Революція стейблкоїнів триває: резонанс технологічної архітектури та комерційної екосистеми
Глобальна фінансова система переживає глибокі зміни. Традиційні платіжні мережі стикаються з повним викликом стейблкоїнів через застарілість інфраструктури, тривалість розрахункових циклів та високі витрати. Ці цифрові активи переосмислюють способи трансакцій вартості між країнами, моделі бізнес-транзакцій та способи отримання фінансових послуг фізичними особами.
В останні роки стейблкоїни продовжують розвиватися і стали важливою інфраструктурою для глобальних платежів. Великі фінансові технологічні компанії, платіжні процесори та суверенні суб'єкти поступово інтегрують стейблкоїни в споживчі додатки та фінансові потоки підприємств. Водночас нові фінансові інструменти, від платіжних шлюзів до каналів вводу та виводу коштів, а також до програмованих продуктів з доходу, значно підвищили зручність використання стейблкоїнів.
Цей звіт глибоко аналізує екосистему стейблкоїнів з технічної та комерційної точки зору, досліджуючи ключових учасників, що формують цю сферу, основну інфраструктуру, що підтримує торгівлю стейблкоїнами, а також динамічний попит, що сприяє їх застосуванню. Крім того, він досліджує, як стейблкоїни сприяють появі нових фінансових сценаріїв, а також виклики, з якими вони стикаються в процесі широкої інтеграції в світову економіку.
Одне. Чому обирають стейблкоїн для платежів?
Щоб зрозуміти вплив стейблкоїнів, спочатку потрібно розглянути традиційні платіжні рішення. Ці традиційні системи включають готівку, чеки, дебетові картки, кредитні картки, міжнародні електронні перекази, автоматичні розрахункові системи та P2P-платежі. Хоча вони вже стали частиною повсякденного життя, інфраструктура багатьох платіжних каналів існує з 70-х років XX століття. Незважаючи на те, що в той час вони були новаторськими, нині більшість цих глобальних платіжних інфраструктур застарілі та сильно фрагментовані. Загалом, ці способи платежу мають проблеми з високими витратами, високими тертями, тривалим часом обробки, неможливістю цілодобового розрахунку та складними задніми процесами. Крім того, вони часто супроводжуються непотрібними додатковими послугами, такими як перевірка особистості, кредитування, дотримання норм, захист від шахрайства та інтеграція з банками, за які потрібно платити (.
стейблкоїн платежі ефективно вирішують ці проблеми. На відміну від традиційних способів платежу, використання блокчейну для розрахунків значно спрощує процес платежу, зменшує кількість посередників, забезпечує реальну видимість грошових потоків, не тільки скорочує час розрахунків, але й знижує витрати.
Головні переваги оплати стейблкоїном можна підсумувати наступним чином:
Реальний розрахунок:交易几乎瞬间完成,消除了传统银行系统中的延迟。
Безпечний та надійний: незмінний реєстр блокчейну забезпечує безпеку та прозорість транзакцій, надаючи захист користувачам.
Зниження витрат: усунення проміжних етапів суттєво знизило торгові витрати, що дозволяє користувачам економити.
Глобальне охоплення: децентралізовані платформи можуть досягати ринків, які недостатньо обслуговуються традиційними фінансовими послугами, забезпечуючи фінансову інклюзію.
Два, структура ринку стейблкоїнів
стейблкоїн платіжна індустрія може бути поділена на чотири рівні технологічного стеку:
) 1. Перший рівень: рівень додатків
Прикладний рівень складається в основному з різних постачальників платіжних послуг, які інтегрують кілька незалежних платіжних установ для зарахування та виведення коштів на єдину агреговану платформу. Ці платформи надають користувачам зручний доступ до стейблкоїнів, пропонують інструменти для розробників, які працюють на прикладному рівні, і надають послуги кредитних карт.
a. Платіжний шлюз
Платіжний шлюз є сервісом, який безпечно обробляє платежі та сприяє угодам між покупцями та продавцями.
Відомі компанії, які займаються інноваціями в цій сфері, включають:
Один традиційний постачальник платежів: інтегрувати стейблкоїни, такі як USDC, для глобальних платежів.
Відомий Web3 гаманець: сам по собі не надає функцію прямого обміну законних валют, користувачі можуть виконувати операції з введення та виведення коштів через інтеграцію з його сторонніми сервісами.
Новий платіжний шлюз: 450 тисяч активних гаманців і 6000 торговців. Завдяки його плагіну мільйони електронних торговців можуть розраховуватися криптовалютою і миттєво конвертувати USDY в інші стейблкоїни, такі як USDC, EURC та PYUSD.
Деякі Web2 платіжні додатки також дозволяють користувачам використовувати стейблкоїн для здійснення платежів, що додатково розширює сфери застосування стейблкоїнів.
Сфера постачальників платіжних шлюзів може бути чітко розділена на дві категорії ### існує певне перекриття (
платіжний шлюз для розробників; 2) платіжний шлюз для споживачів. Більшість постачальників платіжних шлюзів зазвичай більше зосереджуються на одній з цих категорій, формуючи таким чином свій основний продукт, користувацький досвід та цільовий ринок.
Платіжний шлюз для розробників призначений для обслуговування підприємств, фінансових технологічних компаній та корпорацій, які потребують вбудовування інфраструктури стейблкоїнів у свої робочі процеси. Вони зазвичай надають інтерфейси програмування додатків, програмні комплекти для розробників та інструменти для розробників, щоб інтегрувати їх в існуючі платіжні системи, реалізуючи автоматичні платежі, гаманці стейблкоїнів, віртуальні рахунки та функції миттєвих розрахунків. Деякі нові проекти, що спеціалізуються на наданні таких інструментів для розробників, включають:
Корпоративна платіжна інфраструктура: забезпечення корпоративної платіжної інфраструктури для легкої інтеграції стейблкоїнів. Платформа пропонує API рішення, що забезпечують безшовну інтеграцію, має платіжну платформу для міжнародних комерційних платежів, а також дозволяє підприємствам утримувати та торгувати різними стейблкоїнами та фіатними валютами через корпоративні рахунки, а також надає підприємствам необхідні інструменти для прийому платежів у стейблкоїнах від клієнтів. Обробка понад 10 мільярдів доларів річного обсягу торгівлі, річний темп зростання 200%, оцінка 750 мільйонів доларів, клієнти включають нові ринки в Африці, Латинській Америці, Південно-Східній Азії тощо.
Деякий постачальник API ) тестовий етап (: надає API для безшовної інтеграції торгівлі стейблкоїнами в їхній існуючий бізнес. Він пропонує підприємствам глобальні канали вхідних та вихідних платежів, інфраструктуру для платежів стейблкоїнами, гаманці та віртуальні рахунки, підтримує індивідуалізовані платіжні робочі процеси ), включаючи регулярні платежі, виставлення рахунків або платежі за запитом (.
API для корпоративних платежів: надає ряд API для корпоративних платежів, виплати зарплати та масових платежів, підтримувані валюти включають нігерійську найру, канадський долар, долар США, Tether, долар. Основна цільова аудиторія - африканський ринок, наразі немає даних про операції.
Платіжні шлюзи, орієнтовані на споживачів, зосереджені на користувачах, пропонуючи простий у використанні інтерфейс, що полегшує користувачам здійснення платежів у стейблкоїнах, переказів та фінансових послуг. Вони зазвичай включають мобільні гаманці, підтримку кількох монет, канали введення/виведення фіатних грошей та безперешкодні трансакції через кордон. Деякі відомі проєкти, які зосереджуються на наданні користувачам такого простого платіжного досвіду, включають:
Банк на певному блокчейні: реалізує особисті витрати, грошові перекази та стейблкоїн транзакції в більш ніж 184 країнах; співпрацює з місцевими каналами в Латинській Америці, включаючи певну відому компанію з переказів, майже досягаючи нульових витрат на виведення, має понад 10 тисяч користувачів у Південній Америці, отримує високі оцінки серед певних розробників блокчейну.
Рішення для депозитів і зняття: пряма інтеграція з торговцями, що дозволяє користувачам та підприємствам легко конвертувати між法定货币 та стейблкоїн з мінімальними тертями. Платформа також підтримує мобільні платежі для покупки USDC, спрощуючи процес отримання стейблкоїн для споживачів.
Відомий платіжний додаток: його функція гаманця для стейблкоїнів використовує технологію стейблкоїнів, але її функціональність інтегрована в існуючий споживчий платіжний додаток, що дозволяє користувачам легко надсилати, отримувати та використовувати цифрові долари, не взаємодіючи безпосередньо з інфраструктурою блокчейн.
U-картка
Картка криптовалюти - це платіжна картка, яка дозволяє користувачам використовувати криптовалюту або стейблкоїн для покупок у традиційних торговців. Ці картки зазвичай інтегровані з традиційними мережами кредитних карток, забезпечуючи безшовні транзакції шляхом автоматичного перетворення активів криптовалюти на фіатну валюту на точці продажу.
Проект включає:
Один з азіатських емітентів карт: клієнти включають кілька підприємств, продають рішення під власним брендом, в основному отримують комісію з обсягу торгівлі у співпраці з банками певного регіону, можуть охоплювати більшість регіонів поза США, можуть підтримувати мульти-ланцюговий депозит; у липні 2024 року обсяг торгівлі досягне 30 мільйонів доларів.
Деякі емітенти карт в Америці: підтримують емітацію карт для кількох компаній, найбільшою особливістю є можливість обслуговувати користувачів у США та Латинській Америці. Випустили корпоративну картку USDC для оплати витрат на відрядження, канцелярські товари та інші повсякденні бізнес-витрати.
Один європейський емітент карток + web3 банк: бізнес-модель схожа на вищезгадані два, підтримує випуск карток декількома компаніями; ліцензія певної країни, основні послуги для користувачів Європи + Азії, наразі не підтримує повноцінну ланцюгову торгівлю, лише можливість поповнення певного L2. Зростання повільне, загальна кількість користувачів 20 тисяч, місячний дохід 10-15 тисяч доларів.
U-картка на певному блокчейні: U-картка, що швидко зростає на певному блокчейні, наразі випущено понад 10 тисяч карток, 5-6 тисяч активних користувачів на місяць, обсяг торгівлі у грудні 2024 року складе 7 мільйонів доларів, дохід 200 тисяч доларів.
Екосистема стейблкоїнів: екосистема стейблкоїнів нещодавно запустила кредитну картку, що підтримує стейблкоїни, і надала набір інструментів для розробки програмного забезпечення, щоб полегшити інтеграцію L1 і L2, дані на етапі тестування поки що відсутні.
Постачальників карт криптовалюти багато, вони в основному відрізняються за регіонами обслуговування та підтримуваними монетами, і зазвичай надають кінцевим користувачам послуги з низькими комісіями, щоб підвищити зацікавленість користувачів у використанні карт криптовалюти.
![стейблкоїн революція триває: резонанс технологічної архітектури та бізнес-екосистеми])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 2. Другий рівень: процесор платежів
Як ключовий рівень технологічного стеку стейблкоїна, платіжний процесор є опорою платіжних каналів, які в основному охоплюють два типи: 1. Постачальники послуг депозиту та зняття 2. Постачальники послуг випуску стейблкоїнів. Вони виконують роль ключового проміжного шару в життєвому циклі платежу, з'єднуючи Web3 платежі з традиційною фінансовою системою.
a. Оператори депозитів і зняття
Відомий постачальник послуг з обробки депозитів і виведення: підтримує понад 80 видів криптовалют, пропонує різноманітні способи депозиту та виведення, а також послуги обміну токенів, задовольняючи різноманітні потреби користувачів у криптовалютній торгівлі.
Деяка мережа депозитів і зняття: охоплює більше 150 країн, надає послуги депозитів і зняття для понад 90 видів криптоактивів. Ця мережа обробляє всі вимоги KYC, AML та відповідності, що забезпечує відповідність і безпеку послуг депозитів і зняття.
Деякий гібридний платіжний шлюз: гібридне платіжне шлюзове рішення, яке підтримує двостороннє обмін та оплату між фіатними валютами та криптоактивами, реалізуючи інтеграцію традиційних фіатних валют та платежів за криптоактивами.
b. Емітація стейблкоїнів & координація обробників
Платформа випуску стейблкоїнів: основні продукти включають координаційний API та API випуску, перший допомагає підприємствам інтегрувати різні стейблкоїн-платежі та обміни, другий підтримує підприємства у швидкому випуску стейблкоїнів. Ця платформа наразі отримала ліцензію в США та Європі і встановила важливі партнерські відносини з Державним департаментом США та Міністерством фінансів, має потужні можливості з дотримання норм та ресурсні переваги.
Платформа випуску регульованих стейблкоїнів ### на стадії тестування (: подібно до вищезгаданої платформи, є регульованою платформою випуску стейблкоїнів, що надає API для координації стейблкоїнів та управління резервами. Має ліцензії на відповідність у всіх штатах США, підприємства-партнери повинні пройти KYB, а користувачі повинні відкрити рахунок на цій платформі для проходження KYC. Більшість клієнтів цієї платформи є OG на блокчейні.
Платформа випуску певного стейблкоїна ) на стадії тестування (: цей продукт платформи заохочує користувачів надавати централізовану ліквідність в одному пулі, знижуючи бар'єри для випуску нішевих стейблкоїнів. Продукт використовує модель "центральний вузол-радіальна", де певний стейблкоїн виступає в якості центрального резервного активу, функціонуючи як "вузол" для випуску та обміну стейблкоїнів. Ця механіка дозволяє ефективно карбувати, викуповувати та торгувати різними стейблкоїнами, які прив'язані до різних активів або юрисдикцій, кожен стейблкоїн діє як подібний "спиця", з'єднаний з цим центральним резервним активом. Завдяки такій системній структурі продукт забезпечує глибоку ліквідність та підвищує ефективність капіталу, оскільки маленькі стейблкоїни можуть взаємодіяти через цей центральний резервний актив, не потребуючи надання розподілених ліквідних пулів для кожної торгової пари. Остаточною метою системи є не лише підвищення цінової стабільності та зменшення проскоку, але й забезпечення безшовного перетворення між стейблкоїнами.
) 3. Третій рівень: емітенти активів
Випускники активів несуть відповідальність за створення, підтримку та викуп стейблкоїнів. Їхня бізнес-модель зазвичай базується на балансі, подібно до банківської діяльності - приймають депозити клієнтів і інвестують кошти в такі високооплачувані активи, як державні облігації США, щоб заробляти процентну маржу. На рівні випускників активів інновації стейблкоїнів можна поділити на три рівні: стейблкоїни з підтримкою статичних резервів, стейблкоїни з відсотковим доходом та стейблкоїни з розподілом доходів.
1. Стейблкоїн, підтримуваний статичними резервами
Перший покоління стейблкоїнів впроваджено
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PriceOracleFairy
· 16год тому
гм, традиційні платіжні системи на даний момент в основному є застарілим спагетті-кодом, якщо чесно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVSandwichMaker
· 16год тому
Можна швидко зробити Розрахунок, і все буде добре.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetamaskMechanic
· 16год тому
Ніхто не піклується про стабільність, всі тільки хочуть заробити великі гроші.
стейблкоїн重塑全球支付 技术与商业生态双轮驱动
Революція стейблкоїнів триває: резонанс технологічної архітектури та комерційної екосистеми
Глобальна фінансова система переживає глибокі зміни. Традиційні платіжні мережі стикаються з повним викликом стейблкоїнів через застарілість інфраструктури, тривалість розрахункових циклів та високі витрати. Ці цифрові активи переосмислюють способи трансакцій вартості між країнами, моделі бізнес-транзакцій та способи отримання фінансових послуг фізичними особами.
В останні роки стейблкоїни продовжують розвиватися і стали важливою інфраструктурою для глобальних платежів. Великі фінансові технологічні компанії, платіжні процесори та суверенні суб'єкти поступово інтегрують стейблкоїни в споживчі додатки та фінансові потоки підприємств. Водночас нові фінансові інструменти, від платіжних шлюзів до каналів вводу та виводу коштів, а також до програмованих продуктів з доходу, значно підвищили зручність використання стейблкоїнів.
Цей звіт глибоко аналізує екосистему стейблкоїнів з технічної та комерційної точки зору, досліджуючи ключових учасників, що формують цю сферу, основну інфраструктуру, що підтримує торгівлю стейблкоїнами, а також динамічний попит, що сприяє їх застосуванню. Крім того, він досліджує, як стейблкоїни сприяють появі нових фінансових сценаріїв, а також виклики, з якими вони стикаються в процесі широкої інтеграції в світову економіку.
Одне. Чому обирають стейблкоїн для платежів?
Щоб зрозуміти вплив стейблкоїнів, спочатку потрібно розглянути традиційні платіжні рішення. Ці традиційні системи включають готівку, чеки, дебетові картки, кредитні картки, міжнародні електронні перекази, автоматичні розрахункові системи та P2P-платежі. Хоча вони вже стали частиною повсякденного життя, інфраструктура багатьох платіжних каналів існує з 70-х років XX століття. Незважаючи на те, що в той час вони були новаторськими, нині більшість цих глобальних платіжних інфраструктур застарілі та сильно фрагментовані. Загалом, ці способи платежу мають проблеми з високими витратами, високими тертями, тривалим часом обробки, неможливістю цілодобового розрахунку та складними задніми процесами. Крім того, вони часто супроводжуються непотрібними додатковими послугами, такими як перевірка особистості, кредитування, дотримання норм, захист від шахрайства та інтеграція з банками, за які потрібно платити (.
стейблкоїн платежі ефективно вирішують ці проблеми. На відміну від традиційних способів платежу, використання блокчейну для розрахунків значно спрощує процес платежу, зменшує кількість посередників, забезпечує реальну видимість грошових потоків, не тільки скорочує час розрахунків, але й знижує витрати.
Головні переваги оплати стейблкоїном можна підсумувати наступним чином:
Два, структура ринку стейблкоїнів
стейблкоїн платіжна індустрія може бути поділена на чотири рівні технологічного стеку:
) 1. Перший рівень: рівень додатків
Прикладний рівень складається в основному з різних постачальників платіжних послуг, які інтегрують кілька незалежних платіжних установ для зарахування та виведення коштів на єдину агреговану платформу. Ці платформи надають користувачам зручний доступ до стейблкоїнів, пропонують інструменти для розробників, які працюють на прикладному рівні, і надають послуги кредитних карт.
a. Платіжний шлюз
Платіжний шлюз є сервісом, який безпечно обробляє платежі та сприяє угодам між покупцями та продавцями.
Відомі компанії, які займаються інноваціями в цій сфері, включають:
Сфера постачальників платіжних шлюзів може бути чітко розділена на дві категорії ### існує певне перекриття (
Платіжний шлюз для розробників призначений для обслуговування підприємств, фінансових технологічних компаній та корпорацій, які потребують вбудовування інфраструктури стейблкоїнів у свої робочі процеси. Вони зазвичай надають інтерфейси програмування додатків, програмні комплекти для розробників та інструменти для розробників, щоб інтегрувати їх в існуючі платіжні системи, реалізуючи автоматичні платежі, гаманці стейблкоїнів, віртуальні рахунки та функції миттєвих розрахунків. Деякі нові проекти, що спеціалізуються на наданні таких інструментів для розробників, включають:
Корпоративна платіжна інфраструктура: забезпечення корпоративної платіжної інфраструктури для легкої інтеграції стейблкоїнів. Платформа пропонує API рішення, що забезпечують безшовну інтеграцію, має платіжну платформу для міжнародних комерційних платежів, а також дозволяє підприємствам утримувати та торгувати різними стейблкоїнами та фіатними валютами через корпоративні рахунки, а також надає підприємствам необхідні інструменти для прийому платежів у стейблкоїнах від клієнтів. Обробка понад 10 мільярдів доларів річного обсягу торгівлі, річний темп зростання 200%, оцінка 750 мільйонів доларів, клієнти включають нові ринки в Африці, Латинській Америці, Південно-Східній Азії тощо.
Деякий постачальник API ) тестовий етап (: надає API для безшовної інтеграції торгівлі стейблкоїнами в їхній існуючий бізнес. Він пропонує підприємствам глобальні канали вхідних та вихідних платежів, інфраструктуру для платежів стейблкоїнами, гаманці та віртуальні рахунки, підтримує індивідуалізовані платіжні робочі процеси ), включаючи регулярні платежі, виставлення рахунків або платежі за запитом (.
API для корпоративних платежів: надає ряд API для корпоративних платежів, виплати зарплати та масових платежів, підтримувані валюти включають нігерійську найру, канадський долар, долар США, Tether, долар. Основна цільова аудиторія - африканський ринок, наразі немає даних про операції.
Платіжні шлюзи, орієнтовані на споживачів, зосереджені на користувачах, пропонуючи простий у використанні інтерфейс, що полегшує користувачам здійснення платежів у стейблкоїнах, переказів та фінансових послуг. Вони зазвичай включають мобільні гаманці, підтримку кількох монет, канали введення/виведення фіатних грошей та безперешкодні трансакції через кордон. Деякі відомі проєкти, які зосереджуються на наданні користувачам такого простого платіжного досвіду, включають:
Банк на певному блокчейні: реалізує особисті витрати, грошові перекази та стейблкоїн транзакції в більш ніж 184 країнах; співпрацює з місцевими каналами в Латинській Америці, включаючи певну відому компанію з переказів, майже досягаючи нульових витрат на виведення, має понад 10 тисяч користувачів у Південній Америці, отримує високі оцінки серед певних розробників блокчейну.
Рішення для депозитів і зняття: пряма інтеграція з торговцями, що дозволяє користувачам та підприємствам легко конвертувати між法定货币 та стейблкоїн з мінімальними тертями. Платформа також підтримує мобільні платежі для покупки USDC, спрощуючи процес отримання стейблкоїн для споживачів.
Відомий платіжний додаток: його функція гаманця для стейблкоїнів використовує технологію стейблкоїнів, але її функціональність інтегрована в існуючий споживчий платіжний додаток, що дозволяє користувачам легко надсилати, отримувати та використовувати цифрові долари, не взаємодіючи безпосередньо з інфраструктурою блокчейн.
U-картка
Картка криптовалюти - це платіжна картка, яка дозволяє користувачам використовувати криптовалюту або стейблкоїн для покупок у традиційних торговців. Ці картки зазвичай інтегровані з традиційними мережами кредитних карток, забезпечуючи безшовні транзакції шляхом автоматичного перетворення активів криптовалюти на фіатну валюту на точці продажу.
Проект включає:
Один з азіатських емітентів карт: клієнти включають кілька підприємств, продають рішення під власним брендом, в основному отримують комісію з обсягу торгівлі у співпраці з банками певного регіону, можуть охоплювати більшість регіонів поза США, можуть підтримувати мульти-ланцюговий депозит; у липні 2024 року обсяг торгівлі досягне 30 мільйонів доларів.
Деякі емітенти карт в Америці: підтримують емітацію карт для кількох компаній, найбільшою особливістю є можливість обслуговувати користувачів у США та Латинській Америці. Випустили корпоративну картку USDC для оплати витрат на відрядження, канцелярські товари та інші повсякденні бізнес-витрати.
Один європейський емітент карток + web3 банк: бізнес-модель схожа на вищезгадані два, підтримує випуск карток декількома компаніями; ліцензія певної країни, основні послуги для користувачів Європи + Азії, наразі не підтримує повноцінну ланцюгову торгівлю, лише можливість поповнення певного L2. Зростання повільне, загальна кількість користувачів 20 тисяч, місячний дохід 10-15 тисяч доларів.
U-картка на певному блокчейні: U-картка, що швидко зростає на певному блокчейні, наразі випущено понад 10 тисяч карток, 5-6 тисяч активних користувачів на місяць, обсяг торгівлі у грудні 2024 року складе 7 мільйонів доларів, дохід 200 тисяч доларів.
Екосистема стейблкоїнів: екосистема стейблкоїнів нещодавно запустила кредитну картку, що підтримує стейблкоїни, і надала набір інструментів для розробки програмного забезпечення, щоб полегшити інтеграцію L1 і L2, дані на етапі тестування поки що відсутні.
Постачальників карт криптовалюти багато, вони в основному відрізняються за регіонами обслуговування та підтримуваними монетами, і зазвичай надають кінцевим користувачам послуги з низькими комісіями, щоб підвищити зацікавленість користувачів у використанні карт криптовалюти.
![стейблкоїн революція триває: резонанс технологічної архітектури та бізнес-екосистеми])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 2. Другий рівень: процесор платежів
Як ключовий рівень технологічного стеку стейблкоїна, платіжний процесор є опорою платіжних каналів, які в основному охоплюють два типи: 1. Постачальники послуг депозиту та зняття 2. Постачальники послуг випуску стейблкоїнів. Вони виконують роль ключового проміжного шару в життєвому циклі платежу, з'єднуючи Web3 платежі з традиційною фінансовою системою.
a. Оператори депозитів і зняття
Відомий постачальник послуг з обробки депозитів і виведення: підтримує понад 80 видів криптовалют, пропонує різноманітні способи депозиту та виведення, а також послуги обміну токенів, задовольняючи різноманітні потреби користувачів у криптовалютній торгівлі.
Деяка мережа депозитів і зняття: охоплює більше 150 країн, надає послуги депозитів і зняття для понад 90 видів криптоактивів. Ця мережа обробляє всі вимоги KYC, AML та відповідності, що забезпечує відповідність і безпеку послуг депозитів і зняття.
Деякий гібридний платіжний шлюз: гібридне платіжне шлюзове рішення, яке підтримує двостороннє обмін та оплату між фіатними валютами та криптоактивами, реалізуючи інтеграцію традиційних фіатних валют та платежів за криптоактивами.
b. Емітація стейблкоїнів & координація обробників
Платформа випуску стейблкоїнів: основні продукти включають координаційний API та API випуску, перший допомагає підприємствам інтегрувати різні стейблкоїн-платежі та обміни, другий підтримує підприємства у швидкому випуску стейблкоїнів. Ця платформа наразі отримала ліцензію в США та Європі і встановила важливі партнерські відносини з Державним департаментом США та Міністерством фінансів, має потужні можливості з дотримання норм та ресурсні переваги.
Платформа випуску регульованих стейблкоїнів ### на стадії тестування (: подібно до вищезгаданої платформи, є регульованою платформою випуску стейблкоїнів, що надає API для координації стейблкоїнів та управління резервами. Має ліцензії на відповідність у всіх штатах США, підприємства-партнери повинні пройти KYB, а користувачі повинні відкрити рахунок на цій платформі для проходження KYC. Більшість клієнтів цієї платформи є OG на блокчейні.
Платформа випуску певного стейблкоїна ) на стадії тестування (: цей продукт платформи заохочує користувачів надавати централізовану ліквідність в одному пулі, знижуючи бар'єри для випуску нішевих стейблкоїнів. Продукт використовує модель "центральний вузол-радіальна", де певний стейблкоїн виступає в якості центрального резервного активу, функціонуючи як "вузол" для випуску та обміну стейблкоїнів. Ця механіка дозволяє ефективно карбувати, викуповувати та торгувати різними стейблкоїнами, які прив'язані до різних активів або юрисдикцій, кожен стейблкоїн діє як подібний "спиця", з'єднаний з цим центральним резервним активом. Завдяки такій системній структурі продукт забезпечує глибоку ліквідність та підвищує ефективність капіталу, оскільки маленькі стейблкоїни можуть взаємодіяти через цей центральний резервний актив, не потребуючи надання розподілених ліквідних пулів для кожної торгової пари. Остаточною метою системи є не лише підвищення цінової стабільності та зменшення проскоку, але й забезпечення безшовного перетворення між стейблкоїнами.
) 3. Третій рівень: емітенти активів
Випускники активів несуть відповідальність за створення, підтримку та викуп стейблкоїнів. Їхня бізнес-модель зазвичай базується на балансі, подібно до банківської діяльності - приймають депозити клієнтів і інвестують кошти в такі високооплачувані активи, як державні облігації США, щоб заробляти процентну маржу. На рівні випускників активів інновації стейблкоїнів можна поділити на три рівні: стейблкоїни з підтримкою статичних резервів, стейблкоїни з відсотковим доходом та стейблкоїни з розподілом доходів.
1. Стейблкоїн, підтримуваний статичними резервами
Перший покоління стейблкоїнів впроваджено