加密貨幣投資:宏觀預測正確率與實際盈利的矛盾

本週在新加坡舉行的Token2049會議可謂盛況空前。參會人數較去年翻倍,達到2萬多人。會場內外熱鬧非凡,各種派對活動此起彼伏。一些小型項目在小舞臺上的發言費用甚至高達65萬美元。夜總會Marquee每晚被不同的加密項目預訂,單是場地費就要20萬美元。

相比之下,同期舉行的傳統金融會議Milken Institute則顯得呆板無趣。這種反差凸顯了加密貨幣行業的活力與傳統金融的保守。

回顧過去一年的宏觀經濟預測,我的正確率只有25%。但盡管如此,總體上我的投資依然實現了盈利。這是因爲,無論具體的觸發事件如何,只要政策反應符合預期 - 即通過印鈔來抑制波動性,那麼我的投資組合就能從中獲益。

近年來,爲了壓制市場波動,政府和央行不斷增加貨幣供應。以美國爲例,每次債券市場波動加劇時,联准会都會降息並擴大資產負債表。這種做法雖然在短期內有效,但長遠來看需要越來越多的貨幣來維持。

在這種背景下,比特幣和加密貨幣成爲了法定貨幣泛濫的釋放閥。只要比特幣的技術保持可靠,它就將繼續受益於精英們試圖違反經濟規律的行爲。

作爲投資者,我們的目標應該是以最低成本獲得比特幣。短期投機雖然困難,但只要不濫用槓杆,長期持有比特幣仍是應對未來系統重置的有效策略。

展望未來,联准会很可能會繼續降息至接近0%,並加大信貸投放。歐盟、中國和日本也將採取類似的寬松政策。在這種環境下,加密貨幣市場有望繼續漲。

對於已經全倉加密貨幣的投資者來說,可以靜觀其變。而對於還持有法幣的人來說,現在是將其投入加密市場的好時機。