Analyse des voies d'investissement Web3 : du Marché primaires aux produits structurés
Récemment, en plus de la forte volatilité du marché des cryptomonnaies, une nouvelle importante a suscité une large attention : une institution bien connue a annoncé qu'elle mettait fin à ses investissements dans de nouveaux projets et suspendait son plan de collecte de fonds pour le deuxième fonds, se concentrant plutôt sur l'incubation stratégique et la configuration du marché secondaire. Cette tendance reflète les difficultés auxquelles le capital-risque en cryptomonnaies est confronté actuellement, et suscite également une réflexion sur de nouvelles voies d'investissement dans le Web3.
En fait, dès la fin de l'année dernière, de nombreuses analyses ont souligné que le Marché primaires devenait difficilement rentable, la plupart des fonds de capital-risque faisant face à des pertes. Dans ce contexte, la manière dont les nouveaux investisseurs choisissent leur chemin de participation approprié devient une question digne d'attention. Cet article va systématiquement passer en revue les principales méthodes d'investissement et mécanismes de participation dans l'industrie Web3, afin de fournir des références aux investisseurs.
Marché primaires chemin
L'investissement sur le marché primaire fait référence à la participation à des tours de financement précoces de projets Web3 via des fonds cryptographiques, se concentrant principalement sur l'investissement dans des actifs de type token.
Besoin de financement
Le seuil d'investissement initial est généralement supérieur à 100 000 dollars, les fonds de premier plan pouvant exiger un niveau de 1 million de dollars. La période de verrouillage des fonds est généralement de 3 à 5 ans.
Période de retrait
Cycle de moyen à long terme, en moyenne 1 à 3 ans, dépend de la sortie du projet de jetons après leur lancement sur le Marché primaires. Un marché baissier peut prolonger le cycle de sortie.
Proactivité de la stratégie
Dépendance totale au fonds de gestion d'équipe, avec un LP extrêmement faible.
Modèle de rendement
Risque élevé et rendement élevé, entrer sur le marché à un faible valorisation précoce pour capturer l'Alpha. Cependant, des retraits importants peuvent survenir pendant un marché baissier.
Alerte de conformité
Utiliser davantage des structures offshore, en veillant à la conformité des levées de fonds et aux arrangements de garde, afin d'éviter les risques juridiques.
Cas typique
Des institutions renommées telles que Paradigm et Multicoin Capital.
Public cible
Investisseurs fortunés à la recherche de projets précoces Alpha, capables d'accepter un verrouillage de liquidité.
Marché secondaires chemin
Le chemin du marché secondaire fait référence aux opérations d'achat, de vente et de création de marché de jetons déjà cotés sur le marché public.
Besoin de financement
Extrêmement flexible, allant de dizaines de milliers à des millions de dollars. Mais nécessite une stratégie mature et un système de gestion des risques.
Période de sortie
Les actifs peuvent être échangés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, la volatilité est élevée, il est donc nécessaire de surveiller de près les risques.
Proactivité stratégique
Très élevé, il est nécessaire de construire et d'ajuster activement le portefeuille de stratégies.
modèle de rendement
Principalement issu de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendance et des événements déclencheurs. La volatilité est élevée, les rendements peuvent être importants mais les risques sont également élevés.
Alerte de conformité
Il est nécessaire d'utiliser une plateforme de trading conforme, de se concentrer sur la conformité fiscale et les risques de transactions transfrontalières.
Cas typique
Des institutions de premier plan telles qu'Amber Group et Wintermute.
Public cible
Investisseurs capables de concevoir des stratégies et de surveiller le marché, ou particuliers à haute valeur nette participant indirectement par le biais de produits quantitatifs.
Chemin d'incubation
Les investissements de type incubateur se concentrent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capitaux, participant ainsi en profondeur au développement des projets.
Besoin de financement
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, des ressources non financières doivent également être fournies.
Période de sortie
Moyenne, généralement de 6 mois à 2 ans, selon l'avancement du projet.
Proactivité stratégique
Extrêmement élevé, nécessite une intervention approfondie dans l'exploitation du projet et la construction de l'écosystème.
Modèle de rendement
Obtenez des rendements élevés grâce à des tokens ou des actions importants au stade précoce, mais le risque d'exécution est élevé.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de prêter attention aux problèmes de conformité tels que le lieu d'émission du Token et la conception de la structure du capital.
Cas typique
Un laboratoire d'un échange bien connu, Alliance DAO, etc.
Public cible
Investisseurs fortunés ou capitaux industriels disposant de ressources industrielles et prêts à participer en profondeur au projet.
Chemin d'investissement structuré
Configurer des portefeuilles d'actifs et exécuter des stratégies via des plateformes professionnelles pour réaliser une gestion d'investissement tout-en-un.
Besoin de financement
Le seuil d'investissement initial est généralement compris entre 50 000 et 500 000 dollars, en fonction de la complexité du produit.
Période de sortie
À court et moyen terme, la plupart disposent de fenêtres d'ajustement flexibles.
Proactivité stratégique
Moyen-basse, dépend d'une équipe professionnelle pour l'exécution, les investisseurs peuvent ajuster la direction en fonction de leur tolérance au risque.
Modèle de rendement
Obtenir des rendements relativement solides grâce à une allocation diversifiée et à la gestion des risques.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de garantir la conformité de la plateforme et de prêter attention aux questions fiscales transfrontalières.
Cas typique
Matrixport, HashKey Capital et d'autres institutions.
Public cible
Espérons que des investisseurs à haute valeur nette confient la gestion à une équipe professionnelle, en se concentrant sur des rendements stables à long terme.
Avec les changements du marché, l'écosystème d'investissement Web3 évolue vers des directions plus flexibles et variées. Les investisseurs doivent choisir des chemins appropriés en fonction de leurs ressources, de leur tolérance au risque et de leurs objectifs, tout en restant attentifs aux tendances du secteur et à la logique des cycles.
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ETHReserveBank
· Il y a 14h
Marché primaires est déjà condamné
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DisillusiionOracle
· Il y a 21h
L'âge d'or du marché précoce est passé, c'est fini.
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GateUser-74b10196
· 08-06 04:31
Marché baissier trop long, buddy
Voir l'originalRépondre0
ContractSurrender
· 08-06 04:24
Le sang des investisseurs détaillants va être siphonné.
Web3 investissement nouvelle tendance : analyse complète du Marché primaires aux produits structurés
Analyse des voies d'investissement Web3 : du Marché primaires aux produits structurés
Récemment, en plus de la forte volatilité du marché des cryptomonnaies, une nouvelle importante a suscité une large attention : une institution bien connue a annoncé qu'elle mettait fin à ses investissements dans de nouveaux projets et suspendait son plan de collecte de fonds pour le deuxième fonds, se concentrant plutôt sur l'incubation stratégique et la configuration du marché secondaire. Cette tendance reflète les difficultés auxquelles le capital-risque en cryptomonnaies est confronté actuellement, et suscite également une réflexion sur de nouvelles voies d'investissement dans le Web3.
En fait, dès la fin de l'année dernière, de nombreuses analyses ont souligné que le Marché primaires devenait difficilement rentable, la plupart des fonds de capital-risque faisant face à des pertes. Dans ce contexte, la manière dont les nouveaux investisseurs choisissent leur chemin de participation approprié devient une question digne d'attention. Cet article va systématiquement passer en revue les principales méthodes d'investissement et mécanismes de participation dans l'industrie Web3, afin de fournir des références aux investisseurs.
Marché primaires chemin
L'investissement sur le marché primaire fait référence à la participation à des tours de financement précoces de projets Web3 via des fonds cryptographiques, se concentrant principalement sur l'investissement dans des actifs de type token.
Besoin de financement
Le seuil d'investissement initial est généralement supérieur à 100 000 dollars, les fonds de premier plan pouvant exiger un niveau de 1 million de dollars. La période de verrouillage des fonds est généralement de 3 à 5 ans.
Période de retrait
Cycle de moyen à long terme, en moyenne 1 à 3 ans, dépend de la sortie du projet de jetons après leur lancement sur le Marché primaires. Un marché baissier peut prolonger le cycle de sortie.
Proactivité de la stratégie
Dépendance totale au fonds de gestion d'équipe, avec un LP extrêmement faible.
Modèle de rendement
Risque élevé et rendement élevé, entrer sur le marché à un faible valorisation précoce pour capturer l'Alpha. Cependant, des retraits importants peuvent survenir pendant un marché baissier.
Alerte de conformité
Utiliser davantage des structures offshore, en veillant à la conformité des levées de fonds et aux arrangements de garde, afin d'éviter les risques juridiques.
Cas typique
Des institutions renommées telles que Paradigm et Multicoin Capital.
Public cible
Investisseurs fortunés à la recherche de projets précoces Alpha, capables d'accepter un verrouillage de liquidité.
Marché secondaires chemin
Le chemin du marché secondaire fait référence aux opérations d'achat, de vente et de création de marché de jetons déjà cotés sur le marché public.
Besoin de financement
Extrêmement flexible, allant de dizaines de milliers à des millions de dollars. Mais nécessite une stratégie mature et un système de gestion des risques.
Période de sortie
Les actifs peuvent être échangés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, la volatilité est élevée, il est donc nécessaire de surveiller de près les risques.
Proactivité stratégique
Très élevé, il est nécessaire de construire et d'ajuster activement le portefeuille de stratégies.
modèle de rendement
Principalement issu de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendance et des événements déclencheurs. La volatilité est élevée, les rendements peuvent être importants mais les risques sont également élevés.
Alerte de conformité
Il est nécessaire d'utiliser une plateforme de trading conforme, de se concentrer sur la conformité fiscale et les risques de transactions transfrontalières.
Cas typique
Des institutions de premier plan telles qu'Amber Group et Wintermute.
Public cible
Investisseurs capables de concevoir des stratégies et de surveiller le marché, ou particuliers à haute valeur nette participant indirectement par le biais de produits quantitatifs.
Chemin d'incubation
Les investissements de type incubateur se concentrent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capitaux, participant ainsi en profondeur au développement des projets.
Besoin de financement
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, des ressources non financières doivent également être fournies.
Période de sortie
Moyenne, généralement de 6 mois à 2 ans, selon l'avancement du projet.
Proactivité stratégique
Extrêmement élevé, nécessite une intervention approfondie dans l'exploitation du projet et la construction de l'écosystème.
Modèle de rendement
Obtenez des rendements élevés grâce à des tokens ou des actions importants au stade précoce, mais le risque d'exécution est élevé.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de prêter attention aux problèmes de conformité tels que le lieu d'émission du Token et la conception de la structure du capital.
Cas typique
Un laboratoire d'un échange bien connu, Alliance DAO, etc.
Public cible
Investisseurs fortunés ou capitaux industriels disposant de ressources industrielles et prêts à participer en profondeur au projet.
Chemin d'investissement structuré
Configurer des portefeuilles d'actifs et exécuter des stratégies via des plateformes professionnelles pour réaliser une gestion d'investissement tout-en-un.
Besoin de financement
Le seuil d'investissement initial est généralement compris entre 50 000 et 500 000 dollars, en fonction de la complexité du produit.
Période de sortie
À court et moyen terme, la plupart disposent de fenêtres d'ajustement flexibles.
Proactivité stratégique
Moyen-basse, dépend d'une équipe professionnelle pour l'exécution, les investisseurs peuvent ajuster la direction en fonction de leur tolérance au risque.
Modèle de rendement
Obtenir des rendements relativement solides grâce à une allocation diversifiée et à la gestion des risques.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de garantir la conformité de la plateforme et de prêter attention aux questions fiscales transfrontalières.
Cas typique
Matrixport, HashKey Capital et d'autres institutions.
Public cible
Espérons que des investisseurs à haute valeur nette confient la gestion à une équipe professionnelle, en se concentrant sur des rendements stables à long terme.
Avec les changements du marché, l'écosystème d'investissement Web3 évolue vers des directions plus flexibles et variées. Les investisseurs doivent choisir des chemins appropriés en fonction de leurs ressources, de leur tolérance au risque et de leurs objectifs, tout en restant attentifs aux tendances du secteur et à la logique des cycles.