關於 CBDC 你需要知道的一切

中央銀行數字貨幣（CBDC）是由國家中央銀行創建的數字代幣，與一國法定貨幣（例如美元、歐元或日元）的價值掛鉤。

與去中心化的加密貨幣不同，CBDC 由中央銀行發行和控制，以確保其穩定並反映傳統貨幣的價值。

CBDC 提供了一種實體貨幣的數字替代品，其功能類似於預付卡或數字錢包餘額，但無需商業銀行等第三方中介機構。盡管許多國家仍處於CBDC模型開發的早期階段，但仍存在一些重要的考量因素，例如可訪問性、隱私性、生息能力以及完全取代現金的潛力。

隨着社會向數字支付邁進，對替代金融服務的需求日益增長，尤其是在沒有銀行帳戶的人羣中。CBDC旨在通過提供直接獲取央行資金的渠道、消除對中介機構的依賴以及潛在降低跨境交易成本來彌補這一缺口。它們還可以降低銀行倒閉的風險並簡化貨幣政策。

新冠疫情加速了人們從實體現金的轉移，促使政府和金融機構探索數字替代方案。央行數字貨幣的主要目標是爲企業和消費者提供安全、便捷、高效的金融服務，增強隱私、便利性和金融包容性。

CBDC 的推出是爲了應對數字錢包和加密貨幣等私人電子貨幣系統的興起。與波動性較大的加密貨幣不同，CBDC 的設計目標是穩定，由政府支持，並旨在用於日常交易，從而確保其作爲法定貨幣的地位。

雖然CBDC經常被拿來與加密貨幣進行比較，但它們之間存在着關鍵的區別。加密貨幣在去中心化的網路上運行，沒有政府支持，其價值受市場情緒驅動。相比之下，CBDC受到中央監管，穩定，並與各國貨幣的價值掛鉤，因此適合在金融系統中大規模採用。

CBDC 主要分爲兩類：零售型 CBDC 和批發型 CBDC。零售型 CBDC 面向普通公衆，支持點對點支付、在線交易和普惠金融。批發型 CBDC 旨在提高金融機構和大型企業的結算效率，應對流動性和交易對手風險。

在設計CBDC時，央行必須在兩種主要結構之間做出選擇：基於代幣的系統或基於帳戶的系統。基於代幣的系統提供更高級別的匿名性，用戶依賴於加密密鑰；而基於帳戶的系統則連結到用戶的銀行帳戶，需要進行個人身分識別並遵守“了解你的客戶”（KYC）和反洗錢（AML）等監管標準。

CBDC 的實施可以帶來更精簡、更安全的支付系統，減少欺詐並促進更快的交易。然而，金融控制的集中化可能會引發隱私和政府監控方面的擔憂。此外，跨境支付可能會變得更加高效，盡管需要應對法律和監管方面的挑戰。

一些國家已開始探索CBDC的潛力。例如，中國的數字人民幣正在進行廣泛測試，並已在多個地區啓動試點項目。美國也在研究數字美元的可行性，联准会正與花旗銀行和富國銀行等銀行合作，評估其潛在的收益和風險。歐盟正在開發數字歐元，這將爲私人數字貨幣提供一種穩定的、政府支持的替代方案。瑞典的電子克朗項目和巴哈馬的“沙幣”（Sand Dollar）也是CBDC正在推進的例子。

隨着CBDC的不斷發展，其重塑全球金融格局的潛力日益凸顯。它們可以提供比傳統支付系統更安全、更高效的替代方案，促進金融包容性，並支持經濟數字化。然而，其對貨幣政策、金融穩定和隱私的全面影響仍不確定，需要世界各國央行持續研究並認真考量。