1. Visão Geral do Mercado

• Capitalização de Mercado e Índice de Sentimento: A partir de hoje, a capitalização total do mercado global de Cripto permanece em torno de $3,4 trilhões, uma queda de cerca de 1,2% em relação à semana passada. O Índice de Medo e Ganância Cripto atualmente lê 62, caindo na faixa de ‘Ganância’, indicando que o sentimento do mercado permanece otimista, mas há uma demanda de recuo.
• Fluxo de capital: Nas últimas 24 horas, aproximadamente $180 milhões fluíram para o Bitcoin ETF, indicando que o interesse dos investidores institucionais em ativos digitais continua; ao mesmo tempo, o valor total bloqueado (TVL) no setor DeFi ajustou-se ligeiramente, mas permanece acima de $180 bilhões.

2. Últimas tendências no preço do Bitcoin

Figura:https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

• Retrocesso de preço: Bitcoin (BTC) recuou para cerca de $106,500 após atingir um máximo histórico de $111,200, com uma queda de cerca de 4,4%. Esta área é também uma zona anterior de negociação concentrada, fornecendo certo suporte.
• Mudanças no volume de negociação e no interesse em aberto: O volume de negociação nas últimas 24 horas é de aproximadamente $78 bilhões, e o interesse em aberto de futuros diminuiu ligeiramente em 3%. As posições longas alavancadas na BitMEX e Bybit caíram de 68% para 62%, indicando que algumas posições longas de curto prazo foram gradualmente realizadas.
• Análise técnica: No gráfico diário, a média móvel de 50 dias e a média móvel de 200 dias ainda mostram uma tendência de cruzamento dourado. O RSI caiu para 58, ainda não atingindo a zona de sobrevenda, sugerindo que ainda há espaço para uma correção.

3. Ethereum e ecossistema DeFi

• Ethereum (ETH): A partir de 30 de maio de 2025, o preço do ETH é aproximadamente 2.601,08$, uma queda de 4,83% em relação a ontem, principalmente impactado pela pressão técnica e pela expiração significativa de opções. A testnet EIP-4844 foi executada com sucesso, e as melhorias de escalabilidade subsequentes continuam a merecer atenção.

4. Dinâmica do Mercado de Derivados e Opções

• Base de futuros: a base de BTC a 3 meses caiu de 0,8% para 0,4%, e o mercado está mais cauteloso em relação à tendência a médio prazo.
• Volatilidade das Opções: A Vol 30d do BIT diminuiu de 55% para 48%, indicando um enfraquecimento das expectativas de alta a curto prazo. A razão entre o interesse aberto de calls e puts é de cerca de 1,3, e os investidores permanecem cautelosamente otimistas sobre a volatilidade futura na faixa de 10%-15%.
• Produtos Estruturados: Plataformas como a Huobi e a OKX lançaram produtos ligados de duas vias, com rendimentos anualizados entre 12% e 18%, adequados para investidores que buscam retornos estáveis.

5. Estratégias de Investimento para Iniciantes

1. Alocação faseada: Recomenda-se dividir os fundos em 3-5 partes e construir posições em fases com base em níveis de suporte chave (como $105K, $100K, $95K) para reduzir o risco de timing;
2. Take Profit e Stop Loss: Para operações de curto prazo, pode ser definido um take profit de 5%-8% e um stop loss de 3%-5%; para operações de médio a longo prazo, pode ser definida uma estratégia de trailing take profit com base na preferência de risco pessoal.
3. Ativos principais e satélites: Aloque 60%-70% dos fundos para ativos principais, como Bitcoin e Ethereum, com os 30%-40% restantes alocados a cadeias públicas de alta qualidade e projetos DeFi;
4. Concentre-se nos dados on-chain: Use ferramentas como Glassnode e Dune Analytics para monitorizar de perto as mudanças nas posições de grandes detentores, volumes de transferência on-chain, receitas de mineradores e outros dados.
5. Média de Custo em Dólar e Rebalanceamento: Implemente uma estratégia periódica de montante fixo (DCA), combinada com ciclos de mercado e alocação pessoal de ativos, para ajustar dinamicamente o peso.

6. Aviso de Risco e Perspetiva Futura

• Risco de Volatilidade do Mercado: O mercado Cripto é altamente volátil, e os recuos de curto prazo podem exceder as expectativas. Os iniciantes devem controlar a alavancagem e aumentar a conscientização sobre os riscos.
• Risco de política regulatória: Há incerteza nas políticas regulatórias entre os países, e deve-se prestar atenção às decisões do Federal Reserve, ao progresso da legislação MiCA da UE, etc.;
• Riscos técnicos e de segurança: Incidentes de segurança, como vulnerabilidades de contratos inteligentes, ataques a pontes entre cadeias e gerenciamento de chaves privadas de carteiras, ocorrem ocasionalmente, por isso é aconselhável armazenar ativos de forma diversificada e habilitar a multi-assinatura.

Perspectiva: A curto prazo, o mercado Cripto pode flutuar na faixa de $104K–108K, aguardando mais clareza dos dados macro e on-chain; a médio e longo prazo, permanecemos otimistas quanto à reavaliação do valor dos ativos digitais como uma classe de ativos emergente, com a entrada institucional e as atualizações de infraestrutura a continuarem a impulsionar o desenvolvimento da indústria.

7. Conclusão

À medida que o Bitcoin completa uma correção saudável, a atividade do Ethereum e do ecossistema DeFi continua a aumentar, revelando oportunidades de investimento diversificadas. Novos leitores podem combinar estratégias como a média de custo em dólar, portfólios núcleo-satélite e análise de dados on-chain para capturar novas oportunidades no mercado Cripto enquanto controlam riscos.