Republicação do artigo original: “O que é o Aspecta (ASP), o próximo token a ser lançado na Binance Alpha?”

Publicado originalmente em 11 de julho de 2024.

A Binance Alpha listará o Aspecta (ASP) em 24 de julho de 2024. Os utilizadores elegíveis poderão reivindicar um airdrop na página do evento Alpha com Binance Alpha Points assim que a negociação começar. Em 10 de julho de 2024, a Yzi Labs anunciou um investimento estratégico na Aspecta. Este artigo apresenta uma análise concisa da Aspecta, cujo objetivo é estabelecer padrões e mecanismos de confiança on-chain para ativos ilíquidos nos mercados de capitais tradicionais. São abordados a lógica de conceção do projeto, a estrutura do produto, o progresso do desenvolvimento e o potencial do setor.

Sobre a equipa

A Aspecta assenta numa base sólida e não foi construída de raiz. O projeto foi incubado em 2022 no Tsai CITY (Tsai Center for Innovative Thinking at Yale), na Universidade de Yale. A equipa principal integra antigos alunos de instituições de referência, como Yale, Universidade Tsinghua, UC Berkeley e McGill University, contando com múltiplas patentes e publicações em IA e aprendizagem por grafos. Entre os cofundadores destacam-se Steve Liu, antigo Cientista Principal (Chief Scientist) da Tinder e Membro (Fellow) da Academia Canadiana de Engenharia, que atualmente ocupa o cargo de Cientista Principal; Jack He como cofundador; e engenheiros e líderes de crescimento experientes, como Jane Yang.

O cofundador Jack He a intervir na TreeHacks

Motivação para a criação da Aspecta e problemas que pretende resolver

Nos mercados tradicionais, ativos como ações em fases iniciais, tokens bloqueados, private equity e ativos do mundo real (RWA) raramente são negociáveis nos mercados públicos e carecem de mecanismos de formação de preços transparentes. Isto limita substancialmente a liquidez e a eficiência na formação de preços. A Aspecta pretende trazer estes “ativos fechados” para on-chain, permitindo a sua avaliação e negociação, reduzindo assim a assimetria de informação e aumentando a eficiência dos ativos.

Por exemplo, imagine um projeto que bloqueia parte dos tokens após uma ronda Série A. No final do período de bloqueio, os titulares podem hesitar em liquidar devido à ausência de liquidez e de mecanismos de formação de preços transparentes. A Aspecta aplica um mecanismo padronizado de tokenização e confiança, permitindo que estes ativos sejam avaliados, negociados e rastreados — desbloqueando novo valor.

Dois produtos essenciais: BuildKey e Aspecta ID

A arquitetura da Aspecta baseia-se em duas linhas de produto complementares:

BuildKey: Normalização de ativos e formação de preços ao longo do ciclo de vida

O BuildKey permite transformar ativos ilíquidos em tokens negociáveis semelhantes ao padrão ERC-20. Por exemplo, equity pré-TGE (Token Generation Event), tokens bloqueados e direitos de colocação privada podem ser emitidos e negociados on-chain através do BuildKey. O sistema suporta vários modelos de formação de preços, incluindo AMM (Market Makers Automatizados), livro de ordens e leilões, permitindo que os ativos transitem por diferentes fases do ciclo de vida, como da captação de capital de risco à negociação em mercados públicos através de pontes on-chain.

Desde o seu lançamento, o BuildKey já suportou a avaliação de mais de 25 tipos de ativos digitais e facilitou mais de 50 milhões de negociações, demonstrando forte adaptação do mercado à liquidez on-chain de ativos privados. O BuildKey é mais do que uma simples ferramenta de emissão de tokens; é uma plataforma de gestão do ciclo de vida dos ativos. Os utilizadores podem entrar e sair em vários momentos — seja no TGE, período de bloqueio ou mercado secundário — assegurando a continuidade da formação de preços.

Aspecta ID: Protocolo de identidade confiável baseado em IA

Se o BuildKey é uma ferramenta de verificação de ativos, o Aspecta ID funciona como infraestrutura de confiança para os emissores. Ao integrar dados como commits no GitHub, atividade on-chain e contributos para projetos, o Aspecta ID utiliza algoritmos de IA para criar perfis de credibilidade de desenvolvedores, projetos e emissores de ativos, atribuindo-lhes pontuações de reputação.

Este mecanismo garante que a tokenização dos ativos não gera um vazio de confiança. Nas fases iniciais ou privadas de um projeto, a pontuação de reputação do Aspecta ID ajuda a mitigar dúvidas de investidores e traders. O sistema já verificou mais de 54 000 desenvolvedores do GitHub e está a evoluir de protocolo de confiança para modelo de governação comunitária.

Integração de produtos: criação de um ecossistema fechado

Na arquitetura da Aspecta, BuildKey e Aspecta ID estão profundamente integrados, formando um ecossistema completo que abrange criação de ativos, estabelecimento de confiança e negociação. Por exemplo, quando um desenvolvedor submete código no GitHub para um projeto específico, o Aspecta ID identifica e avalia o contributo técnico e as respetivas atividades on-chain, gerando um perfil de reputação. Com esta base de confiança, o projeto pode emitir ativos ilíquidos, como equity pré-TGE, com credibilidade validada. Estes ativos são depois tokenizados através do BuildKey, disponibilizados para venda pública on-chain, e são estabelecidos os primeiros registos de formação de preços e transações.

À medida que a participação da comunidade cresce, os mecanismos de AMM, livro de ordens e leilão do BuildKey reforçam a transparência dos preços e a profundidade da negociação. Durante todo o processo, os utilizadores podem subscrever ou sair com base na pontuação de reputação do emissor e na formação de preços de mercado, promovendo um ciclo de vida de ativos completo, com histórico transacional verificável e feedback de valor. Este sistema proporciona maior transparência na formação de preços nas fases iniciais e estabelece um ciclo de feedback positivo entre confiança e liquidez: o Aspecta ID ancora a credibilidade dos ativos, enquanto os dados de negociação on-chain reforçam o sistema de avaliação de confiança, tornando as emissões seguintes mais eficientes e fiáveis.

Comunidade, utilizadores e ecossistema

Já em meados de 2025, a Aspecta prevê ter mais de 650 000 utilizadores, incluindo mais de 54 000 desenvolvedores verificados via GitHub, que desempenham um papel fundamental na construção do ecossistema e no reforço da utilidade e atratividade do sistema de identidade. O BuildKey já permitiu a emissão e negociação on-chain de mais de 25 tipos de ativos ilíquidos, demonstrando elevada capacidade de adaptação ao mercado. A participação ativa da comunidade também está a acelerar o desenvolvimento de funcionalidades como compatibilidade multi-chain e modelos híbridos AMM/livro de ordens, ampliando a abertura e flexibilidade do ecossistema.

Na prática, a Aspecta está a construir um triângulo infraestrutural “IA + ativos + comunidade”, com o objetivo de integrar verificação de identidade, tokenização de ativos, governação on-chain e incentivos num fluxo de trabalho de ponta a ponta. Esta abordagem está a criar as bases para efeitos de rede ao nível da infraestrutura.

Conclusão

A Aspecta está a estabelecer uma abordagem pioneira ao combinar identidade confiável, tokenização de ativos ao longo do ciclo de vida e mecanismos de liquidez on-chain, criando uma ponte entre o capital tradicional e o Web3. O ecossistema do produto continua a evoluir, abrangendo desde contribuições no GitHub e verificação de tokens até emissão privada e negociação em mercados secundários. Embora ainda numa fase inicial, o BuildKey já ultrapassa 50 milhões de dólares em volume de transações e a base de utilizadores excede os 650 000, fornecendo uma base sólida.

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1. O presente artigo foi republicado a partir do ForesightNews, com o título original “O que é o Aspecta (ASP), o próximo token a ser lançado na Binance Alpha?”. Os direitos de autor pertencem ao autor original (Alex Liu, Foresight News). Caso tenha alguma questão sobre esta republicação, por favor contacte a Equipa Gate Learn; a sua solicitação será tratada de acordo com os nossos procedimentos.
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