Além do Ethereum: Explorando o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
Contexto
O mercado de moedas estáveis está a crescer rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital, competindo até mesmo com redes financeiras tradicionais. De acordo com um estudo de uma plataforma de negociação, o volume total de transações de moedas estáveis em 2023 superou os 10,8 trilhões de dólares. Após remover as transações "não naturais" (como transações automatizadas ou impulsionadas por robôs), o volume real de transações é de cerca de 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem que a taxa de crescimento orgânico anual das moedas estáveis atinge 17%, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de retalho e institucionais. O gráfico a seguir fornece uma visão visual do panorama atual e da trajetória de crescimento das moedas estáveis nos principais ecossistemas de blockchain.
O gráfico mostra a tendência do valor de mercado total das 20 principais Blockchains de 2020 a 2025. O Ethereum destaca-se especialmente, com um valor de mercado que ultrapassou 100 bilhões de dólares em seu pico, dominando todo o ecossistema Blockchain. Esse valor de mercado elevado está intimamente relacionado ao papel do Ethereum como principal plataforma para a emissão de DeFi e moeda estável, o que permite que ele mantenha uma posição forte, mesmo em meio à volatilidade do mercado. Outras Blockchains (como uma determinada plataforma de negociação, uma determinada Blockchain e uma determinada cadeia pública) têm valores de mercado relativamente baixos, mas apresentam desempenho estável. Em particular, uma determinada Blockchain e uma determinada plataforma de negociação mostram uma tendência de crescimento estável, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo de transação e a velocidade são cruciais.
É importante notar que o valor de mercado de plataformas emergentes, como certas Layer2, certas blockchains e certas Layer2, está crescendo gradualmente, mostrando uma taxa de adoção cada vez maior. Esta trajetória de crescimento indica que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência competitiva em transações. Os dados mostram que, embora o Ethereum domine em termos de valor de mercado global, outras blockchains ainda estão atraindo usuários e desenvolvedores, sugerindo que, à medida que os ecossistemas amadurecem, pode haver uma potencial transferência de atividades de moeda estável.
O gráfico mostra em mais detalhes a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais Blockchains. O Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moeda estável, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para moedas estáveis. O grande valor de mercado do Ethereum apoia sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda vindo principalmente de aplicações DeFi e usuários institucionais em busca de moedas estáveis em conformidade. No entanto, uma determinada Blockchain se destaca como uma grande concorrente, com um valor de mercado de moeda estável de cerca de 4 bilhões de dólares. A atração dessa Blockchain reside em suas baixas taxas de transação e rápida velocidade de processamento, o que a torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como certa plataforma de negociação, certo Blockchain e certa cadeia pública) têm um valor de mercado de moeda estável relativamente pequeno, mas desempenham um papel fundamental no ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, a moeda estável de certa plataforma de negociação tem um valor de mercado de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo que buscam taxas mais baixas do que as do Ethereum. Cadeias menores (como certa cadeia pública e certa cadeia pública) são posicionadas como plataformas de nicho para moedas estáveis, geralmente direcionadas a casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e pequenas transações.
Ethereum: um líder sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moeda estável superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moeda estável:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos como certas DEX, certos protocolos de empréstimo e certos protocolos de empréstimo, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são fundamentais para pools de liquidez, empréstimos e fazendas de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para usuários que buscam serviços DeFi completos.
Confiança institucional e regulatória: As moedas estáveis no Ethereum (especialmente USDC e DAI) ganharam reconhecimento regulatório e confiança institucional. Com mais instituições entrando no espaço das criptomoedas, a reputação do Ethereum como uma rede segura e descentralizada torna-o uma escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade. O USDC de uma empresa emissora de moedas estáveis e o DAI de um protocolo são as principais moedas estáveis nativas do Ethereum, servindo como pilares de confiança no ecossistema.
Diversificação de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum abriga uma ampla variedade de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária como USDT e USDC, assim como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas como DAI. Esta diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua capacidade de assumir riscos, às exigências regulatórias e às suas preferências. Por exemplo, DAI tem um apelo único por não estar diretamente vinculado a reservas de moeda fiduciária, o que está alinhado com os valores de descentralização promovidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de camada 2 para enfrentar o problema de escalabilidade: Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de camada 2 como certa Layer2, certa Layer2 e certa Layer2 estão a reduzir significativamente os custos de transação e a aumentar a capacidade, permitindo que Ethereum mantenha a sua posição de liderança nos casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
À medida que o Ethereum continua a desenvolver seu ecossistema de segunda camada e faz a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que sua posição de liderança no mercado de moedas estáveis continue a ser mantida. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis a tornar-se cada vez mais clara, a adoção por parte das instituições deverá aumentar, o que poderá levar ao lançamento de mais moedas fiduciárias suportadas e moedas estáveis em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também poderá continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Uma blockchain pública: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
Uma certa blockchain é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, conhecida por sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora o valor de mercado da moeda estável dessa blockchain seja significativamente menor que o do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leais e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores que buscam soluções de baixo custo.
Transações de baixo custo e alta velocidade: O mecanismo de consenso único de uma determinada blockchain suporta alta capacidade de processamento e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo a um custo extremamente baixo. Isso torna a blockchain uma escolha ideal para aplicações que exigem transações frequentes (como pagamentos de baixo valor e transferências de moedas estáveis de varejo). Assim, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente usadas para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: uma determinada blockchain posiciona-se como a plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que exigem transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida para os desenvolvedores construírem aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente são integradas com moedas estáveis. Por exemplo, o jogo blockchain determinado e o serviço de streaming de música determinado estão a aproveitar a velocidade e a estabilidade de uma determinada blockchain, utilizando moedas estáveis como moeda dentro do jogo e como ferramenta de recompensas, respetivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho de uma certa blockchain ser uma grande vantagem, ela também enfrenta problemas de interrupção e estabilidade da rede. Esses períodos de inatividade fazem com que alguns usuários questionem sua confiabilidade, especialmente em cenários de transações de alto valor ou uso institucional. A resiliência da rede de uma certa blockchain ainda está em desenvolvimento e precisa enfrentar esses desafios técnicos para ganhar a plena confiança do mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com USDC e soluções cross-chain: A colaboração de uma determinada blockchain com a emissora do USDC, uma certa empresa, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade do USDC em uma determinada blockchain oferece aos usuários uma moeda estável apoiada em dólares de confiança, aumentando a atratividade da determinada blockchain. Além disso, a determinada blockchain está explorando soluções cross-chain, que permitirão que ativos fluam sem problemas entre a determinada blockchain e o Ethereum, oferecendo aos usuários mais flexibilidade e expandindo sua influência no mercado de moedas estáveis.
Uma determinada blockchain tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos setores de jogos e pagamentos de retalho. Através da colaboração contínua com a USDC e da exploração de capacidades de cross-chain, essa blockchain tem a oportunidade de atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizada e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento das moedas estáveis
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis no mercado de criptomoedas e financeiro, certas características e ambientes dos ecossistemas favorecem a adoção e crescimento das moedas estáveis. Esses ambientes não só possuem vantagens técnicas, mas também conseguem atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais de maneira estratégica. Abaixo estão as características específicas dos ecossistemas de blockchain mais propensos a experimentar uma explosão das moedas estáveis, juntamente com os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixos custos de transação
As transações de moeda estável geralmente são frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Ecossistemas com baixas taxas de transação e alta escalabilidade são mais atraentes, pois conseguem realizar transações econômicas e eficientes sem congestionamento da rede.
Em uma pesquisa realizada em 2023 com usuários de moeda estável, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo de transação é o principal fator na escolha da plataforma de blockchain. As taxas de transação médias do Ethereum costumam ultrapassar 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação de certos blocos e certas plataformas de negociação ficam abaixo de 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de USDT a migrar do Ethereum para certos blocos, que capturou cerca de 30% da oferta de USDT, principalmente devido às suas baixas taxas, especialmente em regiões com alta demanda por remessas internacionais. Além disso, certas plataformas de negociação continuam a atrair usuários de varejo para seu ecossistema DeFi, devido às taxas de transação muito inferiores às do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain de baixos custos e alta escalabilidade (como a solução de camada dois do Ethereum de某Layer2 e某公链) também é muito adequado para o crescimento da moeda estável. A某公链 pode processar até 65.000 transações por segundo, e as taxas médias são relativamente baixas, especialmente em aplicações de pagamento e jogos, onde a adoção da moeda estável está aumentando gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai liquidez de moeda estável, mas também oferece utilidade que vai além de simples transações. Em um ambiente com aplicações como empréstimos e geração de rendimento, a moeda estável torna-se o núcleo de vários produtos DeFi, atuando como um meio de troca e colateral estável.
Ethereum globalmente aloja mais de 70% das aplicações DeFi, com as moedas estáveis representando quase 50% do volume total de TVL dos protocolos DeFi do Ethereum. Este uso generalizado das moedas estáveis é a razão principal pela qual o Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar de suas taxas mais altas. Até o segundo trimestre de 2024, o volume de bloqueio DeFi do Ethereum é de cerca de 40 bilhões de dólares, com as moedas estáveis (como USDC, USDT e DAI) ocupando uma parte importante.
Uma plataforma de negociação também possui um ecossistema DeFi ativo, com plataformas como DEX e protocolos de empréstimo a utilizarem amplamente a moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o valor total bloqueado em DeFi na plataforma de negociação ultrapassou 5 bilhões de dólares, com a moeda estável a representar cerca de 40% dos pools de liquidez. Esta utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a estabilidade.
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ForkItAllDay
· 18h atrás
Bots negociação rolando
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MetaverseMigrant
· 18h atrás
Está tudo bem com ETH
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GasFeeBarbecue
· 18h atrás
Os dados foram falsificados, na verdade não são tão altos!
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GasDevourer
· 18h atrás
Hehe, as taxas de eth vão subir loucamente novamente.
Inovação em moeda estável: novas blockchains desafiam a dominância do Ethereum
Além do Ethereum: Explorando o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
Contexto
O mercado de moedas estáveis está a crescer rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital, competindo até mesmo com redes financeiras tradicionais. De acordo com um estudo de uma plataforma de negociação, o volume total de transações de moedas estáveis em 2023 superou os 10,8 trilhões de dólares. Após remover as transações "não naturais" (como transações automatizadas ou impulsionadas por robôs), o volume real de transações é de cerca de 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem que a taxa de crescimento orgânico anual das moedas estáveis atinge 17%, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de retalho e institucionais. O gráfico a seguir fornece uma visão visual do panorama atual e da trajetória de crescimento das moedas estáveis nos principais ecossistemas de blockchain.
O gráfico mostra a tendência do valor de mercado total das 20 principais Blockchains de 2020 a 2025. O Ethereum destaca-se especialmente, com um valor de mercado que ultrapassou 100 bilhões de dólares em seu pico, dominando todo o ecossistema Blockchain. Esse valor de mercado elevado está intimamente relacionado ao papel do Ethereum como principal plataforma para a emissão de DeFi e moeda estável, o que permite que ele mantenha uma posição forte, mesmo em meio à volatilidade do mercado. Outras Blockchains (como uma determinada plataforma de negociação, uma determinada Blockchain e uma determinada cadeia pública) têm valores de mercado relativamente baixos, mas apresentam desempenho estável. Em particular, uma determinada Blockchain e uma determinada plataforma de negociação mostram uma tendência de crescimento estável, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo de transação e a velocidade são cruciais.
É importante notar que o valor de mercado de plataformas emergentes, como certas Layer2, certas blockchains e certas Layer2, está crescendo gradualmente, mostrando uma taxa de adoção cada vez maior. Esta trajetória de crescimento indica que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência competitiva em transações. Os dados mostram que, embora o Ethereum domine em termos de valor de mercado global, outras blockchains ainda estão atraindo usuários e desenvolvedores, sugerindo que, à medida que os ecossistemas amadurecem, pode haver uma potencial transferência de atividades de moeda estável.
O gráfico mostra em mais detalhes a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais Blockchains. O Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moeda estável, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para moedas estáveis. O grande valor de mercado do Ethereum apoia sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda vindo principalmente de aplicações DeFi e usuários institucionais em busca de moedas estáveis em conformidade. No entanto, uma determinada Blockchain se destaca como uma grande concorrente, com um valor de mercado de moeda estável de cerca de 4 bilhões de dólares. A atração dessa Blockchain reside em suas baixas taxas de transação e rápida velocidade de processamento, o que a torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como certa plataforma de negociação, certo Blockchain e certa cadeia pública) têm um valor de mercado de moeda estável relativamente pequeno, mas desempenham um papel fundamental no ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, a moeda estável de certa plataforma de negociação tem um valor de mercado de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo que buscam taxas mais baixas do que as do Ethereum. Cadeias menores (como certa cadeia pública e certa cadeia pública) são posicionadas como plataformas de nicho para moedas estáveis, geralmente direcionadas a casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e pequenas transações.
Ethereum: um líder sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moeda estável superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moeda estável:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos como certas DEX, certos protocolos de empréstimo e certos protocolos de empréstimo, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são fundamentais para pools de liquidez, empréstimos e fazendas de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para usuários que buscam serviços DeFi completos.
Confiança institucional e regulatória: As moedas estáveis no Ethereum (especialmente USDC e DAI) ganharam reconhecimento regulatório e confiança institucional. Com mais instituições entrando no espaço das criptomoedas, a reputação do Ethereum como uma rede segura e descentralizada torna-o uma escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade. O USDC de uma empresa emissora de moedas estáveis e o DAI de um protocolo são as principais moedas estáveis nativas do Ethereum, servindo como pilares de confiança no ecossistema.
Diversificação de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum abriga uma ampla variedade de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária como USDT e USDC, assim como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas como DAI. Esta diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua capacidade de assumir riscos, às exigências regulatórias e às suas preferências. Por exemplo, DAI tem um apelo único por não estar diretamente vinculado a reservas de moeda fiduciária, o que está alinhado com os valores de descentralização promovidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de camada 2 para enfrentar o problema de escalabilidade: Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de camada 2 como certa Layer2, certa Layer2 e certa Layer2 estão a reduzir significativamente os custos de transação e a aumentar a capacidade, permitindo que Ethereum mantenha a sua posição de liderança nos casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
À medida que o Ethereum continua a desenvolver seu ecossistema de segunda camada e faz a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que sua posição de liderança no mercado de moedas estáveis continue a ser mantida. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis a tornar-se cada vez mais clara, a adoção por parte das instituições deverá aumentar, o que poderá levar ao lançamento de mais moedas fiduciárias suportadas e moedas estáveis em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também poderá continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Uma blockchain pública: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
Uma certa blockchain é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, conhecida por sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora o valor de mercado da moeda estável dessa blockchain seja significativamente menor que o do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leais e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores que buscam soluções de baixo custo.
Transações de baixo custo e alta velocidade: O mecanismo de consenso único de uma determinada blockchain suporta alta capacidade de processamento e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo a um custo extremamente baixo. Isso torna a blockchain uma escolha ideal para aplicações que exigem transações frequentes (como pagamentos de baixo valor e transferências de moedas estáveis de varejo). Assim, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente usadas para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: uma determinada blockchain posiciona-se como a plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que exigem transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida para os desenvolvedores construírem aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente são integradas com moedas estáveis. Por exemplo, o jogo blockchain determinado e o serviço de streaming de música determinado estão a aproveitar a velocidade e a estabilidade de uma determinada blockchain, utilizando moedas estáveis como moeda dentro do jogo e como ferramenta de recompensas, respetivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho de uma certa blockchain ser uma grande vantagem, ela também enfrenta problemas de interrupção e estabilidade da rede. Esses períodos de inatividade fazem com que alguns usuários questionem sua confiabilidade, especialmente em cenários de transações de alto valor ou uso institucional. A resiliência da rede de uma certa blockchain ainda está em desenvolvimento e precisa enfrentar esses desafios técnicos para ganhar a plena confiança do mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com USDC e soluções cross-chain: A colaboração de uma determinada blockchain com a emissora do USDC, uma certa empresa, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade do USDC em uma determinada blockchain oferece aos usuários uma moeda estável apoiada em dólares de confiança, aumentando a atratividade da determinada blockchain. Além disso, a determinada blockchain está explorando soluções cross-chain, que permitirão que ativos fluam sem problemas entre a determinada blockchain e o Ethereum, oferecendo aos usuários mais flexibilidade e expandindo sua influência no mercado de moedas estáveis.
Uma determinada blockchain tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos setores de jogos e pagamentos de retalho. Através da colaboração contínua com a USDC e da exploração de capacidades de cross-chain, essa blockchain tem a oportunidade de atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizada e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento das moedas estáveis
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis no mercado de criptomoedas e financeiro, certas características e ambientes dos ecossistemas favorecem a adoção e crescimento das moedas estáveis. Esses ambientes não só possuem vantagens técnicas, mas também conseguem atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais de maneira estratégica. Abaixo estão as características específicas dos ecossistemas de blockchain mais propensos a experimentar uma explosão das moedas estáveis, juntamente com os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixos custos de transação
As transações de moeda estável geralmente são frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Ecossistemas com baixas taxas de transação e alta escalabilidade são mais atraentes, pois conseguem realizar transações econômicas e eficientes sem congestionamento da rede.
Em uma pesquisa realizada em 2023 com usuários de moeda estável, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo de transação é o principal fator na escolha da plataforma de blockchain. As taxas de transação médias do Ethereum costumam ultrapassar 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação de certos blocos e certas plataformas de negociação ficam abaixo de 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de USDT a migrar do Ethereum para certos blocos, que capturou cerca de 30% da oferta de USDT, principalmente devido às suas baixas taxas, especialmente em regiões com alta demanda por remessas internacionais. Além disso, certas plataformas de negociação continuam a atrair usuários de varejo para seu ecossistema DeFi, devido às taxas de transação muito inferiores às do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain de baixos custos e alta escalabilidade (como a solução de camada dois do Ethereum de某Layer2 e某公链) também é muito adequado para o crescimento da moeda estável. A某公链 pode processar até 65.000 transações por segundo, e as taxas médias são relativamente baixas, especialmente em aplicações de pagamento e jogos, onde a adoção da moeda estável está aumentando gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai liquidez de moeda estável, mas também oferece utilidade que vai além de simples transações. Em um ambiente com aplicações como empréstimos e geração de rendimento, a moeda estável torna-se o núcleo de vários produtos DeFi, atuando como um meio de troca e colateral estável.
Ethereum globalmente aloja mais de 70% das aplicações DeFi, com as moedas estáveis representando quase 50% do volume total de TVL dos protocolos DeFi do Ethereum. Este uso generalizado das moedas estáveis é a razão principal pela qual o Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar de suas taxas mais altas. Até o segundo trimestre de 2024, o volume de bloqueio DeFi do Ethereum é de cerca de 40 bilhões de dólares, com as moedas estáveis (como USDC, USDT e DAI) ocupando uma parte importante.
Uma plataforma de negociação também possui um ecossistema DeFi ativo, com plataformas como DEX e protocolos de empréstimo a utilizarem amplamente a moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o valor total bloqueado em DeFi na plataforma de negociação ultrapassou 5 bilhões de dólares, com a moeda estável a representar cerca de 40% dos pools de liquidez. Esta utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a estabilidade.