什么是 Raydium？

Raydium 建立在 Solana 区块链上，是去中心化金融 (DeFi) 生态系统中的重要参与者，结合自动做市商（AMM）和去中心化交易所（DEX），允许用户交易、提供流动性并获得奖励。自 2021 年推出以来，Raydium 因其独特的功能而备受关注，其中包括与 OpenBook 的集成，OpenBook 是一种去中心化订单簿协议，比传统 AMM 更具优势，并且直接与 Solana 生态系统和 Serum 交互，以获得更大的流动性。

作为 Solana 生态系统的关键基础设施之一，Raydium 提供流动性挖矿、质押（Staking）、IDO 启动平台（AcceleRaytor）等功能，使其成为 Solana 生态内的一站式 DeFi 平台。

Raydium 的核心特点

Raydium 相较于其他 DEX 具有多项独特优势，使其成为 Solana 上最受欢迎的 AMM 之一。

Serum 订单簿整合

Raydium 最大的特色是其独特的流动性模式，除了提供独立的 AMM 池之外，还能将流动性同步到 Serum 订单簿，确保用户能够获得更好的交易深度与更低的滑点，使 Raydium 在 Solana 上拥有与中心化交易所（CEX）相媲美的交易体验。

高效、低手续费的交易体验

由于 Solana 区块链的高效能，Raydium 交易速度极快，能够在 400 毫秒内完成交易，而 Gas 费用几乎为零，相较于以太坊上的 DEX（如 Uniswap），用户可节省大量交易成本。

流动性挖矿与收益农场（Yield Farming）

Raydium 允许用户存入流动性并获得 RAY 代币作为奖励，透过流动性挖矿提高被动收入，Raydium 同时提供双重奖励池（Dual Yield Pools），允许用户同时获得 RAY 及合作专案的代币奖励，进一步提升收益。

质押（Staking）

RAY 代币持有者可以将代币质押在 Raydium 平台上，获得额外的 RAY 代币作为奖励，这种方式适合长期持有者在市场波动时获取稳定收益。

加速锐拓

AcceleRaytor 是 Raydium 的 IDO 平台，为新兴 Solana 专案提供融资机会，投资者可以透过 AcceleRaytor 参与新币发售，获得潜在的投资机会，并帮助早期项目发展。

使用者界面 V3

Raydium 的 UI V3 升级不仅在视觉上进行了改进，更着重于提升用户的交易体验，全新设计的介面透过更直觉的导航、清晰的资讯展示以及简化的操作流程，让无论是新手还是资深交易者都能轻松上手，同时引入双向路由引擎和全新的投资组合页面，并将 Raydium 的所有流动性进行整合，进一步简化交易流程，降低了参与链上交易的门槛。

（来源：@RaydiumProtocol）

Raydium 如何运作？

自动化做市（AMM）

Raydium 提供一种基于流动性池的交易方式，让用户在无需寻找交易对手的情况下进行代币交易，交易价格由资金池中的供需关系透过演算法自动确定，确保交易的高效性和透明度。

收益耕作

在 Raydium 上，流动性提供者可以将他们的 LP 代币投入收益耕作池，以获得额外的奖励。这种机制不仅增加了平台的流动性，也为参与者提供额外的收益机会，激励更多用户参与其中。

OpenBook 整合

Raydium 的一大特色是与 OpenBook 订单簿的深度整合，OpenBook 是 Serum 专案的分支，提供传统的订单簿交易方式，与其他 AMM 不同，Raydium 能够结合 OpenBook 的订单簿，提供更深的流动性和更优的交易价格，这对于追求高效率的交易者来说尤具吸引力。

新项目发行平台

Raydium 的加速器计画专注于支援新项目的代币发行，并透过吸引大量用户的流动性来帮助这些项目快速成长，对于用户来说，这是一个早期参与创新项目的绝佳机会，同时也丰富整个生态系统的多样性。

Raydium 的代币经济学

RAY 是 Raydium 生态的核心代币，于 2021 年 2 月 21 日首次发行，总量上限为 5.55 亿枚。其中开发团队分得总供应量的 20%，这部分代币锁定三年，以保障专案的长期发展。此外 RAY 代币总量的三分之一（约1.88亿枚）可透过挖矿获得，每六个月，区块奖励将减半一次，同时平台上每笔交易产生的费用中，有 0.03% 将作为奖励分配给质押者。

代币资讯与分配

• 总供应量：555,000,000

• 合约地址：0x5245c0249e5eeb2a0838266800471fd32adb1089

• 流动性挖矿储备：34%

• 合作伙伴关系和生态系统：30%

• 开发团队：20%（锁定1至3年）

• 流动性：8%

• 社区：6%（锁定1年）

• 顾问：2%（锁定期 1 至 3 年）

（来源：CoinGecko）

代币经济模型与用途

RAY 代币是 Raydium 平台的原生代币，具有多种用途：

• 流动性挖矿：透过提供流动性来赚取 RAY 代币作为奖励。

• 质押：质押 RAY 代币以获取额外收益。

• 治理：未来 RAY 可能会用于社群治理，持有者可以投票决定平台发展方向。

• 支付交易费：在 Raydium 平台交易可使用 RAY 代币支付部分手续费。

开始进行 RAY 现货交易：https://www.gate.io/trade/RAY_USDT

Raydium 的未来发展与潜力

Raydium 作为 Solana 上最具影响力的 DEX 之一，随着 Solana 生态系统的扩展，将持续获得更多关注。未来可能的发展方向包括：

• 进一步提升跨链交易功能

• 引入更多 DeFi 应用（借贷、杠杆交易等）

• 增强 RAY 代币的治理功能

• 持续扩大 AcceleRaytor 的 IDO 项目

总结

Raydium (RAY) 是 Solana 生态内最重要的去中心化交易平台，凭借高效交易、低手续费、Serum 订单簿整合和强大的 DeFi 生态，以及透过提供大量的 DeFi 服务并允许用户透过质押和参与流动性池获得持续的被动收入，在市场上占据了重要地位，成功缩小了中心化交易所和去中心化交易所之间的差距，无论是交易者、流动性提供者还是 DeFi 投资者，Raydium 都是一个值得关注的平台。