Laporan Investasi Modal Ventura Blockchain dan Enkripsi Kuartal Kedua 2023
Laporan ini didasarkan pada analisis data dari platform data tertentu. Karena data transaksi modal ventura biasanya memiliki keterlambatan, data untuk kuartal kedua tahun 2023 mungkin akan direvisi di masa mendatang.
Temuan Utama
Risiko investasi di bidang enkripsi belum mencapai titik terendah. Meskipun jumlah transaksi sedikit meningkat pada kuartal kedua, total investasi di perusahaan rintisan enkripsi dan Blockchain terus menurun secara kuartalan.
Penilaian terus menurun. Mediana valuasi pra-transaksi untuk investasi ventura enkripsi di kuartal kedua 2023 turun menjadi 17,93 juta dolar AS, yang merupakan yang terendah dalam hampir dua tahun, sementara mediana ukuran transaksi sedikit meningkat secara kuartal.
Perusahaan kategori Web3 mendominasi jumlah transaksi, sementara perusahaan kategori transaksi memperoleh total modal terbanyak. Ini melanjutkan tren dari kuartal sebelumnya.
Amerika Serikat tetap menjadi pemimpin dalam bidang enkripsi startup. Perusahaan enkripsi awal di Amerika Serikat menyumbang lebih dari 43% dari semua transaksi yang selesai, dan dana yang diperoleh mencakup lebih dari 45%.
Lingkungan pendanaan ventura tetap penuh tantangan. Pada kuartal kedua 2023, 10 dana ventura enkripsi baru hanya mengumpulkan 720 juta USD, yang merupakan level terendah dalam hampir tiga tahun.
Enkripsi mata uang kripto risiko investasi jumlah dan investasi modal
Investasi di industri enkripsi dan Blockchain pada kuartal kedua tahun 2023 mencapai 2,32 miliar dolar AS, mencetak titik terendah baru dalam siklus dan merupakan level terendah sejak kuartal keempat tahun 2020, melanjutkan tren penurunan setelah puncaknya sebesar 13 miliar dolar AS pada kuartal pertama tahun 2022. Total dana yang dihimpun oleh startup enkripsi dan Blockchain dalam tiga kuartal terakhir berada di bawah kuartal kedua tahun lalu.
Meskipun investasi modal belum mencapai titik terendah, aktivitas perdagangan sedikit meningkat pada kuartal kedua, dengan 456 transaksi diselesaikan, dibandingkan 439 transaksi pada kuartal pertama 2023. Peningkatan kecil ini terutama didorong oleh transaksi putaran A yang meningkat dari 154 menjadi 174.
Dalam hal investasi modal, transaksi tahap awal (Pre-Seed, tahap benih, dan putaran A ) menyumbang 73% dari investasi, sementara transaksi tahap akhir menyumbang 27%.
Investasi Risiko Berdasarkan Tahun Perusahaan
Perusahaan yang didirikan pada tahun 2021 dan 2022 menyelesaikan transaksi investasi ventura terbanyak pada kuartal kedua tahun 2023.
Berbeda dengan kuartal pertama tahun ini, perusahaan yang didirikan pada tahun 2022 mengumpulkan dana terbanyak di antara semua tahun, diikuti oleh perusahaan yang didirikan pada tahun 2021.
Kantor Pusat Perusahaan Investasi Risiko Enkripsi
Perusahaan yang berkantor pusat di Amerika Serikat mendominasi dalam transaksi yang diselesaikan dan dana yang terkumpul. Pada kuartal kedua tahun 2023, perusahaan-perusahaan Amerika memperoleh 45% dari dana investasi risiko enkripsi, diikuti oleh Inggris (7,7%), Singapura (5,7%), dan Korea Selatan (5,4%).
Dari transaksi yang telah selesai, situasinya juga serupa. Pada kuartal kedua tahun 2023, perusahaan-perusahaan Amerika menyelesaikan 43% dari semua transaksi investasi risiko enkripsi, diikuti oleh Singapura (7,5%), Inggris (7,5%), dan Korea Selatan (3,1%).
enkripsi risiko investasi skala perdagangan dan valuasi
Pada kuartal kedua tahun 2023, valuasi di seluruh bidang modal ventura terus menurun, dan enkripsi tidak terkecuali. Median valuasi pra-perjanjian untuk transaksi modal ventura enkripsi atau Blockchain turun menjadi 17,93 juta dolar, yang merupakan tingkat terendah dalam dua tahun terakhir. Median transaksi modal ventura enkripsi pada kuartal kedua tahun 2023 adalah 3 juta dolar, dengan valuasi pra-perjanjian sebesar 17,93 juta dolar.
Penurunan skala dan valuasi transaksi enkripsi risiko mengikuti tren keseluruhan industri risiko.
Investasi Risiko Enkripsi Berdasarkan Kategori
Perusahaan rintisan di bidang perdagangan, investasi, dan peminjaman mengumpulkan sebagian besar dana investasi ventura pada kuartal kedua tahun 2023, mencapai 14.73 juta USD, yang mencakup 20% dari penempatan modal. Perusahaan rintisan dalam Web3, NFT, permainan, DAO, dan metaverse mengumpulkan dana terbanyak kedua, mencapai 4.42 juta USD, atau 19%. Di bidang Layer 2/interoperabilitas lintas rantai, terjadi transaksi terbesar pada kuartal ini, di mana sebuah perusahaan mengumpulkan 1.2 juta USD dalam putaran pendanaan Seri B.
Dari segi jumlah transaksi, perusahaan yang mengembangkan produk di bidang permainan Web3, NFT, DAO, dan metaverse tetap memimpin, diikuti oleh perusahaan perdagangan, investasi, dan pinjaman. Tren ini tidak berubah dibandingkan dengan kuartal pertama tahun 2023. Perlu dicatat bahwa jumlah transaksi perusahaan produk privasi dan keamanan mengalami peningkatan terbesar secara bulanan (275%), diikuti oleh infrastruktur (114%).
Pada tahap akhir transaksi yang diselesaikan, kategori penambangan dan blockchain perusahaan memiliki proporsi terbesar, sementara kategori kepatuhan ( yang mencakup analisis rantai dan alat pengawasan ) memiliki proporsi terbesar dalam transaksi yang diselesaikan pada tahap pra-bibit.
Dalam hal pendanaan, penambangan dan transaksi Layer 1 sebagian besar berada di tahap akhir, sementara kustodian, media/pendidikan, kepatuhan, dan DeFi terutama mengumpulkan dana di tahap awal.
enkripsi risiko investasi pembiayaan
Jumlah penerbitan dana baru pada kuartal kedua tahun 2023 adalah yang terendah (10) dan alokasi dana juga yang terendah (7,2 juta dolar AS), merupakan level terendah dalam tiga tahun terakhir.
Berdasarkan data dari paruh pertama tahun 2023, rata-rata ukuran dana baru saat ini adalah 236 juta USD, dengan median 50 juta USD, keduanya mengalami penurunan signifikan dibandingkan tahun lalu.
Analisis dan Kesimpulan
enkripsi risiko investasi pasar beruang masih berlangsung. Meskipun jumlah transaksi tetap kuat, total modal yang dialokasikan untuk perusahaan rintisan enkripsi terus menurun secara bulanan. Tren ini konsisten dengan tekanan kenaikan suku bunga yang dihadapi oleh industri investasi risiko yang lebih luas.
Relatif terhadap pasar beruang sebelumnya, aktivitas investasi risiko enkripsi masih kuat. Jumlah transaksi dan modal investasi masih sekitar dua kali lipat dari periode pasar beruang 2017-2020, menunjukkan bahwa ekosistem startup akan terus mengalami pertumbuhan bersih dalam jangka waktu yang lebih lama.
Investor ventura terus menghadapi lingkungan pendanaan yang sulit. Kenaikan suku bunga mengurangi keinginan investor untuk berinvestasi dalam aset risiko ekor panjang seperti dana risiko. Ditambah dengan pasar beruang harga aset enkripsi, serta kegagalan banyak perusahaan yang didukung oleh ventura pada tahun 2022, investor ventura akan terus menghadapi kesulitan dalam mengumpulkan dana baru pada tahun 2023.
Kurangnya dana investasi baru yang penting akan terus memberikan tekanan kepada para pendiri. Perusahaan rintisan yang didukung oleh modal ventura mengalami lebih banyak kesulitan dalam pendanaan tahun ini, dan situasi ini akan berlanjut di masa depan yang dapat diperkirakan. Para pendiri harus fokus pada pendapatan dan model bisnis yang berkelanjutan, serta bersiap untuk melakukan pendanaan yang lebih kecil dan melepaskan lebih banyak ekuitas.
Aktivitas perdagangan sebelum tahap benih masih cukup aktif. Meskipun ada sedikit penurunan dibandingkan kuartal pertama, jumlah perdagangan sebelum tahap benih pada dasarnya tetap tidak berubah. Jika perdagangan putaran benih dan putaran A dihitung bersama, perdagangan tahap awal ini hampir mencakup 75% dari semua perdagangan, menunjukkan bahwa para wirausahawan masih aktif dan para investor ventura tetap memperhatikan.
Amerika Serikat terus mendominasi ekosistem startup enkripsi. Meskipun lingkungan regulasi sebagian besar tidak ramah, perusahaan startup enkripsi yang berbasis di Amerika Serikat terus menarik sebagian besar aktivitas modal ventura.
Web3 terus memimpin dalam jumlah transaksi, sementara transaksi masih mendominasi jumlah investasi terbesar. Ini adalah tren yang berlangsung selama beberapa kuartal, para pelaku tradisional yang menghasilkan uang — perusahaan yang membangun bursa, alat perdagangan, dan sebagainya — sedang mengumpulkan sebagian besar dana, tetapi jumlah terbesar dari transaksi individu mengalir ke perusahaan di bidang Web3, DAO, metaverse, dan game yang sedang berkembang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
4
Bagikan
Komentar
0/400
PerpetualLonger
· 10jam yang lalu
Valuasi rendah adalah kesempatan untuk buy the dip! Investor ritel yang short akan di-play people for suckers!
Lihat AsliBalas0
LeekCutter
· 10jam yang lalu
Sepertinya kita masih harus terus menjadi suckers.
Lihat AsliBalas0
BridgeNomad
· 10jam yang lalu
pasar bearish terasa berbeda fr... tetapi pembangun web3 terus membangun
Laporan Modal Ventura Kripto Q2 2023: Dana Terus Menurun, AS Masih Mendominasi
Laporan Investasi Modal Ventura Blockchain dan Enkripsi Kuartal Kedua 2023
Laporan ini didasarkan pada analisis data dari platform data tertentu. Karena data transaksi modal ventura biasanya memiliki keterlambatan, data untuk kuartal kedua tahun 2023 mungkin akan direvisi di masa mendatang.
Temuan Utama
Risiko investasi di bidang enkripsi belum mencapai titik terendah. Meskipun jumlah transaksi sedikit meningkat pada kuartal kedua, total investasi di perusahaan rintisan enkripsi dan Blockchain terus menurun secara kuartalan.
Penilaian terus menurun. Mediana valuasi pra-transaksi untuk investasi ventura enkripsi di kuartal kedua 2023 turun menjadi 17,93 juta dolar AS, yang merupakan yang terendah dalam hampir dua tahun, sementara mediana ukuran transaksi sedikit meningkat secara kuartal.
Perusahaan kategori Web3 mendominasi jumlah transaksi, sementara perusahaan kategori transaksi memperoleh total modal terbanyak. Ini melanjutkan tren dari kuartal sebelumnya.
Amerika Serikat tetap menjadi pemimpin dalam bidang enkripsi startup. Perusahaan enkripsi awal di Amerika Serikat menyumbang lebih dari 43% dari semua transaksi yang selesai, dan dana yang diperoleh mencakup lebih dari 45%.
Lingkungan pendanaan ventura tetap penuh tantangan. Pada kuartal kedua 2023, 10 dana ventura enkripsi baru hanya mengumpulkan 720 juta USD, yang merupakan level terendah dalam hampir tiga tahun.
Enkripsi mata uang kripto risiko investasi jumlah dan investasi modal
Investasi di industri enkripsi dan Blockchain pada kuartal kedua tahun 2023 mencapai 2,32 miliar dolar AS, mencetak titik terendah baru dalam siklus dan merupakan level terendah sejak kuartal keempat tahun 2020, melanjutkan tren penurunan setelah puncaknya sebesar 13 miliar dolar AS pada kuartal pertama tahun 2022. Total dana yang dihimpun oleh startup enkripsi dan Blockchain dalam tiga kuartal terakhir berada di bawah kuartal kedua tahun lalu.
Meskipun investasi modal belum mencapai titik terendah, aktivitas perdagangan sedikit meningkat pada kuartal kedua, dengan 456 transaksi diselesaikan, dibandingkan 439 transaksi pada kuartal pertama 2023. Peningkatan kecil ini terutama didorong oleh transaksi putaran A yang meningkat dari 154 menjadi 174.
Dalam hal investasi modal, transaksi tahap awal (Pre-Seed, tahap benih, dan putaran A ) menyumbang 73% dari investasi, sementara transaksi tahap akhir menyumbang 27%.
Investasi Risiko Berdasarkan Tahun Perusahaan
Perusahaan yang didirikan pada tahun 2021 dan 2022 menyelesaikan transaksi investasi ventura terbanyak pada kuartal kedua tahun 2023.
Berbeda dengan kuartal pertama tahun ini, perusahaan yang didirikan pada tahun 2022 mengumpulkan dana terbanyak di antara semua tahun, diikuti oleh perusahaan yang didirikan pada tahun 2021.
Kantor Pusat Perusahaan Investasi Risiko Enkripsi
Perusahaan yang berkantor pusat di Amerika Serikat mendominasi dalam transaksi yang diselesaikan dan dana yang terkumpul. Pada kuartal kedua tahun 2023, perusahaan-perusahaan Amerika memperoleh 45% dari dana investasi risiko enkripsi, diikuti oleh Inggris (7,7%), Singapura (5,7%), dan Korea Selatan (5,4%).
Dari transaksi yang telah selesai, situasinya juga serupa. Pada kuartal kedua tahun 2023, perusahaan-perusahaan Amerika menyelesaikan 43% dari semua transaksi investasi risiko enkripsi, diikuti oleh Singapura (7,5%), Inggris (7,5%), dan Korea Selatan (3,1%).
enkripsi risiko investasi skala perdagangan dan valuasi
Pada kuartal kedua tahun 2023, valuasi di seluruh bidang modal ventura terus menurun, dan enkripsi tidak terkecuali. Median valuasi pra-perjanjian untuk transaksi modal ventura enkripsi atau Blockchain turun menjadi 17,93 juta dolar, yang merupakan tingkat terendah dalam dua tahun terakhir. Median transaksi modal ventura enkripsi pada kuartal kedua tahun 2023 adalah 3 juta dolar, dengan valuasi pra-perjanjian sebesar 17,93 juta dolar.
Penurunan skala dan valuasi transaksi enkripsi risiko mengikuti tren keseluruhan industri risiko.
Investasi Risiko Enkripsi Berdasarkan Kategori
Perusahaan rintisan di bidang perdagangan, investasi, dan peminjaman mengumpulkan sebagian besar dana investasi ventura pada kuartal kedua tahun 2023, mencapai 14.73 juta USD, yang mencakup 20% dari penempatan modal. Perusahaan rintisan dalam Web3, NFT, permainan, DAO, dan metaverse mengumpulkan dana terbanyak kedua, mencapai 4.42 juta USD, atau 19%. Di bidang Layer 2/interoperabilitas lintas rantai, terjadi transaksi terbesar pada kuartal ini, di mana sebuah perusahaan mengumpulkan 1.2 juta USD dalam putaran pendanaan Seri B.
Dari segi jumlah transaksi, perusahaan yang mengembangkan produk di bidang permainan Web3, NFT, DAO, dan metaverse tetap memimpin, diikuti oleh perusahaan perdagangan, investasi, dan pinjaman. Tren ini tidak berubah dibandingkan dengan kuartal pertama tahun 2023. Perlu dicatat bahwa jumlah transaksi perusahaan produk privasi dan keamanan mengalami peningkatan terbesar secara bulanan (275%), diikuti oleh infrastruktur (114%).
Pada tahap akhir transaksi yang diselesaikan, kategori penambangan dan blockchain perusahaan memiliki proporsi terbesar, sementara kategori kepatuhan ( yang mencakup analisis rantai dan alat pengawasan ) memiliki proporsi terbesar dalam transaksi yang diselesaikan pada tahap pra-bibit.
Dalam hal pendanaan, penambangan dan transaksi Layer 1 sebagian besar berada di tahap akhir, sementara kustodian, media/pendidikan, kepatuhan, dan DeFi terutama mengumpulkan dana di tahap awal.
enkripsi risiko investasi pembiayaan
Jumlah penerbitan dana baru pada kuartal kedua tahun 2023 adalah yang terendah (10) dan alokasi dana juga yang terendah (7,2 juta dolar AS), merupakan level terendah dalam tiga tahun terakhir.
Berdasarkan data dari paruh pertama tahun 2023, rata-rata ukuran dana baru saat ini adalah 236 juta USD, dengan median 50 juta USD, keduanya mengalami penurunan signifikan dibandingkan tahun lalu.
Analisis dan Kesimpulan
enkripsi risiko investasi pasar beruang masih berlangsung. Meskipun jumlah transaksi tetap kuat, total modal yang dialokasikan untuk perusahaan rintisan enkripsi terus menurun secara bulanan. Tren ini konsisten dengan tekanan kenaikan suku bunga yang dihadapi oleh industri investasi risiko yang lebih luas.
Relatif terhadap pasar beruang sebelumnya, aktivitas investasi risiko enkripsi masih kuat. Jumlah transaksi dan modal investasi masih sekitar dua kali lipat dari periode pasar beruang 2017-2020, menunjukkan bahwa ekosistem startup akan terus mengalami pertumbuhan bersih dalam jangka waktu yang lebih lama.
Investor ventura terus menghadapi lingkungan pendanaan yang sulit. Kenaikan suku bunga mengurangi keinginan investor untuk berinvestasi dalam aset risiko ekor panjang seperti dana risiko. Ditambah dengan pasar beruang harga aset enkripsi, serta kegagalan banyak perusahaan yang didukung oleh ventura pada tahun 2022, investor ventura akan terus menghadapi kesulitan dalam mengumpulkan dana baru pada tahun 2023.
Kurangnya dana investasi baru yang penting akan terus memberikan tekanan kepada para pendiri. Perusahaan rintisan yang didukung oleh modal ventura mengalami lebih banyak kesulitan dalam pendanaan tahun ini, dan situasi ini akan berlanjut di masa depan yang dapat diperkirakan. Para pendiri harus fokus pada pendapatan dan model bisnis yang berkelanjutan, serta bersiap untuk melakukan pendanaan yang lebih kecil dan melepaskan lebih banyak ekuitas.
Aktivitas perdagangan sebelum tahap benih masih cukup aktif. Meskipun ada sedikit penurunan dibandingkan kuartal pertama, jumlah perdagangan sebelum tahap benih pada dasarnya tetap tidak berubah. Jika perdagangan putaran benih dan putaran A dihitung bersama, perdagangan tahap awal ini hampir mencakup 75% dari semua perdagangan, menunjukkan bahwa para wirausahawan masih aktif dan para investor ventura tetap memperhatikan.
Amerika Serikat terus mendominasi ekosistem startup enkripsi. Meskipun lingkungan regulasi sebagian besar tidak ramah, perusahaan startup enkripsi yang berbasis di Amerika Serikat terus menarik sebagian besar aktivitas modal ventura.
Web3 terus memimpin dalam jumlah transaksi, sementara transaksi masih mendominasi jumlah investasi terbesar. Ini adalah tren yang berlangsung selama beberapa kuartal, para pelaku tradisional yang menghasilkan uang — perusahaan yang membangun bursa, alat perdagangan, dan sebagainya — sedang mengumpulkan sebagian besar dana, tetapi jumlah terbesar dari transaksi individu mengalir ke perusahaan di bidang Web3, DAO, metaverse, dan game yang sedang berkembang.