Bitcoin phá vỡ mức cao mới rồi điều chỉnh, thị trường tiền điện tử gia tăng biến động
Với việc Bitcoin ETF được phê duyệt và giá đạt mức cao kỷ lục, chủ đề liệu Bitcoin có thể vượt qua mốc 100.000 USD lại một lần nữa gây tranh cãi. Tuy nhiên, biến động của thị trường tiền điện tử vẫn còn rất đáng kể. Sau khi thiết lập mức cao kỷ lục, các nhà đầu tư đã trải qua đợt pullback lớn nhất kể từ năm 2020, tổng giá trị thị trường tiền điện tử đã giảm từ 2,44 triệu USD vào ngày 2 tháng 8 xuống còn 1,99 triệu USD vào ngày 6 tháng 8, với mức giảm lớn nhất trong một ngày đạt 8,4%.
Đợt pullback này xuất phát từ nhiều yếu tố: sự bất ổn của nền kinh tế toàn cầu dẫn đến sự sụt giảm của thị trường chứng khoán, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất, nền kinh tế Mỹ xuất hiện dấu hiệu suy thoái, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp không đạt kỳ vọng, cùng với việc một nhóm giao dịch bán tháo và tình hình địa chính trị ở Trung Đông căng thẳng.
Trong chu kỳ giảm một nửa năm 2020, một nhà phân tích đã sử dụng mô hình S2F của mình để dự đoán chính xác điểm cao, nhưng sau đó lý thuyết về sự khan hiếm của mô hình này đã nhiều lần thất bại. Lần này, pullback một lần nữa chứng minh rằng giá Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính trị, có thể không còn là "cảng an toàn" theo nghĩa truyền thống.
Hiện tại, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, bầu cử ở Mỹ, xu hướng thị trường toàn cầu và tình hình địa chính trị sẽ có tác động quan trọng đến thị trường bò trong tương lai. Đối với các nhà đầu tư bình thường, thị trường vẫn đang chờ đợi động lực mới đến từ sự đổi mới sáng tạo. Dưới tác động của những yếu tố này, thị trường sẽ tiếp tục duy trì sự biến động.
Ảnh hưởng của việc giảm lãi suất đến thị trường
Mặc dù kỳ vọng giảm lãi suất luôn kích thích thị trường tiền điện tử, nhưng tình hình có thể sẽ khác khi việc giảm lãi suất thực sự xảy ra. Theo dữ liệu từ CME, xác suất giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 24 tháng 9 đã đạt 100%. Xét từ góc độ vĩ mô, việc giảm lãi suất sẽ làm giảm lãi suất cho vay và gửi tiền, thúc đẩy dòng tiền ra khỏi ngân hàng, nhà đầu tư có thể có xu hướng đầu tư vào tài sản mã hóa và các khoản đầu tư rủi ro cao khác.
Tuy nhiên, kể từ nửa cuối năm 2022, kỳ vọng giảm lãi suất đã chi phối tâm lý thị trường, trở thành một trong những động lực chính cho việc tăng giá Bitcoin. Do đó, việc giảm lãi suất thực tế có thể chỉ gây ra phản ứng nhẹ từ thị trường. Lịch sử cho thấy, khi Fed tạm dừng tăng lãi suất, Bitcoin có mức tăng lớn nhất, nhưng việc giảm lãi suất lần đầu thường phản ứng nhạt nhẽo, nếu việc giảm lãi suất xuất phát từ sự không chắc chắn của nền kinh tế, thậm chí có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến giá Bitcoin.
Bối cảnh của việc giảm lãi suất là rất quan trọng. Nếu điều này xảy ra trong thời kỳ lạm phát thấp và kinh tế phát triển, tác động kích thích đến giá tài sản có thể rõ ràng hơn. Nhưng nếu giảm lãi suất trong thời kỳ kinh tế yếu kém, điều này có thể truyền tải tín hiệu tiêu cực, dẫn đến việc dòng vốn từ các tài sản rủi ro cao chuyển sang các tài sản an toàn hơn.
Hiện tại, tâm lý bi quan về việc Mỹ sắp rơi vào suy thoái đang lan rộng. Dữ liệu thị trường việc làm Mỹ được công bố vào ngày 2 tháng 8 cho thấy, tỷ lệ thất nghiệp đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021, trong khi đó, mức tăng trưởng việc làm thấp hơn mong đợi. Dự đoán nền kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục yếu kém, và sức ảnh hưởng của việc giảm lãi suất đối với thị trường tiền điện tử sẽ giảm bớt theo bối cảnh kinh tế, trong ngắn hạn, biến động của thị trường có thể sẽ tiếp tục.
Kể từ năm 2008, Hoa Kỳ đã bắt đầu mô hình tăng trưởng kinh tế dựa vào nợ, và các cuộc khủng hoảng kinh tế theo chu kỳ là điều không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, chỉ cần vốn có thể tự do lưu thông, việc chuyển đổi từ tiền tệ hợp pháp sang các loại tiền mã hóa như Bitcoin vẫn sẽ là một trong những lựa chọn lâu dài để bảo toàn tài sản.
Ảnh hưởng của cấu trúc chính trị Mỹ đến thị trường tiền điện tử
Khi tiền mã hóa dần trở thành tâm điểm chính trị của Mỹ, cuộc bầu cử tổng thống và thái độ của hai đảng đối với tiền mã hóa cũng trở thành yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường. Trump đã phát biểu tại hội nghị Bitcoin rằng nếu ông được bầu, sẽ duy trì "dự trữ Bitcoin chiến lược quốc gia" và xây dựng chính sách mã hóa toàn diện, liên quan đến quy định về stablecoin và quyền tự quản Bitcoin.
Khác với Đảng Cộng hòa, thái độ của Đảng Dân chủ đối với tiền mã hóa khá mơ hồ. Ngành công nghiệp mã hóa đang tìm kiếm hiểu biết về ý định chính sách kinh tế của Harris và lập trường của cô ấy đối với tiền mã hóa.
Mặc dù tỷ lệ ủng hộ Trump tăng lên và Bitcoin cũng quay trở lại mức 60.000 USD, nhưng việc một ứng cử viên chính của đảng lần đầu tiên nhấn mạnh đến mã hóa có thể khiến thị trường bị cuốn vào cơn lốc chính trị của hai đảng, gia tăng biến động.
Gần đây, quyết định của một cơ quan quản lý trong vụ kiện một công ty mã hóa cho thấy thái độ của Mỹ đối với tiền điện tử đang cải thiện. Dù ai trở thành tổng thống, cả hai đảng đều có ý định thiết lập một khung quy định rõ ràng để bảo vệ người tiêu dùng và thúc đẩy đổi mới, điều này sẽ thúc đẩy sự hoạt động của các doanh nghiệp.
Đảng Dân chủ thiên về cánh trái, nhấn mạnh vai trò của chính phủ và công bằng xã hội; Đảng Cộng hòa thiên về cánh phải, coi trọng doanh nghiệp nhỏ và lợi ích của doanh nghiệp. Sự cản trở trong việc thực hiện chính sách chủ yếu phụ thuộc vào sự thuộc về của hai viện Quốc hội, nếu Đảng Dân chủ kiểm soát đa số ghế, sự cản trở trong việc thực hiện chính sách sẽ nhỏ; ngược lại, sự cản trở lớn.
Đối với tiền điện tử, Đảng Dân chủ ủng hộ việc tăng cường quản lý, trong khi Đảng Cộng hòa thì cởi mở hơn. Vì vậy, nếu Đảng Dân chủ giành chiến thắng, thị trường tiền điện tử sẽ phải đối mặt với áp lực quản lý, có thể không thuận lợi cho việc tăng trưởng của thị trường trong ngắn và trung hạn, nhưng về lâu dài, một thị trường được quản lý tốt sẽ thúc đẩy sự phát triển của nó và đưa vào thị trường tài chính chính thống, có lợi cho thị trường tiền điện tử.
Nếu Đảng Cộng hòa thắng, thị trường tiền điện tử trong ngắn hạn có thể đón nhận tin tốt, nhưng về lâu dài, để các thị trường tài chính chính thống chấp nhận mã hóa, việc quản lý cần thiết vẫn là điều không thể thiếu.
So sánh vàng và Bitcoin
Tiền mã hóa lần đầu tiên xuất hiện trên sân khấu thế giới bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng kinh tế ở Síp vào năm 2008, khi người dân mua Bitcoin với số lượng lớn để phòng ngừa sự mất giá của tiền tệ. Tuy nhiên, hiện tại thị trường tiền điện tử đang dần gắn liền với tình hình chính trị và kinh tế toàn cầu.
Trong dự kiến, tình hình căng thẳng ở Trung Đông và dữ liệu kinh tế Mỹ yếu kém sẽ mang lại nhiều sự không chắc chắn cho thị trường, sự biến động của thị trường có thể tiếp tục. Hơn nữa, số tiền đã tích lũy từ quỹ ETF Bitcoin trong giai đoạn trước đã vào hết thị trường, khó có thể mang lại sự tăng trưởng mạnh trong ngắn hạn.
Vào tháng 8, "Dự luật Dự trữ Chiến lược Bitcoin" đã được trình lên Quốc hội và được giao cho Ủy ban Ngân hàng Thượng viện xem xét. Một người sáng lập dự án mã hóa cho biết, mặc dù việc dự trữ Bitcoin chiến lược có thể có lợi cho xu hướng giá, nhưng nếu Bộ Tài chính Hoa Kỳ kiểm soát 19% nguồn cung BTC, điều này sẽ tạo ra rủi ro tập trung lớn cho Bitcoin.
Trong bối cảnh căng thẳng, vốn có vẻ ưa chuộng vàng hơn. Kể từ khi thị trường có sự pullback mạnh vào tuần trước, vàng đã hoạt động tốt hơn Bitcoin và đã tách rời khỏi các chỉ số thị trường rộng hơn. Tuy nhiên, từ dữ liệu dài hạn, trong 10 năm qua, Bitcoin đã trở thành tài sản tốt nhất trong 8 năm trong số các loại tài sản bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, vàng và bất động sản, với tỷ suất lợi nhuận 10 năm đạt 18,719%.
Thực tế, sự thể hiện nổi bật của vàng trong ngắn hạn chỉ phản ánh sự biến động của thị trường gần đây, nhưng khó có thể thay đổi quy luật kinh tế toàn cầu. Các yếu tố cốt lõi thúc đẩy thị trường tiền điện tử vẫn vững chắc. Đầu tiên, nền kinh tế toàn cầu đang ở giai đoạn bắt đầu nới lỏng tiền tệ, và việc tăng trưởng thanh khoản toàn cầu từ trước đến nay luôn là chất xúc tác cho sự tăng giá của Bitcoin.
Thứ hai, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã thu hút 17 tỷ USD dòng vốn ròng, quỹ ETF Ethereum giao ngay cũng đang vượt qua vấn đề dòng tiền ra. Một giám đốc điều hành của công ty quản lý tài sản dự đoán rằng quỹ hưu trí, quỹ từ thiện, quỹ tài sản chủ quyền, công ty bảo hiểm, các công ty quản lý tài sản khác và các văn phòng gia đình sẽ mang lại một làn sóng dòng vốn mới. Báo cáo của cơ quan quản lý cũng cho thấy ngân hàng lớn thứ hai ở Châu Âu đã mua cổ phiếu của một quỹ ETF Bitcoin giao ngay.
Các mức cao và thấp của thị trường tiền điện tử thường được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, bao gồm lãi suất cao, tiến bộ công nghệ và tâm lý đám đông của các nhà đầu tư, thay vì một sự kiện đơn lẻ. Hiện tại, các yếu tố tăng giá dài hạn vẫn tồn tại, "mọi thứ đều đang từ từ nhưng vững chắc thúc đẩy việc mua vào".
Đề xuất chiến lược cho nhà đầu tư
Thị trường tiền điện tử như một thị trường mới nổi trong thị trường tài chính toàn cầu, mặc dù bị ảnh hưởng bởi ngày càng nhiều yếu tố vĩ mô, nhưng Biến động có thể kéo dài một thời gian, nhưng với tư cách là một công nghệ mới nổi, nó vẫn đầy cơ hội.
Đợt tăng giá này được khởi động bởi ETF Bitcoin của Mỹ và kỳ vọng giảm lãi suất đô la, không có sự liên quan cao với blockchain công cộng và altcoin, vì vậy ngoài Bitcoin, thiếu các dự án hoặc token thực sự có giá trị và đổi mới cao. Các token thiếu đổi mới đầy đủ khó có thể thu hút sự đồng thuận toàn cầu, chỉ có thể thúc đẩy sự đồng thuận cục bộ thông qua cộng đồng mạnh mẽ, tạo ra hiện tượng bề ngoài "không ai mua lại".
Thị trường thiếu đổi mới nguyên bản dễ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện bất ngờ gây ra biến động ngắn hạn, nhưng dưới ảnh hưởng của chính sách nới lỏng tiền tệ, Bitcoin và Ethereum ETF, sự thay đổi thái độ của hai đảng ở Mỹ, thị trường vẫn có triển vọng tăng giá trong dài hạn.
Đối với các nhà đầu tư thông thường hiểu biết về thị trường tiền điện tử và đang quan sát thời điểm tham gia, về lâu dài, đầu tư định kỳ là một lựa chọn tốt. Chiến lược đầu tư định kỳ của một nền tảng giao dịch cho phép nhà đầu tư đầu tư một số tiền cố định vào các loại tiền ảo đã chọn trong các khoảng thời gian cố định. Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, chiến lược đầu tư định kỳ hợp lý có thể mua được nhiều mã hơn ở mức thấp, từ đó đạt được lợi nhuận đáng kể hơn. Chiến lược này phù hợp với mọi người, đặc biệt là các nhà đầu tư dài hạn, hỗ trợ đầu tư định kỳ một cú nhấp chuột, rút tiền bất cứ lúc nào và tự do kết hợp các loại tiền ảo. Như một sản phẩm công cụ, chiến lược đầu tư định kỳ phần nào đó tránh được việc đặt lệnh thủ công không thành công.
Mã hóa tiền điện tử đã trở thành một phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư. Một nghiên cứu cho thấy, cấu hình Bitcoin có ảnh hưởng tích cực đến tỷ lệ Sharpe tổng thể của mọi danh mục đầu tư truyền thống có thể trong ba năm. Việc tăng cấu hình Bitcoin lên 2,5% sẽ nâng cao tỷ lệ lợi nhuận tích lũy của danh mục đầu tư lên khoảng 101,6%. Nếu tỷ lệ nắm giữ Bitcoin chiếm 5% trong danh mục đầu tư, thì tỷ lệ lợi nhuận sẽ tăng lên 144,7%.
Trong bối cảnh biến động ngắn hạn và xu hướng tăng trưởng dài hạn, các nhà đầu tư nên kiểm soát rủi ro một cách hợp lý, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và chờ đợi cơ hội. Các phương pháp nâng cao hiệu quả vốn bao gồm sử dụng công cụ tài chính lưu trữ coin để tạo ra coin, chú ý đến chiến lược giao dịch lãi kép, xây dựng dần vị thế và chọn chiến lược bắt đáy phù hợp, cũng như lựa chọn nền tảng mã hóa đáng tin cậy.
Dù là thị trường tiền điện tử hay thị trường tài chính truyền thống, chìa khóa để có lợi nhuận nằm ở việc người dùng phân tích xu hướng thị trường một cách khoa học và có ý thức về rủi ro trong việc phân bổ vốn. Công cụ giao dịch chỉ là hỗ trợ, lợi thế cốt lõi của nó là tiết kiệm chi phí thời gian. Mặc dù các công cụ giao dịch trên thị trường ngày càng đa dạng, nhưng nhà đầu tư vẫn cần lập kế hoạch dài hạn dựa trên nhu cầu của bản thân để có thể nâng cao hiệu quả vốn và đạt được lợi nhuận.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin vượt qua đỉnh cao mới và có pullback, thị trường tiền điện tử biến động gia tăng.
Bitcoin phá vỡ mức cao mới rồi điều chỉnh, thị trường tiền điện tử gia tăng biến động
Với việc Bitcoin ETF được phê duyệt và giá đạt mức cao kỷ lục, chủ đề liệu Bitcoin có thể vượt qua mốc 100.000 USD lại một lần nữa gây tranh cãi. Tuy nhiên, biến động của thị trường tiền điện tử vẫn còn rất đáng kể. Sau khi thiết lập mức cao kỷ lục, các nhà đầu tư đã trải qua đợt pullback lớn nhất kể từ năm 2020, tổng giá trị thị trường tiền điện tử đã giảm từ 2,44 triệu USD vào ngày 2 tháng 8 xuống còn 1,99 triệu USD vào ngày 6 tháng 8, với mức giảm lớn nhất trong một ngày đạt 8,4%.
Đợt pullback này xuất phát từ nhiều yếu tố: sự bất ổn của nền kinh tế toàn cầu dẫn đến sự sụt giảm của thị trường chứng khoán, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất, nền kinh tế Mỹ xuất hiện dấu hiệu suy thoái, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp không đạt kỳ vọng, cùng với việc một nhóm giao dịch bán tháo và tình hình địa chính trị ở Trung Đông căng thẳng.
Trong chu kỳ giảm một nửa năm 2020, một nhà phân tích đã sử dụng mô hình S2F của mình để dự đoán chính xác điểm cao, nhưng sau đó lý thuyết về sự khan hiếm của mô hình này đã nhiều lần thất bại. Lần này, pullback một lần nữa chứng minh rằng giá Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính trị, có thể không còn là "cảng an toàn" theo nghĩa truyền thống.
Hiện tại, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, bầu cử ở Mỹ, xu hướng thị trường toàn cầu và tình hình địa chính trị sẽ có tác động quan trọng đến thị trường bò trong tương lai. Đối với các nhà đầu tư bình thường, thị trường vẫn đang chờ đợi động lực mới đến từ sự đổi mới sáng tạo. Dưới tác động của những yếu tố này, thị trường sẽ tiếp tục duy trì sự biến động.
Ảnh hưởng của việc giảm lãi suất đến thị trường
Mặc dù kỳ vọng giảm lãi suất luôn kích thích thị trường tiền điện tử, nhưng tình hình có thể sẽ khác khi việc giảm lãi suất thực sự xảy ra. Theo dữ liệu từ CME, xác suất giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 24 tháng 9 đã đạt 100%. Xét từ góc độ vĩ mô, việc giảm lãi suất sẽ làm giảm lãi suất cho vay và gửi tiền, thúc đẩy dòng tiền ra khỏi ngân hàng, nhà đầu tư có thể có xu hướng đầu tư vào tài sản mã hóa và các khoản đầu tư rủi ro cao khác.
Tuy nhiên, kể từ nửa cuối năm 2022, kỳ vọng giảm lãi suất đã chi phối tâm lý thị trường, trở thành một trong những động lực chính cho việc tăng giá Bitcoin. Do đó, việc giảm lãi suất thực tế có thể chỉ gây ra phản ứng nhẹ từ thị trường. Lịch sử cho thấy, khi Fed tạm dừng tăng lãi suất, Bitcoin có mức tăng lớn nhất, nhưng việc giảm lãi suất lần đầu thường phản ứng nhạt nhẽo, nếu việc giảm lãi suất xuất phát từ sự không chắc chắn của nền kinh tế, thậm chí có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến giá Bitcoin.
Bối cảnh của việc giảm lãi suất là rất quan trọng. Nếu điều này xảy ra trong thời kỳ lạm phát thấp và kinh tế phát triển, tác động kích thích đến giá tài sản có thể rõ ràng hơn. Nhưng nếu giảm lãi suất trong thời kỳ kinh tế yếu kém, điều này có thể truyền tải tín hiệu tiêu cực, dẫn đến việc dòng vốn từ các tài sản rủi ro cao chuyển sang các tài sản an toàn hơn.
Hiện tại, tâm lý bi quan về việc Mỹ sắp rơi vào suy thoái đang lan rộng. Dữ liệu thị trường việc làm Mỹ được công bố vào ngày 2 tháng 8 cho thấy, tỷ lệ thất nghiệp đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021, trong khi đó, mức tăng trưởng việc làm thấp hơn mong đợi. Dự đoán nền kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục yếu kém, và sức ảnh hưởng của việc giảm lãi suất đối với thị trường tiền điện tử sẽ giảm bớt theo bối cảnh kinh tế, trong ngắn hạn, biến động của thị trường có thể sẽ tiếp tục.
Kể từ năm 2008, Hoa Kỳ đã bắt đầu mô hình tăng trưởng kinh tế dựa vào nợ, và các cuộc khủng hoảng kinh tế theo chu kỳ là điều không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, chỉ cần vốn có thể tự do lưu thông, việc chuyển đổi từ tiền tệ hợp pháp sang các loại tiền mã hóa như Bitcoin vẫn sẽ là một trong những lựa chọn lâu dài để bảo toàn tài sản.
Ảnh hưởng của cấu trúc chính trị Mỹ đến thị trường tiền điện tử
Khi tiền mã hóa dần trở thành tâm điểm chính trị của Mỹ, cuộc bầu cử tổng thống và thái độ của hai đảng đối với tiền mã hóa cũng trở thành yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường. Trump đã phát biểu tại hội nghị Bitcoin rằng nếu ông được bầu, sẽ duy trì "dự trữ Bitcoin chiến lược quốc gia" và xây dựng chính sách mã hóa toàn diện, liên quan đến quy định về stablecoin và quyền tự quản Bitcoin.
Khác với Đảng Cộng hòa, thái độ của Đảng Dân chủ đối với tiền mã hóa khá mơ hồ. Ngành công nghiệp mã hóa đang tìm kiếm hiểu biết về ý định chính sách kinh tế của Harris và lập trường của cô ấy đối với tiền mã hóa.
Mặc dù tỷ lệ ủng hộ Trump tăng lên và Bitcoin cũng quay trở lại mức 60.000 USD, nhưng việc một ứng cử viên chính của đảng lần đầu tiên nhấn mạnh đến mã hóa có thể khiến thị trường bị cuốn vào cơn lốc chính trị của hai đảng, gia tăng biến động.
Gần đây, quyết định của một cơ quan quản lý trong vụ kiện một công ty mã hóa cho thấy thái độ của Mỹ đối với tiền điện tử đang cải thiện. Dù ai trở thành tổng thống, cả hai đảng đều có ý định thiết lập một khung quy định rõ ràng để bảo vệ người tiêu dùng và thúc đẩy đổi mới, điều này sẽ thúc đẩy sự hoạt động của các doanh nghiệp.
Đảng Dân chủ thiên về cánh trái, nhấn mạnh vai trò của chính phủ và công bằng xã hội; Đảng Cộng hòa thiên về cánh phải, coi trọng doanh nghiệp nhỏ và lợi ích của doanh nghiệp. Sự cản trở trong việc thực hiện chính sách chủ yếu phụ thuộc vào sự thuộc về của hai viện Quốc hội, nếu Đảng Dân chủ kiểm soát đa số ghế, sự cản trở trong việc thực hiện chính sách sẽ nhỏ; ngược lại, sự cản trở lớn.
Đối với tiền điện tử, Đảng Dân chủ ủng hộ việc tăng cường quản lý, trong khi Đảng Cộng hòa thì cởi mở hơn. Vì vậy, nếu Đảng Dân chủ giành chiến thắng, thị trường tiền điện tử sẽ phải đối mặt với áp lực quản lý, có thể không thuận lợi cho việc tăng trưởng của thị trường trong ngắn và trung hạn, nhưng về lâu dài, một thị trường được quản lý tốt sẽ thúc đẩy sự phát triển của nó và đưa vào thị trường tài chính chính thống, có lợi cho thị trường tiền điện tử.
Nếu Đảng Cộng hòa thắng, thị trường tiền điện tử trong ngắn hạn có thể đón nhận tin tốt, nhưng về lâu dài, để các thị trường tài chính chính thống chấp nhận mã hóa, việc quản lý cần thiết vẫn là điều không thể thiếu.
So sánh vàng và Bitcoin
Tiền mã hóa lần đầu tiên xuất hiện trên sân khấu thế giới bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng kinh tế ở Síp vào năm 2008, khi người dân mua Bitcoin với số lượng lớn để phòng ngừa sự mất giá của tiền tệ. Tuy nhiên, hiện tại thị trường tiền điện tử đang dần gắn liền với tình hình chính trị và kinh tế toàn cầu.
Trong dự kiến, tình hình căng thẳng ở Trung Đông và dữ liệu kinh tế Mỹ yếu kém sẽ mang lại nhiều sự không chắc chắn cho thị trường, sự biến động của thị trường có thể tiếp tục. Hơn nữa, số tiền đã tích lũy từ quỹ ETF Bitcoin trong giai đoạn trước đã vào hết thị trường, khó có thể mang lại sự tăng trưởng mạnh trong ngắn hạn.
Vào tháng 8, "Dự luật Dự trữ Chiến lược Bitcoin" đã được trình lên Quốc hội và được giao cho Ủy ban Ngân hàng Thượng viện xem xét. Một người sáng lập dự án mã hóa cho biết, mặc dù việc dự trữ Bitcoin chiến lược có thể có lợi cho xu hướng giá, nhưng nếu Bộ Tài chính Hoa Kỳ kiểm soát 19% nguồn cung BTC, điều này sẽ tạo ra rủi ro tập trung lớn cho Bitcoin.
Trong bối cảnh căng thẳng, vốn có vẻ ưa chuộng vàng hơn. Kể từ khi thị trường có sự pullback mạnh vào tuần trước, vàng đã hoạt động tốt hơn Bitcoin và đã tách rời khỏi các chỉ số thị trường rộng hơn. Tuy nhiên, từ dữ liệu dài hạn, trong 10 năm qua, Bitcoin đã trở thành tài sản tốt nhất trong 8 năm trong số các loại tài sản bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, vàng và bất động sản, với tỷ suất lợi nhuận 10 năm đạt 18,719%.
Thực tế, sự thể hiện nổi bật của vàng trong ngắn hạn chỉ phản ánh sự biến động của thị trường gần đây, nhưng khó có thể thay đổi quy luật kinh tế toàn cầu. Các yếu tố cốt lõi thúc đẩy thị trường tiền điện tử vẫn vững chắc. Đầu tiên, nền kinh tế toàn cầu đang ở giai đoạn bắt đầu nới lỏng tiền tệ, và việc tăng trưởng thanh khoản toàn cầu từ trước đến nay luôn là chất xúc tác cho sự tăng giá của Bitcoin.
Thứ hai, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã thu hút 17 tỷ USD dòng vốn ròng, quỹ ETF Ethereum giao ngay cũng đang vượt qua vấn đề dòng tiền ra. Một giám đốc điều hành của công ty quản lý tài sản dự đoán rằng quỹ hưu trí, quỹ từ thiện, quỹ tài sản chủ quyền, công ty bảo hiểm, các công ty quản lý tài sản khác và các văn phòng gia đình sẽ mang lại một làn sóng dòng vốn mới. Báo cáo của cơ quan quản lý cũng cho thấy ngân hàng lớn thứ hai ở Châu Âu đã mua cổ phiếu của một quỹ ETF Bitcoin giao ngay.
Các mức cao và thấp của thị trường tiền điện tử thường được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, bao gồm lãi suất cao, tiến bộ công nghệ và tâm lý đám đông của các nhà đầu tư, thay vì một sự kiện đơn lẻ. Hiện tại, các yếu tố tăng giá dài hạn vẫn tồn tại, "mọi thứ đều đang từ từ nhưng vững chắc thúc đẩy việc mua vào".
Đề xuất chiến lược cho nhà đầu tư
Thị trường tiền điện tử như một thị trường mới nổi trong thị trường tài chính toàn cầu, mặc dù bị ảnh hưởng bởi ngày càng nhiều yếu tố vĩ mô, nhưng Biến động có thể kéo dài một thời gian, nhưng với tư cách là một công nghệ mới nổi, nó vẫn đầy cơ hội.
Đợt tăng giá này được khởi động bởi ETF Bitcoin của Mỹ và kỳ vọng giảm lãi suất đô la, không có sự liên quan cao với blockchain công cộng và altcoin, vì vậy ngoài Bitcoin, thiếu các dự án hoặc token thực sự có giá trị và đổi mới cao. Các token thiếu đổi mới đầy đủ khó có thể thu hút sự đồng thuận toàn cầu, chỉ có thể thúc đẩy sự đồng thuận cục bộ thông qua cộng đồng mạnh mẽ, tạo ra hiện tượng bề ngoài "không ai mua lại".
Thị trường thiếu đổi mới nguyên bản dễ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện bất ngờ gây ra biến động ngắn hạn, nhưng dưới ảnh hưởng của chính sách nới lỏng tiền tệ, Bitcoin và Ethereum ETF, sự thay đổi thái độ của hai đảng ở Mỹ, thị trường vẫn có triển vọng tăng giá trong dài hạn.
Đối với các nhà đầu tư thông thường hiểu biết về thị trường tiền điện tử và đang quan sát thời điểm tham gia, về lâu dài, đầu tư định kỳ là một lựa chọn tốt. Chiến lược đầu tư định kỳ của một nền tảng giao dịch cho phép nhà đầu tư đầu tư một số tiền cố định vào các loại tiền ảo đã chọn trong các khoảng thời gian cố định. Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, chiến lược đầu tư định kỳ hợp lý có thể mua được nhiều mã hơn ở mức thấp, từ đó đạt được lợi nhuận đáng kể hơn. Chiến lược này phù hợp với mọi người, đặc biệt là các nhà đầu tư dài hạn, hỗ trợ đầu tư định kỳ một cú nhấp chuột, rút tiền bất cứ lúc nào và tự do kết hợp các loại tiền ảo. Như một sản phẩm công cụ, chiến lược đầu tư định kỳ phần nào đó tránh được việc đặt lệnh thủ công không thành công.
Mã hóa tiền điện tử đã trở thành một phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư. Một nghiên cứu cho thấy, cấu hình Bitcoin có ảnh hưởng tích cực đến tỷ lệ Sharpe tổng thể của mọi danh mục đầu tư truyền thống có thể trong ba năm. Việc tăng cấu hình Bitcoin lên 2,5% sẽ nâng cao tỷ lệ lợi nhuận tích lũy của danh mục đầu tư lên khoảng 101,6%. Nếu tỷ lệ nắm giữ Bitcoin chiếm 5% trong danh mục đầu tư, thì tỷ lệ lợi nhuận sẽ tăng lên 144,7%.
Trong bối cảnh biến động ngắn hạn và xu hướng tăng trưởng dài hạn, các nhà đầu tư nên kiểm soát rủi ro một cách hợp lý, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và chờ đợi cơ hội. Các phương pháp nâng cao hiệu quả vốn bao gồm sử dụng công cụ tài chính lưu trữ coin để tạo ra coin, chú ý đến chiến lược giao dịch lãi kép, xây dựng dần vị thế và chọn chiến lược bắt đáy phù hợp, cũng như lựa chọn nền tảng mã hóa đáng tin cậy.
Dù là thị trường tiền điện tử hay thị trường tài chính truyền thống, chìa khóa để có lợi nhuận nằm ở việc người dùng phân tích xu hướng thị trường một cách khoa học và có ý thức về rủi ro trong việc phân bổ vốn. Công cụ giao dịch chỉ là hỗ trợ, lợi thế cốt lõi của nó là tiết kiệm chi phí thời gian. Mặc dù các công cụ giao dịch trên thị trường ngày càng đa dạng, nhưng nhà đầu tư vẫn cần lập kế hoạch dài hạn dựa trên nhu cầu của bản thân để có thể nâng cao hiệu quả vốn và đạt được lợi nhuận.