Quais são os tokens nativos DeFi?

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Os tokens nativos DeFi são tokens funcionais emitidos pelos próprios protocolos financeiros descentralizados, que geralmente estão integrados aos mecanismos centrais dos protocolos DeFi, desempenhando diversas funções como governança, incentivos e staking.

Ao contrário dos tokens de câmbio, esses tokens não estão vinculados a uma plataforma específica, mas sim ao 'motor' e à 'alavanca de controle' do próprio protocolo DeFi. Por exemplo, o UNI da Uniswap não é apenas um token de governança, mas também uma ferramenta importante para os mecanismos de incentivo ao usuário.

Três funções principais dos tokens nativos DeFi:

1. Governança
   A maioria dos protocolos DeFi delega direitos de atualização, direitos de configuração de parâmetros, etc., para a comunidade, e os detentores de tokens nativos podem votar para determinar a direção do projeto.
2. Incentivos de Protocolo
   Para incentivar os usuários a fornecer liquidez ou usar protocolos, a plataforma distribuirá tokens nativos como recompensas, formando um ciclo positivo.
3. Âncora de Valor Econômico
   Alguns tokens (como MKR) impactam diretamente a estabilidade e lógica de liquidação do protocolo, servindo como pilar central do modelo econômico do protocolo de Finanças Descentralizadas.

Visão geral dos 10 principais tokens nativos de DeFi

Aqui estão os 10 principais tokens nativos DeFi que atualmente estão atraindo a maior atenção do mercado (em nenhuma ordem específica):

Por que vale a pena prestar atenção ao token nativo DeFi

• Altamente descentralizado: A maioria desses projetos é operada por DAO, com governança comunitária transparente e alta participação do usuário.
• Vínculo profundo com o protocolo: os tokens nativos de DeFi estão diretamente ligados ao mecanismo do protocolo e, quanto mais são utilizados, maior o seu valor.
• Potencial de alta: Quando o TVL (Total Value Locked) do DeFi se recupera, os tokens nativos costumam ser os primeiros beneficiários.

Especialmente para projetos como UNI, AAVE, MKR, etc., seus tokens não só simbolizam ‘equidade,’ mas também representam poder prático de governança na governança.

Dicas de Risco e Precauções

Conselhos de investimento:

• Compreender os princípios do protocolo: Não apenas olhe para o preço, aprofunde-se no modelo e no uso do token de cada protocolo de Finanças Descentralizadas.
• Preste atenção à dinâmica do DAO: a aprovação ou rejeição de propostas de governança afeta diretamente o valor do token.
• Participação a longo prazo vs. negociação a curto prazo: ao participar de lock-up ou staking, avalie a liquidez e o período de lock-up.
• Escolha a plataforma de negociação certa: Escolha uma plataforma de negociação segura e adequada, como Gate.ioNegocie com segurança para garantir a segurança dos ativos.

Imagem:https://www.gate.io/trade/UNI_USDT

Principais Riscos:

• Questões de segurança do contrato: Alguns protocolos foram atacados, levando a perdas de ativos.
• Inflação séria de tokens: Alguns projetos têm uma velocidade rápida de liberação de tokens, diluindo o valor dos detentores.
• Governança centralizada: Algumas carteiras de baleia controlam a taxa de aprovação de propostas, levando a um desequilíbrio de decisão.

Perspectivas de Tendências Futuras

Com o desenvolvimento da Ethereum Layer2, a integração de ferramentas financeiras de IA e a gradual on-chainização de Ativos do Mundo Real (RWA), o DeFi está passando de ser um 'banco na cadeia' para 'infraestrutura on-chain'. Neste processo de evolução, os tokens nativos do DeFi irão expandir ainda mais seu papel, incluindo casos de uso emergentes como liquidação entre cadeias, controle de stablecoin e governança de agentes de IA.

E projetos estabelecidos como AAVE e MakerDAO também lançaram planos de atualização V4 ou Endgame, tentando manter sua liderança na competição.