Revolución de las monedas estables en curso: resonancia entre la arquitectura técnica y el ecosistema comercial
El sistema financiero global está experimentando una profunda transformación. Las redes de pago tradicionales se enfrentan a un desafío integral por parte de las monedas estables debido a su infraestructura obsoleta, largos ciclos de liquidación y altas tarifas. Estos activos digitales están redefiniendo la forma en que fluye el valor a través de las fronteras, los modelos de transacción empresarial y las vías para que las personas accedan a servicios financieros.
En los últimos años, las monedas estables han seguido desarrollándose y se han convertido en una infraestructura importante para los pagos globales. Grandes empresas de tecnología financiera, procesadores de pagos y entidades soberanas están integrando gradualmente las monedas estables en aplicaciones orientadas al consumidor y en flujos de fondos empresariales. Al mismo tiempo, desde pasarelas de pago hasta canales de entrada y salida de fondos, y herramientas financieras emergentes como productos de rendimiento programables, se ha mejorado enormemente la conveniencia de uso de las monedas estables.
Este informe analiza en profundidad el ecosistema de las monedas estables desde una doble perspectiva técnica y comercial, estudiando a los actores clave que dan forma a este campo, la infraestructura central que respalda el comercio de monedas estables y la demanda dinámica que impulsa su aplicación. Además, se explora cómo las monedas estables están dando lugar a nuevos escenarios de aplicaciones financieras y los desafíos que enfrentan en el proceso de integración en la economía global.
I. ¿Por qué elegir el pago con moneda estable?
Para entender la influencia de las monedas estables, primero es necesario examinar los sistemas de pago tradicionales. Estos sistemas tradicionales incluyen efectivo, cheques, tarjetas de débito, tarjetas de crédito, transferencias internacionales, cámaras de compensación automática y pagos entre pares, entre otros. Aunque se han integrado en la vida diaria, la infraestructura de muchos canales de pago existe desde la década de 1970. A pesar de que en ese momento fue innovadora, hoy en día, gran parte de esta infraestructura de pagos global está desactualizada y altamente fragmentada. En general, estos métodos de pago enfrentan problemas de altos costos, alta fricción, largos tiempos de procesamiento, incapacidad para liquidaciones 24/7 y procedimientos backend complejos. Además, a menudo incluyen servicios adicionales innecesarios como la verificación de identidad, préstamos, cumplimiento, protección contra fraudes e integración bancaria, que requieren un pago.
El pago con moneda estable está resolviendo eficazmente estos puntos críticos. En comparación con los métodos de pago tradicionales, utilizar blockchain para la liquidación de pagos simplifica enormemente el proceso de pago, reduce los intermediarios, permite la visibilidad en tiempo real del flujo de fondos, no solo acorta el tiempo de liquidación, sino que también reduce los costos.
Las principales ventajas de los pagos con moneda estable se pueden resumir de la siguiente manera:
Liquidación en tiempo real: las transacciones se completan casi al instante, eliminando los retrasos en los sistemas bancarios tradicionales.
Seguro y confiable: el libro mayor inmutable de la blockchain garantiza la seguridad y transparencia de las transacciones, proporcionando protección a los usuarios.
Reducción de costos: la eliminación de intermediarios ha reducido significativamente las tarifas de transacción, ahorrando gastos a los usuarios.
Cobertura global: las plataformas descentralizadas pueden alcanzar mercados que están desatendidos por los servicios financieros tradicionales, logrando la inclusión financiera.
Dos, el panorama de la industria de pagos con moneda estable
El sector de pagos de monedas estables se puede dividir en cuatro niveles de pilas tecnológicas:
( 1. Capa 1: Capa de aplicación
La capa de aplicación está compuesta principalmente por diversos proveedores de servicios de pago, que integran múltiples instituciones de pago de entrada y salida independientes en una plataforma de agregación unificada. Estas plataformas ofrecen a los usuarios una forma conveniente de acceso a monedas estables, proporcionan herramientas para los desarrolladores que trabajan en la capa de aplicación y ofrecen servicios de tarjetas de crédito a los usuarios.
a. Pasarela de pago
La pasarela de pago es un servicio que facilita las transacciones entre compradores y vendedores mediante el procesamiento seguro de pagos.
Las empresas conocidas que innovan en este campo incluyen:
Un proveedor de pagos tradicional: integrar monedas estables como USDC para pagos globales.
Una conocida billetera Web3: no proporciona directamente funciones de intercambio de moneda fiduciaria, los usuarios pueden realizar operaciones de entrada y salida a través de la integración con sus servicios de terceros.
Una nueva pasarela de pagos emergente: 450,000 monederos activos y 6,000 comerciantes. Con su complemento, millones de comerciantes de comercio electrónico pueden liquidar pagos con moneda y convertir instantáneamente USDY en otras monedas estables, como USDC, EURC y PYUSD.
Algunas aplicaciones de pago Web2 también permiten a los usuarios realizar pagos con moneda estable, ampliando aún más los escenarios de aplicación de la moneda estable.
El campo de los proveedores de pasarelas de pago se puede dividir claramente en dos categorías ) que tienen cierta superposición ###
1( pasarela de pago orientada a desarrolladores; 2) pasarela de pago orientada a consumidores. La mayoría de los proveedores de pasarelas de pago tienden a centrarse más en una de estas categorías, moldeando así su producto central, experiencia del usuario y mercado objetivo.
La pasarela de pago orientada a desarrolladores está diseñada para servir a empresas, fintechs y corporaciones que necesitan integrar infraestructura de moneda estable en sus flujos de trabajo. A menudo ofrecen interfaces de programación de aplicaciones, kits de herramientas de desarrollo de software y herramientas para desarrolladores, para integrarse en sistemas de pago existentes y lograr funciones como pagos automáticos, billeteras de moneda estable, cuentas virtuales y liquidaciones en tiempo real. Algunos proyectos emergentes que se centran en proporcionar herramientas para desarrolladores como estas incluyen:
Infraestructura de pago empresarial: proporciona infraestructura de pago empresarial para integrar fácilmente moneda estable. La plataforma ofrece soluciones API, lo que permite una conexión fluida de procesos, cuenta con una plataforma de pago para pagos comerciales transfronterizos, y permite a las empresas poseer y negociar múltiples monedas estables y monedas fiduciarias a través de cuentas empresariales, además de ofrecer servicios a comerciantes que proporcionan las herramientas necesarias para aceptar pagos de moneda estable de los clientes. Maneja más de 10 mil millones de dólares en volumen de transacciones anuales, con un crecimiento del 200% anual, una valoración de 750 millones de dólares, y sus clientes incluyen regiones emergentes como África, América Latina y el sudeste asiático.
Un proveedor de API ) en la fase de prueba ): ofrece API para integrar de manera fluida las transacciones de moneda estable en su negocio existente. Proporciona a las empresas canales de entrada y salida de fondos a nivel mundial, infraestructura de pagos con moneda estable, billeteras y cuentas virtuales, soportando flujos de trabajo de pago personalizados ( que incluyen pagos recurrentes, emisión de facturas o pagos bajo demanda ).
API de pago para empresas: ofrece una serie de API de pago empresarial, emisión de salarios y pagos masivos, las monedas soportadas incluyen naira nigeriana, dólar canadiense, dólar, moneda estable y moneda dólar. Principalmente dirigido al mercado africano, aún no hay datos operativos.
Una pasarela de pago orientada al consumidor se centra en el usuario, proporcionando una interfaz simple y fácil de usar que facilita a los usuarios realizar pagos con moneda estable, remesas y servicios financieros. Normalmente incluyen monederos móviles, soporte para múltiples monedas, canales de entrada y salida de moneda fiduciaria y transacciones transfronterizas sin problemas. Algunos proyectos conocidos que se centran en ofrecer esta experiencia de pago simple a los usuarios incluyen:
Plataforma bancaria en la cadena: permite el consumo personal, remesas y transacciones de moneda estable en más de 184 países; colaborando con canales locales en América Latina, incluyendo una conocida empresa de remesas, casi se logra cero costos de retiro, cuenta con más de 10,000 usuarios en Sudamérica y tiene altas calificaciones entre los desarrolladores de la cadena.
Solución de depósito y retiro: integración directa con comerciantes, lo que permite a los usuarios y empresas convertir fácilmente entre moneda fiduciaria y moneda estable, con muy poca fricción. La plataforma también admite la compra de USDC a través de ciertos pagos móviles, simplificando el proceso de obtención de moneda estable para los consumidores.
Una conocida aplicación de pagos: Su función de billetera de moneda estable utiliza tecnología de moneda estable, pero su conjunto de funciones está integrado en su aplicación de pagos para consumidores existente, lo que permite a los usuarios enviar, recibir y utilizar fácilmente dólares digitales sin necesidad de interactuar directamente con la infraestructura de blockchain.
b. U卡
Las tarjetas de criptomonedas son tarjetas de pago que permiten a los usuarios gastar criptomonedas o monedas estables en comerciantes tradicionales. Estas tarjetas suelen estar integradas con redes de tarjetas de crédito tradicionales, permitiendo transacciones sin problemas al convertir automáticamente los activos de criptomonedas en moneda fiduciaria en el punto de venta.
El proyecto incluye:
Un emisor de tarjetas en Asia: los clientes incluyen varias empresas, venden soluciones de marca blanca, principalmente se basan en comisiones por volumen de transacciones y colaboran con bancos de ciertas regiones, pueden cubrir la mayor parte de áreas fuera de Estados Unidos, pueden soportar depósitos en múltiples cadenas; en julio de 2024, el volumen de transacciones alcanzó 30 millones de dólares.
Algunos emisores en América: soportan a varias empresas emisoras, su mayor característica es que pueden servir a usuarios en Estados Unidos y América Latina. Emití una tarjeta empresarial USDC para pagar gastos de viaje, suministros de oficina y otros gastos diarios.
Un emisor de tarjetas en Europa + banco web3: el modelo de negocio es similar al de las dos empresas anteriores, admite la emisión de tarjetas para varias empresas; licencia de un país, principalmente sirve a usuarios de Europa + Asia, aún no admite transacciones en toda la cadena, solo recargas en algún L2. Crecimiento lento, total de usuarios 20,000, ingresos mensuales de 10-15 mil dólares.
U-card en cierta blockchain: U-card que ha crecido rápidamente en cierta blockchain, actualmente se han emitido más de 10,000 tarjetas, con 5-6 mil usuarios activos mensuales, se espera un volumen de transacciones de 7 millones de dólares y un ingreso de 200,000 dólares para diciembre de 2024.
Un ecosistema de moneda estable: El ecosistema de moneda estable ha lanzado recientemente una tarjeta de crédito que soporta moneda estable y proporciona un kit de herramientas de desarrollo de software para facilitar la integración de L1 y L2, la fase de prueba aún no tiene datos.
Los proveedores de tarjetas de criptomonedas son numerosos, y sus diferencias radican principalmente en las áreas de servicio y las monedas admitidas, además de que generalmente ofrecen servicios de bajo costo a los usuarios finales para aumentar la motivación de los usuarios para utilizar tarjetas de criptomonedas.
( 2. Segunda capa: procesador de pagos
Como un nivel clave en la pila de tecnología de moneda estable, los procesadores de pago son el pilar de los canales de pago, que abarca principalmente dos categorías: 1. Proveedores de servicios de entrada y salida de fondos 2. Proveedores de servicios de emisión de moneda estable. Actúan como una capa intermedia clave en el ciclo de vida del pago, conectando los pagos de Web3 con el sistema financiero tradicional.
a. Procesador de entrada y salida de fondos
Un conocido procesador de depósitos y retiros: admite más de 80 tipos de monedas, ofrece múltiples métodos de depósito y retiro, así como servicios de intercambio de tokens, satisfaciendo las diversas necesidades de transacciones de criptomonedas de los usuarios.
Red de depósitos y retiros: cubre más de 150 países y proporciona servicios de depósitos y retiros para más de 90 tipos de moneda. Esta red maneja todos los requisitos de KYC, AML y cumplimiento, asegurando la conformidad y seguridad de los servicios de depósitos y retiros.
Pasarela de pago híbrida: una solución de pasarela de pago híbrida que admite el intercambio y pago bidireccional entre moneda fiduciaria y activos criptográficos, logrando la fusión de pagos entre moneda fiduciaria tradicional y activos criptográficos.
b. Emisión de moneda estable & Coordinación de procesadores
Plataforma de emisión de moneda estable: los productos principales incluyen API de coordinación y API de emisión, la primera ayuda a las empresas a integrar múltiples pagos y conversiones de moneda estable, la segunda apoya a las empresas en la rápida emisión de moneda estable. Esta plataforma actualmente tiene licencias en Estados Unidos y Europa, y ha establecido importantes asociaciones con el Departamento de Estado y el Departamento del Tesoro de EE. UU., poseyendo una sólida capacidad operativa de cumplimiento y ventajas de recursos.
Plataforma de emisión de moneda estable regulada ) en fase de pruebas ###: similar a los productos de la plataforma mencionada, es una plataforma de emisión de moneda estable regulada que ofrece API de coordinación y gestión de reservas de moneda estable. Tiene licencias de cumplimiento en varios estados de EE. UU., las empresas colaboradoras deben pasar por KYB, y los usuarios deben crear una cuenta en la plataforma para realizar KYC. La mayoría de los clientes de la plataforma son OG en la cadena.
Una plataforma de emisión de monedas estables ( en fase de prueba ): Este producto de la plataforma fomenta que los usuarios proporcionen liquidez concentrada en un único fondo, reduciendo la barrera de entrada para la emisión de monedas estables de nicho. Este producto utiliza un modelo de "hub central-radial", donde una moneda estable actúa como activo de reserva central, funcionando como el "hub" para la emisión e intercambio de monedas estables. Este mecanismo permite la acuñación, redención e intercambio eficientes de múltiples monedas estables vinculadas a diferentes activos o jurisdicciones, cada moneda estable actúa como "rayos" similares conectados al activo de reserva central. A través de esta estructura del sistema, el producto asegura una profunda liquidez y mejora la eficiencia de capital, ya que las monedas estables pequeñas pueden interoperar a través del activo de reserva central, sin necesidad de proporcionar fondos de liquidez descentralizados para cada par de intercambio. El objetivo final del diseño del sistema no solo es mejorar la estabilidad de precios y reducir el deslizamiento, sino también lograr una conversión sin problemas entre monedas estables.
( 3. Tercera capa: emisores de activos
Los emisores de activos son responsables de crear, mantener y canjear monedas estables. Su modelo de negocio suele centrarse en el balance, similar a la operación bancaria: aceptan depósitos de clientes y invierten los fondos en activos de alto rendimiento como bonos del gobierno de EE. UU. para obtener un margen de interés. A nivel de emisores de activos, la innovación en monedas estables se puede dividir en tres niveles: monedas estables respaldadas por reservas estáticas, monedas estables que generan intereses y monedas estables de participación en ingresos.
1. Moneda estable respaldada por reservas estáticas
La primera generación de moneda estable introdujo
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
13 me gusta
Recompensa
13
4
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
PriceOracleFairy
· hace16h
hmm los sistemas de pago tradicionales son básicamente código legado enredado en este punto, no voy a mentir.
Ver originalesResponder0
MEVSandwichMaker
· hace16h
能 Asentamiento 快就完事了
Ver originalesResponder0
MetamaskMechanic
· hace16h
Nadie se preocupa por la estabilidad, solo quieren ganar mucho dinero.
Las monedas estables están transformando los pagos globales, impulsadas por la tecnología y el ecosistema comercial.
Revolución de las monedas estables en curso: resonancia entre la arquitectura técnica y el ecosistema comercial
El sistema financiero global está experimentando una profunda transformación. Las redes de pago tradicionales se enfrentan a un desafío integral por parte de las monedas estables debido a su infraestructura obsoleta, largos ciclos de liquidación y altas tarifas. Estos activos digitales están redefiniendo la forma en que fluye el valor a través de las fronteras, los modelos de transacción empresarial y las vías para que las personas accedan a servicios financieros.
En los últimos años, las monedas estables han seguido desarrollándose y se han convertido en una infraestructura importante para los pagos globales. Grandes empresas de tecnología financiera, procesadores de pagos y entidades soberanas están integrando gradualmente las monedas estables en aplicaciones orientadas al consumidor y en flujos de fondos empresariales. Al mismo tiempo, desde pasarelas de pago hasta canales de entrada y salida de fondos, y herramientas financieras emergentes como productos de rendimiento programables, se ha mejorado enormemente la conveniencia de uso de las monedas estables.
Este informe analiza en profundidad el ecosistema de las monedas estables desde una doble perspectiva técnica y comercial, estudiando a los actores clave que dan forma a este campo, la infraestructura central que respalda el comercio de monedas estables y la demanda dinámica que impulsa su aplicación. Además, se explora cómo las monedas estables están dando lugar a nuevos escenarios de aplicaciones financieras y los desafíos que enfrentan en el proceso de integración en la economía global.
I. ¿Por qué elegir el pago con moneda estable?
Para entender la influencia de las monedas estables, primero es necesario examinar los sistemas de pago tradicionales. Estos sistemas tradicionales incluyen efectivo, cheques, tarjetas de débito, tarjetas de crédito, transferencias internacionales, cámaras de compensación automática y pagos entre pares, entre otros. Aunque se han integrado en la vida diaria, la infraestructura de muchos canales de pago existe desde la década de 1970. A pesar de que en ese momento fue innovadora, hoy en día, gran parte de esta infraestructura de pagos global está desactualizada y altamente fragmentada. En general, estos métodos de pago enfrentan problemas de altos costos, alta fricción, largos tiempos de procesamiento, incapacidad para liquidaciones 24/7 y procedimientos backend complejos. Además, a menudo incluyen servicios adicionales innecesarios como la verificación de identidad, préstamos, cumplimiento, protección contra fraudes e integración bancaria, que requieren un pago.
El pago con moneda estable está resolviendo eficazmente estos puntos críticos. En comparación con los métodos de pago tradicionales, utilizar blockchain para la liquidación de pagos simplifica enormemente el proceso de pago, reduce los intermediarios, permite la visibilidad en tiempo real del flujo de fondos, no solo acorta el tiempo de liquidación, sino que también reduce los costos.
Las principales ventajas de los pagos con moneda estable se pueden resumir de la siguiente manera:
Dos, el panorama de la industria de pagos con moneda estable
El sector de pagos de monedas estables se puede dividir en cuatro niveles de pilas tecnológicas:
( 1. Capa 1: Capa de aplicación
La capa de aplicación está compuesta principalmente por diversos proveedores de servicios de pago, que integran múltiples instituciones de pago de entrada y salida independientes en una plataforma de agregación unificada. Estas plataformas ofrecen a los usuarios una forma conveniente de acceso a monedas estables, proporcionan herramientas para los desarrolladores que trabajan en la capa de aplicación y ofrecen servicios de tarjetas de crédito a los usuarios.
a. Pasarela de pago
La pasarela de pago es un servicio que facilita las transacciones entre compradores y vendedores mediante el procesamiento seguro de pagos.
Las empresas conocidas que innovan en este campo incluyen:
El campo de los proveedores de pasarelas de pago se puede dividir claramente en dos categorías ) que tienen cierta superposición ###
1( pasarela de pago orientada a desarrolladores; 2) pasarela de pago orientada a consumidores. La mayoría de los proveedores de pasarelas de pago tienden a centrarse más en una de estas categorías, moldeando así su producto central, experiencia del usuario y mercado objetivo.
La pasarela de pago orientada a desarrolladores está diseñada para servir a empresas, fintechs y corporaciones que necesitan integrar infraestructura de moneda estable en sus flujos de trabajo. A menudo ofrecen interfaces de programación de aplicaciones, kits de herramientas de desarrollo de software y herramientas para desarrolladores, para integrarse en sistemas de pago existentes y lograr funciones como pagos automáticos, billeteras de moneda estable, cuentas virtuales y liquidaciones en tiempo real. Algunos proyectos emergentes que se centran en proporcionar herramientas para desarrolladores como estas incluyen:
Infraestructura de pago empresarial: proporciona infraestructura de pago empresarial para integrar fácilmente moneda estable. La plataforma ofrece soluciones API, lo que permite una conexión fluida de procesos, cuenta con una plataforma de pago para pagos comerciales transfronterizos, y permite a las empresas poseer y negociar múltiples monedas estables y monedas fiduciarias a través de cuentas empresariales, además de ofrecer servicios a comerciantes que proporcionan las herramientas necesarias para aceptar pagos de moneda estable de los clientes. Maneja más de 10 mil millones de dólares en volumen de transacciones anuales, con un crecimiento del 200% anual, una valoración de 750 millones de dólares, y sus clientes incluyen regiones emergentes como África, América Latina y el sudeste asiático.
Un proveedor de API ) en la fase de prueba ): ofrece API para integrar de manera fluida las transacciones de moneda estable en su negocio existente. Proporciona a las empresas canales de entrada y salida de fondos a nivel mundial, infraestructura de pagos con moneda estable, billeteras y cuentas virtuales, soportando flujos de trabajo de pago personalizados ( que incluyen pagos recurrentes, emisión de facturas o pagos bajo demanda ).
API de pago para empresas: ofrece una serie de API de pago empresarial, emisión de salarios y pagos masivos, las monedas soportadas incluyen naira nigeriana, dólar canadiense, dólar, moneda estable y moneda dólar. Principalmente dirigido al mercado africano, aún no hay datos operativos.
Una pasarela de pago orientada al consumidor se centra en el usuario, proporcionando una interfaz simple y fácil de usar que facilita a los usuarios realizar pagos con moneda estable, remesas y servicios financieros. Normalmente incluyen monederos móviles, soporte para múltiples monedas, canales de entrada y salida de moneda fiduciaria y transacciones transfronterizas sin problemas. Algunos proyectos conocidos que se centran en ofrecer esta experiencia de pago simple a los usuarios incluyen:
Plataforma bancaria en la cadena: permite el consumo personal, remesas y transacciones de moneda estable en más de 184 países; colaborando con canales locales en América Latina, incluyendo una conocida empresa de remesas, casi se logra cero costos de retiro, cuenta con más de 10,000 usuarios en Sudamérica y tiene altas calificaciones entre los desarrolladores de la cadena.
Solución de depósito y retiro: integración directa con comerciantes, lo que permite a los usuarios y empresas convertir fácilmente entre moneda fiduciaria y moneda estable, con muy poca fricción. La plataforma también admite la compra de USDC a través de ciertos pagos móviles, simplificando el proceso de obtención de moneda estable para los consumidores.
Una conocida aplicación de pagos: Su función de billetera de moneda estable utiliza tecnología de moneda estable, pero su conjunto de funciones está integrado en su aplicación de pagos para consumidores existente, lo que permite a los usuarios enviar, recibir y utilizar fácilmente dólares digitales sin necesidad de interactuar directamente con la infraestructura de blockchain.
b. U卡
Las tarjetas de criptomonedas son tarjetas de pago que permiten a los usuarios gastar criptomonedas o monedas estables en comerciantes tradicionales. Estas tarjetas suelen estar integradas con redes de tarjetas de crédito tradicionales, permitiendo transacciones sin problemas al convertir automáticamente los activos de criptomonedas en moneda fiduciaria en el punto de venta.
El proyecto incluye:
Un emisor de tarjetas en Asia: los clientes incluyen varias empresas, venden soluciones de marca blanca, principalmente se basan en comisiones por volumen de transacciones y colaboran con bancos de ciertas regiones, pueden cubrir la mayor parte de áreas fuera de Estados Unidos, pueden soportar depósitos en múltiples cadenas; en julio de 2024, el volumen de transacciones alcanzó 30 millones de dólares.
Algunos emisores en América: soportan a varias empresas emisoras, su mayor característica es que pueden servir a usuarios en Estados Unidos y América Latina. Emití una tarjeta empresarial USDC para pagar gastos de viaje, suministros de oficina y otros gastos diarios.
Un emisor de tarjetas en Europa + banco web3: el modelo de negocio es similar al de las dos empresas anteriores, admite la emisión de tarjetas para varias empresas; licencia de un país, principalmente sirve a usuarios de Europa + Asia, aún no admite transacciones en toda la cadena, solo recargas en algún L2. Crecimiento lento, total de usuarios 20,000, ingresos mensuales de 10-15 mil dólares.
U-card en cierta blockchain: U-card que ha crecido rápidamente en cierta blockchain, actualmente se han emitido más de 10,000 tarjetas, con 5-6 mil usuarios activos mensuales, se espera un volumen de transacciones de 7 millones de dólares y un ingreso de 200,000 dólares para diciembre de 2024.
Un ecosistema de moneda estable: El ecosistema de moneda estable ha lanzado recientemente una tarjeta de crédito que soporta moneda estable y proporciona un kit de herramientas de desarrollo de software para facilitar la integración de L1 y L2, la fase de prueba aún no tiene datos.
Los proveedores de tarjetas de criptomonedas son numerosos, y sus diferencias radican principalmente en las áreas de servicio y las monedas admitidas, además de que generalmente ofrecen servicios de bajo costo a los usuarios finales para aumentar la motivación de los usuarios para utilizar tarjetas de criptomonedas.
( 2. Segunda capa: procesador de pagos
Como un nivel clave en la pila de tecnología de moneda estable, los procesadores de pago son el pilar de los canales de pago, que abarca principalmente dos categorías: 1. Proveedores de servicios de entrada y salida de fondos 2. Proveedores de servicios de emisión de moneda estable. Actúan como una capa intermedia clave en el ciclo de vida del pago, conectando los pagos de Web3 con el sistema financiero tradicional.
a. Procesador de entrada y salida de fondos
Un conocido procesador de depósitos y retiros: admite más de 80 tipos de monedas, ofrece múltiples métodos de depósito y retiro, así como servicios de intercambio de tokens, satisfaciendo las diversas necesidades de transacciones de criptomonedas de los usuarios.
Red de depósitos y retiros: cubre más de 150 países y proporciona servicios de depósitos y retiros para más de 90 tipos de moneda. Esta red maneja todos los requisitos de KYC, AML y cumplimiento, asegurando la conformidad y seguridad de los servicios de depósitos y retiros.
Pasarela de pago híbrida: una solución de pasarela de pago híbrida que admite el intercambio y pago bidireccional entre moneda fiduciaria y activos criptográficos, logrando la fusión de pagos entre moneda fiduciaria tradicional y activos criptográficos.
b. Emisión de moneda estable & Coordinación de procesadores
Plataforma de emisión de moneda estable: los productos principales incluyen API de coordinación y API de emisión, la primera ayuda a las empresas a integrar múltiples pagos y conversiones de moneda estable, la segunda apoya a las empresas en la rápida emisión de moneda estable. Esta plataforma actualmente tiene licencias en Estados Unidos y Europa, y ha establecido importantes asociaciones con el Departamento de Estado y el Departamento del Tesoro de EE. UU., poseyendo una sólida capacidad operativa de cumplimiento y ventajas de recursos.
Plataforma de emisión de moneda estable regulada ) en fase de pruebas ###: similar a los productos de la plataforma mencionada, es una plataforma de emisión de moneda estable regulada que ofrece API de coordinación y gestión de reservas de moneda estable. Tiene licencias de cumplimiento en varios estados de EE. UU., las empresas colaboradoras deben pasar por KYB, y los usuarios deben crear una cuenta en la plataforma para realizar KYC. La mayoría de los clientes de la plataforma son OG en la cadena.
Una plataforma de emisión de monedas estables ( en fase de prueba ): Este producto de la plataforma fomenta que los usuarios proporcionen liquidez concentrada en un único fondo, reduciendo la barrera de entrada para la emisión de monedas estables de nicho. Este producto utiliza un modelo de "hub central-radial", donde una moneda estable actúa como activo de reserva central, funcionando como el "hub" para la emisión e intercambio de monedas estables. Este mecanismo permite la acuñación, redención e intercambio eficientes de múltiples monedas estables vinculadas a diferentes activos o jurisdicciones, cada moneda estable actúa como "rayos" similares conectados al activo de reserva central. A través de esta estructura del sistema, el producto asegura una profunda liquidez y mejora la eficiencia de capital, ya que las monedas estables pequeñas pueden interoperar a través del activo de reserva central, sin necesidad de proporcionar fondos de liquidez descentralizados para cada par de intercambio. El objetivo final del diseño del sistema no solo es mejorar la estabilidad de precios y reducir el deslizamiento, sino también lograr una conversión sin problemas entre monedas estables.
( 3. Tercera capa: emisores de activos
Los emisores de activos son responsables de crear, mantener y canjear monedas estables. Su modelo de negocio suele centrarse en el balance, similar a la operación bancaria: aceptan depósitos de clientes y invierten los fondos en activos de alto rendimiento como bonos del gobierno de EE. UU. para obtener un margen de interés. A nivel de emisores de activos, la innovación en monedas estables se puede dividir en tres niveles: monedas estables respaldadas por reservas estáticas, monedas estables que generan intereses y monedas estables de participación en ingresos.
1. Moneda estable respaldada por reservas estáticas
La primera generación de moneda estable introdujo