機関資金の流れ分析：次の暗号資産市場の潜在的なホットトピックの探討

ビットコインが12万ドルを突破し、イーサリアムが3400ドルに戻り、市場ではアルトシーズンの復活についての議論がますます活発になっています。アルトシーズンが本当に訪れるかどうかは疑問が残りますが、新たな資金流入サイクルが始まる場合、投資家はどのような機会に注目すべきでしょうか？この記事では主観的な視点から、資産の蓄え、ETF候補、RWA、DeFi、ステーブルコインの5つのトラックについて考察します。

説明が必要なのは、この記事で言及されているプロジェクトは短期的な投機対象ではなく、現在の市場トレンドに基づいて、将来的により多くの構造的関心を引く可能性のある方向であるということです。暗号資産市場はリスクと機会が共存しており、投資は理性的に行い、独立した判断と組み合わせる必要があります。

今回の「パクリシーズン」の特徴

与以往不同，本轮市場主導ロジック可能が変化する可能性があります:

1. マクロ環境が明らかに改善されている。規制の境界がますます明確になり、従来の金融機関の参入障壁が徐々に取り除かれている。

2. 機関資金が主導的な力となる。個人投資家による"野蛮な成長"に比べ、機関投資は規制遵守とファンダメンタルにより重点を置き、より強い市場での発言権を持つ。

3. 市場の流動性は主要な資産に集中しています。多くのアルトコインは価格の修正が不十分で、流動性が明らかに引き締まっています。

このトレンドの変化は主に二つの側面から生じています:

1. ビットコイン現物ETFの機関駆動効果
2. 上場企業のビットコインの蓄積を加速させる虹吸効果

イーサリアムの最近の台頭も機関投資家の資金主導の特徴を反映しています:

1. イーサリアム現物ETFは9週間連続で純流入
2. イーサリアムを資産の備蓄としての新たな物語が形成されつつある

これらの兆候は、機関資金の流れが市場のホットな指標となることを示しています。大規模な資金を受け入れることができる分野や機関資金の流出があるセクターは、より魅力的である可能性があります。

! エージェンシーのお金はどこに行くの? このラウンドの5つのゴールデントラックを明らかにする潜在的な「模倣シーズン」

資産備蓄レース:企業のバランスシート上の暗号通貨

ビットコインとイーサリアムのトレンドに基づき、企業のバランスシートに組み込まれるトークンは、この「アルトコインシーズン」の重要な投資方向になる可能性が高いです。現在、BNB、SOL、TRX、HYPEを含む一部の主流アルトコインが上場企業の資産準備に組み込まれています。

価格弾力性の観点から見ると、SOLは今回の価格修正において比較的弱いパフォーマンスを示し、チップ構造が相対的に緩い。ファンダメンタルが損なわれていない前提のもと、市場資金が回流すれば、SOLの価格弾力性がより際立つ可能性がある。

新興プロジェクトとして、HYPEのライフサイクルはまだ短いですが、新しいサイクルでは「成長の利益」がより期待できるかもしれません。

長期的に見れば、企業のバランスシートに入ることができるトークンは、暗号資産市場の「機関主軸」の重要な構成要素となるでしょう。将来的に企業のバランスシートに組み込まれるトークンが増える場合、引き続き注目する価値があります。

ETF候補トラック:機関投資家のチャネルの拡大

ETFは機関資金の流入の重要な手段として、アルトコインの重要なストーリーになりつつあります。潜在的なETF候補のコインにはSOL、XRP、LTC、DOGE、ADA、DOT、HBAR、AXL、APTなどが含まれます。

Solana(SOL)は、アルトコインETFの分野で先行して進展を遂げました。もし伝統的な現物SOL ETFが今後承認されれば、市場の魅力をさらに高める可能性があります。

XRPは同様の状況に直面しており、現在ニューヨーク証券取引所は先物ベースのXRP ETFを承認しています。Ripple Labsと米SECの規制に関する争いは終息する可能性があり、SECが今年XRP現物ETFを承認する可能性は高いです。価格動向を見ると、XRPは複数回の市場調整の中で常に耐圧の姿勢を維持しています。

LTCとHBARの承認確率も高く、いずれも証券としてマークされておらず、コンプライアンス属性が明確です。その中でもHBARは市場の衝撃の中で同様に強い耐下落性を示しています。

! エージェンシーのお金はどこに行くの? このラウンドの5つのゴールデントラックを明らかにする潜在的な「模倣シーズン」

RWAレース: 現実資産のチェーン上のマッピング

RWAは伝統的な資産をトークン化することによって、資産の流動性、透明性、そしてグローバルなアクセス可能性の潜在能力を解放しました。規制環境の最適化が進む中、RWAの分野は政策の支援を受け、この「シーズン」中の重要な分野の一つとなることが期待されています。

現在、規模を形成しトークンを発行しているプロトコルには、Ondo(ONDO)とCentrifuge(CFG)があります。RWA分野に不可欠な技術的柱として、Chainlink(LINK)も同様に注目に値します。

DeFi分野:実際のキャッシュフローと機関の免除を促進する

DeFiはブロックチェーンの核心的なアプリケーションとして、政策の支援を受けている。米国SECは「イノベーション免除」政策を導入する計画で、DeFiプロジェクトのコンプライアンス発展を促進する道を開いている。オンチェーンデータは強力なパフォーマンスを示しており、DEX取引量は継続的に増加している。

イーサリアムエコシステムが引き続き活性化する中で、その上のDeFiプロジェクトが資金の外部流出効果に最も恩恵を受けると期待されています。貸出市場のリーダーAAVEとDEX市場のリーダーUNIは、成熟したエコシステムの地位と安定した収益モデルを持っており、資金の最優先選択肢となる可能性があります。HYPEは新興の潜在プロジェクトとして、デリバティブ取引の分野で急成長しており、一定の投資魅力を示しています。

ステーブルコイン市場: 実際の支払いに最も近いストーリー

暗号通貨の次の真の採用は、ステーブルコインと決済分野から来る可能性があります。規制の枠組みがますます明確になる中、ステーブルコインのトラックはRWAとDeFiのトラックと相乗効果を形成しています。

投資対象として、去中心化安定コインのガバナンストークン、例えばDAIの背後にあるMKRやUSDeの背後にあるENAに注目すると良いでしょう。Sky(の前身であるMakerDAO)は去中心化安定コイン分野のリーダーであり、トークン化された米国債に投資することで健康的な財務状況を維持しています。Ethenaは2024年に登場する新興プロトコルで、資金のロックアップ規模はSkyと肩を並べることができるようになっています。

! エージェンシーのお金はどこに行くの? このラウンドの5つのゴールデントラックの潜在的な「模倣シーズン」を発表

まとめ

山寨コイン市場の真の爆発には、資金の構造、政策環境、そして市場の物語が共同で触媒となる必要があります。ビットコインとイーサリアムが機関投資家の主要資産となると、新たな「山寨ロジック」も静かに形成されます：基礎的な面を持ち、物語を明確に語り、機関に受け入れられるコインだけが、次の周期において評価の再構築の霧を抜け出し、本当の勝者となる可能性があります。

! エージェンシーのお金はどこに行くの? このラウンドの5つのゴールデントラックの潜在的な「模倣シーズン」を発表

! エージェンシーのお金はどこに行くの? このラウンドの5つのゴールデントラックの潜在的な「模倣シーズン」を発表

! エージェンシーのお金はどこに行くの? このラウンドの5つのゴールデントラックを明らかにする潜在的な「模倣シーズン」

! エージェンシーのお金はどこに行くの? このラウンドの5つのゴールデントラックの潜在的な「模倣シーズン」を発表