Tren Baru dalam Manajemen Likuiditas di Bidang Keuangan Desentralisasi: Teknologi DLMM Memimpin Perubahan
Setelah menghadiri konferensi TOKEN2049 di Singapura baru-baru ini, sebuah tren yang jelas muncul: di dunia DeFi, topik klasik "likuiditas" sedang mengalami inovasi teknologi. Terutama dalam ekosistem Solana, banyak proyek telah menginvestasikan banyak energi dalam manajemen likuiditas, di mana teknologi manajemen likuiditas dinamis (DLMM) sangat menarik perhatian.
Dalam enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di rantai Solana meningkat secara signifikan, proyek-proyek Meme bermunculan tanpa henti, dan total nilai terkunci (TVL) juga terus meningkat. Namun, tantangan baru muncul: lonjakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang memiliki kedalaman tidak mencukupi, selip yang terlalu tinggi, mempengaruhi pengalaman pengguna, sekaligus mengurangi ruang keuntungan bagi penyedia likuiditas (LP).
Situasi ini memberikan peluang bagi pengembangan teknologi inovatif seperti DLMM. DLMM, yang dibangun di atas likuiditas terpusat Uniswap V3, lebih lanjut mewujudkan penyesuaian otomatis dinamis dari likuiditas. Ini dapat secara cerdas mengalokasikan dana berdasarkan kondisi pasar, menghemat waktu dan tenaga bagi LP. Keunggulan DLMM terutama terletak pada: secara otomatis merespons fluktuasi pasar, meningkatkan efisiensi penggunaan dana, mengurangi slippage perdagangan, sehingga mengoptimalkan pengalaman pengguna.
Masalah utama yang dihadapi oleh ekosistem Solana saat ini adalah, meskipun TVL telah pulih, ledakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terlalu terdistribusi. Proyek baru sering kali mengalami kritik karena kekurangan likuiditas, sementara proyek DeFi lama kesulitan menarik pengguna baru akibat efisiensi modal yang rendah. Dalam situasi ini, mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti dilengkapi dengan "sistem mengemudi cerdas" untuk pasar likuiditas, memungkinkan modal secara otomatis menyesuaikan posisi, selalu terfokus di area pasar yang aktif, meningkatkan efisiensi keseluruhan.
Sebagai contoh proyek di jaringan Solana, mekanisme DLMM yang baru-baru ini diterapkan telah mencapai hasil yang signifikan: slippage transaksi menurun, terutama pada beberapa pasangan perdagangan Meme; pendapatan LP meningkat, berkat peningkatan yang signifikan dalam pemanfaatan dana; konsentrasi likuiditas meningkat, memungkinkan proyek baru untuk dengan cepat mendapatkan kedalaman setelah diluncurkan. Proyek tersebut juga berencana untuk membuka model DLMM sebagai "likuiditas sebagai layanan" (LaaS) kepada lebih banyak proyek, dengan tujuan untuk mengatasi masalah pencairan likuiditas yang terdistribusi dalam ekosistem Solana.
Dari tren konferensi, data on-chain, dan pengalaman pengguna nyata, manajemen likuiditas dinamis, layanan likuiditas (LaaS), serta peningkatan efisiensi modal sedang menjadi pendorong utama untuk pertumbuhan putaran berikutnya di Solana dan seluruh pasar Keuangan Desentralisasi. Di masa depan, DLMM mungkin akan menjadi konfigurasi standar untuk proyek DeFi, sementara proyek yang pertama kali menguasai teknologi ini kemungkinan akan memiliki keuntungan dalam siklus pemulihan pasar yang akan datang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BearMarketMonk
· 7jam yang lalu
Aduh, proyek-proyek berkualitas mati kelaparan di Bear Market.
Teknologi DLMM memimpin revolusi manajemen likuiditas DeFi, ekosistem Solana menyambut peluang baru.
Tren Baru dalam Manajemen Likuiditas di Bidang Keuangan Desentralisasi: Teknologi DLMM Memimpin Perubahan
Setelah menghadiri konferensi TOKEN2049 di Singapura baru-baru ini, sebuah tren yang jelas muncul: di dunia DeFi, topik klasik "likuiditas" sedang mengalami inovasi teknologi. Terutama dalam ekosistem Solana, banyak proyek telah menginvestasikan banyak energi dalam manajemen likuiditas, di mana teknologi manajemen likuiditas dinamis (DLMM) sangat menarik perhatian.
Dalam enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di rantai Solana meningkat secara signifikan, proyek-proyek Meme bermunculan tanpa henti, dan total nilai terkunci (TVL) juga terus meningkat. Namun, tantangan baru muncul: lonjakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang memiliki kedalaman tidak mencukupi, selip yang terlalu tinggi, mempengaruhi pengalaman pengguna, sekaligus mengurangi ruang keuntungan bagi penyedia likuiditas (LP).
Situasi ini memberikan peluang bagi pengembangan teknologi inovatif seperti DLMM. DLMM, yang dibangun di atas likuiditas terpusat Uniswap V3, lebih lanjut mewujudkan penyesuaian otomatis dinamis dari likuiditas. Ini dapat secara cerdas mengalokasikan dana berdasarkan kondisi pasar, menghemat waktu dan tenaga bagi LP. Keunggulan DLMM terutama terletak pada: secara otomatis merespons fluktuasi pasar, meningkatkan efisiensi penggunaan dana, mengurangi slippage perdagangan, sehingga mengoptimalkan pengalaman pengguna.
Masalah utama yang dihadapi oleh ekosistem Solana saat ini adalah, meskipun TVL telah pulih, ledakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terlalu terdistribusi. Proyek baru sering kali mengalami kritik karena kekurangan likuiditas, sementara proyek DeFi lama kesulitan menarik pengguna baru akibat efisiensi modal yang rendah. Dalam situasi ini, mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti dilengkapi dengan "sistem mengemudi cerdas" untuk pasar likuiditas, memungkinkan modal secara otomatis menyesuaikan posisi, selalu terfokus di area pasar yang aktif, meningkatkan efisiensi keseluruhan.
Sebagai contoh proyek di jaringan Solana, mekanisme DLMM yang baru-baru ini diterapkan telah mencapai hasil yang signifikan: slippage transaksi menurun, terutama pada beberapa pasangan perdagangan Meme; pendapatan LP meningkat, berkat peningkatan yang signifikan dalam pemanfaatan dana; konsentrasi likuiditas meningkat, memungkinkan proyek baru untuk dengan cepat mendapatkan kedalaman setelah diluncurkan. Proyek tersebut juga berencana untuk membuka model DLMM sebagai "likuiditas sebagai layanan" (LaaS) kepada lebih banyak proyek, dengan tujuan untuk mengatasi masalah pencairan likuiditas yang terdistribusi dalam ekosistem Solana.
Dari tren konferensi, data on-chain, dan pengalaman pengguna nyata, manajemen likuiditas dinamis, layanan likuiditas (LaaS), serta peningkatan efisiensi modal sedang menjadi pendorong utama untuk pertumbuhan putaran berikutnya di Solana dan seluruh pasar Keuangan Desentralisasi. Di masa depan, DLMM mungkin akan menjadi konfigurasi standar untuk proyek DeFi, sementara proyek yang pertama kali menguasai teknologi ini kemungkinan akan memiliki keuntungan dalam siklus pemulihan pasar yang akan datang.