Análise do caminho de investimento em Web3: do Mercado primário a produtos estruturados
Recentemente, além da volatilidade extrema do mercado de criptomoedas, uma notícia impactante chamou a atenção geral: uma instituição conhecida anunciou a suspensão de novos investimentos em projetos e a interrupção do plano de captação de fundos da segunda fase, focando em vez disso na incubação estratégica e na alocação no mercado secundário. Esta tendência reflete as dificuldades que o capital de risco em criptomoedas enfrenta atualmente e também suscitou reflexões sobre novos caminhos de investimento em Web3.
Na verdade, já no final do ano passado, várias análises apontaram que o Mercado primário se tornou difícil de lucrar, e a maioria dos investidores de capital de risco enfrenta perdas. Nesse contexto, como os novos investidores escolhem o caminho de participação adequado se torna uma questão que merece atenção. Este artigo irá sistematicamente organizar os principais métodos de investimento e mecanismos de participação da indústria Web3, para fornecer referências aos investidores.
Mercado primário
Investimento em mercado primário refere-se à participação em rodadas de financiamento iniciais de projetos Web3 através de fundos criptográficos, com foco principal em investimentos em ativos de tokens.
Necessidade de fundos
O investimento mínimo geralmente é superior a 100 mil dólares, e fundos de topo podem exigir um investimento na ordem dos milhões de dólares. O período de bloqueio dos fundos é geralmente de 3 a 5 anos.
Período de saída
Ciclo médio a longo prazo, de 1 a 3 anos, dependendo da saída através do mercado secundário após o lançamento do token do projeto. Um mercado em baixa pode levar a uma extensão do ciclo de saída.
Atividade Estratégica
Muito baixo para LP, totalmente dependente da equipe de gestão do fundo.
Modelo de rendimento
Alto risco, alta recompensa, capturando Alpha ao entrar no início com uma avaliação baixa. Contudo, pode enfrentar uma grande retratação durante o mercado em baixa.
Aviso de conformidade
Utilizar mais estruturas offshore, prestar atenção à conformidade da captação de recursos e aos arranjos de custódia, evitando riscos legais.
Caso típico
Instituições conhecidas como Paradigm, Multicoin Capital.
Público-alvo
Investidores de alto patrimônio líquido que buscam projetos iniciais Alpha e estão dispostos a aceitar o bloqueio de liquidez.
Mercado secundário
O caminho do mercado secundário refere-se a operações de compra e venda, criação de mercado, entre outras, de tokens já listados através de mercados de negociação pública.
Necessidade de financiamento
Extremamente flexível, desde dezenas de milhares até milhões de dólares. Mas requer estratégias maduras e um sistema de gestão de riscos.
Período de saída
Os ativos podem ser negociados a qualquer momento, com total liquidez. No entanto, a volatilidade é alta, sendo necessário acompanhar de perto os riscos.
Atividade estratégica
Extremamente alto, é necessário construir e ajustar proativamente a combinação de estratégias.
Modelo de rendimento
Principalmente proveniente de arbitragem de volatilidade, captura de tendências e eventos impulsionados. Alta volatilidade, retorno considerável, mas o risco também é alto.
Aviso de conformidade
É necessário usar uma plataforma de negociação em conformidade, prestar atenção à conformidade fiscal e aos riscos de transações transfronteiriças.
Caso típico
Instituições líderes como Amber Group e Wintermute.
Público-alvo
Investidores com capacidade de design de estratégia e monitorização de mercado, ou indivíduos de alto patrimônio líquido que participam indiretamente através de produtos quantitativos.
Caminho de Incubação
Investimentos de incubação focam na combinação de colaboração estratégica e injeção de capital, participando profundamente no desenvolvimento de projetos.
Necessidade de financiamento
Relativamente flexível, variando de dezenas de milhares a milhões de dólares. Além dos fundos, também é necessário fornecer recursos não financeiros.
Período de saída
Médio, geralmente de 6 meses a 2 anos, dependendo do progresso do desenvolvimento do projeto.
Atividade estratégica
Muito alto, requer uma profunda intervenção na operação do projeto e na construção do ecossistema.
Modelo de rendimento
Obter altos retornos através de grandes Tokens ou ações no mercado primário, mas com riscos de execução mais elevados.
Aviso de conformidade
É necessário prestar atenção a questões de conformidade, como o local de emissão do Token e o design da estrutura acionária.
Caso típico
Laboratório de uma conhecida exchange, Alliance DAO, entre outros.
Público-alvo
Investidores de alta renda ou capital industrial com recursos industriais e dispostos a participar profundamente em projetos.
Caminho de Investimento Estruturado
Realize a gestão de investimentos em uma única plataforma através da configuração de portfólios de ativos e execução de estratégias.
Necessidade de fundos
O investimento mínimo costuma ser entre 50 mil e 500 mil dólares, dependendo da complexidade do produto.
Período de saída
Curto e médio prazo, a maioria tem janelas de ajuste flexíveis.
Proatividade de estratégia
Médio-baixo, depende da execução de uma equipe profissional, os investidores podem ajustar a direção com base na preferência de risco.
Modelo de rendimento
Obter retornos relativamente robustos através de uma alocação diversificada e gestão de riscos.
Aviso de conformidade
É necessário garantir a conformidade da plataforma, prestando atenção a questões como a tributação internacional.
Caso típico
Matrixport, HashKey Capital e outras instituições.
Público-alvo
Investidores de alto patrimônio líquido que desejam confiar a gestão a uma equipe profissional, com foco em retornos sólidos e sustentáveis a longo prazo.
Com as mudanças no mercado, o ecossistema de investimento Web3 está a evoluir para direções mais flexíveis e diversificadas. Os investidores devem escolher o caminho adequado com base nos seus recursos, preferências de risco e objetivos, enquanto mantêm uma estreita vigilância sobre as tendências do setor e a lógica cíclica.
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GateUser-74b10196
· 08-06 04:31
Bear Market太耐久了companheiro
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· 08-06 04:24
O sangue do investidor de retalho vai ser drenado.
Web3 investimento nova tendência: uma análise abrangente do Mercado primário aos produtos estruturados
Análise do caminho de investimento em Web3: do Mercado primário a produtos estruturados
Recentemente, além da volatilidade extrema do mercado de criptomoedas, uma notícia impactante chamou a atenção geral: uma instituição conhecida anunciou a suspensão de novos investimentos em projetos e a interrupção do plano de captação de fundos da segunda fase, focando em vez disso na incubação estratégica e na alocação no mercado secundário. Esta tendência reflete as dificuldades que o capital de risco em criptomoedas enfrenta atualmente e também suscitou reflexões sobre novos caminhos de investimento em Web3.
Na verdade, já no final do ano passado, várias análises apontaram que o Mercado primário se tornou difícil de lucrar, e a maioria dos investidores de capital de risco enfrenta perdas. Nesse contexto, como os novos investidores escolhem o caminho de participação adequado se torna uma questão que merece atenção. Este artigo irá sistematicamente organizar os principais métodos de investimento e mecanismos de participação da indústria Web3, para fornecer referências aos investidores.
Mercado primário
Investimento em mercado primário refere-se à participação em rodadas de financiamento iniciais de projetos Web3 através de fundos criptográficos, com foco principal em investimentos em ativos de tokens.
Necessidade de fundos
O investimento mínimo geralmente é superior a 100 mil dólares, e fundos de topo podem exigir um investimento na ordem dos milhões de dólares. O período de bloqueio dos fundos é geralmente de 3 a 5 anos.
Período de saída
Ciclo médio a longo prazo, de 1 a 3 anos, dependendo da saída através do mercado secundário após o lançamento do token do projeto. Um mercado em baixa pode levar a uma extensão do ciclo de saída.
Atividade Estratégica
Muito baixo para LP, totalmente dependente da equipe de gestão do fundo.
Modelo de rendimento
Alto risco, alta recompensa, capturando Alpha ao entrar no início com uma avaliação baixa. Contudo, pode enfrentar uma grande retratação durante o mercado em baixa.
Aviso de conformidade
Utilizar mais estruturas offshore, prestar atenção à conformidade da captação de recursos e aos arranjos de custódia, evitando riscos legais.
Caso típico
Instituições conhecidas como Paradigm, Multicoin Capital.
Público-alvo
Investidores de alto patrimônio líquido que buscam projetos iniciais Alpha e estão dispostos a aceitar o bloqueio de liquidez.
Mercado secundário
O caminho do mercado secundário refere-se a operações de compra e venda, criação de mercado, entre outras, de tokens já listados através de mercados de negociação pública.
Necessidade de financiamento
Extremamente flexível, desde dezenas de milhares até milhões de dólares. Mas requer estratégias maduras e um sistema de gestão de riscos.
Período de saída
Os ativos podem ser negociados a qualquer momento, com total liquidez. No entanto, a volatilidade é alta, sendo necessário acompanhar de perto os riscos.
Atividade estratégica
Extremamente alto, é necessário construir e ajustar proativamente a combinação de estratégias.
Modelo de rendimento
Principalmente proveniente de arbitragem de volatilidade, captura de tendências e eventos impulsionados. Alta volatilidade, retorno considerável, mas o risco também é alto.
Aviso de conformidade
É necessário usar uma plataforma de negociação em conformidade, prestar atenção à conformidade fiscal e aos riscos de transações transfronteiriças.
Caso típico
Instituições líderes como Amber Group e Wintermute.
Público-alvo
Investidores com capacidade de design de estratégia e monitorização de mercado, ou indivíduos de alto patrimônio líquido que participam indiretamente através de produtos quantitativos.
Caminho de Incubação
Investimentos de incubação focam na combinação de colaboração estratégica e injeção de capital, participando profundamente no desenvolvimento de projetos.
Necessidade de financiamento
Relativamente flexível, variando de dezenas de milhares a milhões de dólares. Além dos fundos, também é necessário fornecer recursos não financeiros.
Período de saída
Médio, geralmente de 6 meses a 2 anos, dependendo do progresso do desenvolvimento do projeto.
Atividade estratégica
Muito alto, requer uma profunda intervenção na operação do projeto e na construção do ecossistema.
Modelo de rendimento
Obter altos retornos através de grandes Tokens ou ações no mercado primário, mas com riscos de execução mais elevados.
Aviso de conformidade
É necessário prestar atenção a questões de conformidade, como o local de emissão do Token e o design da estrutura acionária.
Caso típico
Laboratório de uma conhecida exchange, Alliance DAO, entre outros.
Público-alvo
Investidores de alta renda ou capital industrial com recursos industriais e dispostos a participar profundamente em projetos.
Caminho de Investimento Estruturado
Realize a gestão de investimentos em uma única plataforma através da configuração de portfólios de ativos e execução de estratégias.
Necessidade de fundos
O investimento mínimo costuma ser entre 50 mil e 500 mil dólares, dependendo da complexidade do produto.
Período de saída
Curto e médio prazo, a maioria tem janelas de ajuste flexíveis.
Proatividade de estratégia
Médio-baixo, depende da execução de uma equipe profissional, os investidores podem ajustar a direção com base na preferência de risco.
Modelo de rendimento
Obter retornos relativamente robustos através de uma alocação diversificada e gestão de riscos.
Aviso de conformidade
É necessário garantir a conformidade da plataforma, prestando atenção a questões como a tributação internacional.
Caso típico
Matrixport, HashKey Capital e outras instituições.
Público-alvo
Investidores de alto patrimônio líquido que desejam confiar a gestão a uma equipe profissional, com foco em retornos sólidos e sustentáveis a longo prazo.
Com as mudanças no mercado, o ecossistema de investimento Web3 está a evoluir para direções mais flexíveis e diversificadas. Os investidores devem escolher o caminho adequado com base nos seus recursos, preferências de risco e objetivos, enquanto mantêm uma estreita vigilância sobre as tendências do setor e a lógica cíclica.