Análisis de las razones por las que las oficinas familiares se convierten en un papel clave en la inversión en Web3
En los últimos años, la popularidad de las oficinas familiares entre las personas de alto patrimonio neto ha ido en aumento. Según datos relevantes, el número de instituciones en China denominadas "oficina familiar" se ha acercado a 10,000, con un crecimiento interanual de más del doble. En Singapur, hasta finales de 2023, el número de oficinas familiares registradas ha superado las 1,100, de las cuales más del 40% de los fundadores provienen de China continental y Hong Kong.
El rápido crecimiento en el número de oficinas familiares también ha llevado a cambios en las preferencias de asignación de activos. Informes relacionados muestran que durante 2024, la asignación de activos digitales de varios individuos de alto patrimonio y oficinas familiares ha aumentado del 5% a más del 10%, y se planea continuar aumentando en el futuro. Aproximadamente una cuarta parte de las oficinas familiares encuestadas ya han invertido o planean invertir en activos digitales, siendo la región de Asia-Pacífico especialmente líder en este ámbito.
Para entender por qué las oficinas familiares tienen una conexión natural con Web3, necesitamos volver al principio: ¿qué problema resuelve exactamente una oficina familiar?
¿Qué es "family office"?
Las oficinas familiares se consideran la "forma definitiva de gobernanza de activos" y son un sistema de gestión exclusivo construido en torno a la riqueza familiar. Dependiendo del método de gestión y de los sujetos de servicio, las oficinas familiares se pueden clasificar en los siguientes tipos:
Oficina familiar unipersonal (SFO): Establecida por una única familia de alto patrimonio, sirve completamente a esa familia.
Oficinas multi-familia (MFO): establecidas por instituciones profesionales, sirven a múltiples familias.
Oficina familiar virtual (VFO): un conjunto de servicios profesionales externalizados que forman una estructura operativa "ligera".
Oficina familiar establecida en el extranjero: establecer SFO en lugares como Hong Kong y Singapur para satisfacer las necesidades de asignación de activos globales, optimización fiscal, entre otros.
El objetivo principal de una oficina familiar es construir un sistema de gestión exclusivo que pueda atravesar ciclos y adaptarse a la transmisión intergeneracional. Sus funciones principales incluyen el diseño de estructuras fiscales y legales, la asignación de activos y la gestión de inversiones, la gobernanza familiar y los mecanismos de transmisión, así como el apoyo administrativo y de asuntos cotidianos.
¿Por qué es "oficina familiar"?
La razón por la cual las oficinas familiares pueden encajar de manera natural en Web3, especialmente en la ruta de inversión de activos como RWA, radica en que son un sistema de gobernanza creado para la "complejidad":
Estructura transfronteriza: Las oficinas familiares tienen la capacidad de manejar inversiones en diferentes regiones, bajo diversas leyes y en múltiples monedas.
Identidad de cumplimiento: Las oficinas familiares tienen inherentemente una "identidad de cumplimiento", lo que les permite realizar inversiones institucionales y asumir arreglos de derechos complejos.
Ritmo de inversión: El ritmo de inversión de las oficinas familiares se alinea naturalmente con el ciclo de vida de los activos RWA.
Participación integrada: las oficinas familiares no solo son inversores, sino que también pueden participar "de manera integrada" en la gobernanza del proyecto.
Las características endógenas de las oficinas familiares también están alineadas con la dirección de evolución de cumplimiento que Web3 está promoviendo:
Gran volumen de capital, estilo conservador
Altos requisitos de cumplimiento, decisiones prudentes
Preferencias de activos claras, buscan ingresos predecibles, estructuras controlables, leyes claras y gobernanza transparente.
Desde esta perspectiva, las oficinas familiares no son un "capital antiguo" que ha irrumpido en el nuevo mundo de Web3, sino uno de los tipos de capital a largo plazo más adecuados después de que Web3 avance hacia una fase de estructuración, cumplimiento y acumulación de valor.
Conclusión
La intervención de las oficinas familiares está respondiendo a los problemas de falta de financiación, canales y conocimientos en Web3 a través de un marco de gobernanza maduro. Ofrece un sistema de capacidades que se adapta al enfoque a largo plazo, capaz de construir con tranquilidad un puente entre los activos reales y los derechos en la cadena.
Sin embargo, la oficina familiar no es una solución universal, ya que tiene altos requerimientos en cuanto a la magnitud de los fondos, la capacidad de gobernanza y la sensibilidad estructural. Los inversores deben considerar su propia situación, evaluar si es adecuado adoptar el enfoque de la oficina familiar y cómo establecer una estructura de oficina familiar que sea realmente "funcional".
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Las oficinas familiares se convierten en los nuevos nobles de la inversión en Web3, destacando las ventajas de la asignación de activos.
Análisis de las razones por las que las oficinas familiares se convierten en un papel clave en la inversión en Web3
En los últimos años, la popularidad de las oficinas familiares entre las personas de alto patrimonio neto ha ido en aumento. Según datos relevantes, el número de instituciones en China denominadas "oficina familiar" se ha acercado a 10,000, con un crecimiento interanual de más del doble. En Singapur, hasta finales de 2023, el número de oficinas familiares registradas ha superado las 1,100, de las cuales más del 40% de los fundadores provienen de China continental y Hong Kong.
El rápido crecimiento en el número de oficinas familiares también ha llevado a cambios en las preferencias de asignación de activos. Informes relacionados muestran que durante 2024, la asignación de activos digitales de varios individuos de alto patrimonio y oficinas familiares ha aumentado del 5% a más del 10%, y se planea continuar aumentando en el futuro. Aproximadamente una cuarta parte de las oficinas familiares encuestadas ya han invertido o planean invertir en activos digitales, siendo la región de Asia-Pacífico especialmente líder en este ámbito.
Para entender por qué las oficinas familiares tienen una conexión natural con Web3, necesitamos volver al principio: ¿qué problema resuelve exactamente una oficina familiar?
¿Qué es "family office"?
Las oficinas familiares se consideran la "forma definitiva de gobernanza de activos" y son un sistema de gestión exclusivo construido en torno a la riqueza familiar. Dependiendo del método de gestión y de los sujetos de servicio, las oficinas familiares se pueden clasificar en los siguientes tipos:
Oficina familiar unipersonal (SFO): Establecida por una única familia de alto patrimonio, sirve completamente a esa familia.
Oficinas multi-familia (MFO): establecidas por instituciones profesionales, sirven a múltiples familias.
Oficina familiar virtual (VFO): un conjunto de servicios profesionales externalizados que forman una estructura operativa "ligera".
Oficina familiar establecida en el extranjero: establecer SFO en lugares como Hong Kong y Singapur para satisfacer las necesidades de asignación de activos globales, optimización fiscal, entre otros.
El objetivo principal de una oficina familiar es construir un sistema de gestión exclusivo que pueda atravesar ciclos y adaptarse a la transmisión intergeneracional. Sus funciones principales incluyen el diseño de estructuras fiscales y legales, la asignación de activos y la gestión de inversiones, la gobernanza familiar y los mecanismos de transmisión, así como el apoyo administrativo y de asuntos cotidianos.
¿Por qué es "oficina familiar"?
La razón por la cual las oficinas familiares pueden encajar de manera natural en Web3, especialmente en la ruta de inversión de activos como RWA, radica en que son un sistema de gobernanza creado para la "complejidad":
Estructura transfronteriza: Las oficinas familiares tienen la capacidad de manejar inversiones en diferentes regiones, bajo diversas leyes y en múltiples monedas.
Identidad de cumplimiento: Las oficinas familiares tienen inherentemente una "identidad de cumplimiento", lo que les permite realizar inversiones institucionales y asumir arreglos de derechos complejos.
Ritmo de inversión: El ritmo de inversión de las oficinas familiares se alinea naturalmente con el ciclo de vida de los activos RWA.
Participación integrada: las oficinas familiares no solo son inversores, sino que también pueden participar "de manera integrada" en la gobernanza del proyecto.
Las características endógenas de las oficinas familiares también están alineadas con la dirección de evolución de cumplimiento que Web3 está promoviendo:
Desde esta perspectiva, las oficinas familiares no son un "capital antiguo" que ha irrumpido en el nuevo mundo de Web3, sino uno de los tipos de capital a largo plazo más adecuados después de que Web3 avance hacia una fase de estructuración, cumplimiento y acumulación de valor.
Conclusión
La intervención de las oficinas familiares está respondiendo a los problemas de falta de financiación, canales y conocimientos en Web3 a través de un marco de gobernanza maduro. Ofrece un sistema de capacidades que se adapta al enfoque a largo plazo, capaz de construir con tranquilidad un puente entre los activos reales y los derechos en la cadena.
Sin embargo, la oficina familiar no es una solución universal, ya que tiene altos requerimientos en cuanto a la magnitud de los fondos, la capacidad de gobernanza y la sensibilidad estructural. Los inversores deben considerar su propia situación, evaluar si es adecuado adoptar el enfoque de la oficina familiar y cómo establecer una estructura de oficina familiar que sea realmente "funcional".