Des études montrent que les tendances d'évolution des projets de chiffrement actuels incluent principalement une domination de l'IA, une verticalisation à haute performance des blockchains Layer1, et l'émergence des applications sur toute la chaîne. Le nombre de projets dans les secteurs traditionnels diminue, tandis que le financement se concentre principalement dans les domaines de Layer1 et de l'IA, reflétant un nouveau cycle de développement dans l'industrie du chiffrement.

La première couche mondiale : l'infrastructure du réseau financier
Introduction
L'initiative mondiale de la première couche (GL1) vise à explorer le développement d'une infrastructure de grand livre partagé multifonctionnelle basée sur la technologie de registre distribué (DLT), cette infrastructure étant développée par des institutions financières réglementées pour le secteur financier. Notre vision est de permettre aux institutions financières réglementées d'exploiter cette infrastructure de grand livre partagé pour déployer des applications d'actifs numériques intrinsèquement interopérables à travers les juridictions, ces applications étant gérées par des normes d'actifs universelles, des contrats intelligents et des technologies d'identité numérique. La création d'une infrastructure de grand livre partagé libérera la liquidité dispersée dans plusieurs lieux et permettra aux institutions financières de collaborer plus efficacement. Les institutions financières peuvent élargir les services offerts à leurs clients tout en réduisant les coûts liés à la construction de leur propre infrastructure.
L'objectif de GL1 est de fournir une infrastructure de registre partagé aux institutions financières, afin de développer, déployer et utiliser des applications adaptées à la chaîne de valeur de l'industrie financière, telles que l'émission, la distribution, le trading et le règlement, la garde.

De la finance automobile aux entreprises minières mondiales : analyse de la stratégie écologique en puissance de calcul Web 3.0 d'une entreprise cotée.
Comparé à la simple possession de jetons, l'entrée dans le Web 3.0 par le biais du minage présente trois grands avantages : une forte capacité de résistance aux fluctuations, une résilience stable des flux de trésorerie et un potentiel de valorisation synergique des actifs. Cependant, le minage n'est pas un objectif ultime, mais plutôt une base pour établir une capacité à contrôler les coûts des ressources énergétiques et à optimiser l'efficacité, soutenant ainsi le développement durable des entreprises. L'essence de l'entrée des entreprises traditionnelles dans le Web 3.0 est d'échanger des ressources physiques contre une ancre de valeur sur la chaîne, et ce n'est qu'en réalisant des percées dans trois dimensions : innovation technologique, construction de conformité et optimisation des modèles économiques, que l'on peut vraiment tirer parti de ses forces, éviter ses faiblesses et avancer de manière stable et durable.
De la finance traditionnelle aux entreprises minières mondiales : une transformation stratégique
Une société cotée qui occupait autrefois une position importante dans le secteur du financement automobile en Chine est confrontée à un plafond de croissance pour ses activités traditionnelles et doit rapidement trouver un nouveau moteur de croissance. En novembre 2024, cette entreprise a décidé de...

Aave : Finance décentralisée et économie off-chain des piliers centraux
Le prêt sur chaîne est l'un des marchés les plus importants de l'industrie cryptographique, et Aave, en tant que leader de ce marché, possède de fortes barrières à l'entrée et une grande fidélité des utilisateurs. Le marché semble ne pas avoir encore pleinement reconnu la valeur et le potentiel d'Aave.
En janvier 2020, Aave a été lancé sur le réseau principal Ethereum, et nous sommes maintenant dans la cinquième année. Actuellement, Aave est le plus grand protocole de prêt, avec un montant total de prêts actifs atteignant 7,5 milliards de dollars, soit cinq fois plus que le deuxième.
Les indicateurs de protocole continuent de croître, dépassant le pic du cycle précédent.
Aave est l'un des rares protocoles de Finance décentralisée à avoir dépassé les niveaux du marché haussier de 2021. Ses revenus trimestriels ont dépassé les sommets du marché haussier du quatrième trimestre 2021. Même pendant la période de consolidation du marché de novembre 2022 à octobre 2023, les revenus d'Aave ont continué à croître rapidement. Avec le marché en 2024 au premier et au deuxième trimestre.

Memecoin : la fusion de la culture numérique et des opportunités d'investissement
Au 20 octobre, une plateforme de données a effectué des statistiques sur l'intensité des discussions et les variations de prix de BTC, ETH et TON. Les données montrent que le nombre de discussions sur BTC la semaine dernière était de 15,09K, en hausse de 20,59 % par rapport à la semaine précédente, avec un prix de 68 878 dollars, en hausse de 1,18 %. Le nombre de discussions sur ETH la semaine dernière était de 3,63K, stable par rapport à la semaine précédente, avec un prix de 2 737 dollars, en hausse de 3,63 %. Le nombre de discussions sur TON la semaine dernière était de 943, en hausse de 20,59 % par rapport à la semaine précédente, avec un prix de 5,33 dollars, en hausse de 1,75 %.
L'essor des Memecoins est indissociable d'une base communautaire solide. Depuis l'émergence de tokens comme DOGE et SHIB, ils représentent non seulement une valeur économique, mais portent également les émotions de la culture internet. Aux débuts des cryptomonnaies, de nombreux utilisateurs ont participé par intérêt et sentiment d'appartenance à la communauté.

La vulnérabilité temporelle dans le protocole Bitcoin, la "attaque de distorsion temporelle", exploite l'erreur de Satoshi Nakamoto dans le calcul de la difficulté. Les mineurs malveillants manipulent les horodatages des blocs pour provoquer une erreur dans le reciblage de la difficulté, entraînant une production anormale de Bitcoin. Bien que l'implémentation soit assez complexe, les développeurs envisagent une solution de soft fork pour renforcer la sécurité du réseau.

Avec l'essor de la monnaie virtuelle, les litiges liés aux investissements se multiplient. Cet article analyse des cas pour explorer la frontière entre les litiges civils et criminels, soulignant que la clé de la reconnaissance de la fraude réside dans l'intention subjective de l'auteur et les preuves objectives. Les tribunaux reconnaissent que la monnaie virtuelle peut être l'objet de fraude, et soulignent que les investisseurs doivent renforcer leur conscience des risques et faire des choix prudents.

Explorer l'avenir du dollar numérique et du Web3.
Le dollar numérique de Hong Kong, en tant que concept de nouvelle monnaie numérique, a suscité un large intérêt dans l'industrie. Par rapport au dollar de Hong Kong traditionnel, le dollar numérique de Hong Kong devrait apporter des innovations majeures en termes de technologie sous-jacente et d'expérience utilisateur.
L'avantage clé du dollar numérique de Hong Kong réside dans le fait qu'il pourrait permettre une connexion directe entre les utilisateurs et la banque centrale/le gouvernement, réduisant ainsi les intermédiaires, ce qui reflète l'esprit de décentralisation de Web3. Dans ce modèle, la sécurité et la liquidité des fonds des utilisateurs seront mieux garanties.
L'essence de Web3 est de permettre aux utilisateurs de contrôler leurs propres données et revenus. Dans l'écosystème Web3, les utilisateurs peuvent échanger directement de la valeur entre eux, sans dépendre d'un intermédiaire tiers. Cela s'accorde parfaitement avec la philosophie des dollars numériques.
Comparé aux stablecoins émis par des entités privées, le dollar numérique de Hong Kong émis et régulé par la banque centrale sera plus crédible et stable. Récemment, certains stablecoins ont montré des risques de désancrage, mettant en évidence l'importance de la régulation.
dollar numérique de Hong Kong et dollar de Hong Kong

La nouvelle réglementation fiscale sur les actifs chiffrés aux États-Unis suscite des controverses dans l'industrie.
Récemment, l'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis a publié des règlements finaux concernant le rapport des ventes et transactions d'actifs numériques par les courtiers, marquant une nouvelle montée en puissance de la réglementation fiscale sur les actifs chiffrés aux États-Unis. À partir du 1er janvier 2025, tous les courtiers détenant des actifs numériques vendus par des clients (y compris les plateformes d'échange d'actifs chiffrés, les processeurs de paiement et les fournisseurs de portefeuilles de garde) doivent utiliser le tout nouveau formulaire 1099-DA pour rapporter en détail à l'IRS les informations clés de chaque transaction. Il est à noter que les fournisseurs de services frontaux DeFi sont également considérés comme des courtiers d'actifs chiffrés et doivent assumer les obligations de rapport fiscal appropriées.
En même temps, Michele Korver, responsable de la réglementation du département de chiffrement d'une célèbre société de capital-risque, a déclaré sur les réseaux sociaux que les nouvelles règles de rapport des courtiers publiées par le département du Trésor américain représentent une menace directe pour la vision de développement de la DeFi et pourraient

Le domaine du staking de Bitcoin manque de normes unifiées, ce qui entraîne une liquidité dispersée. La couche d'abstraction de staking (SAL) proposée par Solv vise à intégrer la liquidité de Bitcoin, à établir un cadre opérationnel couvrant l'ensemble du processus, à améliorer l'efficacité des fonds et les sources de rendement, et à apporter de nouvelles opportunités de développement au marché du staking de Bitcoin.

Cet article explore la conception et la mise en œuvre d'un système de prévision des prix distribués, en prenant comme exemple le service de prix Bitcoin/Dollar, utilisant 31 oracles indépendants pour agréger les données, garantissant la fiabilité et l'intégrité des données. Le système vérifie via un contrat off-chain, offrant une haute sécurité, mais avec une vitesse de mise à jour relativement lente, ce qui le rend adapté aux applications où les exigences de temps réel ne sont pas élevées.

Hong Kong pousse activement la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) pour renforcer son statut de centre financier international. Le lancement du projet Ensemble marque le positionnement prospectif de Hong Kong dans le domaine des actifs numériques, avec une hausse prévue du marché RWA. Ce projet favorise l'innovation grâce à un système de tests de conformité, en particulier dans le domaine des revenus fixes et des fonds d'investissement, ce qui aide à abaisser les barrières à l'investissement et à promouvoir la diffusion des actifs numériques. Hong Kong devrait obtenir une position de leader dans la tokenisation des RWA.

La voie du développement durable des projets Web3 : construire un écosystème plus long et gagnant-gagnant.
Ces dernières années, de nombreux projets de cryptomonnaie ont distribué des airdrops en grande quantité avant l'émission de leurs jetons, espérant ainsi accumuler de l'engouement et de l'attention des utilisateurs. Cependant, cette pratique conduit souvent à des projets "éphémères", avec un engouement et un prix qui chutent rapidement. Les utilisateurs vendent immédiatement les airdrops qu'ils reçoivent, ce qui augmente la pression sur le marché des jetons, diminue l'enthousiasme de la communauté et fait s'effondrer la base d'utilisateurs fraîchement établie du projet.
Bien que les airdrops puissent générer du trafic à court terme, il est difficile de les convertir en actifs communautaires à long terme ou en utilisateurs fidèles. La plupart des projets manquent de scénarios d'application pratiques et doivent compter sur l'émission continue de jetons pour maintenir l'engagement des utilisateurs, ce qui constitue en réalité un dépassement de la valeur future. En fin de compte, ces ressources vont principalement aux arbitrageurs, gaspillant ainsi les ressources initialement destinées à soutenir le développement du projet.
Pour briser ce cercle vicieux, la clé est que le projet doit devenir "une plateforme qui permet à d'autres de payer pour les utilisateurs". Plus précisément, cela signifie que le projet

L'aggravation des turbulences macroéconomiques accentue la fluctuation du marché, tandis que l'engouement pour les fonds ne peut dissimuler les risques structurels.
Récemment, l'environnement macroéconomique a connu quelques fluctuations, et le marché fait face à de multiples incertitudes. D'une part, Moody's a abaissé la note de crédit des États-Unis, et l'impact des politiques tarifaires et de réduction d'impôts a fait grimper le rendement des obligations américaines, provoquant des fluctuations sur le marché. D'autre part, les flux de fonds vers les stablecoins et les ETF continuent, montrant que la demande reste forte. Cependant, le sentiment de recherche de sécurité sur le marché a également augmenté, et sa durabilité reste à observer.
Bien que le prix du Bitcoin ait augmenté, il présente un certain décalage par rapport aux indicateurs tels que la liquidité et la prime hors marché, ce qui augmente le risque de correction. Dans l'environnement actuel, il est conseillé d'adopter une approche défensive, en surveillant le support autour de 103 000 dollars pour le Bitcoin, ainsi que l'évolution des paires de trading ETH/BTC, SOL/BTC.
Analyse de l'environnement macroéconomique
Moody's a abaissé la note des États-Unis, les changements de politique tarifaire et le projet de loi sur la réduction des impôts ont augmenté le rendement des obligations américaines, provoquant des fluctuations sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies.

Les risques et les meilleures pratiques derrière la vague de Restaking
Avec l'émergence du concept de Restaking, de nombreux projets de Restaking basés sur Eigenlayer ont vu le jour sur le marché. Le Restaking vise à partager les parts de staking des utilisateurs avec d'autres projets en partageant la confiance de la couche de staking Beacon d'Ethereum, permettant ainsi aux utilisateurs d'obtenir des rendements plus élevés, tout en permettant à d'autres projets de bénéficier d'une confiance et d'une sécurité en consensus équivalentes à celles de la couche Beacon ETH.
Pour aider les utilisateurs à mieux comprendre les risques d'interaction entre différents projets de Restaking, nous avons examiné les protocoles de Restaking principaux sur le marché et les principaux

DeFAI : Comment l'IA renforce-t-elle la Finance décentralisée ?
La finance décentralisée ( DeFi ) a rapidement évolué depuis 2020 et constitue une partie essentielle de l'écosystème crypto. Bien que de nouveaux protocoles innovants émergent constamment, cela a également conduit à une complexité et une fragmentation croissantes du système, rendant difficile pour même les utilisateurs expérimentés de naviguer parmi les nombreuses chaînes, actifs et protocoles.
En attendant, l'intelligence artificielle (AI) est passée en 2023 d'un récit macroéconomique à un accent plus spécialisé et axé sur les agents pour 2024. Ce changement a donné naissance au secteur émergent DeFi AI(DeFAI), où l'IA améliore les fonctionnalités de la finance décentralisée grâce à l'automatisation, la gestion des risques et l'optimisation du capital.
La Finance décentralisée couvre plusieurs aspects. La couche de base est la blockchain, les agents d'IA doivent interagir avec une chaîne spécifique pour exécuter des transactions et des contrats intelligents. Au-dessus se trouvent la couche de données et la couche de calcul, fournissant l'infrastructure nécessaire à l'entraînement des modèles d'IA, ces modèles

Vue d'ensemble du secteur du calcul parallèle Web3 : la meilleure solution d'extension native ?
I. Introduction : Application du calcul parallèle dans la blockchain
Le "trilemme" de la blockchain (Blockchain Trilemma) - "sécurité", "décentralisation", "scalabilité" - révèle les compromis essentiels dans la conception des systèmes blockchain, à savoir qu'il est difficile pour les projets blockchain d'atteindre simultanément "une sécurité extrême, une participation universelle, et un traitement rapide". En ce qui concerne le sujet éternel de la "scalabilité", les solutions d'extensibilité des blockchains actuellement sur le marché sont classées selon des paradigmes, y compris :
Exécution d'une extension améliorée : amélioration des capacités d'exécution sur place, par exemple le parallélisme, le GPU, le multicœur.
Isolation d'état de mise à l'échelle : partitionnement horizontal de l'état / Shard, par exemple, partition, UTXO, multi-sous-réseau
Élargissement par externalisation hors chaîne : déplacez l'exécution hors de la chaîne, par exemple Rollup, Coprocessor, DA
Fin