Kedalaman analisis: Keberlanjutan pendapatan dari tiga blockchain utama, Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Dalam perkembangan pesat teknologi blockchain saat ini, keberlanjutan pendapatan dari public chain telah menjadi indikator kunci dalam mengevaluasi potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini berfokus pada tiga public chain utama di pasar saat ini — Ethereum, Solana, dan Tron, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam blockchain, serta mendalami pola pendapatan dan keberlanjutan dari public chain ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta dolar, diikuti oleh Solana dan Tron dengan biaya Gas masing-masing sebesar 46,21 juta dolar dan 38,97 juta dolar. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam tingkat popularitas pasar dan aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa Solana telah melampaui Ethereum dalam tingkat pembicaraan selama enam bulan terakhir, sementara Tron telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Lebih menariknya, data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sama sekali berbeda dibandingkan dengan pendapatan biaya Gas: Tron menduduki peringkat pertama dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas dan aktivitas ekonomi di blockchain, serta memberikan perspektif unik bagi analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan dari ketiga blockchain besar ini.
Laporan ini akan menganalisis secara mendalam komposisi pendapatan Ethereum, Solana, dan Tron, serta membahas potensi perkembangan jangka panjang dan keberlanjutan pendapatannya.
Ethereum
Struktur pendapatan biaya Gas
Ethereum telah menjalani serangkaian pembaruan besar, termasuk peralihan dari bukti kerja ke bukti kepemilikan dan penerapan proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gas-nya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH memasuki status deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, penyesuaian biaya dasar secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, dan tip memberikan insentif tambahan kepada validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar. Secara keseluruhan, serangkaian perubahan ini bertujuan untuk meningkatkan keberlanjutan ekonomi dan proposisi nilai jangka panjang jaringan Ethereum.
Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta dolar AS melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir, data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu dalam memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dalam ekosistemnya. Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) memimpin dengan pangsa 60%, menyoroti posisi intinya dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH ( 12% ), MEV ( nilai maksimum yang dapat diekstrak, 8% ) dan NFT ( token non-fungible, 8% ), keempat kategori ini bersama-sama berkontribusi pada total konsumsi Gas sebesar 88%, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 ( 16% ) dan pembuatan kontrak pintar ( 12% ) memiliki pangsa yang lebih kecil, yang mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "masa rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode relatif rendah, distribusi konsumsi Gas-nya masih menunjukkan pola ekosistem yang beragam, didominasi oleh DeFi, disertai dengan transfer ETH, MEV, dan NFT serta berbagai bidang lainnya, yang menunjukkan vitalitas jaringan yang berkelanjutan dan beragamnya skenario aplikasi, serta meletakkan dasar yang kokoh untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
aktivitas ekonomi di blockchain
DeFi
Keuangan terdesentralisasi sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum mencakup beragam segmen, termasuk bursa terdesentralisasi, platform pinjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid.
Melalui analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan aktivitas pengguna di bidang-bidang spesifik ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah platform perdagangan sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum, tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga berfungsi sebagai infrastruktur ekosistem keuangan terdesentralisasi, memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
Platform ini memiliki pendapatan sebesar 54,23 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan volume tertinggi terutama terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam keseluruhan struktur perdagangan. Fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan normal di platform.
Sebuah agregator DEX sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi terkemuka dalam ekosistem Ethereum, melalui penggabungan beberapa kolam likuiditas DEX, menyediakan jalur dan harga perdagangan yang optimal bagi pengguna, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
Proyek ini menyumbang sekitar 1,21 juta dolar AS dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang merupakan 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi menyumbang lebih dari 40%, di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, menunjukkan posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama sebagian besar berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, hanya berada di belakang DEX di ekosistem Ethereum, berperan mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di rantai, tidak hanya menyediakan tolok ukur harga untuk token lainnya, tetapi juga karena kemudahan transaksi dan keuntungan slippage rendah, menjadi media perantara pilihan untuk perdagangan token di rantai, terutama terdiri dari dua stablecoin utama di industri, yaitu USDT dan USDC, secara efektif mencerminkan permintaan dan aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4,01 juta dolar AS, yang sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan pada periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di jaringan, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena langsung terkait dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini semakin mengonfirmasi posisinya yang unggul dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk perkembangan berkelanjutan.
Robot Perdagangan DEX
Kebangkitan jalur robot perdagangan DEX berasal dari popularitas koin Meme, yang berfungsi sebagai alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk trader DEX, terutama untuk memudahkan pengguna dalam membeli koin Meme. Karena dengan melonjaknya proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat (, beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit ), sehingga kesulitan perdagangan meningkat. Seringkali, perbedaan waktu beberapa detik dalam pembelian dapat menentukan untung rugi. Oleh karena itu, banyak pengguna perdagangan yang menggunakan robot perdagangan DEX untuk merebut koin Meme saat dibuka. Proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mencakup proporsi biaya suap yang cukup tinggi, dengan tujuan untuk mendapatkan prioritas dari penambang blockchain dalam mengemas transaksi mereka sendiri, agar mendapatkan keunggulan dalam perdagangan koin Meme.
Sebuah robot perdagangan DEX sebagai proyek yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbangkan biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek robot perdagangan DEX, tetapi juga mencakup 3,68% dari seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisinya yang dominan di bidang alat perdagangan otomatis.
Proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel dengan multi-rantai lainnya, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, baru-baru ini menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menempati peringkat kedua di antara proyek robot perdagangan DEX, dan menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari jalur robot perdagangan DEX dalam ekosistem Ethereum ( kontribusi biaya Gas berada di peringkat ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9% ) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala sangat jelas ( dua proyek utama menguasai lebih dari 90% pangsa pasar ) situasi ini tidak hanya menunjukkan konsentrasi jalur tersebut, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan panasnya perdagangan koin Meme di rantai Ethereum, keseimbangan ini memenuhi permintaan perdagangan sekaligus menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebihan yang mungkin ditimbulkan terhadap proyek ekosistem normal di rantai, sehingga memberikan dukungan kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet kripto
Dompet sebagai infrastruktur dasar aktivitas pengguna di blockchain, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna yang nyata di jaringan, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa, sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, sebuah dompet populer mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS ( membakar 940 ribu dolar AS ) dalam 30 hari terakhir, yang menyumbang sekitar 2% dari total biaya Gas on-chain Ethereum, menunjukkan posisi penting jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer di blockchain
Transfer di jaringan Ethereum sebagai perilaku di jaringan peringkat kedua, dalam sebulan terakhir telah membakar biaya Gas sebesar 383 ribu dolar, diperkirakan berkontribusi total biaya Gas sekitar 2,55 juta dolar, mencakup sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan tingkat permintaan pengguna yang kuat.
MEV
MEV sebagai fenomena khas dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, diwakili di jaringan Ethereum sebagai biaya tambahan yang dibayar oleh pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, dan tip penambang langsung menjadi milik penambang, mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah peningkatan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering mencerminkan perkembangan yang tidak sehat dalam ekosistem on-chain, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitifitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keuntungan, sehingga jumlah biaya MEV dalam beberapa hal juga dapat secara tidak langsung mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di on-chain. Biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, mencakup 8% dari total biaya pembakaran di jaringan, data ini menunjukkan bahwa perilaku berpartisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terpusat pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menonjolkan posisi inti-nya, tetapi distribusi jalur sub di dalamnya tergolong baik. Transfer ETH (12%), MEV (8%) dan NFT (8%) mengikuti di belakang, keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Jalur sub yang paling banyak membakar biaya Gas di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), bot perdagangan DEX (7%), dan jalur dompet (3%), yang secara total menyumbang 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang kecil, mencerminkan perkembangan ekosistem yang mungkin berada dalam "masa surut". Meskipun begitu, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan relatif seimbang di berbagai jalur Ethereum, tanpa adanya fenomena konsentrasi berlebihan pada satu jalur, menunjukkan kondisi kesehatan keseluruhan ekosistem.
Solana
Struktur biaya transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian:
Biaya transaksi - Biaya untuk memproses transaksi/perintah oleh validator
Biaya Prioritas - Biaya opsional untuk meningkatkan urutan pemrosesan transaksi
Sewa - Menjaga saldo cadangan untuk penyimpanan data di blockchain
Rantai Solana menetapkan proporsi tetap dari biaya transaksi ( yang awalnya sebesar 50% ) untuk dihancurkan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
5
Bagikan
Komentar
0/400
Ser_APY_2000
· 08-06 05:16
sol tentara adalah yang terbaik di dunia!
Lihat AsliBalas0
Rugpull幸存者
· 08-06 05:13
Pendapatan gas begitu tinggi, masih bilang Bear Market?
Lihat AsliBalas0
FloorPriceNightmare
· 08-06 05:13
eth masih yang paling dapat diandalkan
Lihat AsliBalas0
LightningSentry
· 08-06 05:03
tron pemain Rug Pull lagi bicara
Lihat AsliBalas0
TestnetFreeloader
· 08-06 04:58
Untuk biaya Gas ini memang tidak bisa mendapatkan sol.
Ethereum, Solana, dan Tron: Analisis Perbandingan Kedalaman Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik
Kedalaman analisis: Keberlanjutan pendapatan dari tiga blockchain utama, Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Dalam perkembangan pesat teknologi blockchain saat ini, keberlanjutan pendapatan dari public chain telah menjadi indikator kunci dalam mengevaluasi potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini berfokus pada tiga public chain utama di pasar saat ini — Ethereum, Solana, dan Tron, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam blockchain, serta mendalami pola pendapatan dan keberlanjutan dari public chain ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta dolar, diikuti oleh Solana dan Tron dengan biaya Gas masing-masing sebesar 46,21 juta dolar dan 38,97 juta dolar. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam tingkat popularitas pasar dan aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa Solana telah melampaui Ethereum dalam tingkat pembicaraan selama enam bulan terakhir, sementara Tron telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Lebih menariknya, data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sama sekali berbeda dibandingkan dengan pendapatan biaya Gas: Tron menduduki peringkat pertama dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas dan aktivitas ekonomi di blockchain, serta memberikan perspektif unik bagi analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan dari ketiga blockchain besar ini.
Laporan ini akan menganalisis secara mendalam komposisi pendapatan Ethereum, Solana, dan Tron, serta membahas potensi perkembangan jangka panjang dan keberlanjutan pendapatannya.
Ethereum
Struktur pendapatan biaya Gas
Ethereum telah menjalani serangkaian pembaruan besar, termasuk peralihan dari bukti kerja ke bukti kepemilikan dan penerapan proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gas-nya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH memasuki status deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, penyesuaian biaya dasar secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, dan tip memberikan insentif tambahan kepada validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar. Secara keseluruhan, serangkaian perubahan ini bertujuan untuk meningkatkan keberlanjutan ekonomi dan proposisi nilai jangka panjang jaringan Ethereum.
Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta dolar AS melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir, data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu dalam memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dalam ekosistemnya. Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) memimpin dengan pangsa 60%, menyoroti posisi intinya dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH ( 12% ), MEV ( nilai maksimum yang dapat diekstrak, 8% ) dan NFT ( token non-fungible, 8% ), keempat kategori ini bersama-sama berkontribusi pada total konsumsi Gas sebesar 88%, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 ( 16% ) dan pembuatan kontrak pintar ( 12% ) memiliki pangsa yang lebih kecil, yang mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "masa rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode relatif rendah, distribusi konsumsi Gas-nya masih menunjukkan pola ekosistem yang beragam, didominasi oleh DeFi, disertai dengan transfer ETH, MEV, dan NFT serta berbagai bidang lainnya, yang menunjukkan vitalitas jaringan yang berkelanjutan dan beragamnya skenario aplikasi, serta meletakkan dasar yang kokoh untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
aktivitas ekonomi di blockchain
DeFi
Keuangan terdesentralisasi sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum mencakup beragam segmen, termasuk bursa terdesentralisasi, platform pinjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid.
Melalui analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan aktivitas pengguna di bidang-bidang spesifik ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah platform perdagangan sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum, tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga berfungsi sebagai infrastruktur ekosistem keuangan terdesentralisasi, memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
Platform ini memiliki pendapatan sebesar 54,23 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan volume tertinggi terutama terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam keseluruhan struktur perdagangan. Fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan normal di platform.
Sebuah agregator DEX sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi terkemuka dalam ekosistem Ethereum, melalui penggabungan beberapa kolam likuiditas DEX, menyediakan jalur dan harga perdagangan yang optimal bagi pengguna, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
Proyek ini menyumbang sekitar 1,21 juta dolar AS dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang merupakan 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi menyumbang lebih dari 40%, di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, menunjukkan posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama sebagian besar berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, hanya berada di belakang DEX di ekosistem Ethereum, berperan mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di rantai, tidak hanya menyediakan tolok ukur harga untuk token lainnya, tetapi juga karena kemudahan transaksi dan keuntungan slippage rendah, menjadi media perantara pilihan untuk perdagangan token di rantai, terutama terdiri dari dua stablecoin utama di industri, yaitu USDT dan USDC, secara efektif mencerminkan permintaan dan aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4,01 juta dolar AS, yang sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan pada periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di jaringan, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena langsung terkait dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini semakin mengonfirmasi posisinya yang unggul dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk perkembangan berkelanjutan.
Robot Perdagangan DEX
Kebangkitan jalur robot perdagangan DEX berasal dari popularitas koin Meme, yang berfungsi sebagai alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk trader DEX, terutama untuk memudahkan pengguna dalam membeli koin Meme. Karena dengan melonjaknya proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat (, beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit ), sehingga kesulitan perdagangan meningkat. Seringkali, perbedaan waktu beberapa detik dalam pembelian dapat menentukan untung rugi. Oleh karena itu, banyak pengguna perdagangan yang menggunakan robot perdagangan DEX untuk merebut koin Meme saat dibuka. Proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mencakup proporsi biaya suap yang cukup tinggi, dengan tujuan untuk mendapatkan prioritas dari penambang blockchain dalam mengemas transaksi mereka sendiri, agar mendapatkan keunggulan dalam perdagangan koin Meme.
Sebuah robot perdagangan DEX sebagai proyek yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbangkan biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek robot perdagangan DEX, tetapi juga mencakup 3,68% dari seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisinya yang dominan di bidang alat perdagangan otomatis.
Proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel dengan multi-rantai lainnya, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, baru-baru ini menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menempati peringkat kedua di antara proyek robot perdagangan DEX, dan menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari jalur robot perdagangan DEX dalam ekosistem Ethereum ( kontribusi biaya Gas berada di peringkat ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9% ) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala sangat jelas ( dua proyek utama menguasai lebih dari 90% pangsa pasar ) situasi ini tidak hanya menunjukkan konsentrasi jalur tersebut, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan panasnya perdagangan koin Meme di rantai Ethereum, keseimbangan ini memenuhi permintaan perdagangan sekaligus menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebihan yang mungkin ditimbulkan terhadap proyek ekosistem normal di rantai, sehingga memberikan dukungan kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet kripto
Dompet sebagai infrastruktur dasar aktivitas pengguna di blockchain, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna yang nyata di jaringan, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa, sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, sebuah dompet populer mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS ( membakar 940 ribu dolar AS ) dalam 30 hari terakhir, yang menyumbang sekitar 2% dari total biaya Gas on-chain Ethereum, menunjukkan posisi penting jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer di blockchain
Transfer di jaringan Ethereum sebagai perilaku di jaringan peringkat kedua, dalam sebulan terakhir telah membakar biaya Gas sebesar 383 ribu dolar, diperkirakan berkontribusi total biaya Gas sekitar 2,55 juta dolar, mencakup sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan tingkat permintaan pengguna yang kuat.
MEV
MEV sebagai fenomena khas dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, diwakili di jaringan Ethereum sebagai biaya tambahan yang dibayar oleh pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, dan tip penambang langsung menjadi milik penambang, mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah peningkatan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering mencerminkan perkembangan yang tidak sehat dalam ekosistem on-chain, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitifitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keuntungan, sehingga jumlah biaya MEV dalam beberapa hal juga dapat secara tidak langsung mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di on-chain. Biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, mencakup 8% dari total biaya pembakaran di jaringan, data ini menunjukkan bahwa perilaku berpartisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terpusat pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menonjolkan posisi inti-nya, tetapi distribusi jalur sub di dalamnya tergolong baik. Transfer ETH (12%), MEV (8%) dan NFT (8%) mengikuti di belakang, keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Jalur sub yang paling banyak membakar biaya Gas di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), bot perdagangan DEX (7%), dan jalur dompet (3%), yang secara total menyumbang 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang kecil, mencerminkan perkembangan ekosistem yang mungkin berada dalam "masa surut". Meskipun begitu, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan relatif seimbang di berbagai jalur Ethereum, tanpa adanya fenomena konsentrasi berlebihan pada satu jalur, menunjukkan kondisi kesehatan keseluruhan ekosistem.
Solana
Struktur biaya transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian:
Rantai Solana menetapkan proporsi tetap dari biaya transaksi ( yang awalnya sebesar 50% ) untuk dihancurkan.