# Web3投資パス解析:プライマリー市場から構造化商品へ最近、暗号市場は全体的に激しい変動があるだけでなく、一つの重大なニュースが広く注目を集めています: ある著名な機関が新プロジェクトへの投資を停止し、二期ファンドの募資計画を中止し、戦略的インキュベーションとプライマリー市場への配置に焦点を移すと発表しました。この動向は、現在の暗号ベンチャーキャピタルが直面している困難を反映しており、Web3投資の新たな道筋についての考察も呼び起こしています。実際、昨年末には多くの分析が、プライマリー市場が利益を上げることが難しいと指摘しており、大部分のベンチャーキャピタルは損失に直面しています。このような背景の中、新たな投資者がどのように適切な参加ルートを選択するかは注目すべき問題となっています。本稿では、Web3業界の主要な投資手法と参加メカニズムを体系的に整理し、投資者に参考を提供します。## プライマリー市場路径プライマリー市場投資は、暗号ファンドを通じてWeb3プロジェクトの初期ファイナンスラウンドに参加することを指し、主にトークン資産投資に焦点を当てています。### 資金調達要件通常の投資最低額は10万ドル以上で、トップファンドは百万ドルレベルを要求する可能性があります。資金のロックイン期間は一般的に3-5年です。###エグジットサイクル 中長期、平均1-3年、プロジェクトトークンの上場後にセカンダリーマーケットを通じて退出することに依存します。熊市は退出期間を延長させる可能性があります。### 戦略的取り組みLPに対する依存度が非常に低く、完全にファンド管理チームに依存しています。### 収益モデル高リスク高リターン、初期の低評価で参入してアルファを捕捉する。しかし、ベアマーケット期間中は大幅な回撤に直面する可能性がある。### 合規のヒント多くのオフショア構造を採用し、資金調達のコンプライアンスと保管の手配に注意し、法的リスクを回避する必要があります。### 典型的なケースパラダイム、マルチコインキャピタル、その他の有名な機関。###に適しています流動性ロックを受け入れる高純資産投資家に向けた初期プロジェクトAlphaの追求。## 二次市場のパス二次市場のパスは、上場済みトークンの売買やマーケットメイキングなどの操作を公開取引市場を通じて行うことを指します。### 資金調達要件非常に柔軟で、数万から千万ドルまで可能です。ただし、成熟した戦略とリスク管理システムが必要です。###エグジットサイクル資産はいつでも取引可能で、完全な流動性を持っています。しかし、ボラティリティが高く、リスクに注意する必要があります。### 戦略的取り組み非常に高い、戦略のポートフォリオを積極的に構築し調整する必要があります。### 収益モデル主にボラティリティアービトラージ、トレンドキャッチング、イベントドリブンから来ています。ボラティリティが高く、リターンも期待できますが、リスクも同様に高いです。### コンプライアンスの提示合規な取引プラットフォームを使用する必要があり、税務コンプライアンスと越境取引リスクに注意が必要です。### 典型ケースアンバーグループやウィンターミュートなどの先進的な機関。### 対象となる人群戦略設計と市場監視能力を持つ投資家、または定量的商品を通じて間接的に参加する富裕層。## インキュベーション型パスインキュベーション型投資は、戦略的協力と資本注入の結合を重視し、プロジェクトの発展に深く関与します。### 資金調達要件相対的に柔軟で、数万ドルから百万ドルまでさまざまです。資金のほかに、非資金的なリソースも提供する必要があります。###エグジットサイクル中程度、一般的に6ヶ月から2年、プロジェクトの進捗状況に依存します。### 戦略的プロアクティブ非常に高く、プロジェクトの運営とエコシステムの構築に深く関与する必要があります。### 収益モデル初期の大規模トークンまたは株式を通じて高いリターンを得るが、実行リスクが高い。### コンプライアンス通知トークンの発行地、株式構造設計などのコンプライアンス問題に注目する必要があります。### 典型ケース有名取引所の研究所、Alliance DAOなど###に適しています産業資源を持ち、プロジェクトに深く関与する意欲のある高純資産投資家または産業資本。## ストラクチャード投資の道筋専門のプラットフォームを通じて資産ポートフォリオの構成と戦略の実行を行い、ワンストップの投資管理を実現します。### 資金調達要件最低投資額は通常5万から50万ドルで、製品の複雑さに応じて異なります。###エグジットサイクル中短期、ほとんどが柔軟な調整ウィンドウを持っています。### 戦略的取り組み中低、専門チームに依存して実行し、投資家はリスクの好みに応じて方向を調整できます。### 収益モデル多様な資産配分とリスク管理を通じて、相対的に安定したリターンを得る。### コンプライアンスのヒントプラットフォームのコンプライアンスを確保し、クロスボーダー税務などの問題に注意を払う必要があります。### 典型的なケースMatrixport、HashKey Capitalなど###に適しています長期的な安定したリターンに注目する高ネットワース投資家のために、専門チームに管理を委託したい。市場の変化に伴い、Web3投資エコシステムはより柔軟で多様な方向に発展しています。投資家は自分のリソース、リスク嗜好、目標に応じて適切な道を選ぶべきであり、同時に業界のトレンドと周期論理に注意を払う必要があります。
Web3投資の新しいトレンド: プライマリー市場から構造化商品への包括的な解析
Web3投資パス解析:プライマリー市場から構造化商品へ
最近、暗号市場は全体的に激しい変動があるだけでなく、一つの重大なニュースが広く注目を集めています: ある著名な機関が新プロジェクトへの投資を停止し、二期ファンドの募資計画を中止し、戦略的インキュベーションとプライマリー市場への配置に焦点を移すと発表しました。この動向は、現在の暗号ベンチャーキャピタルが直面している困難を反映しており、Web3投資の新たな道筋についての考察も呼び起こしています。
実際、昨年末には多くの分析が、プライマリー市場が利益を上げることが難しいと指摘しており、大部分のベンチャーキャピタルは損失に直面しています。このような背景の中、新たな投資者がどのように適切な参加ルートを選択するかは注目すべき問題となっています。本稿では、Web3業界の主要な投資手法と参加メカニズムを体系的に整理し、投資者に参考を提供します。
プライマリー市場路径
プライマリー市場投資は、暗号ファンドを通じてWeb3プロジェクトの初期ファイナンスラウンドに参加することを指し、主にトークン資産投資に焦点を当てています。
資金調達要件
通常の投資最低額は10万ドル以上で、トップファンドは百万ドルレベルを要求する可能性があります。資金のロックイン期間は一般的に3-5年です。
###エグジットサイクル 中長期、平均1-3年、プロジェクトトークンの上場後にセカンダリーマーケットを通じて退出することに依存します。熊市は退出期間を延長させる可能性があります。
戦略的取り組み
LPに対する依存度が非常に低く、完全にファンド管理チームに依存しています。
収益モデル
高リスク高リターン、初期の低評価で参入してアルファを捕捉する。しかし、ベアマーケット期間中は大幅な回撤に直面する可能性がある。
合規のヒント
多くのオフショア構造を採用し、資金調達のコンプライアンスと保管の手配に注意し、法的リスクを回避する必要があります。
典型的なケース
パラダイム、マルチコインキャピタル、その他の有名な機関。
###に適しています 流動性ロックを受け入れる高純資産投資家に向けた初期プロジェクトAlphaの追求。
二次市場のパス
二次市場のパスは、上場済みトークンの売買やマーケットメイキングなどの操作を公開取引市場を通じて行うことを指します。
資金調達要件
非常に柔軟で、数万から千万ドルまで可能です。ただし、成熟した戦略とリスク管理システムが必要です。
###エグジットサイクル 資産はいつでも取引可能で、完全な流動性を持っています。しかし、ボラティリティが高く、リスクに注意する必要があります。
戦略的取り組み
非常に高い、戦略のポートフォリオを積極的に構築し調整する必要があります。
収益モデル
主にボラティリティアービトラージ、トレンドキャッチング、イベントドリブンから来ています。ボラティリティが高く、リターンも期待できますが、リスクも同様に高いです。
コンプライアンスの提示
合規な取引プラットフォームを使用する必要があり、税務コンプライアンスと越境取引リスクに注意が必要です。
典型ケース
アンバーグループやウィンターミュートなどの先進的な機関。
対象となる人群
戦略設計と市場監視能力を持つ投資家、または定量的商品を通じて間接的に参加する富裕層。
インキュベーション型パス
インキュベーション型投資は、戦略的協力と資本注入の結合を重視し、プロジェクトの発展に深く関与します。
資金調達要件
相対的に柔軟で、数万ドルから百万ドルまでさまざまです。資金のほかに、非資金的なリソースも提供する必要があります。
###エグジットサイクル 中程度、一般的に6ヶ月から2年、プロジェクトの進捗状況に依存します。
戦略的プロアクティブ
非常に高く、プロジェクトの運営とエコシステムの構築に深く関与する必要があります。
収益モデル
初期の大規模トークンまたは株式を通じて高いリターンを得るが、実行リスクが高い。
コンプライアンス通知
トークンの発行地、株式構造設計などのコンプライアンス問題に注目する必要があります。
典型ケース
有名取引所の研究所、Alliance DAOなど
###に適しています 産業資源を持ち、プロジェクトに深く関与する意欲のある高純資産投資家または産業資本。
ストラクチャード投資の道筋
専門のプラットフォームを通じて資産ポートフォリオの構成と戦略の実行を行い、ワンストップの投資管理を実現します。
資金調達要件
最低投資額は通常5万から50万ドルで、製品の複雑さに応じて異なります。
###エグジットサイクル 中短期、ほとんどが柔軟な調整ウィンドウを持っています。
戦略的取り組み
中低、専門チームに依存して実行し、投資家はリスクの好みに応じて方向を調整できます。
収益モデル
多様な資産配分とリスク管理を通じて、相対的に安定したリターンを得る。
コンプライアンスのヒント
プラットフォームのコンプライアンスを確保し、クロスボーダー税務などの問題に注意を払う必要があります。
典型的なケース
Matrixport、HashKey Capitalなど
###に適しています 長期的な安定したリターンに注目する高ネットワース投資家のために、専門チームに管理を委託したい。
市場の変化に伴い、Web3投資エコシステムはより柔軟で多様な方向に発展しています。投資家は自分のリソース、リスク嗜好、目標に応じて適切な道を選ぶべきであり、同時に業界のトレンドと周期論理に注意を払う必要があります。