Kripto Varlıklar Pazar Görünümü ve Trend Analizi

Hafta sonunun gelmesiyle birlikte düşünmek için daha fazla zamanım oldu, bu yüzden piyasalar hakkında bazı görüşlerimi sizlerle paylaşmak istiyorum.

Kripto Varlıklar piyasasının genel yöneliminin Eylül ayından sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makroekonomik baskılar, yaz ayındaki likidite eksikliği ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamikleri ancak Ağustos tatilinin sona ermesi ve piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle ortaya çıkabilir. Son dönem piyasa aktivitesine bakıldığında, çoğu küçük coin'in yükselişi esas olarak kısa pozisyon kapanışlarından kaynaklanıyor. Traderlar, önceki toparlanmanın koşullu refleksinden etkilenerek yükseliş momentumunu takip ediyor, ancak bu sefer gerçek uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksunlar. Çoğu yatırımcı, önceki piyasa dalgalanmalarında büyük zararlar gördü. Beklendiği gibi, ani yükseliş yaşayan token'ların çoğu daha sonra aynı şekilde sert bir geri çekilme yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükseldi ve daha önce en fazla sıkıntı çeken yapay zeka ve meme coin alanları bu yükselişi yönlendirdi. Buna karşılık, gerçek uygulamalara, sağlam temel verilere veya geri alım mekanizmalarına sahip token'lar güçlü bir dayanıklılık sergiledi; düşüş dönemlerinde daha sağlam bir performans gösterdikleri gibi, toparlanma hızları da daha hızlı oldu. Buradan aşağıdaki birkaç içgörü çıkarabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla piyasaya yavaş yavaş girmektedir. Şu anda Bitcoin'i destekleyen sermayenin niteliği, önceki döngülerden temel bir şekilde farklıdır. Bu nedenle, büyük ölçekli Bitcoin satışı büyük makro olayların etkisi dışında pek olası değildir.

2. Küçük coin'ler arasındaki iç farklılaşma artıyor

Sonunda, fonlar küçük coin pazarına geri dönecek, ancak bu kapsamlı olmayacak. Sadece belirli bir kullanım amacı ve gerçek uygulama senaryolarına sahip olan tokenler bu fon akışını çekme olasılığına sahip. Bu yüzden, Ethereum'un diğer halka açık blockchainlerden daha iyi performans göstereceğini düşünüyorum. Düzenleyici netlik, artan merkeziyetsiz finans kullanım oranı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, Ethereum'un uzun süredir beklenen hedefe ulaşamaması nedeniyle, hala potansiyel alıcılar piyasa dışında beklemede.

3. Risk Sermayesi Destekli Token'ler Yapısal Risklerle Karşı Karşıya

Token kilidi fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Likidite yetersizliğinde, doğrulayıcılardan ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satışlar yukarı yönlü alanı sınırlıyor. Bu nedenle, merkezi borsa listelerinde yüksek değerlemeye sahip tokenlerin gelecekteki görünümünün zayıf olduğunu düşünüyorum. Belirli ekosistemlerin tokenleri özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıya, çünkü doğrulayıcı ödül yapıları bu duruma yol açıyor.

4. Meme coin yapısal avantajlara sahiptir

Meme coin, yapısal avantajlara sahiptir, risk sermayesi kilitlenme baskısı yoktur, adil bir şekilde dağıtılmıştır, tamamen ilgiye dayanmaktadır. Bu tamamen bir spekülasyon mekanizmasıdır ve erken aşamalarda etkili olmuştur.

Ama bu aşamanın sona erdiğini düşünüyorum. Bazı token oluşturma olayları ve popüler meme coin'lerin piyasaya sürülmesi, meme coin'lere olan ilginin zirveye ulaştığını gösteriyor. Bundan sonra, meme coin'lere olan ilgi azalmaya başladı. Nisan ayındaki toparlanmada bile, bazı halka açık blok zincirlerinin performansı Ethereum'dan daha kötüydü, bu da meme coin'lerin popülaritesinin azaldığında marjinal alıcıların eksikliğini yansıtıyor.

Bazı meme coin'ler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de TikTok veya Instagram gibi şifreleme varlıklar sosyal medya dışındaki platformlarda etkili kişiler tarafından popüler hale getirilen coin'ler. Bu hala önemli bir servet etkisi yaratabilir. Ancak, sadece sevimli görüntüye sahip meme coin'leri yatırım fırsatı olarak kullanma dönemi sona erdi. Sadece güçlü bir hikaye ve geniş bir piyasa bilinirliğine sahip coin'ler gerçek spekülatif değere sahiptir.

İronik bir şekilde, risk sermayesi destekli token'lara karşı duyulan yorgunluk ve şüphe, adil bir şekilde piyasaya sürülen Web2/3 projeleri için fırsatlar yarattı; bu projeler, bir sonraki zenginlik yaratma dalgasının kaynağı olabilir. Bu fırsatları değerlendirmek için, zincir üzerindeki etkinliklere aktif bir şekilde katılmak gerekmektedir. Bilgi asimetrisi mevcut olduğunda, önemli fırsatlar genellikle ortaya çıkar. Herkes belirli bir fırsatın farkına vardığında, artık cazip olmaktan çıkar.

Bu yüzden zincir üstü piyasa dinamiklerine daha fazla odaklanıyorum. Bazı projelerin başarısı, "bir sonraki popüler projeyi" bulma heyecanını tetikledi ve sermaye benzer adil dağıtım küçük coin anlatılarına yönelmeye başladı. Tıpkı traderların meme coin ticareti yaparak büyük getiriler elde etmesi gibi, ilgi sermayenin yönünü belirliyor.

5. Gelecek Pazar Trendleri

O zaman, eğer meme coin artık ana fırsat değilse, peki sonraki ne olacak?

Benim görüşüm: Yapay zeka ile Kripto Varlıkların birleşimi.

Eğer benim paylaşımlarıma dikkat ederseniz, bu döngüdeki çoğu işlemin meme coin'ler ve yapay zeka ile ilgili projelere odaklandığını göreceksiniz.

Tıpkı merkeziyetsiz finans (DeFi) patikasında olduğu gibi, çoğu erken dönem yapay zeka projesi de spekülasyondan sonra başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Zincir üzerinde parlayan bazı projeleri zaten gördük.

Meme coin kârlarının tükenmesiyle birlikte, piyasa doğal olarak yeni bir anlatıya yöneliyor. Yapay zeka, belirgin faydasıyla bir sonraki sıcak konu olma konusunda oldukça uygun.

Birçok yapay zeka ve Kripto Varlıklar birleşim projesi, daha önceki başarılı projelerin anlatımına atıfta bulunarak adil dağıtım modelini benimsemektedir.

Bu yüzden bu nispeten sakin dönemde bu alanda araştırma yapıp önceden konum almakla ilgileniyorum. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle kurmaya gerek yok, ama eğer piyasa yeniden güçlü bir artış gösterirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracaktır.