Futuros de Ether ETFs, explicados

Os ETFs de futuros de Ether são fundos de investimento que acompanham contratos futuros do Ethereum, não o próprio Ethereum.

Considere um contrato que se compromete a comprar Ethereum a um preço específico em um momento futuro. Esses contratos derivativossão negociados via Ether (ETH) futuros fundos negociados em bolsa (ETFs), fornecendo um método regulado de investir em Ethereum usando uma conta de corretagem.

Em 2021, os primeiros ETFs de futuros de Ether foram introduzidos no Canadá. Embora os ETFs baseados em futuros tenham sido aprovados, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) ainda não aprovou um ETF de Ether à vista no país.

As empresas de gestão de ativos supervisionam os ETFs de futuros de Ether. Os principais emissores que oferecem ETFs de futuros de Ether são Bitwise, VanEck e ProShares. Essas empresas cuidam das complexidades envolvidas na compra e venda de contratos futuros, controlando as rollovers para preservar a exposição e garantindo que o ETF cumpra os requisitos legais.

Como funcionam os ETFs de futuros de Ether

Sem realmente deter a criptomoeda, os investidores podem especular sobre o preço futuro do Ethereum usando ETFs futuros de Ether.

Em vez de reter ativos tangíveis, os ETFs de futuros de Ether fazem investimentos em contratos futuros. Esses contratos são compromissos de comprar ou vender éter em uma data futura predeterminada por um preço predeterminado. Sem ter que lidar com carteiras ou corretoras de criptomoedas, os investidores podem estar expostos às flutuações de preço do Ethereum comprando esses contratos através do ETF, que simplesmente agrupa o dinheiro dos investidores para adquiri-los.

Suponha que um ETF de futuros de Ether tenha um contrato para comprar 100 ETH a um preço de $4,000 cada em três meses. O ETF obtém lucro, e seu preço das ações sobe se o Ether atingir $4,500 emdata de vencimento do contratoPor outro lado, o ETF sofre uma perda se o preço do ETH cair para $3,500.

Um ponto crucial a lembrar é que os ETFs de futuros de Ether gerenciam continuamente seus contratos rolando-os para preservar a exposição. Isso significa que eles compram novos contratos com datas de vencimento posteriores e vendem aqueles que estão prestes a expirar. O preço do ETF e o preço real à vista do Ether podem diferir ligeiramente como resultado desse processo.

Como investir em futuros de ETFs de Ether

Para investir em um ETF de futuros de Ether, selecione uma corretora, encontre o ETF desejado, como o VanEck Ethereum Strategy ETF, pesquise-o minuciosamente e faça um pedido para concluir a compra.

Aqui estão os passos gerais envolvidos em investir em futuros de Ether ETFs, usando o VanEck Ethereum Strategy ETF como exemplo. O VanEck Ethereum Strategy ETF oferece exposição regulamentada aos futuros de Ether, simplificando as complexidades da propriedade direta, e sua estrutura de C-Corporation (C-Corp) aprimora a eficiência tributária para investidores.

Selecionar uma corretora

O primeiro passo envolve a criação de uma conta em uma plataforma de corretagem (por exemplo, Fidelity, Robinhood, Vanguard e Charles Schwab) que permite a negociação de ETFs.

Encontrar o ETF

Use seu símbolo de ticker para procurar o VanEck Ethereum Strategy ETF ou qualquer outro ETF de futuros de Ether. O símbolo de ticker do ETF da VanEck é EFUT.

Pesquisa sobre o ETF

Realize a diligência prévia sobre o ETF escolhido antes de comprar. Leia a ficha técnica e o prospecto, bem como as participações, taxas e riscos relacionados aos contratos futuros.

Colocar uma ordem

Compre o número desejado de ações do ETF de futuros de Ether colocando um ordem de compraAssim como você faria com ações tradicionais. Para concluir a compra, especifique o tipo de ordem, como uma ordem de limite ou de mercado.

Mantenha um olho no seu investimento

Após a compra, monitore o desempenho do ETF; lembre-se de que os ETFs de futuros de Ether carregam a volatilidade herdada da criptomoeda que pode refletir em seu preço das ações.

Por que uma C-Corp pode significar benefícios fiscais para investidores de futuros de ETF de Ether?

ETFs futuros de Ether estruturados como C-Corp podem oferecer benefícios fiscais significativos para investidores de longo prazo em comparação com empresas de investimento regulamentadas tradicionais (RICs).

Corporações tradicionais, ou C-corps, são passíveis de dupla tributação corporativa e de dividendos de acionistas. Permitem que a distribuição de lucros seja flexível e que os ganhos futuros sejam compensados com perdas. Em contraste, os RICs são empresas de investimento especiais que devem distribuir a maioria de seus lucros aos acionistas, mas estão sujeitos à tributação pass-through, evitando a tributação corporativa.

A capacidade de C-Corps como o VanEck Ethereum Strategy ETF de transportar prejuízos para equilibrar ganhos futuros pode ajudar os investidores pagar menos em impostos. Além disso, mais dinheiro pode permanecer investido e se acumular ao longo do tempo, pois também não é necessário distribuir ganhos de capital para os investidores.

Além disso, os retornos após impostos de um investidor podem ser aumentados ainda mais porque os pagamentos de um C-Corp Ether futures ETF são frequentemente tributados à taxa mais baixa de ganhos de capital de longo prazo, em oposição às taxas de renda regulares.

Vantagens dos ETFs de futuros de Ether

ETFs de futuros de Ether oferecem uma maneira conveniente de negociar Ethereum sem a necessidade de carteiras de criptomoedas, fornecendo proteção regulatória e potenciais benefícios fiscais, além de servir como uma proteção contra ativos tradicionais e permitir especulação sobre quedas no mercado.

Assim como regular ações, Os ETFs de futuros de Ether podem ser comprados e vendidos por meio de contas de corretagem tradicionais, eliminando a necessidade de configurar carteiras de criptomoedase use exchanges.

Ao operar dentro de estruturas regulatórias pré-existentes, os ETFs de futuros de Ether oferecem aos investidores um grau de proteção e supervisão que pode não ser tão robusto quanto nos mercados diretos de criptomoedas.

Além disso, ao introduzir a exposição a criptomoedas em um portfólio diversificado, esses ETFs podem atuar como uma proteção contra ativos convencionais e fornecer aos investidores acesso ao potencial de desenvolvimento do ecossistema Ethereum.

Ao contrário de realmente possuir ETH, os ETFs futuros de Ether podem proporcionar consideráveis benefícios fiscais em algumas jurisdições. Ganhos e perdas podem ser tratados de forma diferente, potencialmente reduzindo a carga tributária dos investidores. Além disso, os investidores podem especular sobre uma queda no preço do Ethereum com ETFs baseados em futuros. Isso oferece chances de lucrar com quedas no mercado ou proteger outros investimentos em uma carteira.

Riscos associados aos ETFs de futuros de Ether

Investir em ETFs futuros de Ether envolve riscos devido a discrepâncias de preços com ETH, exacerbadas por sua volatilidade e complexidade, juntamente com taxas de administração e possíveis problemas de liquidez.

O preço dos ETFs futuros de Ether nem sempre pode coincidir com o preço à vista do Ethereum porque eles monitoram contratos futuros. Além disso, a contango — um cenário em que os preços futuros excedem o preço à vista — pode ocorrer. Porque ele rola continuamente contratos, isso pode reduzir gradualmente os retornos do ETF.

ETH é altamente volátil, assim como outras criptomoedas. Os ETFs de futuros de Ether são investimentos mais arriscados, uma vez que herdam essa volatilidade do Ethereum real. Além disso, alguns investidores teriam dificuldade em entender e investir nesses instrumentos financeiros devido ao alto nível de complexidade envolvido.

Além disso, os ETFs de futuros de Ether cobram taxas de gestão, que se somam ao custo total do investimento, como qualquer ETF. Essas taxas podem reduzir os retornos potenciais. Além disso, certos ETFs de futuros de Ether podem ter um volumes de negociaçãodo queETFs de futuros de Bitcoin, tornando difícil comprar ou vender ações pelos preços desejados, especialmente em grandes quantidades.

Aviso Legal：

1. Este artigo foi republicado de [Gatecointelegraph], Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [JAGJIT SINGH]. Se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com o Gate Learnequipe, e eles lidarão com isso prontamente.
2. Aviso de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outros idiomas são feitas pela equipe Gate Learn. Salvo indicação em contrário, copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido.