Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang đối mặt với thách thức toàn diện từ stablecoin do cơ sở hạ tầng lỗi thời, chu kỳ thanh toán dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang định hình lại cách thức dòng chảy giá trị xuyên biên giới, mô hình giao dịch doanh nghiệp và cách cá nhân tiếp cận dịch vụ tài chính.
Trong những năm gần đây, stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty fintech lớn, nhà xử lý thanh toán và các thực thể chủ quyền đang từng bước tích hợp stablecoin vào các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng và dòng tiền doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến các kênh nạp rút tiền, cho đến các công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể tính tiện lợi trong việc sử dụng stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu về hệ sinh thái stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại, nghiên cứu các bên tham gia chính định hình lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, còn khám phá cách mà stablecoin tạo ra các kịch bản ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình tích hợp rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để hiểu được sức ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Các hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển tiền quốc tế, tổ chức thanh toán tự động và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã trở thành một phần của cuộc sống hàng ngày, nhưng cơ sở hạ tầng của nhiều kênh thanh toán đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Dù lúc đó mang tính tiên phong, nhưng ngày nay phần lớn các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và rất phân mảnh. Tổng thể, các phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý lâu, không thể thanh toán 24/7 và quy trình backend phức tạp. Hơn nữa, chúng thường đi kèm với các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác minh danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ chống gian lận và tích hợp ngân hàng mà cần phải trả phí (.
Thanh toán bằng Stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được khả năng hiển thị dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Các lợi thế chính của việc thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Thanh toán thời gian thực: Giao dịch gần như hoàn thành ngay lập tức, loại bỏ độ trễ trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
An toàn và đáng tin cậy: Sổ cái không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính an toàn và minh bạch của các giao dịch, cung cấp sự bảo vệ cho người dùng.
Giảm chi phí: Việc loại bỏ các khâu trung gian đã giảm đáng kể chi phí giao dịch, giúp người dùng tiết kiệm chi phí.
Toàn cầu: Nền tảng phi tập trung có thể tiếp cận những thị trường mà dịch vụ tài chính truyền thống chưa đủ, đạt được sự bao trùm tài chính.
Hai, Cục diện ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được chia thành bốn cấp độ công nghệ:
) 1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khác nhau, họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán nạp và rút tiền độc lập vào một nền tảng tập hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức tiếp cận stablecoin tiện lợi, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển trong việc phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng trong lĩnh vực đổi mới này bao gồm:
Một nhà cung cấp thanh toán truyền thống: Tích hợp các stablecoin như USDC cho thanh toán toàn cầu.
Ví Web3 nổi tiếng: bản thân nó không cung cấp chức năng chuyển đổi tiền tệ pháp định trực tiếp, người dùng có thể thực hiện hoạt động nạp và rút tiền thông qua việc tích hợp với dịch vụ bên thứ ba.
Một cổng thanh toán mới nổi: 450.000 ví hoạt động và 6.000 thương nhân. Nhờ vào tiện ích của nó, hàng triệu thương nhân thương mại điện tử có thể thanh toán bằng tiền điện tử và ngay lập tức chuyển đổi USDY thành các Stablecoin khác như USDC, EURC và PYUSD.
Một số ứng dụng thanh toán Web2 cũng cho phép người dùng sử dụng Stablecoin để hoàn tất thanh toán, mở rộng thêm các trường hợp ứng dụng của Stablecoin.
Lĩnh vực nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân chia rõ ràng thành hai loại ### có sự chồng chéo nhất định (
Cổng thanh toán hướng tới nhà phát triển; 2) Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng. Hầu hết các nhà cung cấp cổng thanh toán thường tập trung hơn vào một trong hai loại, từ đó định hình sản phẩm cốt lõi, trải nghiệm người dùng và thị trường mục tiêu của họ.
Cổng thanh toán hướng tới các nhà phát triển nhằm phục vụ cho các doanh nghiệp, công ty fintech và các tổ chức cần tích hợp hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp API, bộ công cụ phát triển phần mềm và công cụ cho các nhà phát triển, nhằm tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán tức thì. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ cho nhà phát triển như:
Cơ sở hạ tầng thanh toán doanh nghiệp: Cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán doanh nghiệp để dễ dàng tích hợp Stablecoin. Nền tảng này cung cấp giải pháp API, giúp quy trình liên kết liền mạch, có nền tảng thanh toán cho thanh toán thương mại xuyên biên giới, cũng như cho phép doanh nghiệp nắm giữ và giao dịch nhiều loại Stablecoin và tiền tệ hợp pháp thông qua tài khoản doanh nghiệp, còn có dịch vụ thương gia cung cấp công cụ cần thiết cho doanh nghiệp để chấp nhận thanh toán bằng Stablecoin của khách hàng. Xử lý hơn 10 tỷ đô la Mỹ khối lượng giao dịch hàng năm, tốc độ tăng trưởng hàng năm 200%, định giá 750 triệu đô la Mỹ, khách hàng bao gồm các khu vực mới nổi như châu Phi, Mỹ Latinh, Đông Nam Á.
Một nhà cung cấp API ) giai đoạn thử nghiệm (: cung cấp API để tích hợp giao dịch Stablecoin một cách liền mạch vào các hoạt động kinh doanh hiện tại. Nó cung cấp cho doanh nghiệp các kênh nạp rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán Stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh ) bao gồm thanh toán định kỳ, phát hành hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu (.
API thanh toán cho doanh nghiệp: Cung cấp một loạt các API thanh toán doanh nghiệp, phát lương và thanh toán hàng loạt, hỗ trợ các loại tiền tệ bao gồm Naira Nigeria, đô la Canada, đô la Mỹ, Tether, và đô la Mỹ. Chủ yếu nhắm đến thị trường châu Phi, hiện chưa có dữ liệu hoạt động.
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản và dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng Stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ nhiều loại coin, kênh nạp rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
Nền tảng ngân hàng trên chuỗi: thực hiện tiêu dùng cá nhân, chuyển tiền và giao dịch Stablecoin ở hơn 184 quốc gia; hợp tác với các kênh địa phương tại Mỹ Latinh, bao gồm một công ty chuyển tiền nổi tiếng, gần như đạt được phí rút tiền bằng 0, có hơn 10.000 người dùng Nam Mỹ, được đánh giá cao trong số các nhà phát triển blockchain.
Giải pháp nạp rút nào đó: Tích hợp trực tiếp với thương nhân, cho phép người dùng và doanh nghiệp chuyển đổi giữa tiền tệ pháp định và Stablecoin một cách dễ dàng, với ít ma sát. Nền tảng này cũng hỗ trợ việc mua USDC bằng một số thanh toán di động, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng nhận được Stablecoin.
Một ứng dụng thanh toán nổi tiếng: Chức năng ví Stablecoin của nó đã sử dụng công nghệ Stablecoin, nhưng chức năng được tích hợp trong ứng dụng thanh toán tiêu dùng hiện có của nó, cho phép người dùng dễ dàng gửi, nhận và sử dụng đô la kỹ thuật số mà không cần trực tiếp tương tác với cơ sở hạ tầng blockchain.
b. U卡
Thẻ tiền điện tử cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử hoặc Stablecoin để thanh toán tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống, cho phép giao dịch liền mạch bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền tệ pháp định tại điểm bán.
Dự án bao gồm:
Một nhà phát hành thẻ ở châu Á: Khách hàng bao gồm nhiều doanh nghiệp, bán giải pháp trắng nhãn, chủ yếu dựa vào hoa hồng từ khối lượng giao dịch và hợp tác với các ngân hàng ở một số khu vực, có thể bao phủ phần lớn các khu vực ngoài Mỹ, hỗ trợ gửi tiền đa chuỗi; Khối lượng giao dịch đạt 30 triệu USD vào tháng 7 năm 2024.
Một số nhà phát hành thẻ ở Châu Mỹ: hỗ trợ nhiều công ty phát hành thẻ, đặc điểm lớn nhất là có thể phục vụ người dùng tại Mỹ và Mỹ Latinh. Đã phát hành một thẻ doanh nghiệp USDC để thanh toán chi phí công tác, văn phòng phẩm và các chi phí kinh doanh hàng ngày khác.
Một nhà phát hành thẻ châu Âu + ngân hàng web3: mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ nhiều doanh nghiệp phát hành thẻ; có giấy phép ở một quốc gia, chủ yếu phục vụ người dùng châu Âu + châu Á, chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền vào một L2. Tăng trưởng chậm, tổng số người dùng 20.000, doanh thu hàng tháng 10-15 nghìn đô la.
U Card trên một blockchain: U Card đang phát triển nhanh trên một blockchain, hiện đã phát hành hơn 10.000 thẻ, có từ 5-6 nghìn người dùng hoạt động hàng tháng, vào tháng 12 năm 2024, khối lượng giao dịch đạt 7 triệu USD, doanh thu 200.000 USD.
Hệ sinh thái Stablecoin nào: Hệ sinh thái Stablecoin gần đây đã ra mắt thẻ tín dụng hỗ trợ Stablecoin và cung cấp một bộ công cụ phát triển phần mềm, thuận tiện cho việc tích hợp L1 và L2, giai đoạn thử nghiệm hiện chưa có dữ liệu.
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và các loại tiền tệ được hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ với phí thấp cho người dùng cuối nhằm nâng cao sự tích cực của người dùng trong việc sử dụng thẻ tiền điện tử.
![Cách mạng stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái kinh doanh])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút tiền
Một nhà cung cấp dịch vụ xử lý nạp rút tiền nổi tiếng: hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp rút tiền và dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Một mạng lưới nạp rút tiền: phủ sóng hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ nạp rút cho hơn 90 loại tài sản tiền mã hóa. Mạng lưới này xử lý tất cả các yêu cầu KYC, AML và tuân thủ, đảm bảo tính tuân thủ và an toàn của dịch vụ nạp rút.
Cổng thanh toán hỗn hợp: một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ trao đổi và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ hợp pháp và tài sản mã hóa, tạo ra sự hòa nhập giữa thanh toán bằng tiền tệ hợp pháp truyền thống và tài sản mã hóa.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý Điều phối
Nền tảng phát hành Stablecoin: Sản phẩm cốt lõi bao gồm API phối hợp và API phát hành, cái trước giúp doanh nghiệp tích hợp nhiều hình thức thanh toán và đổi Stablecoin, cái sau hỗ trợ doanh nghiệp phát hành Stablecoin nhanh chóng. Nền tảng này hiện đã được cấp phép tại Mỹ và châu Âu, và đã thiết lập mối quan hệ hợp tác quan trọng với Bộ Ngoại giao và Bộ Tài chính Mỹ, có khả năng vận hành tuân thủ mạnh mẽ và lợi thế tài nguyên.
Một nền tảng phát hành Stablecoin được quản lý ### trong giai đoạn thử nghiệm (: Tương tự như các sản phẩm của nền tảng trên, đây là một nền tảng phát hành Stablecoin được quản lý, cung cấp API cho việc điều phối và quản lý dự trữ Stablecoin. Nền tảng này có giấy phép tuân thủ tại tất cả các tiểu bang của Hoa Kỳ, các doanh nghiệp hợp tác cần phải thực hiện KYB, còn người dùng cần mở tài khoản trên nền tảng này để thực hiện KYC. Khách hàng của nền tảng này chủ yếu là OG trên chuỗi.
Nền tảng phát hành Stablecoin ) giai đoạn thử nghiệm (: Sản phẩm của nền tảng này khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản tập trung trong một bể duy nhất, giảm ngưỡng phát hành cho Stablecoin thị trường ngách. Sản phẩm này áp dụng mô hình "trung tâm - tỏa ra", trong đó một Stablecoin là tài sản dự trữ trung tâm, đóng vai trò là "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi Stablecoin. Cơ chế này cho phép nhiều Stablecoin được gắn với các tài sản hoặc khu vực pháp lý khác nhau có thể được đúc, đổi và giao dịch một cách hiệu quả, mỗi Stablecoin đều được kết nối như những "nan hoa" tương tự với tài sản dự trữ trung tâm này. Thông qua cấu trúc hệ thống này, sản phẩm đảm bảo tính thanh khoản sâu và nâng cao hiệu quả vốn, vì các Stablecoin nhỏ có thể tương tác thông qua tài sản dự trữ trung tâm mà không cần cung cấp các bể thanh khoản phân tán cho mỗi cặp giao dịch. Mục tiêu thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ là tăng cường sự ổn định về giá, giảm trượt giá mà còn thực hiện việc chuyển đổi liền mạch giữa các Stablecoin.
) 3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và đổi lại stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường tập trung vào bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư quỹ vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ để kiếm lợi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, đổi mới stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh, stablecoin có lãi và stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh
Thế hệ đầu tiên của Stablecoin đã được giới thiệu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PriceOracleFairy
· 15giờ trước
hmm các hệ thống thanh toán truyền thống về cơ bản là mã spaghetti kế thừa ở thời điểm này, không nói dối.
Xem bản gốcTrả lời0
MEVSandwichMaker
· 15giờ trước
Có thể thanh toán nhanh là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
MetamaskMechanic
· 16giờ trước
Không ai quan tâm đến sự ổn định, chỉ muốn kiếm nhiều tiền.
Stablecoin tái cấu trúc thanh toán toàn cầu, công nghệ và hệ sinh thái thương mại được thúc đẩy đồng thời.
Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang đối mặt với thách thức toàn diện từ stablecoin do cơ sở hạ tầng lỗi thời, chu kỳ thanh toán dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang định hình lại cách thức dòng chảy giá trị xuyên biên giới, mô hình giao dịch doanh nghiệp và cách cá nhân tiếp cận dịch vụ tài chính.
Trong những năm gần đây, stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty fintech lớn, nhà xử lý thanh toán và các thực thể chủ quyền đang từng bước tích hợp stablecoin vào các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng và dòng tiền doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến các kênh nạp rút tiền, cho đến các công cụ tài chính mới nổi như sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể tính tiện lợi trong việc sử dụng stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu về hệ sinh thái stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại, nghiên cứu các bên tham gia chính định hình lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, còn khám phá cách mà stablecoin tạo ra các kịch bản ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình tích hợp rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để hiểu được sức ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Các hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển tiền quốc tế, tổ chức thanh toán tự động và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã trở thành một phần của cuộc sống hàng ngày, nhưng cơ sở hạ tầng của nhiều kênh thanh toán đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Dù lúc đó mang tính tiên phong, nhưng ngày nay phần lớn các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và rất phân mảnh. Tổng thể, các phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý lâu, không thể thanh toán 24/7 và quy trình backend phức tạp. Hơn nữa, chúng thường đi kèm với các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác minh danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ chống gian lận và tích hợp ngân hàng mà cần phải trả phí (.
Thanh toán bằng Stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và thanh toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được khả năng hiển thị dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Các lợi thế chính của việc thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Hai, Cục diện ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được chia thành bốn cấp độ công nghệ:
) 1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khác nhau, họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán nạp và rút tiền độc lập vào một nền tảng tập hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng phương thức tiếp cận stablecoin tiện lợi, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển trong việc phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng trong lĩnh vực đổi mới này bao gồm:
Lĩnh vực nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân chia rõ ràng thành hai loại ### có sự chồng chéo nhất định (
Cổng thanh toán hướng tới các nhà phát triển nhằm phục vụ cho các doanh nghiệp, công ty fintech và các tổ chức cần tích hợp hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp API, bộ công cụ phát triển phần mềm và công cụ cho các nhà phát triển, nhằm tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán tức thì. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ cho nhà phát triển như:
Cơ sở hạ tầng thanh toán doanh nghiệp: Cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán doanh nghiệp để dễ dàng tích hợp Stablecoin. Nền tảng này cung cấp giải pháp API, giúp quy trình liên kết liền mạch, có nền tảng thanh toán cho thanh toán thương mại xuyên biên giới, cũng như cho phép doanh nghiệp nắm giữ và giao dịch nhiều loại Stablecoin và tiền tệ hợp pháp thông qua tài khoản doanh nghiệp, còn có dịch vụ thương gia cung cấp công cụ cần thiết cho doanh nghiệp để chấp nhận thanh toán bằng Stablecoin của khách hàng. Xử lý hơn 10 tỷ đô la Mỹ khối lượng giao dịch hàng năm, tốc độ tăng trưởng hàng năm 200%, định giá 750 triệu đô la Mỹ, khách hàng bao gồm các khu vực mới nổi như châu Phi, Mỹ Latinh, Đông Nam Á.
Một nhà cung cấp API ) giai đoạn thử nghiệm (: cung cấp API để tích hợp giao dịch Stablecoin một cách liền mạch vào các hoạt động kinh doanh hiện tại. Nó cung cấp cho doanh nghiệp các kênh nạp rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán Stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh ) bao gồm thanh toán định kỳ, phát hành hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu (.
API thanh toán cho doanh nghiệp: Cung cấp một loạt các API thanh toán doanh nghiệp, phát lương và thanh toán hàng loạt, hỗ trợ các loại tiền tệ bao gồm Naira Nigeria, đô la Canada, đô la Mỹ, Tether, và đô la Mỹ. Chủ yếu nhắm đến thị trường châu Phi, hiện chưa có dữ liệu hoạt động.
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản và dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng Stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ nhiều loại coin, kênh nạp rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
Nền tảng ngân hàng trên chuỗi: thực hiện tiêu dùng cá nhân, chuyển tiền và giao dịch Stablecoin ở hơn 184 quốc gia; hợp tác với các kênh địa phương tại Mỹ Latinh, bao gồm một công ty chuyển tiền nổi tiếng, gần như đạt được phí rút tiền bằng 0, có hơn 10.000 người dùng Nam Mỹ, được đánh giá cao trong số các nhà phát triển blockchain.
Giải pháp nạp rút nào đó: Tích hợp trực tiếp với thương nhân, cho phép người dùng và doanh nghiệp chuyển đổi giữa tiền tệ pháp định và Stablecoin một cách dễ dàng, với ít ma sát. Nền tảng này cũng hỗ trợ việc mua USDC bằng một số thanh toán di động, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng nhận được Stablecoin.
Một ứng dụng thanh toán nổi tiếng: Chức năng ví Stablecoin của nó đã sử dụng công nghệ Stablecoin, nhưng chức năng được tích hợp trong ứng dụng thanh toán tiêu dùng hiện có của nó, cho phép người dùng dễ dàng gửi, nhận và sử dụng đô la kỹ thuật số mà không cần trực tiếp tương tác với cơ sở hạ tầng blockchain.
b. U卡
Thẻ tiền điện tử cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử hoặc Stablecoin để thanh toán tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống, cho phép giao dịch liền mạch bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền tệ pháp định tại điểm bán.
Dự án bao gồm:
Một nhà phát hành thẻ ở châu Á: Khách hàng bao gồm nhiều doanh nghiệp, bán giải pháp trắng nhãn, chủ yếu dựa vào hoa hồng từ khối lượng giao dịch và hợp tác với các ngân hàng ở một số khu vực, có thể bao phủ phần lớn các khu vực ngoài Mỹ, hỗ trợ gửi tiền đa chuỗi; Khối lượng giao dịch đạt 30 triệu USD vào tháng 7 năm 2024.
Một số nhà phát hành thẻ ở Châu Mỹ: hỗ trợ nhiều công ty phát hành thẻ, đặc điểm lớn nhất là có thể phục vụ người dùng tại Mỹ và Mỹ Latinh. Đã phát hành một thẻ doanh nghiệp USDC để thanh toán chi phí công tác, văn phòng phẩm và các chi phí kinh doanh hàng ngày khác.
Một nhà phát hành thẻ châu Âu + ngân hàng web3: mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ nhiều doanh nghiệp phát hành thẻ; có giấy phép ở một quốc gia, chủ yếu phục vụ người dùng châu Âu + châu Á, chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền vào một L2. Tăng trưởng chậm, tổng số người dùng 20.000, doanh thu hàng tháng 10-15 nghìn đô la.
U Card trên một blockchain: U Card đang phát triển nhanh trên một blockchain, hiện đã phát hành hơn 10.000 thẻ, có từ 5-6 nghìn người dùng hoạt động hàng tháng, vào tháng 12 năm 2024, khối lượng giao dịch đạt 7 triệu USD, doanh thu 200.000 USD.
Hệ sinh thái Stablecoin nào: Hệ sinh thái Stablecoin gần đây đã ra mắt thẻ tín dụng hỗ trợ Stablecoin và cung cấp một bộ công cụ phát triển phần mềm, thuận tiện cho việc tích hợp L1 và L2, giai đoạn thử nghiệm hiện chưa có dữ liệu.
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và các loại tiền tệ được hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ với phí thấp cho người dùng cuối nhằm nâng cao sự tích cực của người dùng trong việc sử dụng thẻ tiền điện tử.
![Cách mạng stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái kinh doanh])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút tiền
Một nhà cung cấp dịch vụ xử lý nạp rút tiền nổi tiếng: hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp rút tiền và dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Một mạng lưới nạp rút tiền: phủ sóng hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ nạp rút cho hơn 90 loại tài sản tiền mã hóa. Mạng lưới này xử lý tất cả các yêu cầu KYC, AML và tuân thủ, đảm bảo tính tuân thủ và an toàn của dịch vụ nạp rút.
Cổng thanh toán hỗn hợp: một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ trao đổi và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ hợp pháp và tài sản mã hóa, tạo ra sự hòa nhập giữa thanh toán bằng tiền tệ hợp pháp truyền thống và tài sản mã hóa.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý Điều phối
Nền tảng phát hành Stablecoin: Sản phẩm cốt lõi bao gồm API phối hợp và API phát hành, cái trước giúp doanh nghiệp tích hợp nhiều hình thức thanh toán và đổi Stablecoin, cái sau hỗ trợ doanh nghiệp phát hành Stablecoin nhanh chóng. Nền tảng này hiện đã được cấp phép tại Mỹ và châu Âu, và đã thiết lập mối quan hệ hợp tác quan trọng với Bộ Ngoại giao và Bộ Tài chính Mỹ, có khả năng vận hành tuân thủ mạnh mẽ và lợi thế tài nguyên.
Một nền tảng phát hành Stablecoin được quản lý ### trong giai đoạn thử nghiệm (: Tương tự như các sản phẩm của nền tảng trên, đây là một nền tảng phát hành Stablecoin được quản lý, cung cấp API cho việc điều phối và quản lý dự trữ Stablecoin. Nền tảng này có giấy phép tuân thủ tại tất cả các tiểu bang của Hoa Kỳ, các doanh nghiệp hợp tác cần phải thực hiện KYB, còn người dùng cần mở tài khoản trên nền tảng này để thực hiện KYC. Khách hàng của nền tảng này chủ yếu là OG trên chuỗi.
Nền tảng phát hành Stablecoin ) giai đoạn thử nghiệm (: Sản phẩm của nền tảng này khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản tập trung trong một bể duy nhất, giảm ngưỡng phát hành cho Stablecoin thị trường ngách. Sản phẩm này áp dụng mô hình "trung tâm - tỏa ra", trong đó một Stablecoin là tài sản dự trữ trung tâm, đóng vai trò là "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi Stablecoin. Cơ chế này cho phép nhiều Stablecoin được gắn với các tài sản hoặc khu vực pháp lý khác nhau có thể được đúc, đổi và giao dịch một cách hiệu quả, mỗi Stablecoin đều được kết nối như những "nan hoa" tương tự với tài sản dự trữ trung tâm này. Thông qua cấu trúc hệ thống này, sản phẩm đảm bảo tính thanh khoản sâu và nâng cao hiệu quả vốn, vì các Stablecoin nhỏ có thể tương tác thông qua tài sản dự trữ trung tâm mà không cần cung cấp các bể thanh khoản phân tán cho mỗi cặp giao dịch. Mục tiêu thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ là tăng cường sự ổn định về giá, giảm trượt giá mà còn thực hiện việc chuyển đổi liền mạch giữa các Stablecoin.
) 3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và đổi lại stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường tập trung vào bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư quỹ vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ để kiếm lợi suất. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, đổi mới stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh, stablecoin có lãi và stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh
Thế hệ đầu tiên của Stablecoin đã được giới thiệu.