AgentFi到XenoFi：稳定币收益的新范式

稳定币收益策略日益丰富，但用户精力和执行效率受限。AgentFi作为"AI + DeFi"融合的新范式，为用户提供了无需盯盘、自动优化的智能代理解决方案。

DeFAI与AgentFi的分类与比较

DeFAI和AgentFi虽都处于"AI + DeFi"交叉领域，但技术本质、产品形态和范式使命截然不同：

• DeFAI：使用AI辅助或增强DeFi相关功能，如策略优化、数据分析、投资建议等工具型应用。AI模型辅助人类决策。

• AgentFi：构建以链上AI智能体为第一执行者的金融系统。代理可自主推理、决策并完成交易或治理操作。采用"从意图到结果"的范式。

目前市场上真正聚焦Crypto Native DeFi世界的AgentFi项目屈指可数。主要可分为以下几类：

1. 稳定币收益优化类
2. 策略组合/流动性挖矿类
3. 链上交易执行类

AgentFi里的稳定币收益优化

稳定币收益优化在DeFi世界并不新鲜。从早期的Yearn Finance自动化收益聚合器，到面向机构的Gauntlet专业风险建模与协议级收益优化平台，都属于AgentFi之前的自动收益优化项目。

AgentFi初步实现了Crypto与AI互助融合:AI通过链上信息收集与决策能力赋能用户更好参与DeFi世界，同时利用区块链不可篡改性确保逻辑可验证、行为可追踪。

Giza项目愿景与范式理念

Giza是一个专注构建"Verifiable AI Agents"的区块链基础设施项目，致力推动Agent-native Finance这一新兴范式。作为ZKML赛道中较早实现"链上智能代理+可验证执行+AI调度"完整闭环的项目，Giza提出了异认知金融（Xenocognitive Finance）概念。

Giza Protocol架构包括三层：

1. 语义抽象层：打通AI与区块链之间的语义隔阂
2. 去中心化执行层：提供可扩展、安全、抗审查的agent执行环境
3. 代理授权层：确保代理非托管、安全、可控运行

Giza已完成两轮融资，展现了资本市场对其在"AI + DeFi"领域愿景的持续看好。

ARMA：稳定币收益优化智能体

ARMA是由Giza推出的稳定币收益优化智能代理，旨在实现跨协议的自动化收益最大化。目前已部署于Base网络，支持AAVE、Morpho、Compound、Moonwell等主流借贷协议。

ARMA主要特点包括：

• 智能策略调度
• APR优化系统
• 自动复利机制
• 智能换币逻辑

ARMA通过三层防护机制保障用户资金与操作安全：智能账户安全、访问控制机制和风险管理体系。

收费机制透明高效，仅对实际产生的收益收取10%成功费。自动领取并统一发放奖励，无需用户手动操作。

Token代币核心定位与激励机制

$GIZA是Giza智能代理网络的原生资产，具备即时实用性和长期价值捕获能力。关键设计包括：

• 合理初始估值
• 零解锁启动
• 产品已落地
• 代币用途明确
• 激励与安全绑定
• 价值回流机制
• 社区导向分发
• 双重质押机制
• 时间加权设计
• 渐进式治理

Giza还推出了Giza Points System，作为未来原生激励分配的依据之一。

投资分析逻辑与潜在风险

投资逻辑：

1. 范式创新叙事
2. 产品实用性领先
3. 早期头矿收益窗口

潜在风险：

1. 用户信任构建仍早期
2. 复杂系统叠加安全风险
3. 代币价值释放路径未明

总结

AgentFi作为"AI + DeFi"融合的下一阶段范式，为DeFi用户提供了无需盯盘、自动优化的智能代理解法。Giza以"异认知金融"为理念基石，率先实现了AI策略+非托管执行的完整闭环，是当前少数兼具理念深度与产品实用性的AgentFi项目。

AgentFi仍处于极早期阶段，用户信任、执行稳定性与代币价值捕获机制均待市场进一步验证。但对看重产品前景、愿意布局范式转型早期红利的用户与构建者而言，AgentFi尤其是Giza/ARMA，可能代表着智能体金融时代的先声与机会。