Uma das falácias presuppositivas comuns na indústria de análise financeira é que o mercado de alguma forma precificou incorretamente um determinado título ou mercadoria. Eventualmente, argumenta-se, o mercado reconhecerá o preço correto. Até lá, há uma oportunidade para os investidores se posicionarem antes do movimento.
No entanto, por mais bem-intencionado que o argumento possa ser, essa linha de raciocínio enfrenta um grande dilema; essencialmente, reivindicações extraordinárias requerem evidências extraordinárias.
Mais notícias da Barchart
Dominando os Greeks das Opções: A Chave para Negociações de Opções Mais Inteligentes com Melhores Retornos
O aumento das opções da Upstart sugere uma posição ousada de reversão de risco
Analistas Aumentam os Alvos de Preço da Domino's Pizza - Vendas a Descoberto de Puts DPZ de 1 Mês para um Menor Investimento
Pare de perder movimentos de mercado: obtenha o Barchart Brief GRATUITO – a sua dose diária de movimentações de ações, setores em alta e ideias de negociação acionáveis, entregues diretamente na sua caixa de entrada. Inscreva-se agora!
Para ser justo, todos os argumentos sobre o futuro carregam uma pressuposição. No entanto, o que separa uma previsão razoável de uma falácia pressupositiva é a natureza das suposições. Na primeira situação, as suposições são explícitas, limitadas e testáveis. Essencialmente, as condições "se" estão listadas na tabela. Em contraste, a última situação envolve suposições introduzidas como pressupostos.
Para promover um raciocínio e lógica sólidos, eu mudei exclusivamente para a análise de eventos discretos. Em vez de analisar a ação do preço na sua forma nativa como sinais escalares contínuos, converto os dados em estados comportamentais. Este processo facilita a continuidade epistemológica: tanto a entrada como a saída residem no mesmo domínio. Isso é diferente das metodologias tradicionais de análise fundamental e técnica, que envolvem o estudo de sinais escalares, mas atribuem-lhes etiquetas discretas, como “bom preço” ou “subvalorizado.”
Mas não é apenas a consistência que está em jogo aqui. Com objetos discretos e limitados como pontos de dados, os padrões e sinais gerados são falsificáveis. Isso é enorme quando se trata de qualquer semelhança de integridade científica. E embora a rigorosidade matemática não garanta um resultado bem-sucedido, pode potencialmente fornecer uma estrutura mais eficaz para decisões de negociação.
Dito isso, abaixo estão três ações convincentes a considerar.
Gilead Sciences (GILD)
Vamos direto ao sinal que estou vendo na arena de ações para a Gilead Sciences (GILD). Nas últimas 10 semanas, o mercado decidiu comprar ações da GILD quatro vezes e vender seis vezes. Durante esse período, a GILD desfrutou de uma trajetória ascendente. Para abreviar, podemos rotular essa sequência como 4-6-U.
A história continuaÉ uma sequência estranha porque o saldo das sessões distributivas supera o acumulativo, no entanto, a segurança em si subiu. O que é interessante, no entanto, é que esta rara sequência historicamente sinaliza uma continuação da alta. Em 69,23% dos casos, a ação do preço na semana seguinte resulta em alta, com um retorno mediano de 3,41%.
Como base, a probabilidade de que uma posição longa na ação GILD suba em qualquer semana é de 53,18%, o que representa uma sólida tendência ascendente. No entanto, o sinal 4-6-U proporciona uma vantagem estatística para os especuladores otimistas. Se os touros conseguirem manter o controle por uma segunda semana, o desempenho mediano esperado é um adicional de 2,22%.
O que deve ser notado, no entanto, é que um teste binomial unilateral na sequência revela um valor p de 0,1898. Isso indica que há uma chance de 18,98% de que as implicações do 4-6-U possam se materializar aleatoriamente em vez de intencionalmente. Não é o sinal mais forte, mas é razoável em relação à abertura do mercado de ações e à sua natureza entrópica.
Usando dados fornecidos pela Barchart Premier, podemos ver que o bull call spread120/125 que expira em 19 de setembro parecia estar favoravelmente mal precificado. Com base em análogos passados, a ação da GILD poderia potencialmente exceder $125 dentro de duas ou três semanas.
Williams Companies (WMB)
Novamente, vamos mergulhar diretamente na Williams Companies (WMB). Nas últimas 10 semanas, o mercado votou para comprar ações da WMB quatro vezes e vender seis vezes. Durante este período, a WMB sofreu uma trajetória descendente. Usando a lógica de nomenclatura mencionada anteriormente, chamaremos esta sequência de 4-6-D.
Em um sentido comportamental, o 4-6-D é padrão: o equilíbrio das sessões distributivas supera o acumulativo e a segurança tem tendência negativa. Ainda assim, falando historicamente, esse padrão tende a ser um sinal de reversão. Em 61,54% dos casos, a ação do preço da semana seguinte resulta em alta, com um retorno mediano de 1,91%.
Como base, a probabilidade de que uma posição longa nas ações da WMB suba em qualquer semana é de 53,47%. Portanto, o 4-6-D oferece uma vantagem estatística em relação ao desempenho probabilístico padrão esperado. Se os touros mantiverem o controle por uma segunda semana, os especuladores poderão ver um aumento de desempenho adicional de 0,84%.
Vale a pena salientar que o valor p para a sequência acima é 0,1981, o que é elevado. Há uma chance de que algumas das boas vibrações possam resultar do acaso em vez da intencionalidade.
Aqueles que desejam fazer uma aposta ultra-agressiva podem considerar o spread de compra em touro 58/59 que expira a 29 de agosto. Não estou a ver um impulso material além de $59; portanto, a minha hesitação em considerar spreads de compra com uma segunda perna de $60 ou mais.
Xpeng (XPEV)
Finalmente, estou realmente intrigado com a Xpeng (XPEV), que irá divulgar o seu relatório de lucros do segundo trimestre na terça-feira, antes da abertura do mercado. As divulgações financeiras importantes são sempre imprevisíveis, por isso os traders devem ter isso em mente antes de apostar nas ações da XPEV. Dito isso, aqui estão os detalhes.
Nas últimas 10 semanas, o mercado votou para comprar ações da XPEV quatro vezes e vender seis vezes. Com uma trajetória descendente, a XPEV imprimiu uma sequência de 4-6-D, assim como a Williams Companies. E semelhante à WMB, este padrão normalmente indica um sinal de reversão.
Em 60% dos casos em que o 4-6-D pisca, a ação do preço na semana seguinte resulta em alta, com um retorno mediano de 6,44%. É por isso que estou tão interessado na ação da XPEV. Potencialmente, em uma única vez, o título poderia subir para pouco menos de 21 dólares. Se os touros mantiverem o controle por uma segunda semana, os traders podem ver um aumento adicional de meio por cento na performance.
O que é realmente intrigante é que a sequência apresenta um valor p de 0,0609. Isso quase atende ao limiar de 5% de significância estatística. Então sim, estou a acompanhar de perto os lucros do Q2.
Neste momento, as ações da XPEV podem ser jogadas de forma agressiva de várias maneiras. No entanto, tenho que dizer que o spread de compra em alta 20/21 que expira a 19 de setembro — com um pagamento de 138% — é extremamente tentador.
Na data de publicação, Josh Enomoto não tinha ( posições, direta ou indiretamente) em nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
A Distribuição de Sábado: Estas 3 Ações Estatisticamente Podem Estar a Preparar Algo Especial (GILD, WMB, XPEV)
Uma das falácias presuppositivas comuns na indústria de análise financeira é que o mercado de alguma forma precificou incorretamente um determinado título ou mercadoria. Eventualmente, argumenta-se, o mercado reconhecerá o preço correto. Até lá, há uma oportunidade para os investidores se posicionarem antes do movimento.
No entanto, por mais bem-intencionado que o argumento possa ser, essa linha de raciocínio enfrenta um grande dilema; essencialmente, reivindicações extraordinárias requerem evidências extraordinárias.
Mais notícias da Barchart
Para ser justo, todos os argumentos sobre o futuro carregam uma pressuposição. No entanto, o que separa uma previsão razoável de uma falácia pressupositiva é a natureza das suposições. Na primeira situação, as suposições são explícitas, limitadas e testáveis. Essencialmente, as condições "se" estão listadas na tabela. Em contraste, a última situação envolve suposições introduzidas como pressupostos.
Para promover um raciocínio e lógica sólidos, eu mudei exclusivamente para a análise de eventos discretos. Em vez de analisar a ação do preço na sua forma nativa como sinais escalares contínuos, converto os dados em estados comportamentais. Este processo facilita a continuidade epistemológica: tanto a entrada como a saída residem no mesmo domínio. Isso é diferente das metodologias tradicionais de análise fundamental e técnica, que envolvem o estudo de sinais escalares, mas atribuem-lhes etiquetas discretas, como “bom preço” ou “subvalorizado.”
Mas não é apenas a consistência que está em jogo aqui. Com objetos discretos e limitados como pontos de dados, os padrões e sinais gerados são falsificáveis. Isso é enorme quando se trata de qualquer semelhança de integridade científica. E embora a rigorosidade matemática não garanta um resultado bem-sucedido, pode potencialmente fornecer uma estrutura mais eficaz para decisões de negociação.
Dito isso, abaixo estão três ações convincentes a considerar.
Gilead Sciences (GILD)
Vamos direto ao sinal que estou vendo na arena de ações para a Gilead Sciences (GILD). Nas últimas 10 semanas, o mercado decidiu comprar ações da GILD quatro vezes e vender seis vezes. Durante esse período, a GILD desfrutou de uma trajetória ascendente. Para abreviar, podemos rotular essa sequência como 4-6-U.
A história continuaÉ uma sequência estranha porque o saldo das sessões distributivas supera o acumulativo, no entanto, a segurança em si subiu. O que é interessante, no entanto, é que esta rara sequência historicamente sinaliza uma continuação da alta. Em 69,23% dos casos, a ação do preço na semana seguinte resulta em alta, com um retorno mediano de 3,41%.
Como base, a probabilidade de que uma posição longa na ação GILD suba em qualquer semana é de 53,18%, o que representa uma sólida tendência ascendente. No entanto, o sinal 4-6-U proporciona uma vantagem estatística para os especuladores otimistas. Se os touros conseguirem manter o controle por uma segunda semana, o desempenho mediano esperado é um adicional de 2,22%.
O que deve ser notado, no entanto, é que um teste binomial unilateral na sequência revela um valor p de 0,1898. Isso indica que há uma chance de 18,98% de que as implicações do 4-6-U possam se materializar aleatoriamente em vez de intencionalmente. Não é o sinal mais forte, mas é razoável em relação à abertura do mercado de ações e à sua natureza entrópica.
Usando dados fornecidos pela Barchart Premier, podemos ver que o bull call spread 120/125 que expira em 19 de setembro parecia estar favoravelmente mal precificado. Com base em análogos passados, a ação da GILD poderia potencialmente exceder $125 dentro de duas ou três semanas.
Williams Companies (WMB)
Novamente, vamos mergulhar diretamente na Williams Companies (WMB). Nas últimas 10 semanas, o mercado votou para comprar ações da WMB quatro vezes e vender seis vezes. Durante este período, a WMB sofreu uma trajetória descendente. Usando a lógica de nomenclatura mencionada anteriormente, chamaremos esta sequência de 4-6-D.
Em um sentido comportamental, o 4-6-D é padrão: o equilíbrio das sessões distributivas supera o acumulativo e a segurança tem tendência negativa. Ainda assim, falando historicamente, esse padrão tende a ser um sinal de reversão. Em 61,54% dos casos, a ação do preço da semana seguinte resulta em alta, com um retorno mediano de 1,91%.
Como base, a probabilidade de que uma posição longa nas ações da WMB suba em qualquer semana é de 53,47%. Portanto, o 4-6-D oferece uma vantagem estatística em relação ao desempenho probabilístico padrão esperado. Se os touros mantiverem o controle por uma segunda semana, os especuladores poderão ver um aumento de desempenho adicional de 0,84%.
Vale a pena salientar que o valor p para a sequência acima é 0,1981, o que é elevado. Há uma chance de que algumas das boas vibrações possam resultar do acaso em vez da intencionalidade.
Aqueles que desejam fazer uma aposta ultra-agressiva podem considerar o spread de compra em touro 58/59 que expira a 29 de agosto. Não estou a ver um impulso material além de $59; portanto, a minha hesitação em considerar spreads de compra com uma segunda perna de $60 ou mais.
Xpeng (XPEV)
Finalmente, estou realmente intrigado com a Xpeng (XPEV), que irá divulgar o seu relatório de lucros do segundo trimestre na terça-feira, antes da abertura do mercado. As divulgações financeiras importantes são sempre imprevisíveis, por isso os traders devem ter isso em mente antes de apostar nas ações da XPEV. Dito isso, aqui estão os detalhes.
Nas últimas 10 semanas, o mercado votou para comprar ações da XPEV quatro vezes e vender seis vezes. Com uma trajetória descendente, a XPEV imprimiu uma sequência de 4-6-D, assim como a Williams Companies. E semelhante à WMB, este padrão normalmente indica um sinal de reversão.
Em 60% dos casos em que o 4-6-D pisca, a ação do preço na semana seguinte resulta em alta, com um retorno mediano de 6,44%. É por isso que estou tão interessado na ação da XPEV. Potencialmente, em uma única vez, o título poderia subir para pouco menos de 21 dólares. Se os touros mantiverem o controle por uma segunda semana, os traders podem ver um aumento adicional de meio por cento na performance.
O que é realmente intrigante é que a sequência apresenta um valor p de 0,0609. Isso quase atende ao limiar de 5% de significância estatística. Então sim, estou a acompanhar de perto os lucros do Q2.
Neste momento, as ações da XPEV podem ser jogadas de forma agressiva de várias maneiras. No entanto, tenho que dizer que o spread de compra em alta 20/21 que expira a 19 de setembro — com um pagamento de 138% — é extremamente tentador.
Na data de publicação, Josh Enomoto não tinha ( posições, direta ou indiretamente) em nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
Ver Comentários