Guía de Cumplimiento para Participar en el Mercado secundario de Web3
Recientemente, el panorama de inversión en Web3 está cambiando. A medida que los modelos de capital de riesgo tradicionales enfrentan desafíos como dificultades para salir y un enfriamiento en la recaudación de fondos, los inversores comienzan a buscar formas de participación más flexibles y adaptadas al ritmo del mercado. El Mercado secundario está resurgiendo, la inversión en incubadoras está acelerándose y los productos de plataformas estructuradas también están recibiendo cada vez más atención. Sin embargo, estas nuevas rutas de inversión también traen consigo responsabilidades legales y desafíos regulatorios correspondientes.
Este artículo analizará desde la perspectiva del Cumplimiento los límites legales y los puntos de riesgo de la participación en el Mercado secundario, proporcionando una guía práctica para los inversores.
Importancia de la identidad de los participantes
En el mercado secundario de criptomonedas, la forma de participación afecta directamente los requisitos regulatorios que se deben enfrentar. Las obligaciones de cumplimiento varían significativamente según la identidad. Tomemos como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:
En Estados Unidos, tanto los inversores individuales como los institucionales, que participen en inversiones en productos como tokens, opciones o contratos, deben cumplir con las regulaciones pertinentes de la SEC o la CFTC. Los socios limitados que participen en productos de gestión de activos criptográficos deben tener la calificación de "inversor calificado", mientras que los socios generales generalmente deben registrarse como RIA o gestores de fondos exentos.
Actualmente, Hong Kong no prohíbe explícitamente la participación de inversores individuales, pero requiere que las plataformas posean una licencia de negociación de activos virtuales emitida por la SFC. Las plataformas no pueden promover productos de alto riesgo como contratos y operaciones con apalancamiento a inversores minoristas. Los inversores que realicen transacciones de derivados a través de plataformas no licenciadas pueden enfrentar riesgos legales.
Se sugiere a los inversores que elijan la ruta de cumplimiento según su identidad:
Los inversores individuales deben priorizar el uso de plataformas de intercambio centralizadas licenciadas localmente, realizando un registro con identidad verificada.
Las oficinas familiares o fondos pequeños podrían considerar establecer sociedades o estructuras de fondos de propósito especial en Hong Kong, las Islas Caimán y otros lugares.
Los socios limitados que participan en fondos estructurados deben confirmar si el administrador posee la licencia legal relevante.
Es importante señalar que algunos fondos de criptomonedas en el extranjero atraen a usuarios de alto patrimonio mediante bonos convertibles, certificados de ingresos o derechos sobre tokens, pero esto podría ser considerado por las autoridades reguladoras como "recaudación de fondos encubierta" o "emisión ilegal de valores".
Puntos clave para elegir una plataforma de inversión
Tanto las personas como las instituciones deben elegir cuidadosamente la plataforma de negociación antes de participar en el Mercado secundario.
Los intercambios centralizados suelen ser operados por empresas físicas, que han solicitado licencias regulatorias en algunas regiones, apoyan la verificación de identidad de los usuarios, depósitos en moneda fiduciaria y declaraciones fiscales, y tienen un nivel de cumplimiento relativamente alto. Sin embargo, los inversores aún deben prestar atención a la situación de las licencias de la plataforma en su ubicación. Por ejemplo:
La Comisión de Valores de Hong Kong ha iniciado un sistema de licencias para plataformas de negociación de activos virtuales, y solo las plataformas autorizadas pueden ofrecer servicios de negociación de tokens a inversores profesionales.
La regulación en Estados Unidos es más estricta, las principales plataformas de negociación deben registrarse como proveedores de servicios monetarios, aceptar la supervisión de la Red de Control de Delitos Financieros y cumplir con las obligaciones de verificación de la identidad del usuario y el informe de transacciones sospechosas.
Aunque los intercambios descentralizados no requieren registro de entidad desde el punto de vista técnico, enfrentan mayores riesgos legales en muchas jurisdicciones, especialmente en lo que respecta a derivados, apalancamiento o comercio de alta frecuencia.
Los inversores deben prestar atención a al menos dos puntos:
Entender el contexto de cumplimiento y la situación de licencias de la plataforma en su ubicación.
Evitar el uso de "tecnologías oscuras" para eludir la regulación, como el salto de billeteras anónimas o el uso de puentes entre cadenas para eludir el control de depósitos y retiros, ya que esto podría considerarse lavado de dinero o transferencia ilegal de fondos.
Estrategia de ingreso y egreso seguro
Los depósitos y retiros son factores clave que determinan si los inversores pueden participar de manera tranquila y a largo plazo en el mercado Web3. Esto es especialmente cierto para los inversores de la China continental, ya que en los últimos años los canales de depósitos y retiros se han vuelto cada vez más sensibles. El comercio OTC tradicional enfrenta un escrutinio más estricto, y el riesgo de vincular tarjetas bancarias personales para el intercambio de grandes cantidades de USDT ha aumentado significativamente.
En comparación, los mercados de Hong Kong, Singapur y Estados Unidos ofrecen más caminos de cumplimiento, pero a condición de que los inversores aclaren su identidad y el camino de transacción. Se recomienda adoptar una estructura de identidad legal y aislada, especialmente en casos de transacciones frecuentes o con un volumen de fondos considerable. Los métodos comunes incluyen:
Compañía de propósito especial de las Islas Caimán: adecuada para fondos de criptomonedas, flexibilidad en la entrada y salida de capital, supervisión transparente.
Estructura de oficinas familiares en Hong Kong: adecuada para inversores con antecedentes de capital de Hong Kong o ingresos en el extranjero.
Estructura de fondo exenta en Singapur: adecuada para inversiones en combinación, facilita la declaración y la posterior transformación.
Estas estructuras pueden ser utilizadas junto con instituciones autorizadas para el cambio de divisas y liquidación, facilitando la explicación del origen y destino de los fondos ante bancos y autoridades fiscales.
Consideraciones para la declaración de impuestos
En el mercado de criptomonedas, la declaración de impuestos es un aspecto importante que no se puede ignorar. Varios principales jurisdicciones han incluido los activos criptográficos en el sistema tributario, y los inversores deben declarar impuestos sobre los diversos beneficios obtenidos en las transacciones, incluyendo arbitraje, airdrops, recompensas por staking, ganancias de la compra y venta de tokens no fungibles, entre otros.
Tomando como ejemplo a Estados Unidos, el Servicio de Impuestos Internos ha incluido las cuestiones relacionadas con el comercio de criptomonedas como elementos obligatorios en la declaración de impuestos sobre la renta personal. Aunque Singapur tiene una carga fiscal general relativamente baja, la agencia tributaria ha especificado que las ganancias comerciales generadas por activos criptográficos deben tributar según el tipo de ingreso correspondiente.
Con la expansión de la red global de intercambio de información fiscal, los inversores encuentran difícil eludir las obligaciones de declaración a través de simples operaciones transfronterizas. Se recomienda para los inversores de alto patrimonio neto:
Guardar registros de transacciones completos, incluidos datos del explorador de la cadena, información exportada de la plataforma de negociación y registros de la billetera, entre otros.
Contratar a un asesor fiscal o contable profesional para organizar la estructura de ingresos, diferenciando entre ganancias de capital e ingresos.
Si se participa en la inversión a través de una sociedad de propósito especial o una oficina familiar, se debe confirmar la atribución de ingresos y la responsabilidad jurisdiccional en combinación con la ley de sociedades y los acuerdos fiscales.
Conclusión
A principios de 2024, el papel de los inversores de Web3 está experimentando una profunda transformación. El mercado secundario se ha convertido en el principal campo de batalla de la liquidez, y la incubación y los productos estructurados han proporcionado más canales de participación para el capital. Sin embargo, las oportunidades y las responsabilidades van de la mano. Tanto los inversores individuales, las oficinas familiares, como aquellos que participan indirectamente a través de fondos, necesitan identificar proactivamente su identidad legal, elegir plataformas de cumplimiento, y aclarar las rutas fiscales y de entrada y salida de fondos. Esta es la base para asegurar que las actividades de inversión futuras no crucen las líneas rojas regulatorias.
Aunque el mundo de Web3 es innovador y vibrante, las conductas de inversión siempre deben realizarse dentro del marco legal. Al aprovechar las oportunidades del mercado emergente, la conciencia de cumplimiento es indispensable.
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TooScaredToSell
· hace10h
¿Quién jugaría web3 si hay Cumplimiento?
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BlockchainTherapist
· hace22h
Cumplimiento es simplemente poner el dinero en Estados Unidos.
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staking_gramps
· 08-06 13:26
¿De qué sirven estas regulaciones? Igual nos toman por tontos.
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QuorumVoter
· 08-06 04:51
¿Todavía estás debatiendo sobre esto? ¡Hazlo y ya está!
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OffchainOracle
· 08-06 04:51
La regulación es muy estricta, los reguladores de varios países han comenzado a actuar juntos.
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governance_ghost
· 08-06 04:47
La regulación es un dolor de cabeza, ¿quién lo entiende?
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Blockblind
· 08-06 04:39
Comunidad de cadena cebollino representa
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LadderToolGuy
· 08-06 04:29
El cumplimiento es limitar a los tontos a ser engañados.
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BridgeTrustFund
· 08-06 04:26
Tener dinero no sirve de nada, ¿qué hacer si la ley no permite jugar?
Guía de Cumplimiento para la Inversión en el Mercado secundario Web3: identificación, plataforma y análisis fiscal completo
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Recientemente, el panorama de inversión en Web3 está cambiando. A medida que los modelos de capital de riesgo tradicionales enfrentan desafíos como dificultades para salir y un enfriamiento en la recaudación de fondos, los inversores comienzan a buscar formas de participación más flexibles y adaptadas al ritmo del mercado. El Mercado secundario está resurgiendo, la inversión en incubadoras está acelerándose y los productos de plataformas estructuradas también están recibiendo cada vez más atención. Sin embargo, estas nuevas rutas de inversión también traen consigo responsabilidades legales y desafíos regulatorios correspondientes.
Este artículo analizará desde la perspectiva del Cumplimiento los límites legales y los puntos de riesgo de la participación en el Mercado secundario, proporcionando una guía práctica para los inversores.
Importancia de la identidad de los participantes
En el mercado secundario de criptomonedas, la forma de participación afecta directamente los requisitos regulatorios que se deben enfrentar. Las obligaciones de cumplimiento varían significativamente según la identidad. Tomemos como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:
En Estados Unidos, tanto los inversores individuales como los institucionales, que participen en inversiones en productos como tokens, opciones o contratos, deben cumplir con las regulaciones pertinentes de la SEC o la CFTC. Los socios limitados que participen en productos de gestión de activos criptográficos deben tener la calificación de "inversor calificado", mientras que los socios generales generalmente deben registrarse como RIA o gestores de fondos exentos.
Actualmente, Hong Kong no prohíbe explícitamente la participación de inversores individuales, pero requiere que las plataformas posean una licencia de negociación de activos virtuales emitida por la SFC. Las plataformas no pueden promover productos de alto riesgo como contratos y operaciones con apalancamiento a inversores minoristas. Los inversores que realicen transacciones de derivados a través de plataformas no licenciadas pueden enfrentar riesgos legales.
Se sugiere a los inversores que elijan la ruta de cumplimiento según su identidad:
Es importante señalar que algunos fondos de criptomonedas en el extranjero atraen a usuarios de alto patrimonio mediante bonos convertibles, certificados de ingresos o derechos sobre tokens, pero esto podría ser considerado por las autoridades reguladoras como "recaudación de fondos encubierta" o "emisión ilegal de valores".
Puntos clave para elegir una plataforma de inversión
Tanto las personas como las instituciones deben elegir cuidadosamente la plataforma de negociación antes de participar en el Mercado secundario.
Los intercambios centralizados suelen ser operados por empresas físicas, que han solicitado licencias regulatorias en algunas regiones, apoyan la verificación de identidad de los usuarios, depósitos en moneda fiduciaria y declaraciones fiscales, y tienen un nivel de cumplimiento relativamente alto. Sin embargo, los inversores aún deben prestar atención a la situación de las licencias de la plataforma en su ubicación. Por ejemplo:
Aunque los intercambios descentralizados no requieren registro de entidad desde el punto de vista técnico, enfrentan mayores riesgos legales en muchas jurisdicciones, especialmente en lo que respecta a derivados, apalancamiento o comercio de alta frecuencia.
Los inversores deben prestar atención a al menos dos puntos:
Estrategia de ingreso y egreso seguro
Los depósitos y retiros son factores clave que determinan si los inversores pueden participar de manera tranquila y a largo plazo en el mercado Web3. Esto es especialmente cierto para los inversores de la China continental, ya que en los últimos años los canales de depósitos y retiros se han vuelto cada vez más sensibles. El comercio OTC tradicional enfrenta un escrutinio más estricto, y el riesgo de vincular tarjetas bancarias personales para el intercambio de grandes cantidades de USDT ha aumentado significativamente.
En comparación, los mercados de Hong Kong, Singapur y Estados Unidos ofrecen más caminos de cumplimiento, pero a condición de que los inversores aclaren su identidad y el camino de transacción. Se recomienda adoptar una estructura de identidad legal y aislada, especialmente en casos de transacciones frecuentes o con un volumen de fondos considerable. Los métodos comunes incluyen:
Estas estructuras pueden ser utilizadas junto con instituciones autorizadas para el cambio de divisas y liquidación, facilitando la explicación del origen y destino de los fondos ante bancos y autoridades fiscales.
Consideraciones para la declaración de impuestos
En el mercado de criptomonedas, la declaración de impuestos es un aspecto importante que no se puede ignorar. Varios principales jurisdicciones han incluido los activos criptográficos en el sistema tributario, y los inversores deben declarar impuestos sobre los diversos beneficios obtenidos en las transacciones, incluyendo arbitraje, airdrops, recompensas por staking, ganancias de la compra y venta de tokens no fungibles, entre otros.
Tomando como ejemplo a Estados Unidos, el Servicio de Impuestos Internos ha incluido las cuestiones relacionadas con el comercio de criptomonedas como elementos obligatorios en la declaración de impuestos sobre la renta personal. Aunque Singapur tiene una carga fiscal general relativamente baja, la agencia tributaria ha especificado que las ganancias comerciales generadas por activos criptográficos deben tributar según el tipo de ingreso correspondiente.
Con la expansión de la red global de intercambio de información fiscal, los inversores encuentran difícil eludir las obligaciones de declaración a través de simples operaciones transfronterizas. Se recomienda para los inversores de alto patrimonio neto:
Conclusión
A principios de 2024, el papel de los inversores de Web3 está experimentando una profunda transformación. El mercado secundario se ha convertido en el principal campo de batalla de la liquidez, y la incubación y los productos estructurados han proporcionado más canales de participación para el capital. Sin embargo, las oportunidades y las responsabilidades van de la mano. Tanto los inversores individuales, las oficinas familiares, como aquellos que participan indirectamente a través de fondos, necesitan identificar proactivamente su identidad legal, elegir plataformas de cumplimiento, y aclarar las rutas fiscales y de entrada y salida de fondos. Esta es la base para asegurar que las actividades de inversión futuras no crucen las líneas rojas regulatorias.
Aunque el mundo de Web3 es innovador y vibrante, las conductas de inversión siempre deben realizarse dentro del marco legal. Al aprovechar las oportunidades del mercado emergente, la conciencia de cumplimiento es indispensable.