Perspectivas del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025: un entorno macroeconómico complejo y cambiante, el marco regulatorio de la industria se vuelve más claro.
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas se verá significativamente afectado por varios factores macroeconómicos, incluidos principalmente las políticas arancelarias del gobierno, las políticas de tasas de interés del banco central y los conflictos geopolíticos. De cara a la segunda mitad del año, el mercado de criptomonedas seguirá avanzando en un entorno macroeconómico complejo y variable, y los siguientes factores continuarán desempeñando un papel importante:
I. La política arancelaria puede provocar un aumento en las expectativas de inflación
Los aranceles, como una herramienta política importante, se espera que el gobierno logre una serie de objetivos económicos a través de negociaciones arancelarias: ampliar las exportaciones, aumentar los ingresos fiscales, mejorar la competitividad de la industria local, entre otros. Hasta finales de julio, las negociaciones arancelarias entre Estados Unidos y varias economías han logrado diferentes grados de progreso, pero aún existen incertidumbres.
Desde la perspectiva de la teoría económica, los aranceles pertenecen a choques de oferta negativos, con un efecto de "estanflación". Las empresas a menudo trasladan la carga fiscal a los consumidores a través del mecanismo de transmisión de precios. Por lo tanto, se espera que en la segunda mitad del año pueda haber un aumento en la inflación, lo que podría tener un impacto importante en el ritmo de recortes de tasas del banco central.
En resumen, la política arancelaria podría tener un impacto en la economía de la segunda mitad del año que se manifieste como un aumento temporal de la inflación. A menos que los datos indiquen que la presión inflacionaria es baja, esto resultará en una desaceleración del ritmo de recortes de tasas.
II. El ciclo del dólar se encuentra en una fase débil, lo que beneficia al mercado de criptomonedas
El ciclo del dólar se refiere al proceso sistemático de salida y regreso del dólar a nivel global. En la primera mitad del año, el índice del dólar ya se ha debilitado, cayendo de un máximo de 110 a principios de año a 96.37, mostrando un claro estado de "dólar débil".
La debilidad del dólar puede tener múltiples causas: las políticas arancelarias reprimen el déficit comercial, el déficit fiscal afecta la credibilidad, y la disminución de la proporción de reservas en dólares por parte de los bancos centrales globales, entre otras. Según ciclos anteriores del dólar, la fortaleza o debilidad del índice del dólar prácticamente ha dominado la tendencia de cambio de la liquidez global. Este ciclo de debilidad del dólar podría continuar hasta mediados del año 26.
Los datos históricos muestran que el precio del Bitcoin a menudo tiene una correlación negativa con el índice del dólar. Si el ciclo de "dólar débil" continúa en la segunda mitad del año, la liquidez global pasará de estricta a flexible, lo que seguirá beneficiando al mercado de criptomonedas.
Tres, la política monetaria seguirá manteniendo una actitud cautelosa
En la segunda mitad de 2025 habrá cuatro reuniones de política monetaria, y el mercado espera una alta probabilidad de recortes de tasas de interés de 1 a 2 veces. La probabilidad de mantener la tasa de interés sin cambios en julio es del 95.7%, y la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre es del 60.3%.
La predicción de un retraso en la reducción de tasas de interés se debe principalmente a tres razones: primero, la presión inflacionaria persiste, el IPC de junio aumentó un 0.3% en comparación con el mes anterior, y la inflación subyacente del PCE alcanzó el 2.8% en comparación interanual; segundo, el crecimiento económico se está desacelerando, y se espera que la tasa de crecimiento sea solo del 1.5% en 2025; tercero, el mercado laboral sigue siendo resistente, con una tasa de desempleo mantenida en un bajo 4.1%.
En resumen, se espera que la política monetaria mantenga una actitud cautelosa, con un posible número de recortes de tasas durante el año de 1 a 2 veces. Sin embargo, los datos históricos muestran que no hay una correlación significativa entre los cambios en las tasas de interés y el comportamiento de Bitcoin. En comparación con los cambios en las tasas de interés, es posible que la liquidez global en un estado de dólar débil tenga un impacto mayor en Bitcoin.
Cuatro, conflictos geopolíticos o impactos a corto plazo en el mercado de criptomonedas
La guerra entre Rusia y Ucrania sigue en un estado de estancamiento, y las perspectivas de una solución diplomática son sombrías. La exigencia de Estados Unidos de un "plazo de 50 días para un alto el fuego" es difícil de cumplir; si no se logra un alto el fuego para entonces, podría desencadenar una nueva ronda de sanciones y turbulencias en el mercado.
Cinco, el marco de regulación de la industria está tomando forma gradualmente, entrando en un período de luna de miel política
La implementación de la legislación relacionada en Estados Unidos marca la transición de un estado de "regulación difusa" a una era de "regulación transparente" para las criptomonedas. La legislación aclara la división de responsabilidades regulatorias, introduce el concepto de "sistemas de blockchain maduros" y ofrece ciertas exenciones regulatorias para DeFi. A medida que se perfeccione el marco regulatorio, se espera que el tamaño del mercado de stablecoins se expanda aún más, beneficiando a los proyectos conformes.
Seis, la "estrategia de acciones de moneda" activa el calor del mercado, su continuidad está por observar.
Cada vez más empresas cotizadas adoptan la "estrategia de acciones de criptomonedas", asignando activos encriptados como reservas en sus balances. Según estadísticas incompletas, 35 empresas cotizadas tienen un total de más de 920,000 BTC en reservas, 13 tienen más de 1,480,000 ETH en reservas y 5 tienen más de 2,910,000 SOL en reservas. Esta estrategia ha activado el interés del mercado, pero también hay que estar alerta ante los riesgos potenciales.
Resumen
En la segunda mitad del año, el mercado de criptomonedas experimentará varios momentos clave, incluyendo negociaciones arancelarias, reuniones de política monetaria, conflictos geopolíticos, entre otros. El entorno del mercado es complejo y cambiante, por lo que es necesario prestar atención de cerca a los cambios en diversos factores y su impacto en el mercado.
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airdrop_huntress
· 08-09 17:38
2025 la encriptación realmente tiene menos personas jugando.
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DegenMcsleepless
· 08-09 06:41
solo hay que hodl, no hay que preocuparse por nada.
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EthMaximalist
· 08-07 07:40
btc el único verdadero dios
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OPsychology
· 08-07 07:34
Cuando la regulación sea clara, podrá irse a la luna.
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JustHereForMemes
· 08-07 07:31
Sigue haciendo trabajo duro y buscando oportunidades.
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CryptoHistoryClass
· 08-07 07:26
*revisa los gráficos de 2008* mismo fud macro, año diferente... la historia nunca envejece, para ser sincero
Perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025: complejidades macroeconómicas, regulación clara y surgimiento de estrategias de moneda y acciones.
Perspectivas del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025: un entorno macroeconómico complejo y cambiante, el marco regulatorio de la industria se vuelve más claro.
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas se verá significativamente afectado por varios factores macroeconómicos, incluidos principalmente las políticas arancelarias del gobierno, las políticas de tasas de interés del banco central y los conflictos geopolíticos. De cara a la segunda mitad del año, el mercado de criptomonedas seguirá avanzando en un entorno macroeconómico complejo y variable, y los siguientes factores continuarán desempeñando un papel importante:
I. La política arancelaria puede provocar un aumento en las expectativas de inflación
Los aranceles, como una herramienta política importante, se espera que el gobierno logre una serie de objetivos económicos a través de negociaciones arancelarias: ampliar las exportaciones, aumentar los ingresos fiscales, mejorar la competitividad de la industria local, entre otros. Hasta finales de julio, las negociaciones arancelarias entre Estados Unidos y varias economías han logrado diferentes grados de progreso, pero aún existen incertidumbres.
Desde la perspectiva de la teoría económica, los aranceles pertenecen a choques de oferta negativos, con un efecto de "estanflación". Las empresas a menudo trasladan la carga fiscal a los consumidores a través del mecanismo de transmisión de precios. Por lo tanto, se espera que en la segunda mitad del año pueda haber un aumento en la inflación, lo que podría tener un impacto importante en el ritmo de recortes de tasas del banco central.
En resumen, la política arancelaria podría tener un impacto en la economía de la segunda mitad del año que se manifieste como un aumento temporal de la inflación. A menos que los datos indiquen que la presión inflacionaria es baja, esto resultará en una desaceleración del ritmo de recortes de tasas.
II. El ciclo del dólar se encuentra en una fase débil, lo que beneficia al mercado de criptomonedas
El ciclo del dólar se refiere al proceso sistemático de salida y regreso del dólar a nivel global. En la primera mitad del año, el índice del dólar ya se ha debilitado, cayendo de un máximo de 110 a principios de año a 96.37, mostrando un claro estado de "dólar débil".
La debilidad del dólar puede tener múltiples causas: las políticas arancelarias reprimen el déficit comercial, el déficit fiscal afecta la credibilidad, y la disminución de la proporción de reservas en dólares por parte de los bancos centrales globales, entre otras. Según ciclos anteriores del dólar, la fortaleza o debilidad del índice del dólar prácticamente ha dominado la tendencia de cambio de la liquidez global. Este ciclo de debilidad del dólar podría continuar hasta mediados del año 26.
Los datos históricos muestran que el precio del Bitcoin a menudo tiene una correlación negativa con el índice del dólar. Si el ciclo de "dólar débil" continúa en la segunda mitad del año, la liquidez global pasará de estricta a flexible, lo que seguirá beneficiando al mercado de criptomonedas.
Tres, la política monetaria seguirá manteniendo una actitud cautelosa
En la segunda mitad de 2025 habrá cuatro reuniones de política monetaria, y el mercado espera una alta probabilidad de recortes de tasas de interés de 1 a 2 veces. La probabilidad de mantener la tasa de interés sin cambios en julio es del 95.7%, y la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre es del 60.3%.
La predicción de un retraso en la reducción de tasas de interés se debe principalmente a tres razones: primero, la presión inflacionaria persiste, el IPC de junio aumentó un 0.3% en comparación con el mes anterior, y la inflación subyacente del PCE alcanzó el 2.8% en comparación interanual; segundo, el crecimiento económico se está desacelerando, y se espera que la tasa de crecimiento sea solo del 1.5% en 2025; tercero, el mercado laboral sigue siendo resistente, con una tasa de desempleo mantenida en un bajo 4.1%.
En resumen, se espera que la política monetaria mantenga una actitud cautelosa, con un posible número de recortes de tasas durante el año de 1 a 2 veces. Sin embargo, los datos históricos muestran que no hay una correlación significativa entre los cambios en las tasas de interés y el comportamiento de Bitcoin. En comparación con los cambios en las tasas de interés, es posible que la liquidez global en un estado de dólar débil tenga un impacto mayor en Bitcoin.
Cuatro, conflictos geopolíticos o impactos a corto plazo en el mercado de criptomonedas
La guerra entre Rusia y Ucrania sigue en un estado de estancamiento, y las perspectivas de una solución diplomática son sombrías. La exigencia de Estados Unidos de un "plazo de 50 días para un alto el fuego" es difícil de cumplir; si no se logra un alto el fuego para entonces, podría desencadenar una nueva ronda de sanciones y turbulencias en el mercado.
Cinco, el marco de regulación de la industria está tomando forma gradualmente, entrando en un período de luna de miel política
La implementación de la legislación relacionada en Estados Unidos marca la transición de un estado de "regulación difusa" a una era de "regulación transparente" para las criptomonedas. La legislación aclara la división de responsabilidades regulatorias, introduce el concepto de "sistemas de blockchain maduros" y ofrece ciertas exenciones regulatorias para DeFi. A medida que se perfeccione el marco regulatorio, se espera que el tamaño del mercado de stablecoins se expanda aún más, beneficiando a los proyectos conformes.
Seis, la "estrategia de acciones de moneda" activa el calor del mercado, su continuidad está por observar.
Cada vez más empresas cotizadas adoptan la "estrategia de acciones de criptomonedas", asignando activos encriptados como reservas en sus balances. Según estadísticas incompletas, 35 empresas cotizadas tienen un total de más de 920,000 BTC en reservas, 13 tienen más de 1,480,000 ETH en reservas y 5 tienen más de 2,910,000 SOL en reservas. Esta estrategia ha activado el interés del mercado, pero también hay que estar alerta ante los riesgos potenciales.
Resumen
En la segunda mitad del año, el mercado de criptomonedas experimentará varios momentos clave, incluyendo negociaciones arancelarias, reuniones de política monetaria, conflictos geopolíticos, entre otros. El entorno del mercado es complejo y cambiante, por lo que es necesario prestar atención de cerca a los cambios en diversos factores y su impacto en el mercado.