Аналіз інвестиційних шляхів Web3: від Первинного ринку до структурованих продуктів
Нещодавно, крім загальної волатильності крипторинку, одна важлива новина привернула широку увагу: один відомий інститут оголосив про зупинку інвестицій у нові проекти та призупинення плану збору коштів для другого фонду, зосередившись на стратегічному інкубуванні та розподілі на вторинному ринку. Ця тенденція відображає труднощі, з якими стикається сучасний крипто венчурний капітал, а також викликає роздуми про нові шляхи інвестицій у Web3.
Фактично, ще в кінці минулого року багато аналітиків вказували на те, що Первинний ринок вже важко приносить прибуток, більшість венчурних капіталістів стикаються зі збитками. У цьому контексті, як нові інвестори можуть вибрати відповідний шлях участі, стає питанням, яке заслуговує на увагу. У цій статті буде систематично розглянуто основні способи інвестицій та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати інвесторам орієнтири.
Первинний ринок路径
Первинний ринок інвестицій означає участь у ранніх раундах фінансування проектів Web3 через криптофонд, зосереджуючись переважно на інвестиціях у токенові активи.
Потреба в коштах
Зазвичай початковий поріг інвестицій становить понад 100 тисяч доларів США, тоді як топові фонди можуть вимагати інвестиції на рівні мільйона доларів США. Зазвичай термін блокування коштів триває 3-5 років.
Вихідний період
Середньостроковий період, в середньому 1-3 роки, залежить від виходу токена проекту на первинний ринок через вторинний ринок. Медвежий ринок може призвести до подовження циклу виходу.
Активність стратегії
Дуже низький для LP, повністю залежить від команди управління фондом.
Модель доходу
Високий ризик високий дохід, вхід на ранніх етапах за низькою оцінкою для захоплення Альфи. Але під час ведмежого ринку можуть бути значні відкат.
Повідомлення про відповідність
Частіше використовувати офшорну структуру, потрібно звертати увагу на відповідність збору коштів та умови зберігання, щоб уникнути правових ризиків.
Типовий випадок
Відомі інституції, такі як Paradigm, Multicoin Capital.
Підходяща аудиторія
Пошук висококласних інвесторів, які приймають ліквідність на ранніх проектах Alpha.
Вторинний ринок шлях
Шлях вторинного ринку вказує на операції з купівлі-продажу, маркет-мейкінгу тощо вже випущених токенів через відкриті торгові ринки.
Потреба у фінансах
Дуже гнучкий, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів. Але потрібна зріла стратегія та система управління ризиками.
Вихідний період
Активи можуть торгуватися в будь-який час, мають повну ліквідність. Але вони дуже волатильні, тому потрібно уважно стежити за ризиками.
Активність стратегії
Дуже високо, потрібно активно формувати та коригувати стратегічні комбінації.
Модель доходу
Основні джерела походять з арбітражу волатильності, захоплення трендів та подієвого трейдингу. Волатильність велика, доходи значні, але ризики також високі.
Повідомлення про відповідність
Потрібно використовувати відповідні торгові платформи, зосереджуючи увагу на податковій відповідності та ризиках трансакцій через кордон.
Типовий випадок
Amber Group, Wintermute та інші провідні установи.
Підходяща аудиторія
Інвестори, які мають можливість розробляти стратегії та моніторити ринок, або висококласні особи, які беруть участь у квантових продуктах непрямим чином.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційний формат акцентують увагу на стратегічній співпраці та поєднанні капітальних вкладів, глибоко залучаючись у розвиток проекту.
Потреба в коштах
Відносно гнучко, від кількох десятків тисяч до мільйона доларів. Окрім фінансів, також потрібно надати нефінансові ресурси.
Вихідний цикл
Середній, зазвичай від 6 місяців до 2 років, залежно від темпів розвитку проекту.
Активність стратегії
Дуже високо, потрібно глибоке втручання в операційну діяльність проекту та екологічне будівництво.
Модель доходу
Отримати високі прибутки через раннє придбання великих обсягів токенів або акцій, але ризики виконання досить високі.
Повідомлення про відповідність
Необхідно звернути увагу на місце випуску токена, проектування структури акціонерного капіталу та інші питання відповідності.
Типовий випадок
Дослідницька лабораторія відомої біржі, Alliance DAO тощо.
Підходить для аудиторії
Інвестори з високою чистою вартістю або індустрійний капітал, які мають галузеві ресурси та готові активно брати участь у проєкті.
Структурований інвестиційний шлях
Здійснюйте конфігурацію портфеля активів та виконання стратегій через професійну платформу для досягнення комплексного управління інвестиціями.
Потреба в коштах
Поріг для початку інвестування зазвичай становить від 50 тисяч до 500 тисяч доларів США, залежно від складності продукту.
Вихідний цикл
Середньостроковий, більшість мають гнучкі вікна для коригування.
Стратегічна активність
Середній та низький рівень, залежить від виконання професійною командою, інвестори можуть коригувати напрямок відповідно до своїх ризикових уподобань.
Модель доходу
Отримати відносно стабільний прибуток за рахунок диверсифікованого портфеля та управління ризиками.
Порада щодо відповідності
Необхідно забезпечити відповідність платформи вимогам, звертаючи увагу на питання трансакційного оподаткування тощо.
Типовий випадок
Matrixport, HashKey Capital та інші установи.
Підходяща аудиторія
Сподіваюся на довірення професійній команді управління, що зосереджена на довгостроковій стабільній прибутковості для інвесторів з високою чистою вартістю.
Зі зміною ринку екосистема інвестицій Web3 розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Інвестори повинні обирати відповідний шлях в залежності від своїх ресурсів, ризикових уподобань та цілей, а також уважно стежити за тенденціями в галузі та циклічною логікою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Web3 інвестиційні нові тенденції: повний аналіз від первинного ринку до структурованих продуктів
Аналіз інвестиційних шляхів Web3: від Первинного ринку до структурованих продуктів
Нещодавно, крім загальної волатильності крипторинку, одна важлива новина привернула широку увагу: один відомий інститут оголосив про зупинку інвестицій у нові проекти та призупинення плану збору коштів для другого фонду, зосередившись на стратегічному інкубуванні та розподілі на вторинному ринку. Ця тенденція відображає труднощі, з якими стикається сучасний крипто венчурний капітал, а також викликає роздуми про нові шляхи інвестицій у Web3.
Фактично, ще в кінці минулого року багато аналітиків вказували на те, що Первинний ринок вже важко приносить прибуток, більшість венчурних капіталістів стикаються зі збитками. У цьому контексті, як нові інвестори можуть вибрати відповідний шлях участі, стає питанням, яке заслуговує на увагу. У цій статті буде систематично розглянуто основні способи інвестицій та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати інвесторам орієнтири.
Первинний ринок路径
Первинний ринок інвестицій означає участь у ранніх раундах фінансування проектів Web3 через криптофонд, зосереджуючись переважно на інвестиціях у токенові активи.
Потреба в коштах
Зазвичай початковий поріг інвестицій становить понад 100 тисяч доларів США, тоді як топові фонди можуть вимагати інвестиції на рівні мільйона доларів США. Зазвичай термін блокування коштів триває 3-5 років.
Вихідний період
Середньостроковий період, в середньому 1-3 роки, залежить від виходу токена проекту на первинний ринок через вторинний ринок. Медвежий ринок може призвести до подовження циклу виходу.
Активність стратегії
Дуже низький для LP, повністю залежить від команди управління фондом.
Модель доходу
Високий ризик високий дохід, вхід на ранніх етапах за низькою оцінкою для захоплення Альфи. Але під час ведмежого ринку можуть бути значні відкат.
Повідомлення про відповідність
Частіше використовувати офшорну структуру, потрібно звертати увагу на відповідність збору коштів та умови зберігання, щоб уникнути правових ризиків.
Типовий випадок
Відомі інституції, такі як Paradigm, Multicoin Capital.
Підходяща аудиторія
Пошук висококласних інвесторів, які приймають ліквідність на ранніх проектах Alpha.
Вторинний ринок шлях
Шлях вторинного ринку вказує на операції з купівлі-продажу, маркет-мейкінгу тощо вже випущених токенів через відкриті торгові ринки.
Потреба у фінансах
Дуже гнучкий, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів. Але потрібна зріла стратегія та система управління ризиками.
Вихідний період
Активи можуть торгуватися в будь-який час, мають повну ліквідність. Але вони дуже волатильні, тому потрібно уважно стежити за ризиками.
Активність стратегії
Дуже високо, потрібно активно формувати та коригувати стратегічні комбінації.
Модель доходу
Основні джерела походять з арбітражу волатильності, захоплення трендів та подієвого трейдингу. Волатильність велика, доходи значні, але ризики також високі.
Повідомлення про відповідність
Потрібно використовувати відповідні торгові платформи, зосереджуючи увагу на податковій відповідності та ризиках трансакцій через кордон.
Типовий випадок
Amber Group, Wintermute та інші провідні установи.
Підходяща аудиторія
Інвестори, які мають можливість розробляти стратегії та моніторити ринок, або висококласні особи, які беруть участь у квантових продуктах непрямим чином.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційний формат акцентують увагу на стратегічній співпраці та поєднанні капітальних вкладів, глибоко залучаючись у розвиток проекту.
Потреба в коштах
Відносно гнучко, від кількох десятків тисяч до мільйона доларів. Окрім фінансів, також потрібно надати нефінансові ресурси.
Вихідний цикл
Середній, зазвичай від 6 місяців до 2 років, залежно від темпів розвитку проекту.
Активність стратегії
Дуже високо, потрібно глибоке втручання в операційну діяльність проекту та екологічне будівництво.
Модель доходу
Отримати високі прибутки через раннє придбання великих обсягів токенів або акцій, але ризики виконання досить високі.
Повідомлення про відповідність
Необхідно звернути увагу на місце випуску токена, проектування структури акціонерного капіталу та інші питання відповідності.
Типовий випадок
Дослідницька лабораторія відомої біржі, Alliance DAO тощо.
Підходить для аудиторії
Інвестори з високою чистою вартістю або індустрійний капітал, які мають галузеві ресурси та готові активно брати участь у проєкті.
Структурований інвестиційний шлях
Здійснюйте конфігурацію портфеля активів та виконання стратегій через професійну платформу для досягнення комплексного управління інвестиціями.
Потреба в коштах
Поріг для початку інвестування зазвичай становить від 50 тисяч до 500 тисяч доларів США, залежно від складності продукту.
Вихідний цикл
Середньостроковий, більшість мають гнучкі вікна для коригування.
Стратегічна активність
Середній та низький рівень, залежить від виконання професійною командою, інвестори можуть коригувати напрямок відповідно до своїх ризикових уподобань.
Модель доходу
Отримати відносно стабільний прибуток за рахунок диверсифікованого портфеля та управління ризиками.
Порада щодо відповідності
Необхідно забезпечити відповідність платформи вимогам, звертаючи увагу на питання трансакційного оподаткування тощо.
Типовий випадок
Matrixport, HashKey Capital та інші установи.
Підходяща аудиторія
Сподіваюся на довірення професійній команді управління, що зосереджена на довгостроковій стабільній прибутковості для інвесторів з високою чистою вартістю.
Зі зміною ринку екосистема інвестицій Web3 розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Інвестори повинні обирати відповідний шлях в залежності від своїх ресурсів, ризикових уподобань та цілей, а також уважно стежити за тенденціями в галузі та циклічною логікою.