Понад Ethereum: дослідження потенціалу нових Блокчейн у впровадженні стейблкоїнів
Фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці та навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з дослідженням певної торгової платформи, у 2023 році загальний обсяг торгівлі стейблкоїнами перевищив 10,8 трильйона доларів. Після виключення "неприродних" угод (наприклад, угод, що здійснюються роботами або автоматизованою торгівлею), фактичний обсяг торгівлі становить близько 2,3 трильйона доларів. Ці скориговані дані відображають органічний річний темп зростання стейблкоїнів на рівні 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібних та інституційних фінансах. Наступні діаграми надають візуальні уявлення про поточну структуру стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейну та їх траєкторію зростання.
Цей графік демонструє загальну тенденцію ринкової капіталізації перших 20 Блокчейн з 2020 по 2025 рік. Ethereum показує особливі успіхи, ринкова капіталізація в піковий період перевищує 100 мільярдів доларів, домінуючи в екосистемі Блокчейн. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому зберігати сильні позиції навіть під час ринкових коливань. Інші Блокчейн (такі як певна торгова платформа, певний Блокчейн і певна публічна мережа) мають відносно нижчу ринкову капіталізацію, але демонструють стабільні результати. Особливо певний Блокчейн і певна торгова платформа, які демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їхню роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів і DeFi, особливо в регіонах і ситуаціях, де важливі витрати на торгівлю та швидкість.
Слід зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як певний Layer2, певна публічна блокчейн і певний Layer2, поступово зростає, що свідчить про зростаючу ступінь прийняття. Ця траєкторія зростання вказує на те, що з розвитком цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи специфічні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані свідчать про те, що, незважаючи на домінування Ethereum за загальною ринковою капіталізацією, інші блокчейни все ще приваблюють користувачів і розробників, що вказує на можливий перехід активності стейблкоїнів із розвитком екосистем.
Ця діаграма більш детально демонструє тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів для 20 найбільших Блокчейн. Ethereum з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів очолює цей список, що відображає його важливу роль як основної платформи для стейблкоїнів. Велика ринкова капіталізація Ethereum підтримує його позицію як хабу для стейблкоїнів, попит на які переважно походить від DeFi додатків та інституційних користувачів, які шукають регульовані стейблкоїни. Тим не менш, певний Блокчейн демонструє яскраві результати як великий конкурент, з ринковою капіталізацією стейблкоїнів приблизно 4 мільярди доларів. Привабливість певного Блокчейн полягає в його низьких комісійних витратах та швидкості обробки, що робить його особливо популярним у сценаріях високочастотної торгівлі, таких як грошові перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (такі як певна торгова платформа, певний блокчейн і певна публічна ланцюг) мають відносно невелику ринкову вартість стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітній екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова вартість стейблкоїна певної торгової платформи становить приблизно 2 мільярди доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі комісії, ніж на Ethereum. Менші блокчейни (такі як певна публічна ланцюг і певна публічна ланцюг) позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як транскордонні платежі та мікротранзакції.
Ethereum: надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається провідним блокчейном для стейблкоїнів, чия ринкова капіталізація стабільних монет перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів забезпечують лідерство Ethereum в екосистемі стейблкоїнів:
Досвідчена та взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає відомі протоколи, такі як певний DEX, певний кредитний протокол та певний кредитний протокол, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквіднісних пулів, кредитування та фермерства прибутку, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають комплексні послуги DeFi.
Довіра установ та регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо USDC та DAI) отримали регуляторне визнання та довіру установ. Зі збільшенням кількості установ, які входять у криптосферу, Ethereum, як безпечна та децентралізована мережа, здобув репутацію, що робить його ідеальним вибором для відповідних стейблкоїнів рівня установ. USDC від однієї компанії-емітента стейблкоїнів та DAI від одного протоколу є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, як стовпи довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та їх використання: Ethereum управляє широким спектром стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такими як USDT та USDC, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum обирати найбільш підходящий стейблкоїн відповідно до їхньої терпимості до ризику, регуляторних вимог та уподобань. Наприклад, DAI має унікальну привабливість, оскільки не прив'язаний безпосередньо до резервів фіатної валюти, що відповідає децентралізованим цінностям, які цінує спільнота Ethereum.
Другий рівень рішень для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Проте, такі рішення другого рівня, як деякі Layer2, деякі Layer2 та деякі Layer2, значно знижують вартість транзакцій, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum зберігати лідерство у використанні стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком Ethereum та його другорядної екосистеми, а також повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться стабільною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів, впровадження з боку інститутів буде зростати, що може спонукати до запуску більшої кількості законних стейблкоїнів на Ethereum. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжити інновації, розробляючи нові випадки використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти для генерації прибутку.
Деяка публічна блокчейн-мережа часто вважається високопродуктивною альтернативою Ethereum, відзначаючи свою швидкість транзакцій та низькі витрати. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів цієї публічної блокчейн-мережі помітно менша, ніж у Ethereum, вона успішно привернула вірну базу користувачів і все більше популярна серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають низьковартісні рішення.
Швидкісна та низька вартість транзакцій: унікальний механізм консенсусу певного блокчейну підтримує високу пропускну здатність і низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій на секунду з мінімальними витратами. Це робить певний блокчейн ідеальним вибором для додатків, які потребують частих транзакцій (наприклад, мікроплатежів та переказів стейблкоїнів у роздрібній торгівлі). Тому стейблкоїни, такі як USDC та USDT, часто використовуються для щоденних платежів і швидких переказів у межах екосистеми на певному блокчейні.
Інтеграція платежів і ігрових додатків: певний публічний блокчейн позиціонується як ідеальна платформа для галузей, таких як ігри та платежі, які мають високі вимоги до швидких і недорогих транзакцій. Його зручні для користувачів інструменти розробки та підтримка високопродуктивних додатків роблять його переважною платформою для розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApp), які часто інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра певна гра та сервіс потокового музичного контенту певний проект використовують швидкість і стабільність певного публічного блокчейну, відповідно, для використання стейблкоїнів як внутрішньоігрової валюти та інструменту для винагород.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність певного блокчейну є великою перевагою, він також стикається з перервами в роботі та проблемами стабільності. Ці простої викликають сумніви у деяких користувачів щодо його надійності, особливо в умовах високовартісних угод або використання установами. Мережева еластичність певного блокчейну все ще розвивається, і йому потрібно вирішити ці технічні виклики, щоб здобути повну довіру на ринку стейблкоїнів та DeFi.
Співпраця з USDC та рішення для кросчейн: Співпраця певного блокчейну з емітентом USDC, певною компанією, є ключовим фактором для сприяння впровадженню стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на певному блокчейні забезпечує користувачам надійний стейблкоїн, забезпечений доларом, що підвищує привабливість певного блокчейну. Крім того, певний блокчейн досліджує рішення для кросчейн, які дозволять активам безперешкодно переміщатися між певним блокчейном та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи його вплив на ринку стейблкоїнів.
Деяка публічна блокчейн-система має значний потенціал для зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше закріплення своїх позицій у галузі ігор та роздрібних платежів. Завдяки постійній співпраці з USDC та дослідженню міжланцюгових можливостей, ця публічна блокчейн-система має перспективи залучення більшої кількості торгівлі стейблкоїнами та DeFi-додатків. Проте її централізована структура валідаторів та проблеми з перебоями в мережі можуть обмежити її привабливість для інституцій, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
З ростом привабливості стейблкоїнів на ринку криптовалют та фінансів, певні екосистемні характеристики та середовища більше сприяють прийняттю й зростанню стейблкоїнів. Ці середовища не лише мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведені конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які, найімовірніше, переживуть сплеск стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, спостережувані на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торгівля стейблкоїнами зазвичай є частою та вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для щоденної торгівлі, трансакцій через кордон та переказів. Низькі комісії за торгівлю та екосистема з високою масштабованістю є більш привабливими, оскільки вони можуть забезпечити економічно ефективні угоди без заторів у мережі.
У 2023 році в результаті опитування користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів заявили, що витрати на транзакції є основним фактором при виборі платформи Блокчейн. Середня комісія за транзакцію в Ethereum під час завантаження мережі часто перевищує 10 доларів, тоді як середня комісія за транзакцію в деяких Блоках і на деяких торгових платформах становить менше 0,10 доларів. Це призвело до великої міграції USDT з Ethereum на деякий Блокчейн, який захопив приблизно 30% постачання USDT, головним чином завдяки низьким витратам, що особливо привабливо в районах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, деяка торговельна платформа продовжує залучати роздрібних користувачів до своєї DeFi екосистеми через значно нижчі транзакційні витрати, ніж у Ethereum.
Надання низьких витрат та високої масштабованості Блокчейн-середовища (таких як рішення другого рівня для Ethereum на базі Layer2 та певного публічного ланцюга) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Певний публічний ланцюг може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду, а середні витрати є низькими, особливо у додатках для платежів та ігор, де прийняття стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, але й пропонує практичність, що виходить за межі простих угод. У середовищі з такими застосуваннями, як кредитування та отримання прибутку, стейблкоїн, як стабільний засіб обміну та забезпечення, стає основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi застосунків, стейблкоїни займають майже 50% від загальної заблокованої вартості (TVL) в DeFi протоколах Ethereum. Широке використання цих стейблкоїнів є основною причиною, чому Ethereum залишається лідером у впровадженні стейблкоїнів, незважаючи на вищі витрати. Станом на другий квартал 2024 року заблокована вартість DeFi в Ethereum становить приблизно 40 мільярдів доларів, з яких стейблкоїни (як USDC, USDT та DAI) займають важливу частину.
Деяка торгова платформа також має активну екосистему DeFi, де деякі DEX та деякі кредитні протоколи широко використовують стейблкоїни як основу для ліквіднісних пулів та ринків кредитування. У 2023 році обсяг заблокованих активів DeFi на певній торговій платформі перевищив 50 мільярдів доларів, при цьому стейблкоїни становлять близько 40% ліквіднісного пулу. Ця практичність та доступність екосистеми ще більше стимулюють стабільність.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
10
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
consensus_whisperer
· 08-09 02:42
Що-що-що, Ethereum впав з п'єдесталу?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayoffMiner
· 08-09 01:01
Майнінг втратив надію, купуйте ETH.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-26d7f434
· 08-08 14:57
Ніхто не має права чіпати старшого брата Ethereum
Переглянути оригіналвідповісти на0
SelfSovereignSteve
· 08-07 10:15
Це такий темп зростання? Коли ж він перевищить ETH?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkItAllDay
· 08-06 05:13
Боти торгівлі котяться
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseMigrant
· 08-06 05:13
Відкриваємо ETH стало стабільним, а
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeBarbecue
· 08-06 05:12
Дані підроблені, насправді не такі високі!
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasDevourer
· 08-06 05:01
Ги-ги, витрати на eth знову зростатимуть божевільно
革на стейблкоїнів: нові блокчейни кидають виклик домінуванню Ethereum
Понад Ethereum: дослідження потенціалу нових Блокчейн у впровадженні стейблкоїнів
Фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці та навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з дослідженням певної торгової платформи, у 2023 році загальний обсяг торгівлі стейблкоїнами перевищив 10,8 трильйона доларів. Після виключення "неприродних" угод (наприклад, угод, що здійснюються роботами або автоматизованою торгівлею), фактичний обсяг торгівлі становить близько 2,3 трильйона доларів. Ці скориговані дані відображають органічний річний темп зростання стейблкоїнів на рівні 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібних та інституційних фінансах. Наступні діаграми надають візуальні уявлення про поточну структуру стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейну та їх траєкторію зростання.
Цей графік демонструє загальну тенденцію ринкової капіталізації перших 20 Блокчейн з 2020 по 2025 рік. Ethereum показує особливі успіхи, ринкова капіталізація в піковий період перевищує 100 мільярдів доларів, домінуючи в екосистемі Блокчейн. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому зберігати сильні позиції навіть під час ринкових коливань. Інші Блокчейн (такі як певна торгова платформа, певний Блокчейн і певна публічна мережа) мають відносно нижчу ринкову капіталізацію, але демонструють стабільні результати. Особливо певний Блокчейн і певна торгова платформа, які демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їхню роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів і DeFi, особливо в регіонах і ситуаціях, де важливі витрати на торгівлю та швидкість.
Слід зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як певний Layer2, певна публічна блокчейн і певний Layer2, поступово зростає, що свідчить про зростаючу ступінь прийняття. Ця траєкторія зростання вказує на те, що з розвитком цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи специфічні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані свідчать про те, що, незважаючи на домінування Ethereum за загальною ринковою капіталізацією, інші блокчейни все ще приваблюють користувачів і розробників, що вказує на можливий перехід активності стейблкоїнів із розвитком екосистем.
Ця діаграма більш детально демонструє тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів для 20 найбільших Блокчейн. Ethereum з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів очолює цей список, що відображає його важливу роль як основної платформи для стейблкоїнів. Велика ринкова капіталізація Ethereum підтримує його позицію як хабу для стейблкоїнів, попит на які переважно походить від DeFi додатків та інституційних користувачів, які шукають регульовані стейблкоїни. Тим не менш, певний Блокчейн демонструє яскраві результати як великий конкурент, з ринковою капіталізацією стейблкоїнів приблизно 4 мільярди доларів. Привабливість певного Блокчейн полягає в його низьких комісійних витратах та швидкості обробки, що робить його особливо популярним у сценаріях високочастотної торгівлі, таких як грошові перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (такі як певна торгова платформа, певний блокчейн і певна публічна ланцюг) мають відносно невелику ринкову вартість стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітній екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова вартість стейблкоїна певної торгової платформи становить приблизно 2 мільярди доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі комісії, ніж на Ethereum. Менші блокчейни (такі як певна публічна ланцюг і певна публічна ланцюг) позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як транскордонні платежі та мікротранзакції.
Ethereum: надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається провідним блокчейном для стейблкоїнів, чия ринкова капіталізація стабільних монет перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів забезпечують лідерство Ethereum в екосистемі стейблкоїнів:
Досвідчена та взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає відомі протоколи, такі як певний DEX, певний кредитний протокол та певний кредитний протокол, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквіднісних пулів, кредитування та фермерства прибутку, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають комплексні послуги DeFi.
Довіра установ та регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо USDC та DAI) отримали регуляторне визнання та довіру установ. Зі збільшенням кількості установ, які входять у криптосферу, Ethereum, як безпечна та децентралізована мережа, здобув репутацію, що робить його ідеальним вибором для відповідних стейблкоїнів рівня установ. USDC від однієї компанії-емітента стейблкоїнів та DAI від одного протоколу є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, як стовпи довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та їх використання: Ethereum управляє широким спектром стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такими як USDT та USDC, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum обирати найбільш підходящий стейблкоїн відповідно до їхньої терпимості до ризику, регуляторних вимог та уподобань. Наприклад, DAI має унікальну привабливість, оскільки не прив'язаний безпосередньо до резервів фіатної валюти, що відповідає децентралізованим цінностям, які цінує спільнота Ethereum.
Другий рівень рішень для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Проте, такі рішення другого рівня, як деякі Layer2, деякі Layer2 та деякі Layer2, значно знижують вартість транзакцій, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum зберігати лідерство у використанні стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком Ethereum та його другорядної екосистеми, а також повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться стабільною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів, впровадження з боку інститутів буде зростати, що може спонукати до запуску більшої кількості законних стейблкоїнів на Ethereum. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжити інновації, розробляючи нові випадки використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти для генерації прибутку.
Деяка публічна блокчейн-мережа: високопродуктивна альтернатива Ethereum
Деяка публічна блокчейн-мережа часто вважається високопродуктивною альтернативою Ethereum, відзначаючи свою швидкість транзакцій та низькі витрати. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів цієї публічної блокчейн-мережі помітно менша, ніж у Ethereum, вона успішно привернула вірну базу користувачів і все більше популярна серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають низьковартісні рішення.
Швидкісна та низька вартість транзакцій: унікальний механізм консенсусу певного блокчейну підтримує високу пропускну здатність і низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій на секунду з мінімальними витратами. Це робить певний блокчейн ідеальним вибором для додатків, які потребують частих транзакцій (наприклад, мікроплатежів та переказів стейблкоїнів у роздрібній торгівлі). Тому стейблкоїни, такі як USDC та USDT, часто використовуються для щоденних платежів і швидких переказів у межах екосистеми на певному блокчейні.
Інтеграція платежів і ігрових додатків: певний публічний блокчейн позиціонується як ідеальна платформа для галузей, таких як ігри та платежі, які мають високі вимоги до швидких і недорогих транзакцій. Його зручні для користувачів інструменти розробки та підтримка високопродуктивних додатків роблять його переважною платформою для розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApp), які часто інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра певна гра та сервіс потокового музичного контенту певний проект використовують швидкість і стабільність певного публічного блокчейну, відповідно, для використання стейблкоїнів як внутрішньоігрової валюти та інструменту для винагород.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність певного блокчейну є великою перевагою, він також стикається з перервами в роботі та проблемами стабільності. Ці простої викликають сумніви у деяких користувачів щодо його надійності, особливо в умовах високовартісних угод або використання установами. Мережева еластичність певного блокчейну все ще розвивається, і йому потрібно вирішити ці технічні виклики, щоб здобути повну довіру на ринку стейблкоїнів та DeFi.
Співпраця з USDC та рішення для кросчейн: Співпраця певного блокчейну з емітентом USDC, певною компанією, є ключовим фактором для сприяння впровадженню стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на певному блокчейні забезпечує користувачам надійний стейблкоїн, забезпечений доларом, що підвищує привабливість певного блокчейну. Крім того, певний блокчейн досліджує рішення для кросчейн, які дозволять активам безперешкодно переміщатися між певним блокчейном та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи його вплив на ринку стейблкоїнів.
Деяка публічна блокчейн-система має значний потенціал для зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше закріплення своїх позицій у галузі ігор та роздрібних платежів. Завдяки постійній співпраці з USDC та дослідженню міжланцюгових можливостей, ця публічна блокчейн-система має перспективи залучення більшої кількості торгівлі стейблкоїнами та DeFi-додатків. Проте її централізована структура валідаторів та проблеми з перебоями в мережі можуть обмежити її привабливість для інституцій, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
З ростом привабливості стейблкоїнів на ринку криптовалют та фінансів, певні екосистемні характеристики та середовища більше сприяють прийняттю й зростанню стейблкоїнів. Ці середовища не лише мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведені конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які, найімовірніше, переживуть сплеск стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, спостережувані на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торгівля стейблкоїнами зазвичай є частою та вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для щоденної торгівлі, трансакцій через кордон та переказів. Низькі комісії за торгівлю та екосистема з високою масштабованістю є більш привабливими, оскільки вони можуть забезпечити економічно ефективні угоди без заторів у мережі.
У 2023 році в результаті опитування користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів заявили, що витрати на транзакції є основним фактором при виборі платформи Блокчейн. Середня комісія за транзакцію в Ethereum під час завантаження мережі часто перевищує 10 доларів, тоді як середня комісія за транзакцію в деяких Блоках і на деяких торгових платформах становить менше 0,10 доларів. Це призвело до великої міграції USDT з Ethereum на деякий Блокчейн, який захопив приблизно 30% постачання USDT, головним чином завдяки низьким витратам, що особливо привабливо в районах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, деяка торговельна платформа продовжує залучати роздрібних користувачів до своєї DeFi екосистеми через значно нижчі транзакційні витрати, ніж у Ethereum.
Надання низьких витрат та високої масштабованості Блокчейн-середовища (таких як рішення другого рівня для Ethereum на базі Layer2 та певного публічного ланцюга) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Певний публічний ланцюг може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду, а середні витрати є низькими, особливо у додатках для платежів та ігор, де прийняття стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, але й пропонує практичність, що виходить за межі простих угод. У середовищі з такими застосуваннями, як кредитування та отримання прибутку, стейблкоїн, як стабільний засіб обміну та забезпечення, стає основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi застосунків, стейблкоїни займають майже 50% від загальної заблокованої вартості (TVL) в DeFi протоколах Ethereum. Широке використання цих стейблкоїнів є основною причиною, чому Ethereum залишається лідером у впровадженні стейблкоїнів, незважаючи на вищі витрати. Станом на другий квартал 2024 року заблокована вартість DeFi в Ethereum становить приблизно 40 мільярдів доларів, з яких стейблкоїни (як USDC, USDT та DAI) займають важливу частину.
Деяка торгова платформа також має активну екосистему DeFi, де деякі DEX та деякі кредитні протоколи широко використовують стейблкоїни як основу для ліквіднісних пулів та ринків кредитування. У 2023 році обсяг заблокованих активів DeFi на певній торговій платформі перевищив 50 мільярдів доларів, при цьому стейблкоїни становлять близько 40% ліквіднісного пулу. Ця практичність та доступність екосистеми ще більше стимулюють стабільність.