暗号通貨市場の見通しとトレンド分析

週末が近づくにつれて、考える時間が増えましたので、市場に関するいくつかの見解を皆さんと共有したいと思います。

私は、暗号資産市場の全体的な動向が9月以降に明らかになると考えています。マクロ経済の圧力、夏の流動性不足、四半期末のポジション調整を考慮すると、実際の市場の動きは8月の休暇が終わり、市場参加者が戻ってから現れる可能性があります。最近の市場活動を見ると、大多数の小規模通貨の上昇は主にショートカバーから来ています。トレーダーは以前の反発に対する条件反射の影響を受けて上昇の勢いを追いかけていますが、今回は本当の長期保有者の支えが欠けています。大多数の投資家は以前の市場の動揺で既に大きな打撃を受けています。予想通り、大部分の急激に上昇したトークンはその後同様に急激な下落を経験しました。

イーサリアムが予想外に反発し、以前に最も打撃を受けた人工知能とミーム通貨セクターがこの反発を牽引しました。それに対して、実際の用途、堅実なファンダメンタルズ、または自己買戻しメカニズムを持つ通貨は強いレジリエンスを示し、下落期間中も安定したパフォーマンスを維持し、回復速度も速かった。ここから以下の洞察を得ることができます：

1. ビットコインの需要はリアルで持続的である

伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々に市場に入ってきています。現在のビットコインを支持する資本の性質は、これまでのサイクルとは本質的に異なります。これが、大規模なビットコインの売却が発生する可能性が低い理由でもあり、重大なマクロイベントの影響を受けない限りそうはならないでしょう。

2. 小口通貨の内部差別化が強まっています

最終的に、資金は小規模な通貨市場に戻るが、全面的なものではない。明確な用途と実際の適用シーンを持つ代幣だけが、これらの資金流入を引き付ける可能性がある。これが私がイーサリアムのパフォーマンスが他の公的ブロックチェーンよりも優れると考える理由である。規制の明確さ、増加する分散型金融の利用率、デフレ構造、そしてステーキングの需要が相まって、強力な良循環を形成している。さらに、イーサリアムが長期間期待に応えられなかったため、依然として潜在的な買い手が場外で様子を見ている。

3. リスク投資支援のトークンは構造的リスクに直面している

トークンのロック解除は、価格動向に対して継続的な圧力をもたらします。流動性が不足している状況では、バリデーターや初期投資家からの継続的な売却が上昇余地を制限しています。これが、私が中央集権型取引所に上場された評価が高すぎるトークンの将来の見通しが良くないと考える理由でもあります。特定のエコシステムのトークンは、バリデーターの報酬構造がこの状況を引き起こすため、特に継続的な売却圧力に直面しています。

4. ミームコインには構造的な利点があります

Meme通貨は構造的な利点を持ち、リスク投資のアンロックプレッシャーがなく、公平な発行で、完全に関心に基づいています。これは純粋な炒作メカニズムであり、初期サイクルで機能しました。

しかし、私はこの段階が終了しつつあると思います。特定のトークン生成イベントや人気のあるmemeコインのリリースは、memeコインへの関心のピークを示しています。その後、memeコインへの興味は減少し始めました。4月の反発時でさえ、特定のパブリックチェーンのパフォーマンスはイーサリアムに及ばず、memeコインの熱が冷める際に限界的な買い手が欠けていることを反映しています。

一部のmeme通貨は依然として良好なパフォーマンスを示す可能性があり、特にTikTokやInstagramなどの暗号資産ソーシャルメディアの外で影響力のある人物によって人気を博している通貨が該当します。これらは依然として顕著な富の効果をもたらす可能性があります。しかし、可愛らしいイメージのmeme通貨だけに頼る投資機会の時代は終わりました。強力なストーリーと広範な市場認知を持つ通貨のみが真の投機価値を持っています。

皮肉なことに、リスク投資が支援するトークンへの疲労と疑念は、公平な発行のWeb2/3プロジェクトに機会を創出しました。これらのプロジェクトは次の富の創出の源となる可能性があります。これらの機会を捉えるためには、オンチェーン活動に積極的に参加する必要があります。情報の非対称性が存在する場合、重大な機会がしばしば現れます。誰もがある機会に気付くと、それはもはや魅力的ではなくなります。

これが私がオンチェーン市場の動向にもっと注目する理由です。特定のプロジェクトの成功が「次のホットプロジェクト」を探す熱意を刺激し、資本が類似の公平な発行の小規模通貨のナarrativeを追い始めました。トレーダーがmeme通貨の取引を通じて巨額のリターンを得るように、関心が資本の流れを導きます。

5. 未来の市場トレンド

では、meme通貨が主要な機会でなくなった場合、次は何になりますか？

私の意見:人工知能と暗号通貨の組み合わせ。

もし私の動向に注目しているなら、私はこのサイクルの中でほとんどの操作をmeme通貨と人工知能関連プロジェクトに集中させていることに気づくでしょう。

ちょうど分散型金融の熱潮のように、大多数の初期の人工知能プロジェクトは炒作の後に失敗しました。しかし、本当に実用性に基づいたプロジェクトがこのベアマーケットの中で静かに構築されています。私たちはすでにいくつかのプロジェクトがチェーン上で頭角を現しているのを見ています。

meme通貨の利益が枯渇するにつれて、市場の関心は自然に新しいストーリーに移ります。人工知能はその明確な実用性により、次のホットトピックになるのに非常に適しています。

多くの人工知能と暗号資産を組み合わせたプロジェクトは、公平な発行モデルを採用しており、以前の成功したプロジェクトの物語に呼応しています。

だからこそ、私はこの比較的静かな時期にこの分野を研究し、先行してポジションを整えているのです。今はすべてのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強い上昇を見せると信じています。この分野には最大の非対称的な機会が潜んでいるでしょう。