Ethereum ekosisteminin gelecekteki fırsatları: Agilely protokolünün yenilikleri ve potansiyeli

Giriş

Ethereum'un hisse kanıtına geçişi ile birlikte, staking alt protokolleri ekosisteme yaklaşık %4'lük risksiz bir getiri sağladı. EigenLayer, Ethereum stake düğümlerinin güvenliğini ağdan ayırarak, yeniden stake etme ile birden fazla PoS ağına hizmet vermektedir. Yeniden stake etmenin, Ethereum ekosisteminin referans faiz oranını %6-%8'e çıkaracağı öngörülmektedir. Bu temele kaldıraç ekleyerek, kullanıcıların yaklaşık %10'luk uzun vadeli istikrarlı getiri elde etmeleri beklenmektedir. Agilely, yeniden stake token'larını destekleyen ilk LSDFi protokolü olarak, kullanıcılara erken yerleşim fırsatı sunmaktadır.

Agilely protokolü genel bakış

Agilely, Liquity modeline dayanan bir tam zincir faizli stabilcoin $USDA ihraç protokolüdür. Yenilikçi mekanizmalar aracılığıyla USDA sahiplerinin faiz elde etmesini sağlarken, $1 sabitliğini korur ve getiri ile likidite arasında denge sağlar.

Bu yıl LSD pazarının yükselmesiyle birlikte, likidite, istikrar ve getiri sunan tasarruf stabilcoin'leri DeFi kullanıcılarının beğenisini kazandı. Agilely'nin ürün tasarımında birçok yenilikçi özellik bulunmakta ve ayrıca token tasarımı protokolün gerçek gelirini yakalayabiliyor; bu da benzer protokollerde bulunmayan bir avantaj.

Liquity stabilite mekanizması incelemesi

Liquity'nin CDP stabilcoin'i LUSD tasarımı aşağıdaki temel unsurları içermektedir:

1. Yumuşak/Sert sabitleme LUSD fiyat istikrarını sağlar.
2. Stabil Havuz - Borç Yeniden Dağıtımı - Kurtarma Modu Güvenlik Protokolü
3. Talep ve arzı düzenlemek için madencilik ücreti ve geri alma ücreti değişiklikleri

Bu modüller birlikte çalışarak LUSD'nin istikrarını sağlamaktadır.

fiyat istikrar mekanizması

LUSD, sert ve yumuşak sabitleme çift mekanizması kullanır:

• Sert Teminat: $1.1 fiyat üst sınırı için %110 minimum teminat oranı belirlenmiştir; $1 fiyat alt sınırını kısıtlayan sert geri alım kanalı sağlanmaktadır.
• Yumuşak sabitleme: Uzun vadeli piyasa psikolojik beklentilerini güçlendirme; algoritma ile dinamik olarak bir kerelik ihraç maliyetini ayarlama

tasfiye mekanizması

Liquity, üç katmanlı tasfiye mekanizması kullanır:

1. Stabil havuz ana likidite karşı tarafı olarak
2. Aşırı durumlarla başa çıkmak için pozisyon yeniden dağılımı
3. Kurtarma modu, sistemin toplam teminat oranı çok düşük olduğunda hızlı bir şekilde geri yüklenir.

Arz ve talep kontrolü

LUSD talebini ve arzını kontrol etmek için basım ve geri alma ücretlerini dinamik olarak ayarlama yoluyla:

• İnsansız geri alma durumunda ücret oranı düşer
• İade arttığında oran yükselir
• BaseRate parametresi zamanla azalır

Agilely'nin yenilikçi tasarımı

teminat

ETH, yaygın wrapped ETH, GLP gibi faiz getiren varlıkları teminat olarak destekler, gelecekte yeniden stake edilen token'lar da entegre edilecektir.

faiz modeli

• Madeni para ücreti: Liquity'nin BaseRate modelini değiştirmek, azalma faktörü eklemek
• İade Ücreti: Temel Oran + %0.5
• Kredi Ücreti: Yenilikçi Tasarım ADI( Agilely Dynamic Interest) Dinamik Faiz Oranı

stabilite mekanizması

• Sert sabitleme: %110 MCR üst sınırı ve geri alma kanalı alt sınırı
• Yumuşak sabitleme: Piyasa psikolojik beklentileri + ADI makro kontrol

tasfiye mekanizması

Liquity'nin üç katmanlı mekanizması temelinde optimizasyon:

• Ön yüz arayüzü likidite eşiklerini düşürüyor
• Smart Stability Pool için optimize edildi

PSM modülü

PSM modülünü RWA gelirlerini yakalamak için ayarlayın, DAI üzerinde siphon etkisi yaratın.

Protokol değer akışı

protokol gelir kaynağı:

• Mintleme/İade etme ve borç verme ücretleri
• PSM işlem ücreti
• Stabil havuz ek ücreti
• Teminat Geliri
• PSM'deki RWA getirisi

Gelir dağılımı:

• ABI, USDA sahiplerine, LP'lere ve sabit havuz staker'larına akıyor.
• veAGL sahipleri protokol gerçek kazancını paylaşır
• Stabil havuz kalan gelir elde eder

Token Tasarımı

AGL token tasarımı gerçek değeri yakalamaya odaklanıyor:

• Yönetim: veAGL oy hakkı
• Gelir: veAGL sahipleri protokol iş gelirini paylaşır

Sonuç

Şu anda piyasa fonları BTC ve Solana ekosistemine yoğunlaşmış olsa da, EigenLayer'ın ETH ekosisteminin temel faiz oranını artırmasıyla birlikte, fonların DeFi'ye yeniden akması bekleniyor. Agilely, mükemmel ürün ve token tasarımıyla, kullanıcıların yeniden staking ekosistemine katılımında tercih edilen seçenek olma potansiyeline sahip. Şu anda Agilely'ye yatırım yapmak yüksek oranlı bir seçim olabilir.