Relatório de capital de risco em encriptação e Blockchain do segundo trimestre de 2023
Este relatório baseia-se na análise de dados de uma determinada plataforma de dados. Devido à natureza defasada dos dados de transações de capital de risco, é possível que os dados do segundo trimestre de 2023 sejam revisados no futuro.
Principais descobertas
O investimento de capital de risco no campo da encriptação ainda não atingiu o fundo. Apesar de um ligeiro aumento no número de transações no segundo trimestre, o investimento total em startups de encriptação e Blockchain continua a cair em relação ao trimestre anterior.
A avaliação continua a cair. No segundo trimestre de 2023, a mediana das avaliações pré-negócio de transações de capital de risco em encriptação caiu para 17,93 milhões de dólares, o valor mais baixo em quase dois anos, enquanto a mediana do tamanho das transações teve um ligeiro aumento em relação ao trimestre anterior.
Empresas da categoria Web3 dominam em número de transações, enquanto as empresas da categoria de transações obtêm o maior capital total. Isso continua a tendência do trimestre anterior.
Os Estados Unidos mantêm uma posição de liderança no setor de encriptação. As startups de encriptação dos EUA representam mais de 43% de todas as transações concluídas e arrecadam mais de 45% dos fundos.
O ambiente de financiamento de capital de risco continua a ser desafiador. No segundo trimestre de 2023, 10 novos fundos de capital de risco emcriptação arrecadaram apenas 720 milhões de dólares, o nível mais baixo em quase três anos.
encriptação de risco de investimento em moedas e capital investido
No segundo trimestre de 2023, o investimento no setor de encriptação e Blockchain foi de 2,32 mil milhões de dólares, estabelecendo um novo mínimo cíclico e o nível mais baixo desde o quarto trimestre de 2020, continuando a tendência de queda desde o pico de 13 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022. Nos últimos três trimestres, o total de fundos levantados por startups de encriptação e Blockchain foi inferior ao do segundo trimestre do ano passado.
Embora o investimento de capital ainda não tenha atingido o fundo, a atividade de negociação no segundo trimestre aumentou ligeiramente, com 456 transações concluídas, em comparação com 439 no primeiro trimestre de 2023. Este pequeno crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento das transações da Série A de 154 para 174.
No que diz respeito ao investimento de capital, as transações em estágios iniciais, como ( Pre-Seed, Seed e Série A ), representam 73% do investimento, enquanto as transações em estágios posteriores representam 27%.
Investimento de risco por ano da empresa
As transações de capital de risco realizadas por empresas fundadas em 2021 e 2022 foram as mais numerosas no segundo trimestre de 2023.
Ao contrário do primeiro trimestre deste ano, as empresas fundadas em 2022 arrecadaram o maior montante de fundos entre todos os anos, seguidas de perto pelas empresas fundadas em 2021.
encriptação risco de investimento empresa sede
As empresas com sede nos Estados Unidos dominam tanto as transações concluídas quanto os fundos levantados. No segundo trimestre de 2023, as empresas dos EUA obtiveram 45% dos fundos de capital de risco emcriptação, seguidas pelo Reino Unido (7.7%), Cingapura (5.7%) e Coreia do Sul (5.4%).
A partir das transações concluídas, a situação é semelhante. No segundo trimestre de 2023, as empresas americanas completaram 43% de todas as transações de investimento de risco em encriptação, seguidas por Singapura com 17.5%, Reino Unido com 17.5% e Coreia do Sul com 13.1%.
encriptação risco investimento transações escala e avaliação
No segundo trimestre de 2023, a avaliação em todo o setor de capital de risco continuou a cair, e a encriptação não é exceção. A mediana da avaliação pré-investimento em transações de capital de risco de encriptação ou Blockchain caiu para 17,93 milhões de dólares, o nível mais baixo em quase dois anos. A mediana das transações de capital de risco em encriptação no segundo trimestre de 2023 foi de 3 milhões de dólares, com uma avaliação pré-investimento de 17,93 milhões de dólares.
A diminuição da escala e da avaliação das transações de encriptação de capital de risco seguiu a tendência de toda a indústria de capital de risco.
Investimento em encriptação por categoria
As startups de negociação, investimento e empréstimo levantaram o maior montante de capital de risco no segundo trimestre de 2023, totalizando 4.73 bilhões de dólares, representando 20% do capital implantado. Startups de Web3, NFT, jogos, DAO e metaverso levantaram a segunda maior quantia, alcançando 4.42 bilhões de dólares, o que representa 19%. O campo de Layer 2/interoperabilidade entre cadeias viu a maior transação deste trimestre, com uma empresa levantando 1.2 bilhões de dólares em uma rodada de financiamento Série B.
Em termos de número de transações, as empresas que desenvolvem produtos nas áreas de jogos Web3, NFT, DAO e metaverso mantêm a liderança, seguidas pelas empresas de transações, investimentos e empréstimos. Essas tendências não mudaram em comparação com o primeiro trimestre de 2023. Vale destacar que o número de transações das empresas de produtos de privacidade e segurança teve o maior aumento percentual em relação ao mês anterior (275%), seguido pela infraestrutura (114%).
Nas transações concluídas na fase posterior, as categorias de mineração e blockchain empresarial têm a maior participação, enquanto a categoria de conformidade (, que inclui análise de cadeia e ferramentas regulatórias ), tem a maior participação nas transações concluídas na fase anterior ao seed.
No que diz respeito ao financiamento, a mineração e as transações de Layer 1 são principalmente em estágios posteriores, enquanto a custódia, mídia/educação, conformidade e DeFi levantam fundos principalmente em estágios iniciais.
encriptação risco investimento financiamento
O número de novos fundos emitidos no segundo trimestre de 2023 foi o mais baixo (10), com a alocação de fundos também a ser a mais baixa (720 milhões de dólares), atingindo o nível mais baixo em quase três anos.
Com base nos dados da primeira metade de 2023, o tamanho médio dos novos fundos é atualmente de 236 milhões de dólares, com uma mediana de 50 milhões de dólares, ambos em grande parte abaixo do ano passado.
Análise e Conclusão
O encriptação risco de investimento em Bloco ainda persiste. Embora o número de transações se mantenha forte, o total de capital alocado para empresas iniciantes em encriptação continua a diminuir em relação ao período anterior. Esta tendência está alinhada com a pressão de aumento das taxas de juro que o setor de investimento de risco mais amplo enfrenta.
Em relação ao mercado de urso anterior, a atividade de investimento em encriptação continua forte. O número de transações e o capital de investimento ainda são cerca do dobro do que durante o mercado de urso de 2017-2020, indicando que o ecossistema empreendedor ainda alcançará um crescimento líquido por um período mais longo.
Os investidores de risco continuam a enfrentar um ambiente de financiamento difícil. O aumento das taxas de juro diminuiu a disposição dos investidores em investir em ativos de risco de cauda longa, como fundos de risco. Além disso, o mercado em baixa dos preços dos ativos encriptação e as falências de várias empresas apoiadas por capital de risco em 2022, os investidores de risco continuarão a enfrentar dificuldades para levantar novos fundos em 2023.
A falta de um importante fundo de investimento em novos ventos continuará a trazer pressão sobre os fundadores. As startups apoiadas por capital de risco enfrentaram mais dificuldades em financiamento este ano, e essa situação deve continuar no futuro previsível. Os fundadores devem se concentrar em receita e modelos de negócios sustentáveis, e estarem preparados para levantar financiamentos menores, cedendo mais participação acionária.
A atividade de negociação antes da fase de sementes continua bastante ativa. Apesar de uma ligeira queda em relação ao primeiro trimestre, o número de negociações antes da fase de sementes permaneceu praticamente inalterado. Se juntarmos as negociações da rodada de sementes e da rodada A, essas transações em estágios iniciais representam quase 75% de todas as negociações, indicando que os empreendedores continuam ativos e os investidores de risco permanecem atentos.
Os EUA continuam a dominar o ecossistema de startups de encriptação. Apesar do ambiente regulatório ser em grande parte hostil, as startups de encriptação com sede nos EUA continuam a atrair a esmagadora maioria das atividades de capital de risco.
O Web3 continua a liderar em termos de número de transações, enquanto as transações ainda representam o maior montante de investimento. Esta é uma tendência que se mantém há vários trimestres, com os tradicionais ganhadores – empresas que estabelecem exchanges, ferramentas de negociação, etc. – a angariar a maior parte dos fundos, mas o maior número de transações individuais está a fluir para empresas emergentes nas áreas do Web3, DAO, metaverso e jogos.
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PerpetualLonger
· 10h atrás
Baixas avaliações são uma boa oportunidade para comprar na baixa! Investidores de retalho que apostarem contra serão feitos de parvas!
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LeekCutter
· 10h atrás
Parece que ainda temos que continuar a ser idiotas.
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BridgeNomad
· 10h atrás
o mercado em baixa atinge de forma diferente fr... mas os construtores de web3 continuam a construir
Relatório de capital de risco em encriptação do Q2 de 2023: o financiamento continua a cair, os EUA ainda dominam.
Relatório de capital de risco em encriptação e Blockchain do segundo trimestre de 2023
Este relatório baseia-se na análise de dados de uma determinada plataforma de dados. Devido à natureza defasada dos dados de transações de capital de risco, é possível que os dados do segundo trimestre de 2023 sejam revisados no futuro.
Principais descobertas
O investimento de capital de risco no campo da encriptação ainda não atingiu o fundo. Apesar de um ligeiro aumento no número de transações no segundo trimestre, o investimento total em startups de encriptação e Blockchain continua a cair em relação ao trimestre anterior.
A avaliação continua a cair. No segundo trimestre de 2023, a mediana das avaliações pré-negócio de transações de capital de risco em encriptação caiu para 17,93 milhões de dólares, o valor mais baixo em quase dois anos, enquanto a mediana do tamanho das transações teve um ligeiro aumento em relação ao trimestre anterior.
Empresas da categoria Web3 dominam em número de transações, enquanto as empresas da categoria de transações obtêm o maior capital total. Isso continua a tendência do trimestre anterior.
Os Estados Unidos mantêm uma posição de liderança no setor de encriptação. As startups de encriptação dos EUA representam mais de 43% de todas as transações concluídas e arrecadam mais de 45% dos fundos.
O ambiente de financiamento de capital de risco continua a ser desafiador. No segundo trimestre de 2023, 10 novos fundos de capital de risco emcriptação arrecadaram apenas 720 milhões de dólares, o nível mais baixo em quase três anos.
encriptação de risco de investimento em moedas e capital investido
No segundo trimestre de 2023, o investimento no setor de encriptação e Blockchain foi de 2,32 mil milhões de dólares, estabelecendo um novo mínimo cíclico e o nível mais baixo desde o quarto trimestre de 2020, continuando a tendência de queda desde o pico de 13 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022. Nos últimos três trimestres, o total de fundos levantados por startups de encriptação e Blockchain foi inferior ao do segundo trimestre do ano passado.
Embora o investimento de capital ainda não tenha atingido o fundo, a atividade de negociação no segundo trimestre aumentou ligeiramente, com 456 transações concluídas, em comparação com 439 no primeiro trimestre de 2023. Este pequeno crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento das transações da Série A de 154 para 174.
No que diz respeito ao investimento de capital, as transações em estágios iniciais, como ( Pre-Seed, Seed e Série A ), representam 73% do investimento, enquanto as transações em estágios posteriores representam 27%.
Investimento de risco por ano da empresa
As transações de capital de risco realizadas por empresas fundadas em 2021 e 2022 foram as mais numerosas no segundo trimestre de 2023.
Ao contrário do primeiro trimestre deste ano, as empresas fundadas em 2022 arrecadaram o maior montante de fundos entre todos os anos, seguidas de perto pelas empresas fundadas em 2021.
encriptação risco de investimento empresa sede
As empresas com sede nos Estados Unidos dominam tanto as transações concluídas quanto os fundos levantados. No segundo trimestre de 2023, as empresas dos EUA obtiveram 45% dos fundos de capital de risco emcriptação, seguidas pelo Reino Unido (7.7%), Cingapura (5.7%) e Coreia do Sul (5.4%).
A partir das transações concluídas, a situação é semelhante. No segundo trimestre de 2023, as empresas americanas completaram 43% de todas as transações de investimento de risco em encriptação, seguidas por Singapura com 17.5%, Reino Unido com 17.5% e Coreia do Sul com 13.1%.
encriptação risco investimento transações escala e avaliação
No segundo trimestre de 2023, a avaliação em todo o setor de capital de risco continuou a cair, e a encriptação não é exceção. A mediana da avaliação pré-investimento em transações de capital de risco de encriptação ou Blockchain caiu para 17,93 milhões de dólares, o nível mais baixo em quase dois anos. A mediana das transações de capital de risco em encriptação no segundo trimestre de 2023 foi de 3 milhões de dólares, com uma avaliação pré-investimento de 17,93 milhões de dólares.
A diminuição da escala e da avaliação das transações de encriptação de capital de risco seguiu a tendência de toda a indústria de capital de risco.
Investimento em encriptação por categoria
As startups de negociação, investimento e empréstimo levantaram o maior montante de capital de risco no segundo trimestre de 2023, totalizando 4.73 bilhões de dólares, representando 20% do capital implantado. Startups de Web3, NFT, jogos, DAO e metaverso levantaram a segunda maior quantia, alcançando 4.42 bilhões de dólares, o que representa 19%. O campo de Layer 2/interoperabilidade entre cadeias viu a maior transação deste trimestre, com uma empresa levantando 1.2 bilhões de dólares em uma rodada de financiamento Série B.
Em termos de número de transações, as empresas que desenvolvem produtos nas áreas de jogos Web3, NFT, DAO e metaverso mantêm a liderança, seguidas pelas empresas de transações, investimentos e empréstimos. Essas tendências não mudaram em comparação com o primeiro trimestre de 2023. Vale destacar que o número de transações das empresas de produtos de privacidade e segurança teve o maior aumento percentual em relação ao mês anterior (275%), seguido pela infraestrutura (114%).
Nas transações concluídas na fase posterior, as categorias de mineração e blockchain empresarial têm a maior participação, enquanto a categoria de conformidade (, que inclui análise de cadeia e ferramentas regulatórias ), tem a maior participação nas transações concluídas na fase anterior ao seed.
No que diz respeito ao financiamento, a mineração e as transações de Layer 1 são principalmente em estágios posteriores, enquanto a custódia, mídia/educação, conformidade e DeFi levantam fundos principalmente em estágios iniciais.
encriptação risco investimento financiamento
O número de novos fundos emitidos no segundo trimestre de 2023 foi o mais baixo (10), com a alocação de fundos também a ser a mais baixa (720 milhões de dólares), atingindo o nível mais baixo em quase três anos.
Com base nos dados da primeira metade de 2023, o tamanho médio dos novos fundos é atualmente de 236 milhões de dólares, com uma mediana de 50 milhões de dólares, ambos em grande parte abaixo do ano passado.
Análise e Conclusão
O encriptação risco de investimento em Bloco ainda persiste. Embora o número de transações se mantenha forte, o total de capital alocado para empresas iniciantes em encriptação continua a diminuir em relação ao período anterior. Esta tendência está alinhada com a pressão de aumento das taxas de juro que o setor de investimento de risco mais amplo enfrenta.
Em relação ao mercado de urso anterior, a atividade de investimento em encriptação continua forte. O número de transações e o capital de investimento ainda são cerca do dobro do que durante o mercado de urso de 2017-2020, indicando que o ecossistema empreendedor ainda alcançará um crescimento líquido por um período mais longo.
Os investidores de risco continuam a enfrentar um ambiente de financiamento difícil. O aumento das taxas de juro diminuiu a disposição dos investidores em investir em ativos de risco de cauda longa, como fundos de risco. Além disso, o mercado em baixa dos preços dos ativos encriptação e as falências de várias empresas apoiadas por capital de risco em 2022, os investidores de risco continuarão a enfrentar dificuldades para levantar novos fundos em 2023.
A falta de um importante fundo de investimento em novos ventos continuará a trazer pressão sobre os fundadores. As startups apoiadas por capital de risco enfrentaram mais dificuldades em financiamento este ano, e essa situação deve continuar no futuro previsível. Os fundadores devem se concentrar em receita e modelos de negócios sustentáveis, e estarem preparados para levantar financiamentos menores, cedendo mais participação acionária.
A atividade de negociação antes da fase de sementes continua bastante ativa. Apesar de uma ligeira queda em relação ao primeiro trimestre, o número de negociações antes da fase de sementes permaneceu praticamente inalterado. Se juntarmos as negociações da rodada de sementes e da rodada A, essas transações em estágios iniciais representam quase 75% de todas as negociações, indicando que os empreendedores continuam ativos e os investidores de risco permanecem atentos.
Os EUA continuam a dominar o ecossistema de startups de encriptação. Apesar do ambiente regulatório ser em grande parte hostil, as startups de encriptação com sede nos EUA continuam a atrair a esmagadora maioria das atividades de capital de risco.
O Web3 continua a liderar em termos de número de transações, enquanto as transações ainda representam o maior montante de investimento. Esta é uma tendência que se mantém há vários trimestres, com os tradicionais ganhadores – empresas que estabelecem exchanges, ferramentas de negociação, etc. – a angariar a maior parte dos fundos, mas o maior número de transações individuais está a fluir para empresas emergentes nas áreas do Web3, DAO, metaverso e jogos.