Diyalog Tüccarı: İnternet Yatırımından Kripto Varlıklara Geçiş Yolu

Bu bölümdeki konuk Jason Huang, internet yatırımlarından kripto varlıklar alanına geçiş deneyimini ve kripto varlıklar yatırımındaki benzersiz görüşlerini ve stratejilerini paylaştı.

Penetrasyon Oranı Mantığı Kripto Varlıklara Tam Yatırım Yapmayı Öncülük Ediyor

Jason, birçok tanınmış yatırım kurumunda çalıştı ve yurtiçi yatırım işlerinden sorumluydu. Kripto varlıklar ile ilk kez 2017 yılındaki ICO dalgasında tanıştı ve o zaman bu alana temkinli bir yaklaşım sergiledi. 2020 yılına kadar kripto varlıklar hakkında daha derinlemesine bilgi edinmeye başladı ve bunun büyük büyüme potansiyeli tarafından çekildi.

Jason'ın ikna olmasının temel mantığı penetrasyon teorisidir. E-ticaretin on yıl içinde %3'ten %30'a çıktığını, o sırada kripto varlıkların küresel penetrasyonunun yalnızca 1-2 milyon kişi olduğunu fark etti. Kripto varlıkların kısa vadede 2 milyar kullanıcıya ulaşma potansiyeline sahip olduğunu öngördü.

2023 yılında, Jason kendi fonu NDV'yi kurdu ve Bitcoin fiyatı yaklaşık 29.000 dolar civarında iken piyasaya girdi. Yaklaşık 20 aylık bir operasyonun ardından fon, Bitcoin'den daha iyi bir performans göstererek 4.3 katın üzerinde bir getiri sağladı.

MSTR Yatırım Stratejisini Seçin

Jason'ın yatırım stratejisi "kurumsal nüfuz" üzerine odaklanıyor. 2023'te, esas olarak GBTC'ye yatırım yaptılar ve Bitcoin'e olan iskonto sayesinde aşırı getiri elde ettiler. ETF onaylarının alınması ve iskonto ortadan kalktıkça, Jason yeni yatırım fırsatları aramaya başladı.

Madencilik hisseleri, Coinbase ve MSTR gibi seçenekleri değerlendirirken, Jason nihayet MSTR'yi seçti. Basit mantığın, özellikle kurumsal yatırımcıların kripto varlıklara yeni adım attığı aşamada, daha kolay bir konsensüs oluşturduğunu düşünüyor. Buna karşılık, Coinbase gibi temel analiz gerektiren şirketlerin kurumsal yatırımcılar tarafından satın alınmasının daha zor olabileceğini, ayrıca birden fazla madencilik hissesinin yatırımcıların dikkatini dağıtabileceğini belirtiyor.

Gerçekten de, MSTR'nin performansı Nvidia, Bitcoin gibi birçok yatırım aracını geride bıraktı.

Büyük Fonların Yatırım Tercihleri

Jason'ın tanımladığı "büyük sermaye", egemen fonlar, sigorta şirketleri, üniversite fonları, bağış fonları ve çeşitli hedge fonlarını içermektedir. Bu kuruluşların şu anda kripto varlıklar alanındaki nüfuz oranı muhtemelen binde birin altında.

Büyük yatırımlar esas olarak iki faktöre odaklanır: anlaşılması kolaylık ve yüksek likidite. Bu nedenle, mevcut aşamada, yatırım seçimleri muhtemelen Bitcoin veya birkaç ilgili hisse senedi ile sınırlı kalacaktır. Likiditesi daha yüksek olan varlıklar, büyük yatırımları çekmekte daha kolaydır çünkü giriş çıkışların kolaylığını göz önünde bulundurmak zorundadırlar.

Jason vurguladı ki, yatırımcılar konsensüs oluşturması kolay ve likiditesi yüksek varlıklara odaklanmalıdır, çünkü bu yerler büyük fon akışını çekme olasılığı en yüksek olanlardır. XRP ve SOL gibi Kripto Varlıklar'ın daha fazla ilgi görmesinin nedeni de uzun süre var olma, büyük piyasa değeri ve iyi likidite gibi özelliklere sahip olmalarıdır.

Boğa Piyasası Zirvesi Tahmini

Jason, ETF'nin çıkarılmasından bu yana, Bitcoin'in 40.000 dolardan yaklaşık 100.000 dolara yükseldiğini, piyasaya 300-500 milyar doların girdiğini düşünüyor. 150.000 dolarlık hedefe ulaşmak için en az aynı ölçekli bir fon girişi gerekmektedir.

O, olası fon kaynaklarını analiz etti:

1. Egemen Fon: Kısa vadede muhtemelen çoğunlukla Amerika'dan geliyor.
2. Eyalet hükümeti: Her büyük eyalet yaklaşık 2 milyar dolar yatırabilir, 50 eyaletin toplamı 500-1000 milyar dolara ulaşabilir.

Bu analizlere dayanarak, Jason boğa piyasasının tepe noktasının yaklaşık 150,000 dolar civarında olabileceğini öngörüyor.

O ayrıca, mevcut pazarın nispeten şeffaf olduğunu belirtti, çünkü ABD merkezli bir ortamda, önemli olayların tarihleri önceden açıklanıyor ve katılımcılara düşünme ve karar verme için yeterli zaman tanıyor.

Piyasa Döngüsü Değişimi

Jason, geleneksel olarak dört yılda bir gerçekleşen piyasa döngüsünün artık geçerli olmayabileceğini düşünüyor. Arz tarafındaki dört yılda bir gerçekleşen yarılamanın getirdiği satış baskısı büyük ölçüde azalmış durumda, "dört yılda bir" daha çok bir psikolojik izlenim.

Uzun vadeli fonların girişiyle piyasanın yavaş yavaş ABD borsa piyasası gibi olacağını tahmin ediyor. Çeşitli Kripto Varlıklar, kendi bağımsız anlatı ve eğilimlerini yavaş yavaş oluşturacak ve artık Bitcoin ile senkronize bir şekilde yükselip düşmeyecekler.

Jason, gelecekte tokenlerin doğasının yeniden tanımlanabileceğini, token temettüleri, geri alım gibi işlemlere izin verebileceğini öngörüyor. Bu, Kripto Varlıklar pazarının A hisseleri gibi sektör rotasyonlarına benzemek yerine, ABD hisse senetlerindeki "güçlü olan daha da güçlenir" modeline daha çok benzemesini sağlayacak.

Küçük Kripto Varlıklar Seçme Stratejisi

Jason'ın alternatif paralarla ilgili işlem yapma prensibi oldukça basit: sadece tanıdığı kurucuların token'lerini seçiyor. Kurucuların sürekli çalıştığını düşündüğünde, yatırımcıların kaybedebileceği en fazla şey fırsat maliyetidir.

Kurucuları değerlendirirken, Jason esas olarak yüksek büyüme potansiyeline sahip olup olmadıklarına odaklanıyor. İster satış odaklı olsun ister işe odaklanan türde, eğer kurucu sürekli olarak büyüyebiliyor, yeni anlayışlar sunabiliyor ve bunları etkin bir şekilde uygulayabiliyorsa, Jason bunu iyi bir kurucu olarak değerlendiriyor.

İlerlemeyi Sürdürme Yöntemleri

Jason, ilerlemenin anahtarının hataları kabul etmekte ve kendine dürüst olmakta yattığını vurguladı. Hatalarla doğru bir şekilde yüzleşmeyi öğreten "Az İnsanların Gittiği Yol" kitabını okumayı önerdi.

Ticaret konusunda, Jason pratik, iterasyon ve geri dönüş ile ilerlemeyi sürdürmeyi öneriyor. Her ticareti nedenini kaydetmeyi, sürekli birikim yapmayı ve geri dönüş yapmayı özellikle tavsiye ediyor; bu, birinci seviye piyasa yatırımlarından öğrendiği değerli bir deneyim.

Sunucu FC'nin İlerleme Yöntemi

FC, sürekli gelişim sağlamak ve yeni şeylere duyarlı kalmak için yöntemlerini paylaştı:

1. "Sıfırlama Fonu" oluşturun: Akıllı insanları, akıllı grupları ve akıllı sermayeyi takip edin, onların satın aldığı temele kendi değerlendirmenizi ekleyin.
2. "On Kat Fondu" Kurulması: "Sıfır Fon" içinde başarılı olan lider varlıklara daha fazla yatırım yapılması.

FC vurguladı ki, mevcut hızlı tempolu piyasa ortamında, bu yöntem onun piyasa ritmini zamanında yakalamasına yardımcı olabilir, özellikle de zincir üzerindeki işlemler gibi "hızlandırılmış kripto varlıklar dünyasında".

Son olarak, FC şunu belirtti: Ticaretin en büyük keyfi, kendinle rekabet etmekte yatıyor; çok fazla insan tanımana gerek yok, sadece ilgi duyduğun kişilerle düzenli olarak iletişim kurman yeterli, bu yaşam tarzı son derece özgür.