Informe de capital de riesgo en encriptación y cadena de bloques del segundo trimestre de 2023
Este informe se basa en el análisis de datos de una plataforma de datos. Dado que los datos de transacciones de capital de riesgo suelen tener un desfase, es posible que se realicen revisiones a los datos del segundo trimestre de 2023 en el futuro.
Principales hallazgos
La inversión de capital de riesgo en el ámbito de la encriptación aún no ha tocado fondo. A pesar de un ligero aumento en el número de transacciones en el segundo trimestre, el monto total de inversión en criptomonedas y empresas emergentes de cadena de bloques continúa disminuyendo en comparación con el trimestre anterior.
La valoración sigue disminuyendo. En el segundo trimestre de 2023, la valoración previa a la inversión de las transacciones de capital de riesgo en encriptación cayó a un mediano de 17.93 millones de dólares, el más bajo en casi dos años, mientras que el tamaño de las transacciones medianas creció ligeramente en comparación con el trimestre anterior.
Las empresas de la categoría Web3 dominan en número de transacciones, mientras que las empresas de la categoría de transacciones obtienen la mayor cantidad de capital total. Esto continúa la tendencia del trimestre anterior.
Estados Unidos mantiene una posición de liderazgo en el campo de la encriptación. Las startups de encriptación de Estados Unidos representan más del 43% de todas las transacciones completadas, y los fondos obtenidos superan el 45%.
El entorno de financiamiento de capital de riesgo sigue siendo desafiante. En el segundo trimestre de 2023, 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptación solo recaudaron 720 millones de dólares, el nivel más bajo en casi tres años.
encriptación de criptomonedas riesgo inversión número de transacciones y capital inversión
La inversión en el sector de encriptación y cadena de bloques durante el segundo trimestre de 2023 fue de 2.32 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo cíclico, y es el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020, continuando la tendencia a la baja desde el pico de 13 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2022. En los últimos tres trimestres, la suma de fondos recaudados por las startups de encriptación y cadena de bloques fue inferior a la del segundo trimestre del año pasado.
Aunque la inversión de capital aún no ha tocado fondo, la actividad de transacciones aumentó ligeramente en el segundo trimestre, completando 456 transacciones, en comparación con 439 en el primer trimestre de 2023. Este ligero aumento fue impulsado principalmente por las transacciones de la ronda A, que pasaron de 154 a 174.
En términos de inversión de capital, las transacciones en etapas tempranas ( Pre-Seed, etapa de semilla y ronda A ) representan el 73% de las inversiones, mientras que las transacciones en etapas posteriores representan el 27%.
Inversión de riesgo por año de la empresa
Las empresas establecidas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en el segundo trimestre de 2023.
A diferencia del primer trimestre de este año, las empresas fundadas en 2022 recaudaron la mayor cantidad de fondos entre todos los años, seguidas de las empresas fundadas en 2021.
Sede de la empresa de encriptación de capital de riesgo
Las empresas con sede en Estados Unidos dominan tanto en las transacciones completadas como en los fondos recaudados. En el segundo trimestre de 2023, las empresas estadounidenses obtuvieron el 45% de los fondos de inversión en criptomonedas, seguidas por el Reino Unido (7.7%), Singapur (5.7%) y Corea del Sur (5.4%).
Desde las transacciones completadas, la situación es similar. En el segundo trimestre de 2023, las empresas estadounidenses completaron el 43% de todas las transacciones de inversión de riesgo en encriptación, seguidas por Singapur (7.5%), el Reino Unido (7.5%) y Corea del Sur (3.1%).
encriptación riesgo inversión Cadena de bloques escala y valoración
En el segundo trimestre de 2023, la valoración en todo el campo del capital de riesgo continuó disminuyendo, y la encriptación no fue una excepción. La mediana de valoración previa a la inversión en transacciones de capital de riesgo de encriptación o de Cadena de bloques cayó a 17,93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años. La mediana de transacciones de capital de riesgo de encriptación en el segundo trimestre de 2023 fue de 3 millones de dólares, con una valoración previa a la inversión de 17,93 millones de dólares.
La disminución en la escala y valoración de las inversiones de riesgo en encriptación sigue la tendencia de toda la industria de capital de riesgo.
Inversión en riesgos de encriptación por categoría
Las startups de comercio, inversión y préstamos recaudaron la mayor cantidad de fondos de capital de riesgo en el segundo trimestre de 2023, alcanzando (4.73 millones de dólares, lo que representa el 20% del capital desplegado ). Las startups de Web3, NFT, juegos, DAO y metaverso recaudaron la segunda mayor cantidad de fondos, alcanzando 4.42 millones de dólares, lo que representa el 19%. En el ámbito de Layer 2/interoperabilidad entre cadenas, se registró la mayor transacción de este trimestre, con una empresa recaudando 120 millones de dólares en una ronda de financiación B.
Desde la perspectiva del volumen de transacciones, las empresas que desarrollan productos en los campos de juegos Web3, NFT, DAO y metaverso se mantienen en la delantera, seguidas por las empresas de transacciones, inversiones y préstamos. Estas tendencias no han cambiado en comparación con el primer trimestre de 2023. Es notable que el número de transacciones de las empresas de productos de privacidad y seguridad tuvo el mayor aumento en comparación intermensual (275%), seguido por la infraestructura (114%).
En las transacciones completadas en la etapa posterior, las categorías de minería y cadena de bloques empresarial representan la mayor proporción, mientras que la categoría de cumplimiento (, que incluye análisis de cadenas y herramientas regulatorias ), representa la mayor proporción en las transacciones completadas en la etapa anterior a la semilla.
En términos de financiamiento, la minería y las transacciones de Layer 1 suelen estar en etapas posteriores, mientras que la custodia, los medios/educación, el cumplimiento y DeFi recaudan fondos principalmente en etapas tempranas.
encriptación riesgo inversión financiamiento
En el segundo trimestre de 2023, el número de nuevos fondos emitidos fue el más bajo (10), y los fondos asignados también fueron los más bajos (720 millones de dólares), alcanzando el nivel más bajo en casi tres años.
Combinando los datos de la primera mitad de 2023, el tamaño promedio de los nuevos fondos es actualmente de 236 millones de dólares, con una mediana de 50 millones de dólares, ambos significativamente inferiores a los del año pasado.
Análisis y conclusión
La encriptación del riesgo de inversión en el mercado bajista sigue en curso. Aunque el volumen de transacciones se mantiene fuerte, el total de capital asignado a las startups de encriptación sigue disminuyendo en comparación con el periodo anterior. Esta tendencia coincide con la presión por el aumento de tasas que enfrenta la industria de capital de riesgo en general.
En comparación con el anterior mercado bajista, la actividad de inversión en encriptación sigue siendo fuerte. La cantidad de transacciones y el capital de inversión siguen siendo aproximadamente el doble que durante el mercado bajista de 2017-2020, lo que indica que el ecosistema emprendedor seguirá logrando un crecimiento neto durante un período más largo.
Los inversores de capital riesgo continúan enfrentándose a un difícil entorno de financiación. El aumento de las tasas de interés ha reducido la disposición de los inversores a invertir en activos de riesgo de cola larga como los fondos de riesgo. Sumado al mercado bajista de los precios de los activos encriptados, así como las derrotas de varias empresas respaldadas por capital de riesgo en 2022, los inversores de capital riesgo seguirán enfrentando dificultades para recaudar nuevos fondos en 2023.
La falta de importantes fondos de inversión en nuevas empresas seguirá ejerciendo presión sobre los fundadores. Las startups respaldadas por capital de riesgo han encontrado más dificultades para financiarse este año, y esta situación continuará en el futuro previsible. Los fundadores deben centrarse en los ingresos y en un modelo de negocio sostenible, y estar preparados para realizar financiamientos más pequeños, cediendo más participación accionaria.
La actividad de negociación antes de la etapa de semillas sigue siendo bastante activa. A pesar de una ligera disminución en comparación con el primer trimestre, la cantidad de transacciones antes de la etapa de semillas se mantiene prácticamente constante. Si se suman las transacciones de la ronda de semillas y la ronda A, estas transacciones en las etapas tempranas representan casi el 75% de todas las transacciones, lo que indica que los empresarios siguen activos y los inversores de capital riesgo siguen prestando atención.
Estados Unidos sigue dominando el ecosistema de startups encriptadas. A pesar de que el entorno regulatorio es en su mayoría hostil, las startups encriptadas con sede en Estados Unidos continúan atrayendo la gran mayoría de las actividades de capital de riesgo.
Web3 continúa liderando en el número de transacciones, mientras que las transacciones siguen ocupando la mayor cantidad de inversión. Esta es una tendencia que se ha mantenido durante varios trimestres, donde los ganadores tradicionales—las empresas que establecen intercambios, herramientas de comercio, etc.—están recaudando la mayor cantidad de fondos, pero la mayor cantidad de transacciones individuales se dirige hacia las empresas emergentes en los campos de Web3, DAO, metaverso y juegos.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
7 me gusta
Recompensa
7
4
Compartir
Comentar
0/400
PerpetualLonger
· hace10h
¡Una valoración baja es una buena oportunidad para comprar la caída! ¡Los inversores minoristas que apuesten todo dentro serán tomados por tontos!
Ver originalesResponder0
LeekCutter
· hace10h
Parece que aún tenemos que seguir siendo tontos.
Ver originalesResponder0
BridgeNomad
· hace10h
el mercado bajista impacta diferente fr... pero los constructores de web3 siguen construyendo
Informe de capital de riesgo encriptación del Q2 de 2023: los fondos continúan disminuyendo, Estados Unidos sigue dominando.
Informe de capital de riesgo en encriptación y cadena de bloques del segundo trimestre de 2023
Este informe se basa en el análisis de datos de una plataforma de datos. Dado que los datos de transacciones de capital de riesgo suelen tener un desfase, es posible que se realicen revisiones a los datos del segundo trimestre de 2023 en el futuro.
Principales hallazgos
La inversión de capital de riesgo en el ámbito de la encriptación aún no ha tocado fondo. A pesar de un ligero aumento en el número de transacciones en el segundo trimestre, el monto total de inversión en criptomonedas y empresas emergentes de cadena de bloques continúa disminuyendo en comparación con el trimestre anterior.
La valoración sigue disminuyendo. En el segundo trimestre de 2023, la valoración previa a la inversión de las transacciones de capital de riesgo en encriptación cayó a un mediano de 17.93 millones de dólares, el más bajo en casi dos años, mientras que el tamaño de las transacciones medianas creció ligeramente en comparación con el trimestre anterior.
Las empresas de la categoría Web3 dominan en número de transacciones, mientras que las empresas de la categoría de transacciones obtienen la mayor cantidad de capital total. Esto continúa la tendencia del trimestre anterior.
Estados Unidos mantiene una posición de liderazgo en el campo de la encriptación. Las startups de encriptación de Estados Unidos representan más del 43% de todas las transacciones completadas, y los fondos obtenidos superan el 45%.
El entorno de financiamiento de capital de riesgo sigue siendo desafiante. En el segundo trimestre de 2023, 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptación solo recaudaron 720 millones de dólares, el nivel más bajo en casi tres años.
encriptación de criptomonedas riesgo inversión número de transacciones y capital inversión
La inversión en el sector de encriptación y cadena de bloques durante el segundo trimestre de 2023 fue de 2.32 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo cíclico, y es el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020, continuando la tendencia a la baja desde el pico de 13 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2022. En los últimos tres trimestres, la suma de fondos recaudados por las startups de encriptación y cadena de bloques fue inferior a la del segundo trimestre del año pasado.
Aunque la inversión de capital aún no ha tocado fondo, la actividad de transacciones aumentó ligeramente en el segundo trimestre, completando 456 transacciones, en comparación con 439 en el primer trimestre de 2023. Este ligero aumento fue impulsado principalmente por las transacciones de la ronda A, que pasaron de 154 a 174.
En términos de inversión de capital, las transacciones en etapas tempranas ( Pre-Seed, etapa de semilla y ronda A ) representan el 73% de las inversiones, mientras que las transacciones en etapas posteriores representan el 27%.
Inversión de riesgo por año de la empresa
Las empresas establecidas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en el segundo trimestre de 2023.
A diferencia del primer trimestre de este año, las empresas fundadas en 2022 recaudaron la mayor cantidad de fondos entre todos los años, seguidas de las empresas fundadas en 2021.
Sede de la empresa de encriptación de capital de riesgo
Las empresas con sede en Estados Unidos dominan tanto en las transacciones completadas como en los fondos recaudados. En el segundo trimestre de 2023, las empresas estadounidenses obtuvieron el 45% de los fondos de inversión en criptomonedas, seguidas por el Reino Unido (7.7%), Singapur (5.7%) y Corea del Sur (5.4%).
Desde las transacciones completadas, la situación es similar. En el segundo trimestre de 2023, las empresas estadounidenses completaron el 43% de todas las transacciones de inversión de riesgo en encriptación, seguidas por Singapur (7.5%), el Reino Unido (7.5%) y Corea del Sur (3.1%).
encriptación riesgo inversión Cadena de bloques escala y valoración
En el segundo trimestre de 2023, la valoración en todo el campo del capital de riesgo continuó disminuyendo, y la encriptación no fue una excepción. La mediana de valoración previa a la inversión en transacciones de capital de riesgo de encriptación o de Cadena de bloques cayó a 17,93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años. La mediana de transacciones de capital de riesgo de encriptación en el segundo trimestre de 2023 fue de 3 millones de dólares, con una valoración previa a la inversión de 17,93 millones de dólares.
La disminución en la escala y valoración de las inversiones de riesgo en encriptación sigue la tendencia de toda la industria de capital de riesgo.
Inversión en riesgos de encriptación por categoría
Las startups de comercio, inversión y préstamos recaudaron la mayor cantidad de fondos de capital de riesgo en el segundo trimestre de 2023, alcanzando (4.73 millones de dólares, lo que representa el 20% del capital desplegado ). Las startups de Web3, NFT, juegos, DAO y metaverso recaudaron la segunda mayor cantidad de fondos, alcanzando 4.42 millones de dólares, lo que representa el 19%. En el ámbito de Layer 2/interoperabilidad entre cadenas, se registró la mayor transacción de este trimestre, con una empresa recaudando 120 millones de dólares en una ronda de financiación B.
Desde la perspectiva del volumen de transacciones, las empresas que desarrollan productos en los campos de juegos Web3, NFT, DAO y metaverso se mantienen en la delantera, seguidas por las empresas de transacciones, inversiones y préstamos. Estas tendencias no han cambiado en comparación con el primer trimestre de 2023. Es notable que el número de transacciones de las empresas de productos de privacidad y seguridad tuvo el mayor aumento en comparación intermensual (275%), seguido por la infraestructura (114%).
En las transacciones completadas en la etapa posterior, las categorías de minería y cadena de bloques empresarial representan la mayor proporción, mientras que la categoría de cumplimiento (, que incluye análisis de cadenas y herramientas regulatorias ), representa la mayor proporción en las transacciones completadas en la etapa anterior a la semilla.
En términos de financiamiento, la minería y las transacciones de Layer 1 suelen estar en etapas posteriores, mientras que la custodia, los medios/educación, el cumplimiento y DeFi recaudan fondos principalmente en etapas tempranas.
encriptación riesgo inversión financiamiento
En el segundo trimestre de 2023, el número de nuevos fondos emitidos fue el más bajo (10), y los fondos asignados también fueron los más bajos (720 millones de dólares), alcanzando el nivel más bajo en casi tres años.
Combinando los datos de la primera mitad de 2023, el tamaño promedio de los nuevos fondos es actualmente de 236 millones de dólares, con una mediana de 50 millones de dólares, ambos significativamente inferiores a los del año pasado.
Análisis y conclusión
La encriptación del riesgo de inversión en el mercado bajista sigue en curso. Aunque el volumen de transacciones se mantiene fuerte, el total de capital asignado a las startups de encriptación sigue disminuyendo en comparación con el periodo anterior. Esta tendencia coincide con la presión por el aumento de tasas que enfrenta la industria de capital de riesgo en general.
En comparación con el anterior mercado bajista, la actividad de inversión en encriptación sigue siendo fuerte. La cantidad de transacciones y el capital de inversión siguen siendo aproximadamente el doble que durante el mercado bajista de 2017-2020, lo que indica que el ecosistema emprendedor seguirá logrando un crecimiento neto durante un período más largo.
Los inversores de capital riesgo continúan enfrentándose a un difícil entorno de financiación. El aumento de las tasas de interés ha reducido la disposición de los inversores a invertir en activos de riesgo de cola larga como los fondos de riesgo. Sumado al mercado bajista de los precios de los activos encriptados, así como las derrotas de varias empresas respaldadas por capital de riesgo en 2022, los inversores de capital riesgo seguirán enfrentando dificultades para recaudar nuevos fondos en 2023.
La falta de importantes fondos de inversión en nuevas empresas seguirá ejerciendo presión sobre los fundadores. Las startups respaldadas por capital de riesgo han encontrado más dificultades para financiarse este año, y esta situación continuará en el futuro previsible. Los fundadores deben centrarse en los ingresos y en un modelo de negocio sostenible, y estar preparados para realizar financiamientos más pequeños, cediendo más participación accionaria.
La actividad de negociación antes de la etapa de semillas sigue siendo bastante activa. A pesar de una ligera disminución en comparación con el primer trimestre, la cantidad de transacciones antes de la etapa de semillas se mantiene prácticamente constante. Si se suman las transacciones de la ronda de semillas y la ronda A, estas transacciones en las etapas tempranas representan casi el 75% de todas las transacciones, lo que indica que los empresarios siguen activos y los inversores de capital riesgo siguen prestando atención.
Estados Unidos sigue dominando el ecosistema de startups encriptadas. A pesar de que el entorno regulatorio es en su mayoría hostil, las startups encriptadas con sede en Estados Unidos continúan atrayendo la gran mayoría de las actividades de capital de riesgo.
Web3 continúa liderando en el número de transacciones, mientras que las transacciones siguen ocupando la mayor cantidad de inversión. Esta es una tendencia que se ha mantenido durante varios trimestres, donde los ganadores tradicionales—las empresas que establecen intercambios, herramientas de comercio, etc.—están recaudando la mayor cantidad de fondos, pero la mayor cantidad de transacciones individuales se dirige hacia las empresas emergentes en los campos de Web3, DAO, metaverso y juegos.