深度分析交易員Rocky的投資策略

一、關於交易員Rocky

Rocky是Blue Ocean Capital的聯合創始人,專注於Web3二級市場投資。他的交易策略主要包括以下幾點:

1. 交易邏輯:

   • 以Alpha和Beta組合的模式進行主觀策略投資
   • 採用自上而下的投研分析框架:宏觀分析判斷趨勢和管理倉位,行業分析選擇押注賽道,項目基本面分析篩選項目和管理投資組合

2. 資金規模:

   • 根據可承受的風險回撤來決定
   • 資金規模需要與投資標的數量匹配,一般0-20萬美金投資5只左右,20-100萬美金投資10只左右,100-500萬美金投資15只左右,500-2000萬美金投資20只左右,2000萬美金以上不超過30只
   • 目前管理基金AUM 4500萬美元

3. 預期收益和資金週期:

   • 主要研究美元週期,認爲美元週期與風險資產市場高度相關
   • 美元一般4.5年一個週期,2年收縮期(加息),2.5年擴張期(降息)
   • 目前處於加息週期結尾,降息週期即將開始

4. 風險控制:

   • 倉位風控:基於宏觀數據把握,如美元指數、10年期美債收益率、M2等
   • 投資組合風控:通過Dashboard追蹤項目數據
   • 基礎線風控:採用30%風控預警,40%平倉線的"三四零"原則

二、Rocky的交易故事

1. 關於Render($RNDR)和Kaspa($KAS)的投資:

Render:

• 通過關注Multicoin投資發現項目
• 分析業務模式發現有正向資金循環
• 與項目團隊交流發現額外潛力

Kaspa:

• 爲礦機尋找新項目時發現
• 看好團隊背景和項目特點
• 通過挖礦獲得高回報

2. 牛市下半場五大看好賽道:

• AI:頭部VC持續投資,一級市場熱度不減
• RWA:類似2020年DeFi賽道,符合美元資產全球化戰略
• DePIN:最容易引入Web2用戶進入Web3
• BTC生態:有望釋放沉睡資產,帶來增量市場
• GameFi:重要的用戶增長來源,仍有較大發展空間

三、Rocky的投資建議

1. 不要碰槓杆、合約,不要借錢炒幣
2. 不要高頻交易,多花時間研究宏觀、賽道、項目
3. 打開視野,多與行業人士交流
4. 不熟悉不懂的項目不要投資
5. 不要想走捷徑或彎道超車,關注真正有價值的項目

四、推薦閱讀

1. 宏觀相關:

   • 周金濤《濤動週期論》
   • 洪灝《週期》
   • 金德爾伯格《狂熱,恐慌與崩潰:金融危機史》
   • 羅斯《大蕭條日記》
   • 希勒《非理性繁榮》
   • 曼昆《經濟週期的理論證據分析》

2. 推薦關注Twitter:

   • Bianco研究機構
   • Bloomberg分析師
   • 頭部VC如紅杉資本、Multicoin、a16z等

3. 項目分析工具:

   • Messari報告
   • Nansen的Smart Money數據
   • LunarCrush市場情緒觀察
   • TrendX AI驅動的Web3市場熱度跟蹤
   • Alphascan早期Alpha項目捕獲