Аналіз причин, чому сімейні офіси стали ключовою роллю в інвестиціях Web3
Останніми роками популярність сімейних офісів серед заможних людей постійно зростає. Згідно з відповідними даними, в Китаї кількість установ, названа "сімейний офіс", наближається до 10 тисяч, що більш ніж вдвічі перевищує минулорічний показник. У Сінгапурі, до кінця 2023 року, кількість зареєстрованих одноосібних сімейних офісів перевищила 1,100, з яких понад 40% засновників походять з материкового Китаю та Гонконгу.
Швидке зростання кількості сімейних офісів також призвело до змін у перевагах розподілу активів. Відповідні звіти показують, що під час 2024 року кількість цифрових активів, що належать багатьом високоприбутковим особам та сімейним офісам, зросла з менше ніж 5% до понад 10%, і планується подальше збільшення в майбутньому. Приблизно чверть опитаних сімейних офісів вже інвестували або планують інвестувати в цифрові активи, причому регіон Азіатсько-Тихоокеанського басейну є особливо провідним у цій сфері.
Щоб зрозуміти, чому сімейні офіси мають природне співвідношення з Web3, нам потрібно повернутися до початку: яку проблему насправді вирішують сімейні офіси?
Що таке "сімейний офіс"?
Сімейні офіси вважаються «остаточною формою управління активами» і є цілою системою управління, побудованою навколо сімейного багатства. Залежно від способу управління та суб'єктів обслуговування, сімейні офіси можна поділити на кілька типів:
Офіс сім'ї (SFO): створений однією багатою сім'єю, повністю служить цій сім'ї.
Багатосімейні офіси (MFO): засновані професійними установами, які обслуговують кілька родин.
Віртуальний сімейний офіс (VFO): набір зовнішніх професійних послуг, що формує "легку" операційну структуру.
Закордонні сімейні офіси: створення SFO в таких місцях, як Гонконг, Сінгапур тощо, для задоволення потреб глобального розподілу активів, оптимізації податків тощо.
Основною метою сімейного офісу є створення спеціалізованої управлінської системи, яка може проходити через цикли та адаптуватися до міжпоколіннєвої передачі. Його основні функції включають розробку податкових та юридичних структур, управління активами та інвестиційними фінансами, сімейне управління та механізм передачі, а також повсякденну адміністративну та ділову підтримку.
Чому "домашній офіс"?
Сімейні офіси природно відповідають Web3, особливо інвестиційним шляхам активів, таких як RWA, оскільки їхня суть полягає в тому, що вони є системою управління, створеною для "складності":
Прикордонна структура: Сімейні офіси мають можливість обробляти інвестиції в різних регіонах, за різними правовими нормами та в різних валютах.
Відповідність вимогам: Сімейні офіси природно мають "відповідний статус", що дозволяє їм здійснювати інституційні інвестиції та брати на себе складні структури власності.
Інвестиційний ритм: інвестиційний ритм сімейних офісів природно співпадає зі життєвим циклом активів RWA.
Вбудована участь: сімейні офіси є не лише інвесторами, але й можуть "вбудовано брати участь" в управлінні проектами.
Внутрішні якості сімейних офісів також близькі до напрямку еволюції відповідності, який просуває Web3:
Великий обсяг капіталу, стабільний стиль
Високі вимоги до відповідності, обережне прийняття рішень
Чітке ставлення до активів, прагнення до передбачуваного доходу, контрольованої структури, ясного законодавства та прозорого управління
З цієї точки зору, сімейний офіс не є «старим капіталом», який випадково потрапив у новий світ Web3, а скоріше одним із найбільш відповідних типів довгострокового капіталу після того, як Web3 перейшов до структурованої, регульованої та етапу накопичення вартості.
Висновок
Втручання сімейних офісів відповідає на проблеми недостатнього фінансування, каналів та усвідомлення у Web3 за допомогою розвиненої системи управління. Це забезпечує систему можливостей, яка адаптується до довгострокового підходу, здатну з легкістю будувати міст між реальними активами та правами на ланцюгу.
Однак сімейні офіси не є універсальним рішенням, вони мають дуже високі вимоги до обсягу фінансування, управлінських можливостей та чутливості до структури. Інвестори повинні враховувати власну ситуацію, оцінювати, чи підходить їм шлях сімейного офісу, а також як створити дійсно "робочу" структуру сімейного офісу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Сімейні офіси стають новими інвесторами у Web3, переваги розподілу активів стають очевидними.
Аналіз причин, чому сімейні офіси стали ключовою роллю в інвестиціях Web3
Останніми роками популярність сімейних офісів серед заможних людей постійно зростає. Згідно з відповідними даними, в Китаї кількість установ, названа "сімейний офіс", наближається до 10 тисяч, що більш ніж вдвічі перевищує минулорічний показник. У Сінгапурі, до кінця 2023 року, кількість зареєстрованих одноосібних сімейних офісів перевищила 1,100, з яких понад 40% засновників походять з материкового Китаю та Гонконгу.
Швидке зростання кількості сімейних офісів також призвело до змін у перевагах розподілу активів. Відповідні звіти показують, що під час 2024 року кількість цифрових активів, що належать багатьом високоприбутковим особам та сімейним офісам, зросла з менше ніж 5% до понад 10%, і планується подальше збільшення в майбутньому. Приблизно чверть опитаних сімейних офісів вже інвестували або планують інвестувати в цифрові активи, причому регіон Азіатсько-Тихоокеанського басейну є особливо провідним у цій сфері.
Щоб зрозуміти, чому сімейні офіси мають природне співвідношення з Web3, нам потрібно повернутися до початку: яку проблему насправді вирішують сімейні офіси?
Що таке "сімейний офіс"?
Сімейні офіси вважаються «остаточною формою управління активами» і є цілою системою управління, побудованою навколо сімейного багатства. Залежно від способу управління та суб'єктів обслуговування, сімейні офіси можна поділити на кілька типів:
Офіс сім'ї (SFO): створений однією багатою сім'єю, повністю служить цій сім'ї.
Багатосімейні офіси (MFO): засновані професійними установами, які обслуговують кілька родин.
Віртуальний сімейний офіс (VFO): набір зовнішніх професійних послуг, що формує "легку" операційну структуру.
Закордонні сімейні офіси: створення SFO в таких місцях, як Гонконг, Сінгапур тощо, для задоволення потреб глобального розподілу активів, оптимізації податків тощо.
Основною метою сімейного офісу є створення спеціалізованої управлінської системи, яка може проходити через цикли та адаптуватися до міжпоколіннєвої передачі. Його основні функції включають розробку податкових та юридичних структур, управління активами та інвестиційними фінансами, сімейне управління та механізм передачі, а також повсякденну адміністративну та ділову підтримку.
Чому "домашній офіс"?
Сімейні офіси природно відповідають Web3, особливо інвестиційним шляхам активів, таких як RWA, оскільки їхня суть полягає в тому, що вони є системою управління, створеною для "складності":
Прикордонна структура: Сімейні офіси мають можливість обробляти інвестиції в різних регіонах, за різними правовими нормами та в різних валютах.
Відповідність вимогам: Сімейні офіси природно мають "відповідний статус", що дозволяє їм здійснювати інституційні інвестиції та брати на себе складні структури власності.
Інвестиційний ритм: інвестиційний ритм сімейних офісів природно співпадає зі життєвим циклом активів RWA.
Вбудована участь: сімейні офіси є не лише інвесторами, але й можуть "вбудовано брати участь" в управлінні проектами.
Внутрішні якості сімейних офісів також близькі до напрямку еволюції відповідності, який просуває Web3:
З цієї точки зору, сімейний офіс не є «старим капіталом», який випадково потрапив у новий світ Web3, а скоріше одним із найбільш відповідних типів довгострокового капіталу після того, як Web3 перейшов до структурованої, регульованої та етапу накопичення вартості.
Висновок
Втручання сімейних офісів відповідає на проблеми недостатнього фінансування, каналів та усвідомлення у Web3 за допомогою розвиненої системи управління. Це забезпечує систему можливостей, яка адаптується до довгострокового підходу, здатну з легкістю будувати міст між реальними активами та правами на ланцюгу.
Однак сімейні офіси не є універсальним рішенням, вони мають дуже високі вимоги до обсягу фінансування, управлінських можливостей та чутливості до структури. Інвестори повинні враховувати власну ситуацію, оцінювати, чи підходить їм шлях сімейного офісу, а також як створити дійсно "робочу" структуру сімейного офісу.