Revolusi stablecoin sedang berlangsung: Resonansi antara arsitektur teknologi dan ekosistem bisnis
Sistem keuangan global sedang mengalami perubahan mendalam. Jaringan pembayaran tradisional menghadapi tantangan menyeluruh dari stablecoin karena infrastruktur yang usang, siklus penyelesaian yang panjang, dan biaya yang tinggi. Aset digital ini sedang membentuk kembali cara aliran nilai lintas batas, model transaksi perusahaan, dan cara individu mengakses layanan keuangan.
Dalam beberapa tahun terakhir, stablecoin terus berkembang dan telah menjadi infrastruktur penting untuk pembayaran global. Perusahaan fintech besar, pemroses pembayaran, dan entitas berdaulat secara bertahap mengintegrasikan stablecoin ke dalam aplikasi yang ditujukan untuk konsumen dan aliran dana perusahaan. Sementara itu, dari gerbang pembayaran hingga saluran masuk dan keluar dana, serta produk hasil yang dapat diprogram, telah meningkatkan kenyamanan penggunaan stablecoin secara signifikan.
Laporan ini menganalisis ekosistem stablecoin dari sudut pandang teknis dan bisnis, meneliti para pemangku kepentingan kunci yang membentuk bidang ini, infrastruktur dasar yang mendukung perdagangan stablecoin, serta permintaan dinamis yang mendorong penggunaannya. Selain itu, juga membahas bagaimana stablecoin melahirkan skenario aplikasi keuangan baru, serta tantangan yang dihadapi dalam proses integrasinya yang luas ke dalam ekonomi global.
I. Mengapa Memilih Pembayaran Stablecoin?
Untuk memahami pengaruh stablecoin, pertama-tama perlu untuk memeriksa solusi pembayaran tradisional. Sistem tradisional ini termasuk uang tunai, cek, kartu debit, kartu kredit, transfer internasional, lembaga penyelesaian otomatis, dan pembayaran peer-to-peer. Meskipun mereka telah menjadi bagian dari kehidupan sehari-hari, infrastruktur banyak saluran pembayaran telah ada sejak tahun 1970-an. Meskipun saat itu memiliki makna inovatif, sebagian besar infrastruktur pembayaran global ini kini sudah ketinggalan zaman dan sangat terfragmentasi. Secara keseluruhan, metode pembayaran ini memiliki masalah biaya tinggi, gesekan tinggi, waktu pemrosesan yang lama, tidak dapat diselesaikan 24 jam, serta prosedur belakang yang rumit. Selain itu, mereka juga sering menggabungkan layanan tambahan yang tidak perlu seperti verifikasi identitas, pinjaman, kepatuhan, perlindungan terhadap penipuan, dan integrasi bank yang memerlukan biaya (.
Pembayaran stablecoin secara efektif mengatasi masalah-masalah ini. Dibandingkan dengan metode pembayaran tradisional, menggunakan blockchain untuk penyelesaian pembayaran sangat menyederhanakan proses pembayaran, mengurangi perantara, dan memungkinkan visibilitas aliran dana secara real-time, tidak hanya memperpendek waktu penyelesaian tetapi juga mengurangi biaya.
Keuntungan utama dari pembayaran stablecoin dapat dirangkum sebagai berikut:
Penyelesaian waktu nyata: Transaksi hampir selesai dalam sekejap, menghilangkan keterlambatan yang ada dalam sistem perbankan tradisional.
Aman dan terpercaya: Buku besar blockchain yang tidak dapat diubah memastikan keamanan dan transparansi transaksi, memberikan perlindungan bagi pengguna.
Pengurangan biaya: Menghilangkan perantara secara signifikan mengurangi biaya transaksi, menghemat pengeluaran untuk pengguna.
Cakupan global: platform terdesentralisasi dapat menjangkau pasar yang kurang terlayani oleh layanan keuangan tradisional, mewujudkan inklusi keuangan.
Dua, Pola Industri Pembayaran Stablecoin
Industri pembayaran stablecoin dapat dibagi menjadi empat lapisan tumpukan teknologi:
) 1. Lapisan pertama: Lapisan aplikasi
Lapisan aplikasi terutama terdiri dari berbagai penyedia layanan pembayaran, yang mengintegrasikan beberapa lembaga pembayaran deposit dan penarikan independen ke dalam platform agregasi yang terintegrasi. Platform ini memberikan cara akses stablecoin yang nyaman bagi pengguna, menyediakan alat bagi pengembang yang mengembangkan di lapisan aplikasi, dan menawarkan layanan kartu kredit kepada pengguna.
a. Gerbang Pembayaran
Gateway pembayaran adalah layanan yang memproses pembayaran secara aman, memfasilitasi transaksi antara pembeli dan penjual.
Perusahaan terkenal yang melakukan inovasi di bidang ini termasuk:
Penyedia pembayaran tradisional: Mengintegrasikan stablecoin seperti USDC untuk pembayaran global.
Dompet Web3 terkenal: tidak menyediakan fungsi pertukaran mata uang fiat secara langsung, pengguna dapat melakukan operasi deposit dan penarikan melalui integrasi dengan layanan pihak ketiga.
Sebuah gateway pembayaran baru: 450.000 dompet aktif dan 6.000 pedagang. Dengan bantuan plugin-nya, jutaan pedagang e-commerce dapat menyelesaikan pembayaran dengan cryptocurrency, dan segera mengonversi USDY menjadi stablecoin lainnya, seperti USDC, EURC, dan PYUSD.
Beberapa aplikasi pembayaran Web2 juga memungkinkan pengguna untuk menggunakan stablecoin untuk menyelesaikan pembayaran, yang lebih lanjut memperluas skenario penggunaan stablecoin.
Bidang penyedia gateway pembayaran dapat dibagi menjadi dua kategori yang jelas ### terdapat tumpang tindih tertentu (
gateway pembayaran untuk pengembang; 2) gateway pembayaran untuk konsumen. Sebagian besar penyedia gateway pembayaran cenderung lebih fokus pada salah satu kategori, sehingga membentuk produk inti, pengalaman pengguna, dan pasar sasaran mereka.
Gateway pembayaran yang ditujukan untuk pengembang bertujuan untuk melayani perusahaan, perusahaan teknologi finansial, dan bisnis yang perlu mengintegrasikan infrastruktur stablecoin ke dalam alur kerja mereka. Mereka biasanya menawarkan antarmuka pemrograman aplikasi, paket pengembangan perangkat lunak, dan alat pengembang, untuk diintegrasikan ke dalam sistem pembayaran yang ada, dengan fitur seperti pembayaran otomatis, dompet stablecoin, akun virtual, dan penyelesaian waktu nyata. Beberapa proyek baru yang berfokus pada penyediaan alat pengembang semacam itu termasuk:
Infrastruktur pembayaran perusahaan: Menyediakan infrastruktur pembayaran perusahaan untuk integrasi stabilcoin yang mudah. Platform ini menawarkan solusi API, memungkinkan proses yang terintegrasi dengan mulus, memiliki platform pembayaran untuk pembayaran komersial lintas batas, serta memungkinkan perusahaan untuk memiliki dan memperdagangkan berbagai stabilcoin dan mata uang fiat melalui akun perusahaan, serta menyediakan layanan merchant yang diperlukan bagi perusahaan untuk menerima pembayaran stabilcoin dari pelanggan. Memproses lebih dari 10 miliar dollar dalam nilai transaksi tahunan, dengan pertumbuhan tahunan 200%, penilaian 750 juta dollar, pelanggan termasuk kawasan berkembang seperti Afrika, Amerika Latin, dan Asia Tenggara.
Penyedia API tertentu ) fase pengujian (: menyediakan API untuk mengintegrasikan transaksi stablecoin secara mulus ke dalam bisnis yang ada. Ini memberikan saluran masuk dan keluar global, infrastruktur pembayaran stablecoin, dompet, dan akun virtual kepada perusahaan, mendukung alur kerja pembayaran yang dapat disesuaikan ) termasuk pembayaran berkala, penerbitan faktur, atau pembayaran sesuai permintaan (.
API Pembayaran Perusahaan: Menyediakan serangkaian API untuk pembayaran perusahaan, distribusi gaji, dan pembayaran massal, dengan mata uang yang didukung termasuk Naira Nigeria, Dolar Kanada, Dolar, Tether, dan Dolar. Terutama ditujukan untuk pasar Afrika, belum ada data operasional.
Gateway pembayaran yang ditujukan untuk konsumen berfokus pada pengguna, menyediakan antarmuka yang sederhana dan mudah digunakan, memungkinkan pengguna untuk melakukan pembayaran stablecoin, pengiriman uang, dan layanan keuangan. Mereka biasanya mencakup dompet seluler, dukungan multi-koin, saluran masuk dan keluar mata uang fiat, serta transaksi lintas batas yang mulus. Beberapa proyek terkenal yang fokus untuk memberikan pengalaman pembayaran sederhana ini termasuk:
Platform perbankan di suatu blockchain: mewujudkan konsumsi pribadi, pengiriman uang, dan transaksi stablecoin di lebih dari 184 negara; bekerja sama dengan saluran lokal di Amerika Latin, termasuk perusahaan pengiriman uang terkenal, hampir mencapai biaya penarikan nol, memiliki lebih dari 10 ribu pengguna di Amerika Selatan, dan mendapat penilaian tinggi di kalangan pengembang blockchain.
Solusi deposit dan penarikan: terintegrasi langsung dengan pedagang, memungkinkan pengguna dan perusahaan untuk dengan mudah beralih antara mata uang fiat dan stablecoin, dengan sedikit gesekan. Platform ini juga mendukung pembelian USDC melalui pembayaran seluler, menyederhanakan proses bagi konsumen untuk mendapatkan stablecoin.
Sebuah aplikasi pembayaran terkenal: Fitur dompet stablecoin-nya memanfaatkan teknologi stablecoin, tetapi fungsinya terintegrasi dalam aplikasi pembayaran konsumen yang ada, memungkinkan pengguna untuk mengirim, menerima, dan menggunakan dolar digital dengan mudah tanpa harus berinteraksi langsung dengan infrastruktur blockchain.
b. U卡
Kartu cryptocurrency adalah kartu pembayaran yang memungkinkan pengguna untuk menggunakan cryptocurrency atau stablecoin untuk berbelanja di merchant tradisional. Kartu ini biasanya terintegrasi dengan jaringan kartu kredit tradisional, memungkinkan transaksi tanpa hambatan dengan secara otomatis mengonversi aset cryptocurrency menjadi mata uang fiat di titik penjualan.
Proyek termasuk:
Sebuah penerbit kartu dari Asia: Klien termasuk beberapa perusahaan, menjual solusi white label, terutama mengandalkan komisi dari volume transaksi dan bekerja sama dengan bank di wilayah tertentu, dapat mencakup sebagian besar wilayah di luar Amerika Serikat, dapat mendukung deposit multi-chain; pada Juli 2024, volume transaksi mencapai 30 juta dolar.
Beberapa penerbit kartu di Amerika: mendukung banyak perusahaan penerbit kartu, fitur utama adalah dapat melayani pengguna di AS dan Amerika Latin. Telah menerbitkan kartu perusahaan USDC untuk membayar biaya perjalanan, perlengkapan kantor, dan biaya bisnis sehari-hari lainnya.
Sebuah penerbit kartu Eropa + bank web3: model bisnisnya mirip dengan dua perusahaan di atas, mendukung beberapa perusahaan untuk menerbitkan kartu; lisensi dari suatu negara, terutama melayani pengguna Eropa + Asia, belum mendukung transaksi seluruh rantai hanya bisa melakukan pengisian pada L2 tertentu. Pertumbuhan cukup lambat dengan total pengguna 20.000, pendapatan bulanan 10-15 ribu dolar.
Kartu U di suatu blockchain: Kartu U yang berkembang pesat di suatu blockchain, saat ini telah menerbitkan lebih dari 10 ribu kartu, dengan 5-6 ribu pengguna aktif bulanan, volume transaksi pada Desember 2024 mencapai 7 juta dolar AS, dengan pendapatan 200 ribu dolar AS.
Ekosistem stabilcoin tertentu: Ekosistem stabilcoin baru-baru ini meluncurkan kartu kredit yang mendukung stabilcoin, dan menyediakan paket alat pengembangan perangkat lunak untuk memudahkan integrasi L1 dan L2, tahap pengujian belum ada data.
Penyedia kartu cryptocurrency sangat banyak, dan mereka umumnya berbeda dalam hal area layanan dan mata uang yang didukung, serta biasanya menawarkan layanan biaya rendah kepada pengguna akhir untuk meningkatkan antusiasme pengguna dalam menggunakan kartu cryptocurrency.
![stablecoin revolusi sedang berlangsung: resonansi antara arsitektur teknologi dan ekosistem bisnis])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 2. Lapisan kedua: penyedia layanan pembayaran
Sebagai lapisan kunci dalam tumpukan teknologi stablecoin, penyedia layanan pembayaran adalah pilar saluran pembayaran, yang terutama mencakup dua kategori: 1. Penyedia layanan deposit dan penarikan 2. Penyedia layanan penerbitan stablecoin. Mereka berfungsi sebagai lapisan perantara yang penting dalam siklus hidup pembayaran, menghubungkan pembayaran Web3 dengan sistem keuangan tradisional.
a. Pengelola Setoran dan Penarikan
Sebuah penyedia layanan deposit dan penarikan yang terkenal: mendukung lebih dari 80 jenis cryptocurrency, menyediakan berbagai metode deposit dan penarikan serta layanan pertukaran token, memenuhi kebutuhan perdagangan cryptocurrency yang beragam bagi pengguna.
Jaringan setoran dan penarikan: mencakup lebih dari 150 negara, menyediakan layanan setoran dan penarikan untuk lebih dari 90 jenis aset kripto. Jaringan ini menangani semua persyaratan KYC, AML, dan kepatuhan, memastikan kepatuhan dan keamanan layanan setoran dan penarikan.
Gerbang pembayaran campuran: solusi gerbang pembayaran campuran yang mendukung pertukaran dan pembayaran dua arah antara mata uang fiat dan aset kripto, mewujudkan integrasi pembayaran mata uang fiat tradisional dan aset kripto.
b. Penerbitan stablecoin & Koordinasi Pengolah
Sebuah platform penerbitan stablecoin: produk inti termasuk API koordinasi dan API penerbitan, yang pertama membantu perusahaan mengintegrasikan berbagai pembayaran dan pertukaran stablecoin, yang kedua mendukung perusahaan untuk menerbitkan stablecoin dengan cepat. Platform ini saat ini memiliki lisensi di Amerika Serikat dan Eropa, serta telah menjalin kemitraan penting dengan Departemen Luar Negeri dan Departemen Keuangan AS, memiliki kemampuan operasi yang kuat dan keunggulan sumber daya.
Platform penerbit stabilcoin yang diatur ### tahap pengujian (: mirip dengan produk platform di atas, adalah platform penerbit stabilcoin yang diatur, menyediakan API untuk pengelolaan koordinasi stabilcoin dan cadangan. Memiliki lisensi kepatuhan di semua negara bagian di AS, perusahaan mitra harus melalui KYB, sementara pengguna perlu mendaftar akun di platform tersebut untuk KYC. Klien platform ini sebagian besar adalah OG di blockchain.
Platform penerbitan stablecoin ) tahap pengujian (: Produk tertentu dari platform ini menurunkan ambang penerbitan stablecoin kecil dengan mendorong pengguna untuk menyediakan likuiditas terpusat di dalam satu kolam. Produk ini menggunakan model "pusat-hub-radial", di mana stablecoin tertentu berfungsi sebagai aset cadangan pusat, bertindak sebagai "hub" untuk penerbitan dan pertukaran stablecoin. Mekanisme ini memungkinkan berbagai stablecoin yang terkait dengan aset atau yurisdiksi yang berbeda untuk dicetak, ditebus, dan diperdagangkan secara efisien, di mana setiap stablecoin terhubung sebagai "jari-jari" yang serupa dengan aset cadangan pusat tersebut. Melalui struktur sistem ini, produk tersebut memastikan likuiditas yang dalam dan meningkatkan efisiensi modal, karena stablecoin kecil dapat berinteroperasi melalui aset cadangan pusat tanpa harus menyediakan kolam likuiditas terpisah untuk setiap pasangan perdagangan. Tujuan desain akhir sistem ini bukan hanya untuk meningkatkan stabilitas harga, mengurangi slippage, tetapi juga untuk mencapai konversi yang mulus antara stablecoin.
) 3. Tingkat Ketiga: Penerbit Aset
Penerbit aset bertanggung jawab untuk menciptakan, memelihara, dan menebus stablecoin. Model bisnis mereka biasanya berfokus pada neraca, mirip dengan operasi bank - menerima deposito pelanggan dan menginvestasikan dana dalam aset berkualitas tinggi seperti obligasi pemerintah AS untuk mendapatkan selisih bunga. Di tingkat penerbit aset, inovasi stablecoin dapat dibagi menjadi tiga tingkat: stablecoin yang didukung oleh cadangan statis, stablecoin yang menghasilkan bunga, dan stablecoin yang berbagi hasil.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
Web3ProductManager
· 08-12 17:26
baru saja melakukan analisis kohort cepat... kurva adopsi terlihat persis seperti paypal awal sejujurnya. saya prediksi - stablecoin mencapai titik belok kecocokan produk-pasar. pengait retensi akhirnya mulai berfungsi
Lihat AsliBalas0
PriceOracleFairy
· 08-11 18:54
hmm jalur pembayaran tradisional pada dasarnya adalah kode spaghetti warisan pada titik ini, tidak bisa dipungkiri
Lihat AsliBalas0
MEVSandwichMaker
· 08-11 18:50
Jika pembayaran cepat, maka semuanya selesai.
Lihat AsliBalas0
MetamaskMechanic
· 08-11 18:47
Tidak ada yang peduli dengan stabilitas, hanya ingin menghasilkan uang besar.
Stablecoin merombak pembayaran global dengan teknologi dan ekosistem bisnis yang saling mendukung
Revolusi stablecoin sedang berlangsung: Resonansi antara arsitektur teknologi dan ekosistem bisnis
Sistem keuangan global sedang mengalami perubahan mendalam. Jaringan pembayaran tradisional menghadapi tantangan menyeluruh dari stablecoin karena infrastruktur yang usang, siklus penyelesaian yang panjang, dan biaya yang tinggi. Aset digital ini sedang membentuk kembali cara aliran nilai lintas batas, model transaksi perusahaan, dan cara individu mengakses layanan keuangan.
Dalam beberapa tahun terakhir, stablecoin terus berkembang dan telah menjadi infrastruktur penting untuk pembayaran global. Perusahaan fintech besar, pemroses pembayaran, dan entitas berdaulat secara bertahap mengintegrasikan stablecoin ke dalam aplikasi yang ditujukan untuk konsumen dan aliran dana perusahaan. Sementara itu, dari gerbang pembayaran hingga saluran masuk dan keluar dana, serta produk hasil yang dapat diprogram, telah meningkatkan kenyamanan penggunaan stablecoin secara signifikan.
Laporan ini menganalisis ekosistem stablecoin dari sudut pandang teknis dan bisnis, meneliti para pemangku kepentingan kunci yang membentuk bidang ini, infrastruktur dasar yang mendukung perdagangan stablecoin, serta permintaan dinamis yang mendorong penggunaannya. Selain itu, juga membahas bagaimana stablecoin melahirkan skenario aplikasi keuangan baru, serta tantangan yang dihadapi dalam proses integrasinya yang luas ke dalam ekonomi global.
I. Mengapa Memilih Pembayaran Stablecoin?
Untuk memahami pengaruh stablecoin, pertama-tama perlu untuk memeriksa solusi pembayaran tradisional. Sistem tradisional ini termasuk uang tunai, cek, kartu debit, kartu kredit, transfer internasional, lembaga penyelesaian otomatis, dan pembayaran peer-to-peer. Meskipun mereka telah menjadi bagian dari kehidupan sehari-hari, infrastruktur banyak saluran pembayaran telah ada sejak tahun 1970-an. Meskipun saat itu memiliki makna inovatif, sebagian besar infrastruktur pembayaran global ini kini sudah ketinggalan zaman dan sangat terfragmentasi. Secara keseluruhan, metode pembayaran ini memiliki masalah biaya tinggi, gesekan tinggi, waktu pemrosesan yang lama, tidak dapat diselesaikan 24 jam, serta prosedur belakang yang rumit. Selain itu, mereka juga sering menggabungkan layanan tambahan yang tidak perlu seperti verifikasi identitas, pinjaman, kepatuhan, perlindungan terhadap penipuan, dan integrasi bank yang memerlukan biaya (.
Pembayaran stablecoin secara efektif mengatasi masalah-masalah ini. Dibandingkan dengan metode pembayaran tradisional, menggunakan blockchain untuk penyelesaian pembayaran sangat menyederhanakan proses pembayaran, mengurangi perantara, dan memungkinkan visibilitas aliran dana secara real-time, tidak hanya memperpendek waktu penyelesaian tetapi juga mengurangi biaya.
Keuntungan utama dari pembayaran stablecoin dapat dirangkum sebagai berikut:
Dua, Pola Industri Pembayaran Stablecoin
Industri pembayaran stablecoin dapat dibagi menjadi empat lapisan tumpukan teknologi:
) 1. Lapisan pertama: Lapisan aplikasi
Lapisan aplikasi terutama terdiri dari berbagai penyedia layanan pembayaran, yang mengintegrasikan beberapa lembaga pembayaran deposit dan penarikan independen ke dalam platform agregasi yang terintegrasi. Platform ini memberikan cara akses stablecoin yang nyaman bagi pengguna, menyediakan alat bagi pengembang yang mengembangkan di lapisan aplikasi, dan menawarkan layanan kartu kredit kepada pengguna.
a. Gerbang Pembayaran
Gateway pembayaran adalah layanan yang memproses pembayaran secara aman, memfasilitasi transaksi antara pembeli dan penjual.
Perusahaan terkenal yang melakukan inovasi di bidang ini termasuk:
Bidang penyedia gateway pembayaran dapat dibagi menjadi dua kategori yang jelas ### terdapat tumpang tindih tertentu (
Gateway pembayaran yang ditujukan untuk pengembang bertujuan untuk melayani perusahaan, perusahaan teknologi finansial, dan bisnis yang perlu mengintegrasikan infrastruktur stablecoin ke dalam alur kerja mereka. Mereka biasanya menawarkan antarmuka pemrograman aplikasi, paket pengembangan perangkat lunak, dan alat pengembang, untuk diintegrasikan ke dalam sistem pembayaran yang ada, dengan fitur seperti pembayaran otomatis, dompet stablecoin, akun virtual, dan penyelesaian waktu nyata. Beberapa proyek baru yang berfokus pada penyediaan alat pengembang semacam itu termasuk:
Infrastruktur pembayaran perusahaan: Menyediakan infrastruktur pembayaran perusahaan untuk integrasi stabilcoin yang mudah. Platform ini menawarkan solusi API, memungkinkan proses yang terintegrasi dengan mulus, memiliki platform pembayaran untuk pembayaran komersial lintas batas, serta memungkinkan perusahaan untuk memiliki dan memperdagangkan berbagai stabilcoin dan mata uang fiat melalui akun perusahaan, serta menyediakan layanan merchant yang diperlukan bagi perusahaan untuk menerima pembayaran stabilcoin dari pelanggan. Memproses lebih dari 10 miliar dollar dalam nilai transaksi tahunan, dengan pertumbuhan tahunan 200%, penilaian 750 juta dollar, pelanggan termasuk kawasan berkembang seperti Afrika, Amerika Latin, dan Asia Tenggara.
Penyedia API tertentu ) fase pengujian (: menyediakan API untuk mengintegrasikan transaksi stablecoin secara mulus ke dalam bisnis yang ada. Ini memberikan saluran masuk dan keluar global, infrastruktur pembayaran stablecoin, dompet, dan akun virtual kepada perusahaan, mendukung alur kerja pembayaran yang dapat disesuaikan ) termasuk pembayaran berkala, penerbitan faktur, atau pembayaran sesuai permintaan (.
API Pembayaran Perusahaan: Menyediakan serangkaian API untuk pembayaran perusahaan, distribusi gaji, dan pembayaran massal, dengan mata uang yang didukung termasuk Naira Nigeria, Dolar Kanada, Dolar, Tether, dan Dolar. Terutama ditujukan untuk pasar Afrika, belum ada data operasional.
Gateway pembayaran yang ditujukan untuk konsumen berfokus pada pengguna, menyediakan antarmuka yang sederhana dan mudah digunakan, memungkinkan pengguna untuk melakukan pembayaran stablecoin, pengiriman uang, dan layanan keuangan. Mereka biasanya mencakup dompet seluler, dukungan multi-koin, saluran masuk dan keluar mata uang fiat, serta transaksi lintas batas yang mulus. Beberapa proyek terkenal yang fokus untuk memberikan pengalaman pembayaran sederhana ini termasuk:
Platform perbankan di suatu blockchain: mewujudkan konsumsi pribadi, pengiriman uang, dan transaksi stablecoin di lebih dari 184 negara; bekerja sama dengan saluran lokal di Amerika Latin, termasuk perusahaan pengiriman uang terkenal, hampir mencapai biaya penarikan nol, memiliki lebih dari 10 ribu pengguna di Amerika Selatan, dan mendapat penilaian tinggi di kalangan pengembang blockchain.
Solusi deposit dan penarikan: terintegrasi langsung dengan pedagang, memungkinkan pengguna dan perusahaan untuk dengan mudah beralih antara mata uang fiat dan stablecoin, dengan sedikit gesekan. Platform ini juga mendukung pembelian USDC melalui pembayaran seluler, menyederhanakan proses bagi konsumen untuk mendapatkan stablecoin.
Sebuah aplikasi pembayaran terkenal: Fitur dompet stablecoin-nya memanfaatkan teknologi stablecoin, tetapi fungsinya terintegrasi dalam aplikasi pembayaran konsumen yang ada, memungkinkan pengguna untuk mengirim, menerima, dan menggunakan dolar digital dengan mudah tanpa harus berinteraksi langsung dengan infrastruktur blockchain.
b. U卡
Kartu cryptocurrency adalah kartu pembayaran yang memungkinkan pengguna untuk menggunakan cryptocurrency atau stablecoin untuk berbelanja di merchant tradisional. Kartu ini biasanya terintegrasi dengan jaringan kartu kredit tradisional, memungkinkan transaksi tanpa hambatan dengan secara otomatis mengonversi aset cryptocurrency menjadi mata uang fiat di titik penjualan.
Proyek termasuk:
Sebuah penerbit kartu dari Asia: Klien termasuk beberapa perusahaan, menjual solusi white label, terutama mengandalkan komisi dari volume transaksi dan bekerja sama dengan bank di wilayah tertentu, dapat mencakup sebagian besar wilayah di luar Amerika Serikat, dapat mendukung deposit multi-chain; pada Juli 2024, volume transaksi mencapai 30 juta dolar.
Beberapa penerbit kartu di Amerika: mendukung banyak perusahaan penerbit kartu, fitur utama adalah dapat melayani pengguna di AS dan Amerika Latin. Telah menerbitkan kartu perusahaan USDC untuk membayar biaya perjalanan, perlengkapan kantor, dan biaya bisnis sehari-hari lainnya.
Sebuah penerbit kartu Eropa + bank web3: model bisnisnya mirip dengan dua perusahaan di atas, mendukung beberapa perusahaan untuk menerbitkan kartu; lisensi dari suatu negara, terutama melayani pengguna Eropa + Asia, belum mendukung transaksi seluruh rantai hanya bisa melakukan pengisian pada L2 tertentu. Pertumbuhan cukup lambat dengan total pengguna 20.000, pendapatan bulanan 10-15 ribu dolar.
Kartu U di suatu blockchain: Kartu U yang berkembang pesat di suatu blockchain, saat ini telah menerbitkan lebih dari 10 ribu kartu, dengan 5-6 ribu pengguna aktif bulanan, volume transaksi pada Desember 2024 mencapai 7 juta dolar AS, dengan pendapatan 200 ribu dolar AS.
Ekosistem stabilcoin tertentu: Ekosistem stabilcoin baru-baru ini meluncurkan kartu kredit yang mendukung stabilcoin, dan menyediakan paket alat pengembangan perangkat lunak untuk memudahkan integrasi L1 dan L2, tahap pengujian belum ada data.
Penyedia kartu cryptocurrency sangat banyak, dan mereka umumnya berbeda dalam hal area layanan dan mata uang yang didukung, serta biasanya menawarkan layanan biaya rendah kepada pengguna akhir untuk meningkatkan antusiasme pengguna dalam menggunakan kartu cryptocurrency.
![stablecoin revolusi sedang berlangsung: resonansi antara arsitektur teknologi dan ekosistem bisnis])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 2. Lapisan kedua: penyedia layanan pembayaran
Sebagai lapisan kunci dalam tumpukan teknologi stablecoin, penyedia layanan pembayaran adalah pilar saluran pembayaran, yang terutama mencakup dua kategori: 1. Penyedia layanan deposit dan penarikan 2. Penyedia layanan penerbitan stablecoin. Mereka berfungsi sebagai lapisan perantara yang penting dalam siklus hidup pembayaran, menghubungkan pembayaran Web3 dengan sistem keuangan tradisional.
a. Pengelola Setoran dan Penarikan
Sebuah penyedia layanan deposit dan penarikan yang terkenal: mendukung lebih dari 80 jenis cryptocurrency, menyediakan berbagai metode deposit dan penarikan serta layanan pertukaran token, memenuhi kebutuhan perdagangan cryptocurrency yang beragam bagi pengguna.
Jaringan setoran dan penarikan: mencakup lebih dari 150 negara, menyediakan layanan setoran dan penarikan untuk lebih dari 90 jenis aset kripto. Jaringan ini menangani semua persyaratan KYC, AML, dan kepatuhan, memastikan kepatuhan dan keamanan layanan setoran dan penarikan.
Gerbang pembayaran campuran: solusi gerbang pembayaran campuran yang mendukung pertukaran dan pembayaran dua arah antara mata uang fiat dan aset kripto, mewujudkan integrasi pembayaran mata uang fiat tradisional dan aset kripto.
b. Penerbitan stablecoin & Koordinasi Pengolah
Sebuah platform penerbitan stablecoin: produk inti termasuk API koordinasi dan API penerbitan, yang pertama membantu perusahaan mengintegrasikan berbagai pembayaran dan pertukaran stablecoin, yang kedua mendukung perusahaan untuk menerbitkan stablecoin dengan cepat. Platform ini saat ini memiliki lisensi di Amerika Serikat dan Eropa, serta telah menjalin kemitraan penting dengan Departemen Luar Negeri dan Departemen Keuangan AS, memiliki kemampuan operasi yang kuat dan keunggulan sumber daya.
Platform penerbit stabilcoin yang diatur ### tahap pengujian (: mirip dengan produk platform di atas, adalah platform penerbit stabilcoin yang diatur, menyediakan API untuk pengelolaan koordinasi stabilcoin dan cadangan. Memiliki lisensi kepatuhan di semua negara bagian di AS, perusahaan mitra harus melalui KYB, sementara pengguna perlu mendaftar akun di platform tersebut untuk KYC. Klien platform ini sebagian besar adalah OG di blockchain.
Platform penerbitan stablecoin ) tahap pengujian (: Produk tertentu dari platform ini menurunkan ambang penerbitan stablecoin kecil dengan mendorong pengguna untuk menyediakan likuiditas terpusat di dalam satu kolam. Produk ini menggunakan model "pusat-hub-radial", di mana stablecoin tertentu berfungsi sebagai aset cadangan pusat, bertindak sebagai "hub" untuk penerbitan dan pertukaran stablecoin. Mekanisme ini memungkinkan berbagai stablecoin yang terkait dengan aset atau yurisdiksi yang berbeda untuk dicetak, ditebus, dan diperdagangkan secara efisien, di mana setiap stablecoin terhubung sebagai "jari-jari" yang serupa dengan aset cadangan pusat tersebut. Melalui struktur sistem ini, produk tersebut memastikan likuiditas yang dalam dan meningkatkan efisiensi modal, karena stablecoin kecil dapat berinteroperasi melalui aset cadangan pusat tanpa harus menyediakan kolam likuiditas terpisah untuk setiap pasangan perdagangan. Tujuan desain akhir sistem ini bukan hanya untuk meningkatkan stabilitas harga, mengurangi slippage, tetapi juga untuk mencapai konversi yang mulus antara stablecoin.
) 3. Tingkat Ketiga: Penerbit Aset
Penerbit aset bertanggung jawab untuk menciptakan, memelihara, dan menebus stablecoin. Model bisnis mereka biasanya berfokus pada neraca, mirip dengan operasi bank - menerima deposito pelanggan dan menginvestasikan dana dalam aset berkualitas tinggi seperti obligasi pemerintah AS untuk mendapatkan selisih bunga. Di tingkat penerbit aset, inovasi stablecoin dapat dibagi menjadi tiga tingkat: stablecoin yang didukung oleh cadangan statis, stablecoin yang menghasilkan bunga, dan stablecoin yang berbagi hasil.
1. Stablecoin yang didukung oleh cadangan statis
Generasi pertama stablecoin memperkenalkan