Анализ причин, по которым семейные офисы становятся ключевыми игроками в инвестициях в Web3
В последние годы популярность семейных офисов среди высокообеспеченных людей постоянно растет. Согласно данным, количество учреждений в Китае, называемых "семейными офисами", близится к 10 000, что более чем вдвое превышает уровень прошлого года. В Сингапуре к концу 2023 года количество зарегистрированных семейных офисов превысило 1 100, при этом более 40% учредителей из материкового Китая и Гонконга.
Быстрый рост количества семейных офисов также привел к изменениям в предпочтениях по распределению активов. Соответствующие отчеты показывают, что в период 2024 года цифровое распределение активов у нескольких высокообеспеченных лиц и семейных офисов увеличилось с менее чем 5% до более чем 10%, и планируется дальнейшее увеличение в будущем. Около четверти опрошенных семейных офисов уже инвестировали или планируют инвестировать в цифровые активы, причем регион Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяется в этой области.
Чтобы понять, почему семейные офисы могут естественным образом сочетаться с Web3, нам нужно вернуться к истоку: какую проблему на самом деле решают семейные офисы?
Что такое "домашний офис"?
Семейные офисы рассматриваются как "конечная форма управления активами" и представляют собой целую систему эксклюзивного управления, построенную вокруг семейного богатства. В зависимости от способов управления и субъектов обслуживания семейные офисы можно разделить на несколько типов:
Однофамильный офис (SFO): учрежденный одной высокообеспеченной семьей, полностью обслуживающий эту семью.
Многофамильные офисы (MFO): учреждены профессиональными организациями для обслуживания нескольких семей.
Виртуальный семейный офис (VFO): набор аутсорсинговых профессиональных услуг, формирующих "облегченную" операционную структуру.
Зарубежные семейные офисы: создание SFO в таких местах, как Гонконг и Сингапур, для удовлетворения потребностей в глобальном распределении активов и оптимизации налогообложения.
Основная цель семейного офиса заключается в создании специальной управленческой системы, которая может преодолевать циклы и адаптироваться к межпоколенческому наследованию. Его основные функции включают проектирование налоговой и правовой структуры, управление активами и финансированием, семейное управление и механизмы наследования, а также повседневную административную и организационную поддержку.
Почему "семейный офис"?
Семейные офисы естественно соответствуют Web3, особенно инвестиционным путям таких активов, как RWA, поскольку их основная суть заключается в том, что они являются системой управления, созданной для "сложности":
Кросс-граничная структура: семейные офисы обладают способностью обрабатывать инвестиции, охватывающие разные регионы, различные юридические системы и различные валюты.
Соответствующая идентификация: Семейный офис по своей природе обладает "соответствующей идентификацией", что позволяет ему осуществлять институциональные инвестиции и принимать на себя сложные права.
Инвестиционный ритм: инвестиционный ритм семейных офисов естественно соответствует жизненному циклу активов RWA.
Встраиваемое участие: семейные офисы не только являются инвесторами, но и могут "встраиваться в участие" в управлении проектами.
Внутренние характеристики семейных офисов также близки к направлению эволюции соблюдения норм, которое продвигает Web3:
Большой объем средств, стабильный стиль
Высокие требования к соблюдению правил, осторожное принятие решений
Четкие предпочтения в активах, стремление к предсказуемой доходности, контролируемой структуре, ясному законодательству и прозрачному управлению
С этой точки зрения, семейные офисы не являются "старым капиталом", случайно попавшим в новый мир Web3, а одним из наиболее подходящих типов долгосрочного капитала после того, как Web3 перейдет к структурированной, регулируемой и ценностной стадии.
Заключение
Вовлечение семейных офисов отвечает на проблемы нехватки финансирования, каналов и понимания в Web3 с помощью зрелой системы управления. Оно предоставляет систему способностей, адаптированную к долгосрочному мышлению, способную уверенно строить мосты между реальными активами и правами на блокчейне.
Однако семейные офисы не являются универсальным решением, они требуют высокой степени чувствительности к объему средств, управлению и структуре. Инвесторы должны учитывать свои обстоятельства, оценивать, подходит ли им путь семейного офиса, а также как создать действительно "работающую" структуру семейного офиса.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Семейные офисы становятся новыми влиятельными игроками в инвестициях Web3, подчеркивая преимущества распределения активов.
Анализ причин, по которым семейные офисы становятся ключевыми игроками в инвестициях в Web3
В последние годы популярность семейных офисов среди высокообеспеченных людей постоянно растет. Согласно данным, количество учреждений в Китае, называемых "семейными офисами", близится к 10 000, что более чем вдвое превышает уровень прошлого года. В Сингапуре к концу 2023 года количество зарегистрированных семейных офисов превысило 1 100, при этом более 40% учредителей из материкового Китая и Гонконга.
Быстрый рост количества семейных офисов также привел к изменениям в предпочтениях по распределению активов. Соответствующие отчеты показывают, что в период 2024 года цифровое распределение активов у нескольких высокообеспеченных лиц и семейных офисов увеличилось с менее чем 5% до более чем 10%, и планируется дальнейшее увеличение в будущем. Около четверти опрошенных семейных офисов уже инвестировали или планируют инвестировать в цифровые активы, причем регион Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяется в этой области.
Чтобы понять, почему семейные офисы могут естественным образом сочетаться с Web3, нам нужно вернуться к истоку: какую проблему на самом деле решают семейные офисы?
Что такое "домашний офис"?
Семейные офисы рассматриваются как "конечная форма управления активами" и представляют собой целую систему эксклюзивного управления, построенную вокруг семейного богатства. В зависимости от способов управления и субъектов обслуживания семейные офисы можно разделить на несколько типов:
Однофамильный офис (SFO): учрежденный одной высокообеспеченной семьей, полностью обслуживающий эту семью.
Многофамильные офисы (MFO): учреждены профессиональными организациями для обслуживания нескольких семей.
Виртуальный семейный офис (VFO): набор аутсорсинговых профессиональных услуг, формирующих "облегченную" операционную структуру.
Зарубежные семейные офисы: создание SFO в таких местах, как Гонконг и Сингапур, для удовлетворения потребностей в глобальном распределении активов и оптимизации налогообложения.
Основная цель семейного офиса заключается в создании специальной управленческой системы, которая может преодолевать циклы и адаптироваться к межпоколенческому наследованию. Его основные функции включают проектирование налоговой и правовой структуры, управление активами и финансированием, семейное управление и механизмы наследования, а также повседневную административную и организационную поддержку.
Почему "семейный офис"?
Семейные офисы естественно соответствуют Web3, особенно инвестиционным путям таких активов, как RWA, поскольку их основная суть заключается в том, что они являются системой управления, созданной для "сложности":
Кросс-граничная структура: семейные офисы обладают способностью обрабатывать инвестиции, охватывающие разные регионы, различные юридические системы и различные валюты.
Соответствующая идентификация: Семейный офис по своей природе обладает "соответствующей идентификацией", что позволяет ему осуществлять институциональные инвестиции и принимать на себя сложные права.
Инвестиционный ритм: инвестиционный ритм семейных офисов естественно соответствует жизненному циклу активов RWA.
Встраиваемое участие: семейные офисы не только являются инвесторами, но и могут "встраиваться в участие" в управлении проектами.
Внутренние характеристики семейных офисов также близки к направлению эволюции соблюдения норм, которое продвигает Web3:
С этой точки зрения, семейные офисы не являются "старым капиталом", случайно попавшим в новый мир Web3, а одним из наиболее подходящих типов долгосрочного капитала после того, как Web3 перейдет к структурированной, регулируемой и ценностной стадии.
Заключение
Вовлечение семейных офисов отвечает на проблемы нехватки финансирования, каналов и понимания в Web3 с помощью зрелой системы управления. Оно предоставляет систему способностей, адаптированную к долгосрочному мышлению, способную уверенно строить мосты между реальными активами и правами на блокчейне.
Однако семейные офисы не являются универсальным решением, они требуют высокой степени чувствительности к объему средств, управлению и структуре. Инвесторы должны учитывать свои обстоятельства, оценивать, подходит ли им путь семейного офиса, а также как создать действительно "работающую" структуру семейного офиса.