Tinjauan Jalur Staking Likuiditas BTC

Skema staking Bitcoin Babylon mewujudkan staking aset asli BTC melalui kriptografi, memberikan jaminan keamanan POS untuk blockchain lainnya dan menghasilkan keuntungan. Bitcoin yang di-stake di Babylon tidak meninggalkan mainnet, dijamin keamanannya oleh mekanisme PoW, dan proses staking berjalan secara kriptografi, tanpa bergantung pada jembatan pihak ketiga atau kustodian. Ini memungkinkan pemegang BTC untuk mendapatkan keuntungan staking sambil memastikan keamanan, membuka jalur baru untuk BTC staking, dan juga akan mengubah cara bermain ekosistem BTC. Selain itu, pengenalan staking BTC dapat menyelesaikan masalah inflasi dan kesulitan awal pada rantai POS kecil dan menengah.

BTC liquid staking

Skema BTC liquid staking mirip dengan token likuiditas ETH, bertujuan untuk mencapai simpanan berjangka BTC, membayar bunga, dan token staking likuid dapat digunakan untuk mendapatkan imbal hasil di proyek DeFi. Sedangkan staking Babylon mirip dengan simpanan berjangka, memberikan imbal hasil tinggi tetapi tidak dapat ditarik dengan segera.

Liquid staking pada dasarnya dapat dianggap sebagai proyek yang meminjam BTC pengguna untuk di-stake di Babylon, menggunakan hasil staking untuk membayar bunga, dan obligasi pengguna ( token liquid staking ) juga dapat diperdagangkan. Saat ini, token liquid staking Babylon sebagian besar dibangun di atas Ethereum, dan di masa depan akan mendukung multi-chain. Selain Lombard, proyek lainnya lebih banyak menggunakan model kustodian, di mana pihak proyek mewakili pengguna untuk melakukan staking di Babylon.

pSTAKE

pSTAKE menggunakan kustodian institusi untuk likuiditas, dana pengguna di-stake ke alamat penyimpanan, didukung likuiditas oleh institusi, dan proyek kemudian melakukan staking BTC ke Babylon. yBTC adalah token likuiditas resmi, dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan di proyek DeFi, awalnya diterbitkan di Ethereum, kemudian diperluas ke L2.

Saat ini berada di tahap v1, sudah ada 44813 pengguna yang berpartisipasi, stake 40,65 BTC testnet. Diharapkan saat peluncuran mainnet akan diluncurkan program poin, berpartisipasi dalam staking testnet dapat memperoleh poin tambahan.

Lorenzo

Lorenzo telah mewujudkan bisnis pemisahan pokok dan bunga yang mirip dengan pendle. Pengguna mengirim BTC ke dompet multi-tanda tangan, yang dikelola oleh agen staking, dan menerima stBTC sebagai bukti staking, kemudian Lorenzo akan melakukan staking BTC kepada Babylon.

Lorenzo menerbitkan tiga jenis token:

1. Token pokok likuiditas ( LPT ): mewakili pokok BTC yang dapat ditebus, stBTC adalah LPT resmi
2. Token akumulasi hasil (YAT): mewakili hak untuk mengklaim hasil staking, dapat diperdagangkan dan dialihkan.
3. Token bukti stake (SPT): YAT setelah menerima hadiah secara otomatis dikonversi, tidak dapat diperdagangkan, digunakan untuk menghancurkan stBTC dan menarik BTC secara berurutan.

LPT dan YAT dapat diperdagangkan, pemegangnya dapat meminta hasil dan menarik BTC secara terpisah. stBTC dan LPT dapat dianggap sebagai bentuk lain dari bitcoin yang terbungkus. Nilai YAT berasal dari tingkat hasil yang terakumulasi dan spekulasi keuntungan di masa depan.

Lombard

Lombard lebih terdesentralisasi, dana pengguna langsung di-stake ke Babylon. Arsitekturnya mencakup pengguna, node Bitcoin, backend, dan Consortium( yang mengelola proses staking dengan status mesin terdesentralisasi).

Pengguna mengirim BTC ke alamat Consortium, backend mendengarkan setoran dan memicu proses notarisasi setoran, Consortium memverifikasi setoran dan melakukan stake BTC ke Babylon serta mencetak jumlah LBTC yang setara.

LBTC adalah token liquid staking dari Lombard, dipertukarkan 1:1 dengan BTC, dapat lintas rantai dan digunakan sebagai jaminan DeFi. Pertama kali diterbitkan di Ethereum, kemudian diperluas ke multichain.

Saat ini berada di tahap pertama, beroperasi dalam mode Private Beta di jaringan utama Ethereum, hanya bisa stake dan tidak bisa menarik. Tahap kedua akan membuka LBTC untuk publik, mempertahankan batas maksimum penyetoran.

Solv

Solv mengintegrasikan Staking dan Restaking BTC Layer2 dengan keuntungan ( Babylon ) serta tokenisasi keuntungan DeFi ETH Layer2 menjadi SolvBTC. Menggunakan struktur manajemen aset terdesentralisasi, dana off-chain dipegang oleh kustodian.

solvBTC.BBN adalah token resmi untuk liquid staking, yang dapat diintegrasikan dengan protokol DeFi, digunakan untuk DEX, pinjaman, dan perdagangan hasil.

Sejak diluncurkan pada bulan April, SolvBTC telah menarik lebih dari 12.000 BTC untuk stake, dengan 20.000 pengguna yang berpartisipasi. Poin terdiri dari poin dasar, poin akselerasi, dan poin rekomendasi.

Bedrock

Bedrock awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, kemudian menjadi pintu masuk staking terbesar IOTX. Dikembangkan atas permintaan Babylon, protokol staking likuid BTC UniBTC memungkinkan pengguna Ethereum untuk melakukan staking wBTC kepada Babylon.

Pengguna yang memiliki uniBTC dapat memperoleh hadiah Bedrock dan poin Babylon. uniBTC saat ini tidak dapat dibatalkan stake, tetapi dapat ditukarkan dengan WBTC 1:1 untuk dijual.

Master Protocol

Master Protocol adalah platform agregasi hasil, yang mengagregasi proyek ekosistem BTC seperti Bouncebit, Babylon, BitLayer, dan lainnya. Produk utama termasuk Master Yield Market dan LST Protocol yang akan diluncurkan di masa depan.

Master Yield Market akan mengemas aset ekosistem Bitcoin yang terakumulasi menjadi MSY, dibagi menjadi MPT( pokok ) dan MYT( bunga ) untuk diperdagangkan. Master Yield Pass adalah insentif, pemegang dapat memperoleh poin, pembagian biaya platform, dan hak lainnya.

Chakra

Chakra adalah lapisan penyelesaian Bitcoin modular berbagi yang didorong oleh ZK, menyediakan layanan penyelesaian terpadu untuk jaringan lapisan kedua. Dana dikelola oleh solusi MPC Cobo dan di-stake ke Babylon, tlBTC sebagai bukti staking.

tlBTC dan BTC yang dipertaruhkan memiliki rasio 1:1, dapat digunakan sebagai bukti staking, aset likuiditas, dan aset asli penyelesaian seluruh rantai.

Chakra tampil luar biasa di jaringan uji Babylon, meluncurkan sistem poin untuk mendorong stake.

Ringkasan

Staking BTC di Babylon akan membawa perubahan besar dalam ekosistem BTC. Ini akan secara signifikan meningkatkan imbal hasil aset BTC, sehingga memicu efek roda yang positif. Berbeda dengan staking ETH, staking BTC lebih mirip dengan bisnis restaking eigenlayer, yang sulit untuk membentuk pola monopoli raksasa. Proyek awal memiliki peluang untuk berkembang, dan investor juga mungkin mendapatkan keuntungan tinggi dari pertumbuhan yang cepat.