Panduan Kepatuhan untuk Berpartisipasi di Pasar Sekunder Web3
Belakangan ini, pola investasi Web3 sedang mengalami perubahan. Seiring dengan tantangan seperti kesulitan keluar dari model investasi tradisional dan pendinginan penggalangan dana, para investor mulai mencari cara partisipasi yang lebih fleksibel dan lebih sesuai dengan ritme pasar. Pasar Sekunder kembali bangkit, investasi inkubasi meningkat dengan cepat, dan produk platform terstruktur juga semakin mendapatkan perhatian. Namun, jalur investasi baru ini juga membawa tanggung jawab hukum dan tantangan regulasi yang sesuai.
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang kepatuhan, menganalisis batasan hukum dan poin risiko yang terlibat dalam partisipasi pasar sekunder, serta memberikan panduan praktis bagi para investor.
Pentingnya Identitas Peserta
Dalam pasar sekunder kripto, cara berpartisipasi secara langsung mempengaruhi persyaratan regulasi yang harus dihadapi. Kewajiban kepatuhan yang berbeda sangat signifikan berdasarkan identitas yang berbeda. Sebagai contoh, Hong Kong dan Amerika Serikat:
Di Amerika Serikat, baik individu maupun investor institusi, harus mematuhi peraturan SEC atau CFTC terkait investasi dalam produk seperti token, opsi, dan kontrak. Limited partner yang berpartisipasi dalam produk pengelolaan aset kripto harus memenuhi syarat "investor yang memenuhi syarat", sedangkan general partner biasanya harus terdaftar sebagai RIA atau pengelola dana yang dikecualikan.
Hong Kong saat ini tidak secara tegas melarang investor individu untuk berpartisipasi, tetapi mengharuskan platform untuk memiliki lisensi perdagangan aset virtual yang dikeluarkan oleh SFC. Platform tidak boleh mempromosikan produk berisiko tinggi seperti kontrak dan perdagangan margin kepada investor ritel. Investor yang melakukan perdagangan derivatif melalui platform tanpa lisensi mungkin menghadapi risiko hukum.
Disarankan kepada investor untuk memilih jalur kepatuhan sesuai dengan identitas mereka:
Investor individu diutamakan untuk menggunakan platform perdagangan terpusat berlisensi lokal, melakukan registrasi dengan nama asli.
Kantor keluarga atau dana kecil dapat mempertimbangkan untuk mendirikan perusahaan tujuan khusus atau struktur dana di lokasi seperti Hong Kong, Kepulauan Cayman.
Mitra terbatas yang berpartisipasi dalam dana terstruktur harus mengonfirmasi apakah pengelola memiliki lisensi yang sah.
Perlu dicatat bahwa beberapa dana kripto luar negeri menarik pengguna bernilai tinggi melalui obligasi konversi, sertifikat pendapatan, atau hak pendapatan token, tetapi ini dapat dianggap oleh otoritas regulasi sebagai "penggalangan dana secara tidak langsung" atau "penerbitan sekuritas ilegal".
Poin Penting dalam Memilih Platform Investasi
Baik individu maupun institusi, harus memilih platform perdagangan dengan hati-hati sebelum berpartisipasi di Pasar Sekunder.
Bursa terpusat biasanya dioperasikan oleh perusahaan fisik, yang telah mengajukan lisensi regulasi di beberapa daerah, mendukung pengguna untuk melakukan verifikasi identitas, setoran mata uang fiat, dan pelaporan pajak, dengan tingkat kepatuhan yang relatif tinggi. Namun, investor tetap perlu memperhatikan status lisensi platform di lokasi mereka. Misalnya:
Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong telah memulai sistem lisensi platform perdagangan aset virtual, hanya platform yang memiliki lisensi yang dapat menyediakan layanan perdagangan token kepada investor profesional.
Regulasi di Amerika Serikat lebih ketat, platform perdagangan utama harus mendaftar sebagai penyedia layanan uang, tunduk pada pengawasan jaringan penegakan hukum kejahatan keuangan, dan memenuhi kewajiban verifikasi identitas pengguna serta pelaporan transaksi yang mencurigakan.
Meskipun bursa terdesentralisasi secara teknis tidak memerlukan pendaftaran entitas, mereka menghadapi risiko hukum yang lebih tinggi di banyak yurisdiksi, terutama yang berkaitan dengan derivatif, leverage, atau perdagangan frekuensi tinggi.
Investor perlu memperhatikan setidaknya dua hal:
Memahami latar belakang kepatuhan dan situasi lisensi platform di lokasi.
Hindari menggunakan "teknologi gelap" untuk menghindari regulasi, seperti penggunaan dompet anonim untuk melompat atau jembatan lintas rantai untuk menghindari pengawasan setoran dan penarikan, ini dapat dianggap sebagai tindakan pencucian uang atau pemindahan dana ilegal.
Strategi Keamanan Deposit dan Penarikan
Setoran dan penarikan adalah faktor kunci yang menentukan apakah investor dapat berpartisipasi dengan tenang dalam pasar Web3 dalam jangka panjang. Terutama bagi investor di daratan Tiongkok, saluran setoran dan penarikan menjadi semakin sensitif dalam beberapa tahun terakhir. Transaksi OTC tradisional menghadapi pemeriksaan yang lebih ketat, dan risiko koneksi kartu bank pribadi untuk pertukaran USDT dalam jumlah besar meningkat secara signifikan.
dibandingkan, pasar seperti Hong Kong, Singapura, dan Amerika Serikat menawarkan lebih banyak jalur kepatuhan, tetapi syaratnya adalah investor harus memahami identitas dan jalur transaksi. Disarankan untuk menggunakan struktur identitas yang sah dan terpisah, terutama dalam kasus perdagangan yang sering atau volume dana yang besar. Cara umum termasuk:
Perusahaan tujuan khusus Cayman: cocok untuk dana kripto, fleksibel dalam setoran dan penarikan, serta transparan dalam pengawasan.
Struktur kantor keluarga Hong Kong: cocok untuk investor yang memiliki latar belakang modal Hong Kong atau pendapatan luar negeri.
Struktur dana pengecualian Singapura: cocok untuk investasi portofolio, memudahkan pelaporan dan transformasi selanjutnya.
Struktur ini dapat bekerja sama dengan lembaga berlisensi untuk melakukan pertukaran mata uang dan penyelesaian, memudahkan penjelasan sumber dan aliran dana kepada bank dan otoritas pajak.
Hal-hal yang Perlu Diperhatikan dalam Pelaporan Pajak
Di pasar kripto, pelaporan pajak adalah langkah penting yang tidak boleh diabaikan. Beberapa yurisdiksi utama telah memasukkan aset kripto ke dalam sistem perpajakan, dan keuntungan yang diperoleh investor dari berbagai transaksi, termasuk arbitrase, airdrop, hadiah staking, keuntungan dari perdagangan token non-fungible, pada dasarnya harus dilaporkan dan dikenakan pajak.
Sebagai contoh, IRS Amerika Serikat telah menjadikan masalah terkait perdagangan mata uang virtual sebagai item yang harus diisi dalam formulir pajak penghasilan individu. Meskipun Singapura memiliki beban pajak yang relatif rendah, otoritas pajaknya secara jelas menetapkan bahwa keuntungan komersial yang dihasilkan dari aset kripto harus dikenakan pajak sesuai dengan jenis penghasilan yang relevan.
Seiring dengan perluasan jaringan berbagi informasi perpajakan global, investor kesulitan untuk menghindari kewajiban pelaporan melalui operasi lintas batas yang sederhana. Untuk investor dengan kekayaan tinggi, disarankan:
Simpan catatan transaksi lengkap, termasuk data browser di blockchain, informasi yang diekspor dari platform perdagangan, dan log dompet, dll.
Mempekerjakan konsultan pajak atau akuntan profesional untuk merapikan struktur pendapatan, membedakan antara keuntungan modal dan pendapatan.
Jika berinvestasi melalui perusahaan tujuan khusus atau kantor keluarga, perlu mengkonfirmasi pemilikan pendapatan dan tanggung jawab yurisdiksi berdasarkan hukum perusahaan dan perjanjian pajak.
Penutup
Di awal tahun 2024, peran investor Web3 sedang mengalami transformasi yang mendalam. Pasar Sekunder telah menjadi medan pertempuran utama untuk likuiditas, sementara inkubasi dan produk terstruktur memberikan lebih banyak saluran partisipasi bagi modal. Namun, kesempatan dan tanggung jawab berjalan beriringan. Baik investor individu, kantor keluarga, maupun investor yang berpartisipasi secara tidak langsung melalui dana, perlu secara proaktif mengidentifikasi identitas hukum mereka, memilih platform yang memenuhi kepatuhan, dan mengklarifikasi jalur pajak serta aliran masuk dan keluar dana. Ini adalah dasar untuk memastikan bahwa perilaku investasi di masa depan tidak melanggar batasan regulasi.
Dunia Web3 memang kaya akan inovasi dan vitalitas, tetapi perilaku investasi tetap perlu dilakukan dalam kerangka hukum. Sambil menikmati peluang pasar yang muncul, kesadaran akan kepatuhan adalah hal yang tak terpisahkan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
7
Bagikan
Komentar
0/400
staking_gramps
· 21jam yang lalu
Apa gunanya regulasi ini, tetap saja dianggap bodoh.
Lihat AsliBalas0
QuorumVoter
· 08-06 04:51
Masih bingung dengan ini? Lakukan saja.
Lihat AsliBalas0
OffchainOracle
· 08-06 04:51
Regulasi sangat ketat, semua negara mengatur dan menangkap bersama.
Lihat AsliBalas0
governance_ghost
· 08-06 04:47
Regulasi membuat orang pusing, siapa yang mengerti?
Lihat AsliBalas0
Blockblind
· 08-06 04:39
Komunitas Chain韭当代表
Lihat AsliBalas0
LadderToolGuy
· 08-06 04:29
Kepatuhan adalah membatasi suckers dimainkan untuk suckers.
Lihat AsliBalas0
BridgeTrustFund
· 08-06 04:26
Uang tidak berguna, jika hukum tidak mengizinkan untuk bermain, bagaimana?
Panduan Kepatuhan untuk Investasi di Pasar Sekunder Web3: identifikasi, platform, dan analisis pajak secara lengkap.
Panduan Kepatuhan untuk Berpartisipasi di Pasar Sekunder Web3
Belakangan ini, pola investasi Web3 sedang mengalami perubahan. Seiring dengan tantangan seperti kesulitan keluar dari model investasi tradisional dan pendinginan penggalangan dana, para investor mulai mencari cara partisipasi yang lebih fleksibel dan lebih sesuai dengan ritme pasar. Pasar Sekunder kembali bangkit, investasi inkubasi meningkat dengan cepat, dan produk platform terstruktur juga semakin mendapatkan perhatian. Namun, jalur investasi baru ini juga membawa tanggung jawab hukum dan tantangan regulasi yang sesuai.
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang kepatuhan, menganalisis batasan hukum dan poin risiko yang terlibat dalam partisipasi pasar sekunder, serta memberikan panduan praktis bagi para investor.
Pentingnya Identitas Peserta
Dalam pasar sekunder kripto, cara berpartisipasi secara langsung mempengaruhi persyaratan regulasi yang harus dihadapi. Kewajiban kepatuhan yang berbeda sangat signifikan berdasarkan identitas yang berbeda. Sebagai contoh, Hong Kong dan Amerika Serikat:
Di Amerika Serikat, baik individu maupun investor institusi, harus mematuhi peraturan SEC atau CFTC terkait investasi dalam produk seperti token, opsi, dan kontrak. Limited partner yang berpartisipasi dalam produk pengelolaan aset kripto harus memenuhi syarat "investor yang memenuhi syarat", sedangkan general partner biasanya harus terdaftar sebagai RIA atau pengelola dana yang dikecualikan.
Hong Kong saat ini tidak secara tegas melarang investor individu untuk berpartisipasi, tetapi mengharuskan platform untuk memiliki lisensi perdagangan aset virtual yang dikeluarkan oleh SFC. Platform tidak boleh mempromosikan produk berisiko tinggi seperti kontrak dan perdagangan margin kepada investor ritel. Investor yang melakukan perdagangan derivatif melalui platform tanpa lisensi mungkin menghadapi risiko hukum.
Disarankan kepada investor untuk memilih jalur kepatuhan sesuai dengan identitas mereka:
Perlu dicatat bahwa beberapa dana kripto luar negeri menarik pengguna bernilai tinggi melalui obligasi konversi, sertifikat pendapatan, atau hak pendapatan token, tetapi ini dapat dianggap oleh otoritas regulasi sebagai "penggalangan dana secara tidak langsung" atau "penerbitan sekuritas ilegal".
Poin Penting dalam Memilih Platform Investasi
Baik individu maupun institusi, harus memilih platform perdagangan dengan hati-hati sebelum berpartisipasi di Pasar Sekunder.
Bursa terpusat biasanya dioperasikan oleh perusahaan fisik, yang telah mengajukan lisensi regulasi di beberapa daerah, mendukung pengguna untuk melakukan verifikasi identitas, setoran mata uang fiat, dan pelaporan pajak, dengan tingkat kepatuhan yang relatif tinggi. Namun, investor tetap perlu memperhatikan status lisensi platform di lokasi mereka. Misalnya:
Meskipun bursa terdesentralisasi secara teknis tidak memerlukan pendaftaran entitas, mereka menghadapi risiko hukum yang lebih tinggi di banyak yurisdiksi, terutama yang berkaitan dengan derivatif, leverage, atau perdagangan frekuensi tinggi.
Investor perlu memperhatikan setidaknya dua hal:
Strategi Keamanan Deposit dan Penarikan
Setoran dan penarikan adalah faktor kunci yang menentukan apakah investor dapat berpartisipasi dengan tenang dalam pasar Web3 dalam jangka panjang. Terutama bagi investor di daratan Tiongkok, saluran setoran dan penarikan menjadi semakin sensitif dalam beberapa tahun terakhir. Transaksi OTC tradisional menghadapi pemeriksaan yang lebih ketat, dan risiko koneksi kartu bank pribadi untuk pertukaran USDT dalam jumlah besar meningkat secara signifikan.
dibandingkan, pasar seperti Hong Kong, Singapura, dan Amerika Serikat menawarkan lebih banyak jalur kepatuhan, tetapi syaratnya adalah investor harus memahami identitas dan jalur transaksi. Disarankan untuk menggunakan struktur identitas yang sah dan terpisah, terutama dalam kasus perdagangan yang sering atau volume dana yang besar. Cara umum termasuk:
Struktur ini dapat bekerja sama dengan lembaga berlisensi untuk melakukan pertukaran mata uang dan penyelesaian, memudahkan penjelasan sumber dan aliran dana kepada bank dan otoritas pajak.
Hal-hal yang Perlu Diperhatikan dalam Pelaporan Pajak
Di pasar kripto, pelaporan pajak adalah langkah penting yang tidak boleh diabaikan. Beberapa yurisdiksi utama telah memasukkan aset kripto ke dalam sistem perpajakan, dan keuntungan yang diperoleh investor dari berbagai transaksi, termasuk arbitrase, airdrop, hadiah staking, keuntungan dari perdagangan token non-fungible, pada dasarnya harus dilaporkan dan dikenakan pajak.
Sebagai contoh, IRS Amerika Serikat telah menjadikan masalah terkait perdagangan mata uang virtual sebagai item yang harus diisi dalam formulir pajak penghasilan individu. Meskipun Singapura memiliki beban pajak yang relatif rendah, otoritas pajaknya secara jelas menetapkan bahwa keuntungan komersial yang dihasilkan dari aset kripto harus dikenakan pajak sesuai dengan jenis penghasilan yang relevan.
Seiring dengan perluasan jaringan berbagi informasi perpajakan global, investor kesulitan untuk menghindari kewajiban pelaporan melalui operasi lintas batas yang sederhana. Untuk investor dengan kekayaan tinggi, disarankan:
Penutup
Di awal tahun 2024, peran investor Web3 sedang mengalami transformasi yang mendalam. Pasar Sekunder telah menjadi medan pertempuran utama untuk likuiditas, sementara inkubasi dan produk terstruktur memberikan lebih banyak saluran partisipasi bagi modal. Namun, kesempatan dan tanggung jawab berjalan beriringan. Baik investor individu, kantor keluarga, maupun investor yang berpartisipasi secara tidak langsung melalui dana, perlu secara proaktif mengidentifikasi identitas hukum mereka, memilih platform yang memenuhi kepatuhan, dan mengklarifikasi jalur pajak serta aliran masuk dan keluar dana. Ini adalah dasar untuk memastikan bahwa perilaku investasi di masa depan tidak melanggar batasan regulasi.
Dunia Web3 memang kaya akan inovasi dan vitalitas, tetapi perilaku investasi tetap perlu dilakukan dalam kerangka hukum. Sambil menikmati peluang pasar yang muncul, kesadaran akan kepatuhan adalah hal yang tak terpisahkan.