1. Фон проекта Книга ордеров

На рынке цифровых активов книга ордеров не просто "проект", а скорее критически важный инструмент или механизм, который широко используется на практически всех основных торговых платформах цифровых активов. Благодаря своей незаменимой роли в сопоставлении сделок, отображении глубины рынка и обнаружении цен, книга ордеров часто рассматривается как "сердце" экосистемы торговли цифровыми активами, предоставляя рынку реальные и прозрачные данные о покупке и продаже.

На децентрализованных и централизованных платформах (используя Gate в качестве примера здесь), книга ордеров обычно поддерживается в реальном времени с помощью сопоставительного движка. Все ордера на покупку и продажу, размещенные пользователями, агрегируются в ней, формируя текущее рыночное состояние для торговой пары в реальном времени. Для трейдеров, стремящихся глубже понять логику формирования цен цифровых активов и принимать точные торговые решения, книга ордеров имеет значительное значение в качестве справочного материала.

Поскольку масштаб цифрового рынка активов продолжает расширяться, многие проектные команды и институциональные инвесторы начали участвовать более глубоко через квантовую и алгоритмическую торговлю. Прозрачность данных книги ордеров, скорость обновления и эффективность сопоставления стали ключевыми критериями для оценки наличия у торговой платформы конкурентоспособности в отрасли.

Источник:Gate.io

2. Что такое Книга ордеров?

Книга ордеров - это список, который записывает и отображает все оставшиеся ордера на покупку и продажу. Фундаментально, книга ордеров содержит несколько ключевых элементов:

• Ордер на покупку: Информация, предоставленная пользователем, о готовности купить определенный актив по определенной цене.
• Информация ордера продавца: Информация пользователя, готового продать определенный актив по определенной цене.
• Цена: Целевая цена, по которой покупатели и продавцы готовы торговать.
• Количество: Сумма активов, которую покупатели и продавцы готовы торговать по соответствующей цене.

На торговом интерфейсе платформы Gate вы обычно можете увидеть реально-динамическую книгу ордеров, включающую список ордеров на продажу от высоких к низким ценам, и список ордеров на покупку от низких к высоким ценам, а также дополнительную информацию, такую как история торгов, объем торгов на рынке и т. д., помогая трейдерам оценить ситуацию на рынке.

Наблюдая за книгой ордеров, трейдеры могут быстро определить ключевые уровни поддержки и сопротивления на рынке. Например, если большое количество ордеров на покупку или продажу сосредоточено на определенном ценовом уровне, это указывает на то, что вокруг этого уровня могут произойти значительные колебания цен. Именно поэтому книга ордеров служит «барометром» в реальной торговле.

3. Технические принципы Книги ордеров

С технической точки зрения ключ к Книге ордеров заключается в высокой конкурентоспособности функций чтения/записи в реальном времени движка сопоставления и базы данных. Ниже приведен краткий обзор общего процесса:

1. Подача ордера: Пользователи подают заявки на покупку и продажу через интерфейс торговой платформы или API, указывая цену и количество.

2. Проверка ордера: Система проверяет законность ордера (баланс счета, разрешения на торговлю и т. д.).

3. Сортировка ордеров: Ордера располагаются в книге ордеров в соответствии с приоритетом цены и времени.

4. Сопоставление движка: Когда цена покупки ≥ цены продажи, будет запущено сопоставление; в противном случае ордер будет продолжать оставаться на удержании и ждать выполнения торговых условий.

5. Обновление данных: После частичного или полного исполнения ордера, книга ордеров будет обновлять соответствующие количества купли-продажи в реальном времени или удалять завершенные ордера.

Реализация этого процесса зависит от высокопроизводительных вычислений и ультраскоростной сетевой передачи. Частота обновления книги ордеров имеет решающее значение, и некоторые платформы достигают обновлений на уровне миллисекунд. Gate использует распределенную архитектуру и эффективный алгоритм сопоставления в управлении своей книгой ордеров, обеспечивая точность и стабильность данных в реальном времени даже во время пиковых периодов торговли.

4. Основная функция и роль Книги ордеров

Книга ордеров играет незаменимую роль в торговле цифровыми активами, что основным образом проявляется в следующих аспектах:

• Определение цены
  Книга ордеров может визуально отображать признанные диапазоны цен на покупку и продажу на рынке, позволяя трейдерам четко видеть текущую лучшую цену покупки и лучшую цену продажи, тем самым завершая оценку стоимости актива.

• Глубина рынка
  Наблюдая книгу ордеров, вы можете увидеть силу покупки и продажи на разных ценовых диапазонах, тем самым оценивая возможные уровни поддержки и сопротивления на рынке и предсказывая направление рынка заранее.

• Эффективность сопоставления
  Существование Книги ордеров позволяет торговому сопоставляющему движку "найти правильное соответствие согласно графику", быстро сопоставляя ордера и значительно сокращая задержки в торговле.

• Прозрачность и справедливость
  Для публичной книги ордеров все трейдеры могут просматривать текущее распределение ордеров на рынке, что в некоторой степени обеспечивает справедливость и прозрачность торгового механизма.

• Поддержка принятия решений
  Распределение ордеров на разных уровнях и ценах предоставляет важные ссылки для квантовых стратегий, алгоритмической торговли и планирования крупных сделок, что помогает оптимизировать торговые стратегии.

5. Как просмотреть Книгу ордеров на Gate

На официальном сайте или мобильном приложении Gate обычно предоставляется окно книги ордеров в реальном времени для каждой торговой пары. Далее приведен приблизительный процесс просмотра:

1. Войдите в свой аккаунт: Перейдите на официальный сайт или приложение Gate и завершите процесс входа или регистрации.

2. Выберите торговую пару: На странице торгов выберите целевую торговую пару цифрового актива, например, торговую пару популярной монеты с USDT.

3. Просмотр книги ордеров: В торговом интерфейсе вы можете видеть информацию о реальном времени цен и объема для покупки и продажи ордеров.

4. Динамическое обновление: Механизм обновления в реальном времени может обеспечить актуальность данных. Для более глубокого анализа можно просматривать больше уровней цен.

Источник:Gate.io GT/USDT

Через этот интерфейс пользователи могут отслеживать изменения на рынке в реальном времени и лучше настраивать свои стратегии размещения ордеров. Для разработчиков, которые хотят заниматься программным трейдингом, они также могут использовать API-интерфейс, предоставленный Gate, чтобы получить доступ к более глубоким или частым данным книги ордеров, что позволяет реализовать автоматизированные стратегии торговли.

6. Преимущества и Ограничения Книги ордеров

Ни один торговый механизм не может быть идеальным, и у Книги ордеров также есть свои сильные и слабые стороны.

Преимущества:

1. Высокая прозрачность: все ордера открыто отображаются, и процесс формирования цен ясно виден, что способствует справедливой торговле.
2. Обновление в реальном времени: по мере изменения рынка книга ордеров автоматически обновляет куплят и продавцов, чтобы обеспечить актуальные цены и спрос вовремя.
3. Поддержка нескольких стратегий: Данные книги ордеров доступны для разнообразных торговых стратегий, включая лимитные ордера, ордера на прибыль, квантовые стратегии и т. д.

Ограничение:

1. Ограниченная ликвидность: Некоторые торговые пары могут иметь низкое количество ордеров, что приводит к значительному проскальзыванию и влияет на исполнение цены сделок.
2. Информационный шум: Такие поведения, как большие виртуальные ордера или мгновенные отмены, могут нарушить суждение обычных трейдеров и требуют проверки с нескольких точек зрения.
3. Высокие технические затраты: Поддержание высокопроизводительной системы книги ордеров с низкой задержкой требует значительных инвестиций в трудовые и технические ресурсы.

Для пользователей, которые хотят торговать, используя книгу ордеров, им нужно полностью использовать ее прозрачность и информацию в реальном времени, а также быть бдительными относительно возможного манипулирования или аномального размещения ордеров на рынке и хорошо контролировать риски.

7. Сводка

Как "сердце" торговли цифровыми активами, книга ордеров агрегирует ордера на покупку и продажу, предоставляя рынку ключевые функции, такие как определение цен, глубина рынка, эффективность сопоставления и прозрачность. Ее обновления в реальном времени и общедоступное отображение позволяют трейдерам четко наблюдать за распределением цен и крупными движениями фондов, что позволяет использовать более точные стратегии торговли. С 2023 по 2025 год, благодаря постоянному обновлению торговых систем, росту технологии Layer 2 и растущему спросу на высокоскоростное сопоставление, книга ордеров стала еще более важной в экосистеме цифровых активов.

Для трейдеров различных масштабов книга ордеров поддерживает как простые лимитные ордера, так и продвинутые потребности институциональных инвесторов, которые полагаются на огромные объемы данных, низкую задержку и стратегии высокой частоты. Однако книга ордеров не лишена ограничений - такие проблемы, как недостаточная ликвидность и манипуляции на рынке, по-прежнему требуют технологической оптимизации и контроля за рисками платформы для их смягчения. В последние годы Gate улучшил свои системные обновления и усилия по соблюдению безопасности, предоставляя пользователям более широкий спектр уровней ордеров и более качественную среду сопоставления, способствуя общему прогрессу стандартов отрасли. В будущем развитие совместимости с несколькими цепочками, защита конфиденциальности и соблюдение регулирования на основе книги ордеров станут ключевыми шагами к более зрелой и стандартизированной цифровой торговой экосистеме активов. В этом процессе книга ордеров будет продолжать служить неотъемлемым ядром.