вера в позиции в лонг подвергается испытанию(
В контексте резкого шорта от Wintermute, большинство трейдеров производных все еще занимают длинные позиции. Данные Coinalyze показывают, что неиспользованные контракты BTC)795,5 миллиарда долларов( и ETH)469,7 миллиарда долларов( остаются на высоком уровне, а ставка финансирования на четырех основных биржах положительная, что указывает на то, что рынок все еще ожидает роста. Однако сигналы тревоги по SOL нельзя игнорировать — если ставка финансирования по основным токенам полностью станет отрицательной, это будет означать системный разворот настроений на рынке. Трейдерам следует внимательно следить за точкой поворота ставки финансирования BTC/ETH, так как это может стать ключевым катализатором для реализации ордера в шорт на ETH от Wintermute на 26 миллионов долларов.
Заключение: Защитная переработка Wintermute как зеркало отражает глубокую озабоченность институтов по поводу будущих рынков. 70% позиций в шорт, Тяжелая позиция на основной токен, точные атаки на малые токены с высоким OI составляют три уровня защиты от рисков. Несмотря на то, что позиции в лонг на производном рынке еще не исчезли, отрицательная ставка финансирования SOL и резкое снижение открытых контрактов уже сигнализируют о структурных рисках. Розничным инвесторам следует быть осторожными с ликвидностными ловушками токенов с высоким открытым контрактом, такими как TRUMP и FARTCOIN, и внимательно следить за изменениями ставок финансирования BTC/ETH. Когда топовые маркет-мейкеры и рыночные настроения начинают значительно расходиться, это часто предвещает приближение окна для изменения тренда, и осторожная защита может быть наилучшей стратегией на данный момент.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Маркетмейкер Wintermute переключился на защитную стратегию: портфель на 123 миллиона долларов, 70% Позиция в шорт, ставка финансирования SOL перешла в отрицательную, прозвучала тревога.
На фоне усиления колебаний на крипторынке ведущий маркет-мейкер Wintermute тихо переключается на защитную стратегию. В его портфеле на сумму 123 миллиона долларов доля коротких позиций достигает 70%, с тяжелыми ставками на падение таких основных токенов, как ETH и SOL, в то время как короткие ордера на TRUMP и XRP принесли 127% и 78% доходности соответственно. Несмотря на то, что большинство трейдеров на рынке производных все еще держат позиции в лонг, резкое снижение отрицательной ставки финансирования Solana и падение открытых контрактов на 25% создают опасную резонансность с короткими позициями SOL на сумму 14,7 миллиона долларов от Wintermute. В этой статье будет глубоко проанализирован рыночный сигнал, стоящий за защитной перестановкой Wintermute, а также предупреждение о ловушках высоких открытых контрактов для маломасштабных токенов (таких как Fartcoin и PUMP).
(Защитный портфель Wintermute: точечный удар, доминирующий в шортах ) В условиях колеблющегося рынка позиция Wintermute на сумму 123 миллиона долларов демонстрирует явную защитную стратегию: доля коротких позиций по десяти основным активам составляет почти 70%, оставлены только длинные позиции по биткойну (BTC), Sui(SUI), собаке Догекоин (DOGE) и индексу S&P 500 (SPX). Среди них длинная позиция по BTC на сумму 10,38 миллиона долларов (с кредитным плечом 20x), хотя и принесла 13,95% доходности, значительно уступает ее коротким позициям — продажа концептуального токена Трампа TRUMP принесла невероятные 127,99%, а шорт по XRP принес 78,11%. Это демонстрирует точное умение Wintermute улавливать нисходящие тенденции, а ее короткая позиция по ETH на 26 миллионов долларов (с кредитным плечом 15x) с прибылью 27,33% еще больше подчеркивает сомнения по поводу краткосрочных трендов альткойнов.
( ордер в шорт цель направлена на голубые фишки: осторожные настроения на рынке распространяются ) Крупный ордер в шорт от Wintermute нацеливается на Ethereum(ETH), Solana(SOL) и Curve(CRV), что отражает общую пессимистичную позицию институциональных инвесторов относительно восстановления альткоинов. Особенно опасным выглядит ордер в шорт на SOL на сумму 14.7 миллиона долларов, который создает рискованное соответствие с аномалиями на производном рынке. Данные показывают, что ставка финансирования SOL на основных биржах полностью перешла в отрицательную зону, а открытые контракты(OI) резко упали с 12 миллиардов долларов до 9.14 миллиардов долларов, что свидетельствует о явных признаках вывода ликвидности. Если ставка финансирования BTC или ETH также перейдет в отрицательную зону, это может вызвать более масштабную волну продаж, что еще больше подтвердит перспективность стратегии Wintermute.
(Низкокапитализационные токены становятся мишенью для шортов: розничным инвесторам следует опасаться ловушек с высоким OI) Wintermute систематически нацеливается на высоковолатильные мелкие токены, такие как TRUMP, FARTCOIN( и Pump.fun)PUMP(. Эти токены демонстрируют типичные характеристики риска "высокий открытый интерес/низкая рыночная капитализация": на момент написания открытый интерес по TRUMP составляет 368 миллионов долларов, FARTCOIN подскочил до 687 миллионов долларов, в то время как PUMP, находящийся в падении, все еще удерживает 434 миллиона долларов открытого интереса. Такие аномальные данные обычно предвещают массовый приток розничных инвесторов, и Wintermute использует эту возможность, чтобы занять короткие позиции в "ловушках ликвидности". Стоит отметить, что открытый интерес по XRP составляет 7.23 миллиарда долларов, что свидетельствует о напряженной борьбе между быками и медведями; резкие колебания открытого интереса на мелких токенах часто становятся сигналом для умных денег охотиться на розничных инвесторов.
)Производный рынок: вера в позиции в лонг подвергается испытанию( В контексте резкого шорта от Wintermute, большинство трейдеров производных все еще занимают длинные позиции. Данные Coinalyze показывают, что неиспользованные контракты BTC)795,5 миллиарда долларов( и ETH)469,7 миллиарда долларов( остаются на высоком уровне, а ставка финансирования на четырех основных биржах положительная, что указывает на то, что рынок все еще ожидает роста. Однако сигналы тревоги по SOL нельзя игнорировать — если ставка финансирования по основным токенам полностью станет отрицательной, это будет означать системный разворот настроений на рынке. Трейдерам следует внимательно следить за точкой поворота ставки финансирования BTC/ETH, так как это может стать ключевым катализатором для реализации ордера в шорт на ETH от Wintermute на 26 миллионов долларов.
Заключение: Защитная переработка Wintermute как зеркало отражает глубокую озабоченность институтов по поводу будущих рынков. 70% позиций в шорт, Тяжелая позиция на основной токен, точные атаки на малые токены с высоким OI составляют три уровня защиты от рисков. Несмотря на то, что позиции в лонг на производном рынке еще не исчезли, отрицательная ставка финансирования SOL и резкое снижение открытых контрактов уже сигнализируют о структурных рисках. Розничным инвесторам следует быть осторожными с ликвидностными ловушками токенов с высоким открытым контрактом, такими как TRUMP и FARTCOIN, и внимательно следить за изменениями ставок финансирования BTC/ETH. Когда топовые маркет-мейкеры и рыночные настроения начинают значительно расходиться, это часто предвещает приближение окна для изменения тренда, и осторожная защита может быть наилучшей стратегией на данный момент.