加密货币现状:a16z报告背后的见解

a16z年度"加密货币现状"报告引发了广泛关注,其乐观态度得到了普遍认同。然而,我们还需要一些额外背景和数据来全面理解市场状况。

加密货币采用情况

报告开篇指出"加密货币活动和使用量创下历史新高",并展示了每月活跃加密货币地址与互联网用户增长的相关性。但值得注意的是,一个地址并不总是对应一个用户,甚至可能完全不代表真实用户。

实际上,钱包间的转账是最常见的交易类型之一。Solana和Base地址的增长与meme币活动密切相关,而活跃的meme币交易者通常拥有多个钱包。仅在Pumpdotfun平台上,每天就有约25000个新代币发行,每个都被计为一个活跃地址。

作为更好的指标,我们可以关注加密货币相关网站的月访问量。目前CoinMarketCap月访问量约7396万,CoinGecko约2280万,DEXScreener约1300万,DEXTools约600万。

虽然部分区块链确实吸引了新用户,但整体散户数量似乎并未显著增加。长期用户开发出更全面的基础设施,但当前的流动性和用户体验仍较为分散。

移动加密钱包用户的增长看似乐观,但需考虑到新兴国家移动设备使用率高的因素。例如,尼日利亚86%的网络流量来自移动设备,印度为79%,阿根廷为57%。随着移动钱包变得更加用户友好,其市场份额正在增长。这反映了加密货币在新兴国家的更广泛采用,这也是Web3和DeFi一直以来的目标。

加密货币的关键应用

报告将稳定币视为加密货币最明显的"关键应用"之一。稳定币确实具有转账速度快、成本低的优势。随着法律框架的完善,越来越多用户可能会选择稳定币替代传统汇款方式。

稳定币交易量超过Visa的事实令人瞩目,但值得注意的是,稳定币主要用于大额转账,而日常小额消费仍主要依赖传统支付方式。

虽然稳定币无疑是重要应用,但将其作为年度报告的重点多少有些令人失望。相比几年前DeFi的突破性进展,今年似乎没有推出更具创新性的应用。

基础设施发展

基础设施的改善为下一代去中心化应用和高负载应用(如游戏、消费者应用、社交应用等)奠定了基础。然而,普通用户尚未明显受益。目前游戏领域的主要应用场景是游戏内资产代币化和开放市场,这些并不需要极高的交易处理能力。

基础设施进步无疑为Web3创新和未知应用场景创造了机会。但考虑到今年最受欢迎的应用可能是Hamster Kombat,去中心化应用领域的发展仍有待提升。

DeFi现状

DeFi板块以"DeFi仍然受欢迎且在增长"开头。这对2023年来说确实如此,但总体规模尚未达到2022年水平。2022年DeFi锁仓总价值接近1800亿美元,而现在仅为其一半左右。

行业增长主要来自流动性质押、重质押和实物资产等新领域。机构资本开始流入DeFi市场。以Lido为例,其每月活跃用户接近6000。这表明DeFi近期增长可能主要源于平均存款价值和整体市值的提升,而非用户数量的大幅增加。

AI与加密货币的融合

人工智能和加密货币的结合具有巨大潜力,可能推动人工智能领域更实惠、以社区为中心的发展。两者之间的流量相关性或许源于它们都是具有投机价值的新兴技术。

Web3作为技术创新前沿,自然吸引了AI用户的兴趣(反之亦然)。两个行业拥有相似的用户群体和兴趣偏好。去中心化计算、互联网资源共享、协作AI代理等创新应用展现了巨大潜力。

总结

2024年,加密货币行业的发展主要体现在技术层面,这些进步尚未引起更广泛Web2用户的关注。对于追求快速获利的新手来说,这些技术性进展可能缺乏吸引力,导致他们更倾向于参与meme币炒作和预测市场。

空投和积分计划的热度有所减退,用户现在将其视为一种额外收益形式。GameFi领域也逐渐回归理性,尽管有些游戏取得了成功,但尚未出现能与主流3A大作相媲美的作品。

总的来说,行业发展仍然令人乐观,但我们尚未进入Web3的黄金时代。创新需要时间沉淀,未来仍有巨大潜力等待挖掘。