Background: Crypto + AI, Tìm kiếm PMF

PMF (Product-Market Fit) đề cập đến sự phù hợp giữa một sản phẩm và nhu cầu của thị trường. Điều này có nghĩa rằng một sản phẩm phải đáp ứng được nhu cầu của thị trường và trước khi bắt đầu một dự án, điều quan trọng là hiểu rõ môi trường thị trường và loại khách hàng cần nhắm đến. Điều này đảm bảo việc phát triển một sản phẩm thực sự cần thiết, không chỉ là một cái gì đó mà người tạo ra cảm thấy tốt nhưng không được thị trường chấp nhận.

Khái niệm PMF áp dụng cho những người khởi nghiệp nhằm ngăn chặn việc tạo ra các sản phẩm hoặc dịch vụ có vẻ lý tưởng nhưng không thu hút được sự quan tâm của thị trường. Trong không gian tiền điện tử, điều này có nghĩa là đội ngũ dự án nên hiểu được nhu cầu của người dùng tiền điện tử khi phát triển sản phẩm, thay vì đơn thuần chỉ chất đống công nghệ không liên kết với thị trường.

Trước đây, hầu hết các dự án Crypto + AI đều được gói gọn trong DePIN. Câu chuyện xoay quanh việc sử dụng dữ liệu phi tập trung của tiền điện tử để huấn luyện trí tuệ nhân tạo, tránh sự phụ thuộc vào việc kiểm soát của một đơn vị duy nhất, chẳng hạn như sức mạnh tính toán hoặc dữ liệu. Nhà cung cấp dữ liệu sau đó có thể chia sẻ các lợi ích do trí tuệ nhân tạo mang lại.

Theo logic này, nó giống như việc tiền điện tử giúp sức mạnh cho trí tuệ nhân tạo hơn. Trong khi trí tuệ nhân tạo có thể biểu hiện quyền lợi và phân phối cho nhà cung cấp sức mạnh tính toán, việc thu hút người dùng mới là thách thức, có nghĩa là mô hình này không đặc biệt thành công về PMF.

Sự xuất hiện của AI Agents đại diện cho nhiều hơn là tầng ứng dụng, trong khi DePIN + AI hoạt động như cơ sở hạ tầng. Ứng dụng đơn giản hơn và dễ hiểu hơn, với khả năng thu hút người dùng tốt hơn, dẫn đến một PMF mạnh hơn so với DePIN + AI.

Mọi thứ bắt đầu khi Marc Andreessen, đồng sáng lập của A16Z, tài trợ cho việc phát triển (lý thuyết PMF cũng được đề xuất bởi ông ta), và sự đột phá lớn đầu tiên của AI Agent đến từ hai cuộc trò chuyện AI dẫn đến sự tạo ra của “GOAT.” Bây giờ, với cả hai trại ai16z và Virtual có những ưu và nhược điểm của riêng họ, giai đoạn hiện tại của AI Agents trên thị trường tiền điện tử là gì? Họ đang hướng tới đâu trong tương lai? Hãy xem xét kỹ hơn với WOO X Research.

Giai đoạn 1: Bắt đầu dựa trên Meme

Trước khi GOAT xuất hiện, xu hướng hot nhất trong chu kỳ hiện tại là meme coin. Sự hấp dẫn của các đồng tiền meme nằm ở tính toàn diện của chúng, như đã thấy trong các dự án như hà mã MOODENG từ sở thú, Neiro mới được nhận nuôi của chủ sở hữu chó và meme gốc internet Popcat. Những đồng tiền này thể hiện phong trào “mọi thứ đều có thể là meme”. Bất chấp câu chuyện có vẻ vô lý, chúng đã cung cấp mảnh đất màu mỡ cho sự phát triển của AI Agents.

GOAT, được tạo ra thông qua hai cuộc trò chuyện AI, trở thành một đồng tiền meme và đánh dấu lần đầu tiên AI sử dụng tiền điện tử và internet để đạt được mục tiêu của mình bằng cách học hỏi từ hành vi con người. Chỉ có các đồng tiền meme mới có khả năng hỗ trợ dự án thử nghiệm như vậy. Kết quả là, các khái niệm tương tự nảy nở nhanh chóng, nhưng hầu hết vẫn giới hạn trong các chức năng đơn giản như đăng bài và trả lời tự động trên Twitter mà không có ứng dụng thực tế. Ở giai đoạn này, các đồng tiền dựa trên AI Agent thường được gọi là AI + Meme.

Các dự án đại diện:

Fartcoin: Vốn hóa thị trường $812 triệu, thanh khoản trên chuỗi $15.9 triệu

GOAT: Vốn hóa thị trường $430 triệu, thanh khoản trên chuỗi $8.1 triệu

Bully: Vốn hóa thị trường $43 triệu, thanh khoản trên chuỗi $2 triệu

Shoggoth: Vốn hóa thị trường $38 triệu, thanh khoản trên chuỗi $1.8 triệu

Giai đoạn 2: Khám phá Ứng dụng

Dần dần, mọi người nhận ra rằng các Đại lý AI có thể làm nhiều hơn chỉ là tương tác đơn giản trên Twitter; họ có thể được mở rộng sang các tình huống có giá trị hơn. Điều này bao gồm việc tạo nội dung trong các lĩnh vực như âm nhạc và video, cũng như các dịch vụ liên quan mật thiết hơn đến người dùng tiền điện tử, như phân tích đầu tư và quản lý quỹ. Từ giai đoạn này trở đi, các Đại lý AI bắt đầu tách rời khỏi các đồng meme, tạo ra một hướng đi hoàn toàn mới.

Các dự án đại diện:

ai16z: Vốn hóa thị trường $1.67 tỷ, thanh khoản trên chuỗi $14.7 triệu

Zerebro: Vốn hóa thị trường $453 triệu, thanh khoản trên chuỗi $14 triệu

AIXBT: Vốn hóa thị trường $500 triệu, thanh khoản trên chuỗi $19,2 triệu

GRIFFAIN: Vốn hóa thị trường $243 triệu, thanh khoản trên chuỗi $7.5 triệu

ALCH: Vốn hóa thị trường $68 triệu, thanh khoản trên chuỗi $2.8 triệu

Câu chuyện phụ: Các Nền tảng Phát hành

Khi ứng dụng AI Agent nở rộ trong các lĩnh vực khác nhau, con đường nào mà các doanh nhân nên chọn để tận dụng làn sóng AI và Crypto?

Câu trả lời là Launchpad.
Khi các token của một nền tảng có tác động sinh ra tài sản, người dùng sẽ liên tục tìm kiếm và mua các token được phát hành bởi nền tảng đó. Lợi nhuận thực tế được tạo ra từ việc mua các token này bổ trợ cho token của nền tảng, đẩy giá lên. Khi giá của token của nền tảng tăng lên, tiền chảy vào các token được phát hành bởi nền tảng, tạo ra hiệu ứng giàu có.

Mô hình kinh doanh rõ ràng và có hiệu ứng bánh xe tích cực. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các Launchpad hoạt động trong môi trường chỉ có một người chiến thắng, thể hiện hiệu ứng Matthew. Chức năng cốt lõi của một Launchpad là phát hành các token mới. Trong kịch bản tương tự, sự cạnh tranh nằm ở chất lượng các dự án dưới mỗi nền tảng. Nếu một nền tảng duy nhất có thể liên tục sản xuất các dự án chất lượng cao và tạo ra hiệu ứng giàu có, sự trung thành của người dùng đối với nền tảng đó sẽ tự nhiên tăng, làm cho việc thu hút người dùng của các nền tảng khác trở nên khó khăn.

Các dự án đại diện:

VIRTUAL: Vốn hóa thị trường $3.4 tỷ, thanh khoản trên chuỗi $52 triệu
CLANKER: Vốn hóa thị trường $62 triệu, thanh khoản trên chuỗi $1.2 triệu
VVAIFU: Vốn hóa thị trường $81 triệu, thanh khoản trên chuỗi $3.5 triệu
VAPOR: Vốn hóa thị trường $105 triệu

Giai đoạn 3: Tìm kiếm Hợp tác

Khi các AI Agents bắt đầu triển khai nhiều tính năng thực tế hơn, tập trung dịch chuyển sang khám phá sự hợp tác giữa các dự án để xây dựng một hệ sinh thái mạnh mẽ hơn. Ở giai đoạn này, sự tập trung là vào khả năng tương tác và mở rộng mạng lưới, đặc biệt là tiềm năng tương tác với các dự án hoặc giao thức tiền điện tử khác. Ví dụ, các AI Agents có thể hợp tác với các giao thức DeFi để nâng cao chiến lược đầu tư tự động hoặc tích hợp với các dự án NFT để tạo ra các công cụ thông minh hơn.

Để đạt được sự hợp tác hiệu quả, cần thiết lập một khung chuẩn để cung cấp cho nhà phát triển các thành phần đã được thiết lập trước, các khái niệm trừu tượng và các công cụ liên quan để đơn giản hóa quá trình phức tạp của việc phát triển AI Agents. Bằng cách cung cấp các giải pháp tiêu chuẩn cho các thách thức phổ biến trong việc phát triển AI Agents, các khung chuẩn này có thể giúp nhà phát triển tập trung vào sự độc đáo của ứng dụng của họ, thay vì bắt đầu từ đầu mỗi lần, từ đó tránh được vấn đề tái phát minh bánh xe.

Các dự án đại diện:

• [ ]

ELIZA: Vốn hóa thị trường $100 triệu, thanh khoản trên chuỗi $3.6 triệu

GAME: Vốn hóa thị trường $237 triệu, thanh khoản trên chuỗi $31 triệu

ARC: Vốn hóa thị trường $300 triệu, thanh khoản trên chuỗi $5 triệu

FXN: Vốn hóa thị trường $76 triệu, thanh khoản trên chuỗi $1.5 triệu

ĐỘI VOI: Vốn hóa thị trường $63 triệu, thanh khoản trên chuỗi $20 triệu

Giai đoạn 4: Quản lý Quỹ

Từ quan điểm về sản phẩm, AI Agents ban đầu có thể phục vụ như các công cụ đơn giản, cung cấp lời khuyên đầu tư và tạo báo cáo. Tuy nhiên, quản lý quỹ yêu cầu khả năng ở mức cao hơn, bao gồm thiết kế chiến lược, điều chỉnh linh hoạt và dự đoán thị trường. Điều này đánh dấu một sự thay đổi khi AI Agents không chỉ là các công cụ mà bắt đầu tham gia vào quá trình tạo ra giá trị.

Khi vốn tài chính truyền thống gia tăng tham gia thị trường tiền điện tử, nhu cầu về chuyên môn hóa và khả năng mở rộng tiếp tục tăng cao. Tính tự động hóa và hiệu quả của AI Agents hoàn toàn đáp ứng nhu cầu này, đặc biệt là khi thực hiện các chức năng như chiến lược cơ hội lợi nhuận, cân bằng tài sản và phòng ngừa rủi ro. AI Agents có thể tăng đáng kể sự cạnh tranh của quỹ.

Dự án đại diện:

• [ ]

ai16z: Vốn hóa thị trường $1.67 tỷ, thanh khoản trên chuỗi $14.7 triệu

Vader: Vốn hóa thị trường 91 triệu đô la, thanh khoản trên chuỗi 3.7 triệu đô la

SEKOIA: Vốn hóa thị trường $33 triệu, thanh khoản trên chuỗi $1.5 triệu

AiSTR: Vốn hóa thị trường $13.7 triệu, thanh khoản trên chuỗi $675 nghìn

Kỳ vọng giai đoạn 5: Định hình Nền kinh tế Đại lý

Hiện tại, chúng tôi đang ở giai đoạn thứ tư. Bỏ qua giá token, hầu hết Crypto AI Agents vẫn chưa được tích hợp vào các ứng dụng hàng ngày của chúng tôi. Ví dụ, AI Agent được sử dụng phổ biến nhất bởi tác giả vẫn là công cụ Web 2 Perplexity, và đôi khi, họ xem xét các tweet phân tích từ AIXBT. Ngoài ra, tần suất sử dụng của Crypto AI Agents vẫn khá thấp, cho thấy giai đoạn thứ tư có thể kéo dài một thời gian, vì sản phẩm vẫn chưa hoàn thiện hoàn toàn.

Tuy nhiên, tác giả tin rằng ở giai đoạn thứ năm, các Đại lý Trí tuệ Nhân tạo sẽ tiến hóa vượt qua chỉ là những người tổng hợp chức năng hoặc ứng dụng. Chúng sẽ trở thành cốt lõi của một mô hình kinh tế mới - Agentnomics. Sự phát triển giai đoạn này không chỉ liên quan đến các tiến bộ công nghệ mà còn rất quan trọng trong việc định nghĩa lại các mối quan hệ kinh tế mã thông báo giữa các nhà phân phối, nền tảng và nhà cung cấp Đại lý, tạo ra một hệ sinh thái hoàn toàn mới. Dưới đây là các tính năng chính của giai đoạn này:

1. Tương tự như sự phát triển của Internet

Việc hình thành của Agentnomics có thể được so sánh với sự tiến hóa của nền kinh tế internet, đặc biệt là sự xuất hiện của các ứng dụng siêu cấp như WeChat và Alipay. Các nền tảng này tích hợp các ứng dụng độc lập khác nhau vào hệ sinh thái của họ, tạo ra điểm vào đa chức năng. Trong quá trình này, một mô hình kinh tế hợp tác và cộng sinh giữa nhà cung cấp ứng dụng và nền tảng đã nảy sinh. Tương tự, các Đại lý Trí tuệ nhân tạo sẽ trải qua một quá trình tương tự ở giai đoạn thứ năm, nhưng dựa trên tiền điện tử và công nghệ phân quyền.

2. Định hình lại mối quan hệ giữa nhà phân phối, nền tảng và các nhà cung cấp đại lý

Trong hệ sinh thái của AI Agents, ba thực thể chính sẽ tạo thành một mạng lưới kinh tế chặt chẽ:

• [ ]

Nhà phân phối: Chịu trách nhiệm quảng bá cho các AI Agent đến người dùng cuối, chẳng hạn như thông qua các thị trường ứng dụng chuyên dụng hoặc hệ sinh thái DApp.

Nền tảng: Cung cấp cơ sở hạ tầng và các khung làm việc hợp tác cho phép nhiều nhà cung cấp Đại lý hoạt động trong một môi trường thống nhất, quản lý các quy tắc hệ sinh thái và phân bổ tài nguyên.

Nhà cung cấp Đại lý: Phát triển và cung cấp các AI Agent khác nhau với các chức năng khác nhau, đóng góp các ứng dụng và dịch vụ đổi mới cho hệ sinh thái.

Thông qua thiết kế kinh tế của token, lợi ích của các nhà phân phối, nền tảng và nhà cung cấp sẽ được phi tập trung, với các cơ chế như chia sẻ doanh thu, phần thưởng đóng góp và quyền quản trị để thúc đẩy sự hợp tác và khuyến khích sáng tạo.

3. Cổng vào ứng dụng siêu việt và tích hợp

Khi các Đại lý Trí tuệ nhân tạo phát triển thành điểm nhập ứng dụng siêu vi mô, họ sẽ có khả năng tích hợp các nền kinh tế nền tảng khác nhau, quản lý và hợp nhất một số lượng lớn các Đại lý độc lập. Điều này tương tự như cách WeChat và Alipay tích hợp các ứng dụng độc lập vào hệ sinh thái của họ. Ứng dụng siêu vi mô cho các Đại lý Trí tuệ nhân tạo sẽ tiếp tục phá vỡ các khoảng cách truy cập truyền thống của ứng dụng, tạo điều kiện cho sự hợp tác rộng rãi hơn và tạo ra trải nghiệm mượt mà hơn cho người dùng.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được sao chép từ [PANews]. Mọi bản quyền thuộc về tác giả gốc [WOO]. Nếu có ý kiến ​​phản đối việc tái bản này, vui lòng liên hệ với Gate Learnđội ngũ và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.