Tổng quan kinh tế và thị trường tháng 1 năm 2024: Nền kinh tế Mỹ hoạt động mạnh mẽ, thị trường tiền điện tử đối mặt với áp lực ngắn hạn
Vào đầu năm 2024, nền kinh tế Mỹ thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Mặc dù sự phục hồi của dữ liệu lạm phát có thể dẫn đến việc hoãn thời gian giảm lãi suất, nhưng các chỉ số kinh tế xuất sắc đã tạo ra sự tự tin dồi dào cho thị trường, đặc biệt là người tiêu dùng. Vào tháng 1, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục lập đỉnh mới, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo đã trở thành tâm điểm của thị trường. Tuy nhiên, một nhà sản xuất xe điện nổi tiếng đã gặp phải sự sụt giảm lợi nhuận gộp lần đầu tiên sau nhiều năm. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương thể hiện tốt, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu duy trì sự ổn định. Quỹ ETF Bitcoin đã được phê duyệt đúng hạn, nhưng áp lực bán theo sau đã dẫn đến việc thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời. Tuy nhiên, khi áp lực bán giảm bớt, thị trường hiện đang ổn định và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
Dữ liệu kinh tế Mỹ nổi bật
Vào ngày 5 tháng 1, Mỹ đã công bố chỉ số kinh tế quan trọng đầu tiên của năm 2024: Số việc làm phi nông nghiệp trong tháng 12 tăng 216.000, vượt xa dự báo 175.000. Trong đó, số việc làm phi nông nghiệp trong khu vực tư nhân tăng 164.000, cũng vượt xa dự báo 130.000. Khởi đầu thuận lợi này chắc chắn đã tiếp thêm động lực cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ cũng đã gây ra lo ngại về lạm phát trên thị trường. Dữ liệu được Bộ Lao động công bố cho thấy, chỉ số CPI của Mỹ trong tháng 12 năm ngoái tăng 3.4% so với cùng kỳ, cao hơn mức dự kiến 3.2% và vượt xa mục tiêu lạm phát 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù vậy, thị trường cho rằng khả năng tăng lãi suất thêm là rất nhỏ, nhưng thời gian giảm lãi suất có thể muộn hơn so với dự kiến trước đó.
Hiện tại, thị trường đã giảm kỳ vọng về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 từ 75,6% của tháng trước xuống còn 42,4%, phần lớn ý kiến cho rằng việc cắt giảm lãi suất có thể phải chờ đến giữa năm mới bắt đầu.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm trong tháng 1 đã cho thấy xu hướng tăng ổn định, phản ánh kỳ vọng của thị trường về CPI tăng cao.
Ngoài dữ liệu việc làm, các chỉ số kinh tế khác cũng thể hiện sự nổi bật. Chỉ số PMI sản xuất Markit công bố vào ngày 24 tháng 1 đạt 50.3, đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2022, vượt xa dự đoán 47.6. Điều này cho thấy cả ngành sản xuất và dịch vụ đều có xu hướng gia tăng đơn hàng, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp đang tốt.
Dữ liệu GDP quý IV cũng vượt qua dự đoán, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đạt 3,3%, cao hơn nhiều so với giá trị dự đoán 2%. Do đó, tốc độ tăng trưởng GDP cả năm của Mỹ đạt 2,5%.
Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng cũng cho thấy xu hướng tăng, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan đạt mức cao nhất trong một năm rưỡi.
Hiệu suất thị trường chứng khoán
Chỉ số S&P 500 đã vượt qua mức cao lịch sử trong tháng này, vượt qua mức cao trước đó vào ngày 4 tháng 1 năm 2022. Hiện tại, chỉ số Nasdaq Composite là chỉ số duy nhất trong ba chỉ số lớn của thị trường chứng khoán Mỹ chưa đạt mức cao mới, nhưng chỉ còn cách khoảng 5% để tăng trưởng. Đáng chú ý, chỉ số Nasdaq 100 đã đạt được mức cao mới đầu tiên.
Thị trường tiền điện tử tập trung trở lại vào cổ phiếu công nghệ, một công ty chip nổi tiếng và gã khổng lồ phần mềm lại lập đỉnh cao lịch sử. Cơn sóng trí tuệ nhân tạo được xem là cuộc cách mạng công nghệ quan trọng sẽ kéo dài trong nhiều năm, thậm chí hàng chục năm.
Tuy nhiên, một nhà sản xuất xe điện đã gặp phải đợt giảm giá cổ phiếu liên tiếp. Vào ngày 25 tháng 1, giá cổ phiếu của công ty này đã mở cửa thấp và giảm thêm, với mức giảm hơn 12%. Nguyên nhân là do vị thế dẫn đầu của công ty trong thị trường xe điện toàn cầu đang bị các doanh nghiệp Trung Quốc thách thức. Báo cáo tài chính mới nhất cho thấy tổng lợi nhuận gộp của công ty trong năm 2023 đã giảm lần đầu tiên sau nhiều năm, giảm 15% so với năm 2022, dòng tiền cũng giảm 42%.
Thị trường ở các quốc gia khác cũng có những biểu hiện đáng kể, đặc biệt là Nhật Bản và Ấn Độ. Chỉ số Sensex30 của Ấn Độ tại Mumbai đã lập mức cao kỷ lục mới trong tháng này; chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản gần đạt 37000 điểm, đã rất gần với mức cao nhất lịch sử 38957 điểm vào năm 1990. Chỉ số DAX của Đức và chỉ số CAC40 của Pháp hiện đang ở trạng thái đi ngang cao, trên phương diện kỹ thuật chưa có rủi ro rõ ràng.
thị trường tiền điện tử động
Vào ngày 11 tháng 1, 11 công ty đã được phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin như dự kiến. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư thông thường có thể đầu tư trực tiếp vào Bitcoin như mua cổ phiếu, mang lại tiềm năng gia tăng tài sản lớn cho thị trường tiền điện tử.
Tuy nhiên, thị trường không tăng như dự kiến mà ngược lại đã giảm. Nguyên nhân chính là sự bán tháo quy mô lớn của các nhà đầu tư sớm vào một quỹ tín thác mã hóa. Quỹ này từ lâu đã là một trong những tổ chức mua vào quan trọng trong thế giới mã hóa, và giờ đây sau khi thành công chuyển đổi thành ETF, các nhà đầu tư sớm cuối cùng có thể bán ra phần nắm giữ của mình thông qua ETF, dẫn đến việc thị trường chịu áp lực bán lớn.
Từ dữ liệu vị thế có thể thấy rằng việc giảm vị thế quy mô lớn của quỹ này bắt đầu từ ngày 11. Đáng chú ý là, ngoài quỹ này, các ETF Bitcoin mới được phê duyệt khác đều có xu hướng mua vào.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
Một ngân hàng đầu tư lớn ước tính rằng dòng tiền ròng của quỹ này có thể đạt khoảng 3 tỷ USD. Trong báo cáo nghiên cứu mới nhất, ngân hàng này cho rằng "Xét thấy dòng tiền ròng đã đạt 4,3 tỷ USD, chúng tôi cho rằng giai đoạn chốt lời đã cơ bản hoàn thành, áp lực giảm giá đối với Bitcoin nên đã cơ bản kết thúc". Ảnh hưởng bởi tin tức này, giá Bitcoin bắt đầu ổn định trong khoảng 40.000 đến 41.000 USD và có dấu hiệu hồi phục nhất định.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
Mặc dù giá cả trong ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi nhiều sự kiện khác nhau, nhưng logic cơ bản của thị trường tăng giá - dòng vốn mới đổ vào - vẫn tồn tại. ETF cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức một kênh đầu tư Bitcoin thuận tiện hơn, do đó có thể duy trì lạc quan về xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử trong năm 2024.
Tổng thể, vào đầu năm 2024, các nhà đầu tư chứng khoán đã trải nghiệm được lợi nhuận tốt, trong khi thị trường tiền điện tử lại trải qua một khởi đầu khá khó khăn. Hiện tại, tính thanh khoản chung của thị trường không có rủi ro rõ rệt, kinh tế Mỹ vẫn giữ vững đà tăng trưởng mạnh mẽ. Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử có khả năng dần dần tiêu hóa ảnh hưởng của áp lực bán, trở lại với lộ trình tăng trưởng. Logic cơ bản của dòng tiền gia tăng vẫn còn đúng, do đó, sau khi vượt qua tháng Giêng lạnh giá này, thị trường có khả năng chào đón một mùa xuân ấm áp hơn.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục thiết lập đỉnh mới, Grayscale xả hàng Bitcoin gây áp lực tạm thời lên thị trường tiền điện tử])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e19cacc76f6af1daa1c0d221f75e9b42.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
24 thích
Phần thưởng
24
9
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DegenMcsleepless
· 08-09 18:12
thị trường tăng đã chết Gấu ra ngoài chú ý
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoTherapist
· 08-09 08:14
cảm nhận sự biến động cảm xúc cao ở những người nắm giữ btc... đến lúc cho một phiên trị liệu thị trường thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
SeasonedInvestor
· 08-08 05:25
Thị trường này đồ ngốc đều đã mất sạch.
Xem bản gốcTrả lời0
governance_ghost
· 08-07 14:54
Thị trường tăng đã chết có quay trở lại không?
Xem bản gốcTrả lời0
zkProofInThePudding
· 08-07 07:21
Thật là không thể tin được, làm gì cũng thua.
Xem bản gốcTrả lời0
ZkSnarker
· 08-07 07:21
thực ra, hạ cánh mềm chỉ là cách nói bóng bẩy cho "hỗn loạn có kiểm soát" lol
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeVictim
· 08-07 07:20
thị trường tăng gì lúc nào đến vậy, khóc rồi
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoHistoryClass
· 08-07 07:11
*kiểm tra dữ liệu lịch sử* thực sự là bong bóng dot com 2.0... lịch sử không bao giờ nói dối fam
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHarvester
· 08-07 06:54
Cục Dự trữ Liên bang (FED) chơi thử nghiệm áp lực phải không?
Đánh giá thị trường tháng 1 năm 2024: Kinh tế Mỹ mạnh mẽ, thị trường tiền điện tử chịu áp lực
Tổng quan kinh tế và thị trường tháng 1 năm 2024: Nền kinh tế Mỹ hoạt động mạnh mẽ, thị trường tiền điện tử đối mặt với áp lực ngắn hạn
Vào đầu năm 2024, nền kinh tế Mỹ thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Mặc dù sự phục hồi của dữ liệu lạm phát có thể dẫn đến việc hoãn thời gian giảm lãi suất, nhưng các chỉ số kinh tế xuất sắc đã tạo ra sự tự tin dồi dào cho thị trường, đặc biệt là người tiêu dùng. Vào tháng 1, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục lập đỉnh mới, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo đã trở thành tâm điểm của thị trường. Tuy nhiên, một nhà sản xuất xe điện nổi tiếng đã gặp phải sự sụt giảm lợi nhuận gộp lần đầu tiên sau nhiều năm. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương thể hiện tốt, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu duy trì sự ổn định. Quỹ ETF Bitcoin đã được phê duyệt đúng hạn, nhưng áp lực bán theo sau đã dẫn đến việc thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời. Tuy nhiên, khi áp lực bán giảm bớt, thị trường hiện đang ổn định và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
Dữ liệu kinh tế Mỹ nổi bật
Vào ngày 5 tháng 1, Mỹ đã công bố chỉ số kinh tế quan trọng đầu tiên của năm 2024: Số việc làm phi nông nghiệp trong tháng 12 tăng 216.000, vượt xa dự báo 175.000. Trong đó, số việc làm phi nông nghiệp trong khu vực tư nhân tăng 164.000, cũng vượt xa dự báo 130.000. Khởi đầu thuận lợi này chắc chắn đã tiếp thêm động lực cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ cũng đã gây ra lo ngại về lạm phát trên thị trường. Dữ liệu được Bộ Lao động công bố cho thấy, chỉ số CPI của Mỹ trong tháng 12 năm ngoái tăng 3.4% so với cùng kỳ, cao hơn mức dự kiến 3.2% và vượt xa mục tiêu lạm phát 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù vậy, thị trường cho rằng khả năng tăng lãi suất thêm là rất nhỏ, nhưng thời gian giảm lãi suất có thể muộn hơn so với dự kiến trước đó.
Hiện tại, thị trường đã giảm kỳ vọng về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 từ 75,6% của tháng trước xuống còn 42,4%, phần lớn ý kiến cho rằng việc cắt giảm lãi suất có thể phải chờ đến giữa năm mới bắt đầu.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm trong tháng 1 đã cho thấy xu hướng tăng ổn định, phản ánh kỳ vọng của thị trường về CPI tăng cao.
Ngoài dữ liệu việc làm, các chỉ số kinh tế khác cũng thể hiện sự nổi bật. Chỉ số PMI sản xuất Markit công bố vào ngày 24 tháng 1 đạt 50.3, đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2022, vượt xa dự đoán 47.6. Điều này cho thấy cả ngành sản xuất và dịch vụ đều có xu hướng gia tăng đơn hàng, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp đang tốt.
Dữ liệu GDP quý IV cũng vượt qua dự đoán, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đạt 3,3%, cao hơn nhiều so với giá trị dự đoán 2%. Do đó, tốc độ tăng trưởng GDP cả năm của Mỹ đạt 2,5%.
Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng cũng cho thấy xu hướng tăng, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan đạt mức cao nhất trong một năm rưỡi.
Hiệu suất thị trường chứng khoán
Chỉ số S&P 500 đã vượt qua mức cao lịch sử trong tháng này, vượt qua mức cao trước đó vào ngày 4 tháng 1 năm 2022. Hiện tại, chỉ số Nasdaq Composite là chỉ số duy nhất trong ba chỉ số lớn của thị trường chứng khoán Mỹ chưa đạt mức cao mới, nhưng chỉ còn cách khoảng 5% để tăng trưởng. Đáng chú ý, chỉ số Nasdaq 100 đã đạt được mức cao mới đầu tiên.
Thị trường tiền điện tử tập trung trở lại vào cổ phiếu công nghệ, một công ty chip nổi tiếng và gã khổng lồ phần mềm lại lập đỉnh cao lịch sử. Cơn sóng trí tuệ nhân tạo được xem là cuộc cách mạng công nghệ quan trọng sẽ kéo dài trong nhiều năm, thậm chí hàng chục năm.
Tuy nhiên, một nhà sản xuất xe điện đã gặp phải đợt giảm giá cổ phiếu liên tiếp. Vào ngày 25 tháng 1, giá cổ phiếu của công ty này đã mở cửa thấp và giảm thêm, với mức giảm hơn 12%. Nguyên nhân là do vị thế dẫn đầu của công ty trong thị trường xe điện toàn cầu đang bị các doanh nghiệp Trung Quốc thách thức. Báo cáo tài chính mới nhất cho thấy tổng lợi nhuận gộp của công ty trong năm 2023 đã giảm lần đầu tiên sau nhiều năm, giảm 15% so với năm 2022, dòng tiền cũng giảm 42%.
Thị trường ở các quốc gia khác cũng có những biểu hiện đáng kể, đặc biệt là Nhật Bản và Ấn Độ. Chỉ số Sensex30 của Ấn Độ tại Mumbai đã lập mức cao kỷ lục mới trong tháng này; chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản gần đạt 37000 điểm, đã rất gần với mức cao nhất lịch sử 38957 điểm vào năm 1990. Chỉ số DAX của Đức và chỉ số CAC40 của Pháp hiện đang ở trạng thái đi ngang cao, trên phương diện kỹ thuật chưa có rủi ro rõ ràng.
thị trường tiền điện tử động
Vào ngày 11 tháng 1, 11 công ty đã được phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin như dự kiến. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư thông thường có thể đầu tư trực tiếp vào Bitcoin như mua cổ phiếu, mang lại tiềm năng gia tăng tài sản lớn cho thị trường tiền điện tử.
Tuy nhiên, thị trường không tăng như dự kiến mà ngược lại đã giảm. Nguyên nhân chính là sự bán tháo quy mô lớn của các nhà đầu tư sớm vào một quỹ tín thác mã hóa. Quỹ này từ lâu đã là một trong những tổ chức mua vào quan trọng trong thế giới mã hóa, và giờ đây sau khi thành công chuyển đổi thành ETF, các nhà đầu tư sớm cuối cùng có thể bán ra phần nắm giữ của mình thông qua ETF, dẫn đến việc thị trường chịu áp lực bán lớn.
Từ dữ liệu vị thế có thể thấy rằng việc giảm vị thế quy mô lớn của quỹ này bắt đầu từ ngày 11. Đáng chú ý là, ngoài quỹ này, các ETF Bitcoin mới được phê duyệt khác đều có xu hướng mua vào.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
Một ngân hàng đầu tư lớn ước tính rằng dòng tiền ròng của quỹ này có thể đạt khoảng 3 tỷ USD. Trong báo cáo nghiên cứu mới nhất, ngân hàng này cho rằng "Xét thấy dòng tiền ròng đã đạt 4,3 tỷ USD, chúng tôi cho rằng giai đoạn chốt lời đã cơ bản hoàn thành, áp lực giảm giá đối với Bitcoin nên đã cơ bản kết thúc". Ảnh hưởng bởi tin tức này, giá Bitcoin bắt đầu ổn định trong khoảng 40.000 đến 41.000 USD và có dấu hiệu hồi phục nhất định.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
Mặc dù giá cả trong ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi nhiều sự kiện khác nhau, nhưng logic cơ bản của thị trường tăng giá - dòng vốn mới đổ vào - vẫn tồn tại. ETF cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức một kênh đầu tư Bitcoin thuận tiện hơn, do đó có thể duy trì lạc quan về xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử trong năm 2024.
Tổng thể, vào đầu năm 2024, các nhà đầu tư chứng khoán đã trải nghiệm được lợi nhuận tốt, trong khi thị trường tiền điện tử lại trải qua một khởi đầu khá khó khăn. Hiện tại, tính thanh khoản chung của thị trường không có rủi ro rõ rệt, kinh tế Mỹ vẫn giữ vững đà tăng trưởng mạnh mẽ. Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử có khả năng dần dần tiêu hóa ảnh hưởng của áp lực bán, trở lại với lộ trình tăng trưởng. Logic cơ bản của dòng tiền gia tăng vẫn còn đúng, do đó, sau khi vượt qua tháng Giêng lạnh giá này, thị trường có khả năng chào đón một mùa xuân ấm áp hơn.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục thiết lập đỉnh mới, Grayscale xả hàng Bitcoin gây áp lực tạm thời lên thị trường tiền điện tử])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e19cacc76f6af1daa1c0d221f75e9b42.webp(